Вопросы по специализации «Финансовый менеджмент», 2012 г.

1. Организация финансового управления на предприятии.

Финансы предприятий как экон. категория предст. собой систему экон.денежных отношений, выражающую процессы формирования и исп.централ. и децентрал.фондов денежных средств и приним. Законодат. Закрепл. характер исп-ния. Сущность фин. предприятий проявл. в их функциях и закл. в след.:1) форм. централ. и децентрал.ден.фондов и средств (в ходе реализации этой функции обеспеч.структура, формы и методы аккумулир. части совок.обществ. продукта (нац. дохода) в ден. фондах гос-ва и движения ден. потоков на предприятии); 2) исп.централ. и децентрал. Ден. фондов и средств (в соот. с этой функцией реал. процесс целевого исп. Ден.средств, наход. в распор. предприятия, – структура, порядок и последоват. движения ден. потоков);3) орган. и проведение контроля и экон. анализа за форм., движением и исп. Ден. Ср-в и фондов предприятий (исп. Фин. – стоимостных, ден. – показателей позволяет анализир., системат., выявлять тенденции и направл.движения ден. потоков, осущ. наблюдение за объемами ден.средств на предприятии, соблюд. правил, норм и нормативов, устан. Законодат.). Конкретное проявление и содержание фин. отношений заключается во взаимоотн.предприятия со след. хоз.субъектами:1) с гос-вом 2) со своими работниками; 3) с юрид. Самостоят. подразделениями;4) с другими предприят. внутри предприним. структуры и - с матер.компанией; 5) с учредителями; 6) с инвестиц. (кредитной) и банковской сферами и инвесторами; 7) с гражданами и предприн. (без статуса юр.лиц); 8) с другими гос-вами, международными орг.;9) с некоммер. Орг-ми; 10) с участн. фин. Рынка. В узком смысле слова, фин. предприятия – это система экон. Ден. отношений по поводу перераспред. капитала и доходов (главным образом прибыли), форм. и исп. централ. и децентрал. Ден.фондов и средств, обесп.предприятие финан. ресурсами и резервами, форм. Ден. потоки, в целях вып. ф-ций предпр. как предприним. структуры. Т.о. финансы выполняют след. функции на предприятии:1) форм. – обеспеч. Фин. ресурсами кругообор. средств предприятия. Осн. задача фин. Закл.я в форм. Ден. потоков, направл. на оптимальное сочетание имеющ. Ден. средств. В состав данной функ. финансов входят ден. потоки по: формир. Уст.о капитала и собств.капитала предприятия, привлеч. средств кредитов и займов, средств с фонд. рынка, прибыли и доходов, денежных средств спец. целевых фондов и т. п.;2) исп. – обеспечение оптим.распред. и исп.имеющ. фин.ресурсов и форм. ден. потоков с целью оптим. вложений, поддержания фин.устойч. и соблюд. интересов собственника. Выпол.е этой функции связано с оптим. вложений капитала, привл. и заемных ден. средств и других свободных денежных средств; с оптим. сумм налоговых и неналоговых платежей и отчисл., взносов в фонды вне предприятия;3) контрол. – фин. Отнош. и показатели позволяют осущ. контроль за собл. Законодат. на уровне предприятия со стороны гос-ва (общегос. органа управления). Внутри предприятия осущ. собств. контроль за фин. показателями на основе внутренней системы взаимоот. и ответств. Фин. предприятий предст. собой отношения:1) по форм.фин. ресурсов предприятий и обеспеч. Эффект. сочетания источников этих ресурсов; 2) по исп. этих ресурсов на текущую, инвест., фин. и прочую деят. предприятий. Результ. проявления фин. отношений и орг. управления ими на предприятиях явл. соблюдение законод. и получ. прибыли для удовл. потребностей собственника и общ. функций гос-ва. Собств. капитал предпр. (сформир. часть этого капитала, источником кот.является уставный капитал) предст. собой основу его развития. Кроме собств. капитала, предприятие может исп. в своей деят. и доп.е средства, получ. из других источников. Катег. капитала предприятия тесно связаны с катег. ресурсов и резервов. К фин. резервам предпр. относятся фонды ден. средств и другие фонды, которые имеют денежную оценку и целевую напр. в соот. с поставл. целями и задачами. Как правило, в названии фина. резерва (фонда) проявл. направл. исп. его средств (аморт., инвест., страховой, накопит. и др.). В отличие от фин. ресурсов предприятия фин. резервы специально накапл. в течение опред. периода, исп. только на соот. цели и в опред. моменты времени. Нецелевое исп. средств резер. фондов возможно только в операт. деят., как врем. источник фин. мероприятий, с послед. возвратом средств в состав фонда по оконч. отчетного периода или в момент наступл. условий предпол. Исп. средств резервов по цел. назначению. Не разрешается нецелевое исп. средств бюджет. фондов и приравн. к ним. Источниками средств резервов (фондов) явл. все источники форм. и увел. капитала предприятия. В завис. от целевой направл. и законодат. Регулир. Деят. предприятий источн. резервов могут выступать и ден. средства, вкл. в издержки (себест.ь реализ.продукции), например: ремонтных фондов, амортиз. фонда, некот.видов негос. страховых и пенс. фондов. В своем внешнем проявл. капитал, фин. ресурсы и фин. резервы материальны. Они состоят из материалов, сырья, топлива, осн. фондов и выражены в ден. форме. Фин. ресурсы и резервы явл. частью общих ресурсов и резервов предприятия. Фин. ресурсы предпр. Предст. собой совок. капитала, имущ. и других средств предприятия, выраж. в ден. форме, кот. находятся в распор. этого предприятия, исп. или могут быть исп. им в процессе фин.-хоз. деятельности, для выпол.своих функций. Фин. ресурсами (фин. потенциалом) предприятия, как правило, называют всю совок. Имеющ. и возможных фондов и средств предприятия, имеющ.ден. оценку, которые могут быть исп.в процессе фин.-хоз. Деят. для получения прибыли. К внутр. части фин. ресурсов предприятия относят:1) Собст. капитал предпр. в ден. выражении. Этот капитал явл. Осн.сост. и активной частью фин. ресурсов предприятия. От его структуры и объемов зависят: показатели деят.и, вел. выручки и прибыли, доходов и дивид. и т. д. Предпр. исп. в своей деят. Созд. структуру капитала, но при изм. напр. развития может быть изменена и материально-вещ.я форма собств. капитала. Именно возм. изменения структуры собств. капитала и позволяет относить его к ресурсам предприятия.2) Имущество, наход. в распор. предпр.на правах собственности, выраженное в ден. оценке. Имущество, наход.в распор. предприятия, не участвует в произв. процессе. Его величина и структура в конкрет. момент не влияет на рез. деят. предприятия и не приносят прибыли. Возможность реализ., изменения функцион. назначения имущества предприятия предопред.его отнесение к фин. ресурсам.3) Прочие собств. фонды и средства, наход. в распор.предприятия, кот. учитываются: a. Опред. Спец. фонды внутри предприятия, средства кот. невозможно в данный момент исп. в деят. предприятия;b. Опред. Спец. фонды вне предприятия, ср-ва кот. исп. в целях развития других предприятий или орг.; c. и другие. К внешней части фин. ресурсов предпр. относят:1) Заемные ден.фонды и ср-ва, наход. в распор. предприятия. К такой части ресурсов относят все суммы кредитов, ссуд и займов в ден. выражении, кот. исп. на предпр. и могут принимать различные матер. формы.2) Привлеч. фонды и средства, имеющие ден. оценку, временно или постоянно наход. в распор. предприятия. Такие фонды могут наход. в конкретный момент в натур. (матер.) и ден. форме. Возможность изменения их вещ. Содерж. делает их фин. ресурсами предприятия.3) Им-во в ден. оценке, наход. в операт. Распор. предприятия в форме доверит. управления, аренды, лизинга и т.д. Такое им-во находится в распор. предприятия в опред. периоды и может быть исп. в качестве фин. ресурса.4) фин.ресурсы в бух.учете отр.в активе Бух. баланса предприятия и не подразд. на внутреннюю и внешнюю части. Оценка объемов, структуры и источников фиН. ресурсов (фин. потенциала) предприятия в ден. выражении явл. основой для:1) оценки стоимости предприятия;2) оценки стоимости имущества предприятия;3) расчетов и обоснований эффект. Инвест. проектов и решений;4) орг. Деят.и предпр. в условиях новых сфер применения капитала;5) принятия решений в соот. с законодат. о несостоят. (банкротстве) предприятий;6) принятия решений об исп. Свобод. ден. средств на фин. рынке; 7) и т.п.