- •1Общая характеристика анализа среды финансовой деятельности организации.
- •2.Правило «доминирования» при оценке инвестиционного риска.
- •1.Составляющие микросреды финансовой деятельности организации.
- •2. Финансовый риск банкротства.
- •1. Составляющие макросреды финансовой деятельности организации.
- •2. «Ликвидность» и «платежеспособность» предпринимателя.
- •1.Определение критических точек организационной среды.
- •2.Понятие риска финансового актива.
- •1.Влияние размеров организации на установление значимых факторов.
- •2.Способы измерения риска финансовых активов.
- •1. Особенности анализа внешней среды на современном этапе.
- •2. Понятие риска инвестиционного портфеля.
- •1. Критические точки в деятельности российских фирм.
- •2. Способы измерения риска портфельных инвестиций.
- •1. Формирование базы данных о внутренней и внешней среде организации.
- •2. Виды рисков с финансовыми активами.
- •1.Методы оценки информации о внутренней и внешней среде.
- •2.Увязка риска и доходности инвестиционного портфеля в модели capm (Capital Asset Pricing Model).
- •1 Swot – анализ в оценке среды предпринимательства.
- •2. Характеристика риск-менеджмента.
- •1. Характеристика классической и неоклассической теорий предпринимательских рисков.
- •2. Подходы к управлению рисками.
- •3.По аналогии с 10 билетом
- •1.Изучение проблем экономического риска в России.
- •2.Общая схема процесса управления риском.
- •1.Сущность предпринимательского риска.
- •2.Правила риск-менеджмента.
- •1.Функции предпринимательских рисков.
- •2.Общая характеристика методов воздействия на риск.
- •1.Процесс анализа оценки риска.
- •2.Организация управления риском на предприятии.
- •1.Критерии количественной оценки предпринимательских рисков.
- •2.Основные подходы к выявлению риска.
- •1.Методы количественной оценки предпринимательских рисков.
- •2.Опросные листы.
- •1.Методы качественной оценки предпринимательских рисков.
- •2.Структурные диаграммы.
- •1.Классификация предпринимательских рисков по Дж.Кейнсу.
- •2.Карты потоков.
- •1.Классификация предпринимательских рисков на макроэкономическом уровне.
- •2.Прямая инспекция.
- •1.Классификация предпринимательских рисков на микроэкономическом уровне.
- •2.Анализ финансовой и управленческой отчетности.
- •1.Проявления предпринимательского риска для предприятий-призводителей.
- •2.Оценка ущерба.
- •1.Проявления предпринимательского риска для физических лиц.
- •2.Затраты на риск.
- •1.Степень риска и характер его возникновения.
- •2.Источники финансирования риска.
- •1.Содержание и классификация финансовых рисков.
- •2.Структура затрат при различных методах управления риском.
- •1.Риски, связанные с покупательной способностью денег.
- •2.Разработка программы страхования предприятий.
- •1.Содержание и классификация банковских рисков.
- •2.Формирование фонда риска в самостраховании.
- •1.Депозитные банковские риски.
- •2.Преимущества и недостатки самострахования.
- •1.Кредитные и процентные банковские риски.
- •2.Общие подходы к оценке эффективности методов управления риском.
- •1.Классификация инвестиционных рисков.
- •2.Экономические критерии оценки эффективности управления риском.
1. Составляющие макросреды финансовой деятельности организации.
Макроср. – это силы оказывающ.влияние на конъюктуру рынка. Характеристика макросреды предп-ва включает: природный, технический, пол., экон., демографический и культурные факторы. К природным факторам можно отнести: ураган, наводнение, землятресение и др. Оказывает немалое воздействие на деят. п\п. – это определение дефицитов некоторого вида сырья, тенеденции к удорожанию энергоносителей, ростом загрязнением окружающей среды и вмешательством гос-ва в процессе использования прир. рес. Так, например, политический фактор воплощается в форме политического строя; нормативных документах, формируемых законодателями. Социально-экономические факторы определяют уровень научно-технического развития общества, численность, национальный состав и продолжительность жизни населения, его образовательный уровень, а также темпы изменения производительности общественного труда, уровень цен и инфляции и другие показатели. Географические факторы проявляются в характеристиках климата, запасов недр и природных ресурсов, воздушного и др. Отдельные характеристики макросреды из-за их комплексного характера нельзя однозначно отнести только к одной группе. Поэтому такой показатель как национальный состав работников предприятия может быть элементом политического фактора (так как определяется характером миграционной политики государства), географического (ибо определяется национальностью коренного населения страны) и социально-экономического фактора, как влияющий на уровень образованности и приоритеты выбора специализации труда.
К особенностям внешних факторов применительно к деятельности малых предприятий следует отнести не их состав, а качественную характеристику, а также доминирующее воздействие некоторых из них. Внешняя форма воздействия государства может проявляться в: - кредитно-финансовой поддержке (включая предоставление гарантий и развитие финансового лизинга); - налоговом стимулировании приоритетных видов деятельности; - создании информационной, консультационной и обучающей инфраструктуры; помощи во внедрении инноваций.
2. «Ликвидность» и «платежеспособность» предпринимателя.
Наиболее важными для анализа фин сост п/п (ФСП) и предотвращения риска банкротства явл след группа коэф:показ плат-ти и ликвидности, фин устойчивости, деловой активности и рентабельности. Плат-ть п/п –показывает надежность п/п, способность его в конкретный момент рассчитываться по всем долговым обязательствам собсвенными сред. Оценка плат предполагает расчет след показателей: величинв СОС, коэф ликвидности, коэф обеспеченности тек деят СОС, коэф долгосрочной платежес. СОС-величина повышения суммы оборот средств над суммой краткосрочных обязательств п/п. Их размер опред вычитанием из общей величины оборотных активов краткосрочных обязательств. Ликвидность – наличие у него оборотных средств в размере достаточным для погашения краткосрочных обязательств. Тек лик=Тек А/Тек обяз-ва. Коэф абсолютной ликв=Ден сред/Краткосрочные П. Коэф срочной ликв=(Оборот сред-производственные запасы)/ Краткосрочные П. Коэф обеспеченности СОС=СОС/Оборот А. Коэф долгосрочной плате-ти=Долгосрочные займы/ Соб К. Коэф покрытия %= (ЧП+%долгосрочному кредиту)/Сумму %.
3. Даны формы бухгалтерской отчетности №1 и №2. Спрогнозируйте риск банкротства предприятия.
Решение: Спрогнозировать риск банкротства можно применив 2-х факторную модель Альтмана.
Z=-0,3877 – 1,0736*K1 + 0,0579*K2
K1 = Оборотные активы (II раздел баланса)/Краткосрочные обязательства (V раздел баланса)
K2 = Долгосрочные и краткосрочные обязательства (IV+Vразделы баланса)/Валюта баланса
Z>0 вероятность банкротства больше 50%
Z=0 вероятность банкротства больше 50%
Z< 0 вероятность банкротства невелика
Билет№4.