139. Оперативное планирование финансовой деятельности

• заключается в разработке системы бюджетов.

• Бюджет - оперативный финансовый план краткосрочного периода (до 1 года), отражающий расходы и поступление средств по отдельным аспектам финансовой деятельности, отдельным хозяйственным операциям или инвестиционным проектам.

Разработка бюджета направлена на решение двух основных задач:

1) определение объема и структуры расходов; 2) обеспечение покрытия этих расходов финансовыми ресурсами из различных источников

В практике оперативного финансового планирования используются 2 вида бюджетов:

• бюджет капитальных затрат и поступления средств - это бюджет, разрабатываемый на этапе осуществления реального инвестирования, связанного с новым строительством, реконструкцией и модернизацией объекта. (капитальные затраты, поступление средств)

• бюджет текущих денежных расходов и доходов - это бюджет, разрабатываемый по отдельным хозяйственным операциям или по хозяйственной деятельности предприятия в целом в разрезе отдельных краткосрочных периодов.

(текущие расходы, доходы от текущей хоз деятельности)

Инфраструктура финансового планирования предприятия

• аналитический блок (методологические и методические базы)

• информационный блок (экономическая информация, учетная информация, информация фондового рынка, политическая информация)

• организационный блок:

  • количество и функции служб аппарата управления, в чьи обязанности входят разработка, контроль и анализ финансовых планов предприятия;

  • совокупность структурных подразделений (центров финансовой ответственности), отвечающих за исполнение финансового плана (бюджета)

• программно-технический блок

140. Прогнозирование финансовой деятельности предприятия

• формирование системы долгосрочных целей финансовой деятельности и выбор наиболее эффективных путей их достижений.

Разрабатывается:

• общая концепция финансового развития предприятия;

• финансовая политика предприятия по отдельным аспектам финансовой деятельности

Как правило, период прогнозирования составляет 3-5 лет.

Прогнозирование имеет специфические методологические основы

• Методы прогнозирования делят на две большие группы:

1. Количественные

Прогнозирование на основе данных прошлых периодов:

• скользящее среднее;

• классическая декомпозиция;

• анализ трендов;

• анализ временных рядов;

• экспоненциальное сглаживание.

Причинно-следственное прогнозирование (регрессионный анализ):

• простая регрессия;

• множественная регрессия;

• эконометрическое моделирование.

2. Качественные

- метод Дельфи (метод экспертных оценок, мозгового штурма);

- мнения специалистов;

- голосование (упорядоченный опрос) торговых агентов;

- изучение покупателей.

Основные этапы прогнозирования:

1. Определение назначения и целей прогноза.

2. Выбор продолжительности прогнозирования: краткосрочный или долгосрочный.

3. Выбор метода прогнозирования.

4. Сбор релевантных данных и прогнозирование.

5. Определение всех допущений, которые лежат в основе прогноза, и их анализ.

6. Проверка прогноза на применимость, для чего разрабатывают систему оценок.

1 В зависимости от направления деятельности предприятия