- •1Общая характеристика анализа среды финансовой деятельности организации.
- •2.Правило «доминирования» при оценке инвестиционного риска.
- •1.Составляющие микросреды финансовой деятельности организации.
- •2. Финансовый риск банкротства.
- •1. Составляющие макросреды финансовой деятельности организации.
- •2. «Ликвидность» и «платежеспособность» предпринимателя.
- •1.Определение критических точек организационной среды.
- •2.Понятие риска финансового актива.
- •1.Влияние размеров организации на установление значимых факторов.
- •2.Способы измерения риска финансовых активов.
- •1. Особенности анализа внешней среды на современном этапе.
- •2. Понятие риска инвестиционного портфеля.
- •1. Критические точки в деятельности российских фирм.
- •2. Способы измерения риска портфельных инвестиций.
- •1. Формирование базы данных о внутренней и внешней среде организации.
- •2. Виды рисков с финансовыми активами.
- •1.Методы оценки информации о внутренней и внешней среде.
- •2.Увязка риска и доходности инвестиционного портфеля в модели capm (Capital Asset Pricing Model).
- •1 Swot – анализ в оценке среды предпринимательства.
- •2. Характеристика риск-менеджмента.
- •1. Характеристика классической и неоклассической теорий предпринимательских рисков.
- •2. Подходы к управлению рисками.
- •3.По аналогии с 10 билетом
- •1.Изучение проблем экономического риска в России.
- •2.Общая схема процесса управления риском.
- •1.Сущность предпринимательского риска.
- •2.Правила риск-менеджмента.
- •1.Функции предпринимательских рисков.
- •2.Общая характеристика методов воздействия на риск.
- •1.Процесс анализа оценки риска.
- •2.Организация управления риском на предприятии.
- •1.Критерии количественной оценки предпринимательских рисков.
- •2.Основные подходы к выявлению риска.
- •1.Методы количественной оценки предпринимательских рисков.
- •2.Опросные листы.
- •1.Методы качественной оценки предпринимательских рисков.
- •2.Структурные диаграммы.
- •1.Классификация предпринимательских рисков по Дж.Кейнсу.
- •2.Карты потоков.
- •1.Классификация предпринимательских рисков на макроэкономическом уровне.
- •2.Прямая инспекция.
- •1.Классификация предпринимательских рисков на микроэкономическом уровне.
- •2.Анализ финансовой и управленческой отчетности.
- •1.Проявления предпринимательского риска для предприятий-призводителей.
- •2.Оценка ущерба.
- •1.Проявления предпринимательского риска для физических лиц.
- •2.Затраты на риск.
- •1.Степень риска и характер его возникновения.
- •2.Источники финансирования риска.
- •1.Содержание и классификация финансовых рисков.
- •2.Структура затрат при различных методах управления риском.
- •1.Риски, связанные с покупательной способностью денег.
- •2.Разработка программы страхования предприятий.
- •1.Содержание и классификация банковских рисков.
- •2.Формирование фонда риска в самостраховании.
- •1.Депозитные банковские риски.
- •2.Преимущества и недостатки самострахования.
- •1.Кредитные и процентные банковские риски.
- •2.Общие подходы к оценке эффективности методов управления риском.
- •1.Классификация инвестиционных рисков.
- •2.Экономические критерии оценки эффективности управления риском.
2. Способы измерения риска портфельных инвестиций.
Прежде чем говорить об измерении риска портфеля ценных бумаг, необходимо понять, что же он собой представляет. Основной проблемой является то, что не существует не только универсального определения риска, но и общепринятых определений для различных областей знания. Методы снижения риска инвестирования в портфель ценных бумаг условно можно разделить на следующие группы: • методы, основанные на возможности избежать необоснованный риск - состоят в том, что инвестор отказывается от излишне рисковых ценных бумаг, предпочитает пассивный способ управления портфелем, старается взаимодействовать с надежными партнерами; • методы перераспределения риска - связаны с возможностью распределения риска во времени, а также с диверсификацией портфеля; • методы компенсации риска - страхование риска и его хеджирование.
3. Нам известно следующее о трех вариантах:
Показатели |
Варианты |
||
1 |
2 |
3 |
|
Максимальный убыток |
200000 евро |
100000 евро |
260000 евро |
Собственный капитал |
400000 евро |
130000 евро |
430000 евро |
Определите, какой проект менее рисковый.
РЕШЕНИЕ: Отметим через У – максимальный убыток, который может понести инвестор;
С – собственный капитал. Определим коэффициент риска (Кр) по формуле: Кр = У/С
1) Кр1 = 200000/400000 = 0,5
2) Кр2 = 100000/130000 = 0,77
3) Кр3 = 260000/430000 = 0,6
Ответ: 1 вариант наименее рисковый.
Билет№8.
1. Формирование базы данных о внутренней и внешней среде организации.
Когда определены наиболее значимые факторы среды организации, необходимо получить о них всю возможную информацию.
Техника формирования базы данных. Определение информации о критических точках среды можно осуществить следующими способами:
сканирование среды (поиск уже сформированной информации, той, которая существует в ретроспективе);
мониторинг среды (отслеживание текущей, вновь появляющейся информации);
прогнозирование (попытки создать информацию о будущем состоянии среды).
Отслеживание информации осуществляется в. рамках трех главных типов систем получения информации.
1. Иррегулярные системы. Распространены в исследованиях особых ситуаций. Действуют обычно в условиях продолжающегося кризиса среды (например, как нехватка энергии, или политическое потрясение, вызванное отставкой правительства). Фокусируются в прошлое, чтобы найти события, подобные данным. Могут быть применены для краткосрочной реакции на кризис в организации
2. Регулярные (периодические) системы. Для них характерен ежегодный обзор событий. Результаты периодических исследований применяются менеджментом при принятии рабочих решений. Здесь также преобладает ретроспективный момент, хотя проявляется некоторое внимание к будущему.
3. Системы непрерывного обзора. Постоянно исследуют значимые элементы среды организации. В большей степени ориентированы на будущее. Используют методы прогнозирования. Их применение ограничено нехваткой средств у организации, а также недостатках информации.
Характер информации о среде, необходимой " для разработки стратегии
Прежде чем приступить к поиску информации, фирма должна определить круг вопросов по каждому из значимых элементов внутренней и внешней среды.
Примерный перечень признаков для характеристики внутренней среды.
Аналогичным способом можно составить перечень вопросов для обзора внешней среды.