- •1Общая характеристика анализа среды финансовой деятельности организации.
- •2.Правило «доминирования» при оценке инвестиционного риска.
- •1.Составляющие микросреды финансовой деятельности организации.
- •2. Финансовый риск банкротства.
- •1. Составляющие макросреды финансовой деятельности организации.
- •2. «Ликвидность» и «платежеспособность» предпринимателя.
- •1.Определение критических точек организационной среды.
- •2.Понятие риска финансового актива.
- •1.Влияние размеров организации на установление значимых факторов.
- •2.Способы измерения риска финансовых активов.
- •1. Особенности анализа внешней среды на современном этапе.
- •2. Понятие риска инвестиционного портфеля.
- •1. Критические точки в деятельности российских фирм.
- •2. Способы измерения риска портфельных инвестиций.
- •1. Формирование базы данных о внутренней и внешней среде организации.
- •2. Виды рисков с финансовыми активами.
- •1.Методы оценки информации о внутренней и внешней среде.
- •2.Увязка риска и доходности инвестиционного портфеля в модели capm (Capital Asset Pricing Model).
- •1 Swot – анализ в оценке среды предпринимательства.
- •2. Характеристика риск-менеджмента.
- •1. Характеристика классической и неоклассической теорий предпринимательских рисков.
- •2. Подходы к управлению рисками.
- •3.По аналогии с 10 билетом
- •1.Изучение проблем экономического риска в России.
- •2.Общая схема процесса управления риском.
- •1.Сущность предпринимательского риска.
- •2.Правила риск-менеджмента.
- •1.Функции предпринимательских рисков.
- •2.Общая характеристика методов воздействия на риск.
- •1.Процесс анализа оценки риска.
- •2.Организация управления риском на предприятии.
- •1.Критерии количественной оценки предпринимательских рисков.
- •2.Основные подходы к выявлению риска.
- •1.Методы количественной оценки предпринимательских рисков.
- •2.Опросные листы.
- •1.Методы качественной оценки предпринимательских рисков.
- •2.Структурные диаграммы.
- •1.Классификация предпринимательских рисков по Дж.Кейнсу.
- •2.Карты потоков.
- •1.Классификация предпринимательских рисков на макроэкономическом уровне.
- •2.Прямая инспекция.
- •1.Классификация предпринимательских рисков на микроэкономическом уровне.
- •2.Анализ финансовой и управленческой отчетности.
- •1.Проявления предпринимательского риска для предприятий-призводителей.
- •2.Оценка ущерба.
- •1.Проявления предпринимательского риска для физических лиц.
- •2.Затраты на риск.
- •1.Степень риска и характер его возникновения.
- •2.Источники финансирования риска.
- •1.Содержание и классификация финансовых рисков.
- •2.Структура затрат при различных методах управления риском.
- •1.Риски, связанные с покупательной способностью денег.
- •2.Разработка программы страхования предприятий.
- •1.Содержание и классификация банковских рисков.
- •2.Формирование фонда риска в самостраховании.
- •1.Депозитные банковские риски.
- •2.Преимущества и недостатки самострахования.
- •1.Кредитные и процентные банковские риски.
- •2.Общие подходы к оценке эффективности методов управления риском.
- •1.Классификация инвестиционных рисков.
- •2.Экономические критерии оценки эффективности управления риском.
1 Swot – анализ в оценке среды предпринимательства.
Применяемый для анализа среды метод SWOT яв-ся довольно широко признанным подходом, позволяющим провести совместное изучение внешней и внутренней среды. Метод SWOT дает возм-ть установить связи м-у сильными и слабыми сторонами, которые присущи орг-ции, внешними угрозами и возможностями. Методология предполагает сначала выявление сильных и слабых сторон, угроз и возможностей, а затем связей между ними, которые в дальнейшем могут быть использованы для опр-ния стратегии фирмы .
После того как конкретный список слабых и сильных сторон организации, а также угроз и возм-тей составлен, наступает этап установления связей м-у ними. Для этого составляется матрица SWOT, показанная.
В левой части матрицы выделяют два раздела (сильные стороны, слабые стороны), в которые вписываются все выявленные на первом этапе анализа сильные и слабые стороны орг-ции. В верхней части матрицы также выделяются 2 раздела (возм-ти и угрозы), в кот. вписываются все выявленные возм-ти и угрозы.
На пересечении разделов образуются четыре поля:
• поле "СИВ" (сила и возм-ти);
• поле "СИУ" (сила и угрозы);
• поле "СЛВ" (слабость и возм-ти);
• поле "СЛУ" (слабость и угрозы).
На каждом из данных полей исследователь д-н найти парные комбинации и выделить те, кот.должны быть учтены при разработке стратегии поведения орг-ции.
На основе анализа находящихся в поле "СИВ" следует разрабатывать стратегию исп-ния сильных сторон орг-ции для того, чтобы получить отдачу от возм-тей, которые появились во внешней среде.
Для тех пар, которые оказались на поле "СЛВ", стратегия должна быть построена таким образом, чтобы за счет появившихся возм-тей попытаться преодолеть имеющиеся в орг-ции слабости.
Если пара находится на поле "СИУ", то стратегия должна предполагать исп-ние силы орг-ции для устранения угроз.
Для пар, находящихся на поле "СЛУ", орг-ция должна выработать такую стратегию, кот. позволила бы ей избавиться от слабых сторон и попытаться предотвратить возникшую угрозу.
Вырабатывая стратегии, следует помнить, что возм-ти и угрозы м-т переходить в свою противоположность. Так, неиспользованная возм-ть может стать угрозой, если ее использует конкурент. Или, наоборот, удачно предотвращенная угроза может создать у орг-ции дополнительную сильную сторону в том случае, если конкуренты не устранили эту же угрозу.
Для успешного применения методологии SWOT анализа окружения орг-ции важно уметь не только вскрыть угрозы и возм-ти, но и попытаться оц-ть их с точки зрения того, сколь важным для орг-ции яв-ся учет в стратегии своего поведения каждой из выявленных угроз и возм-тей.
2. Характеристика риск-менеджмента.
Управление риском (риск-менеджмент) – процесс принятия и выполнения управленческих решений, которые минимизируют неблагоприятное влияние на организацию или лицо убытков, вызванных случайными событиями. Если риск предполагает наличие как положительных, так и отрицательных результатов, он относится к спекулятивным рискам. Если же вследствие реализации риска могут наступить либо отрицательные результаты, либо их может не быть вовсе, такой риск именуется чистым.
Цель риск-менеджмента в сфере экономики — повышение конкурентоспособности хозяйствующих субъектов с помощью защиты от реализации чистых рисков
В широком смысле управление риском (риск-менеджмент) есть искусство и наука об обеспечении условий успешного функционирования любой производственно-хозяйственной единицы в условиях риска.
В узком смысле управление риском (риск-менеджмент) представляет собой процесс разработки и внедрения программы уменьшения любых случайно возникающих убытков фирмы.
Управление риском – достаточно сложный вид деятельности, это связано как с неоднозначностью самого понятия "риск", так и с многообразием проявления риска и возможностей преодоления его неблагоприятных последствий. Поэтому, прежде чем рассматривать особенности процедур управления риском, следует проанализировать общие принципы, на которых они базируются.
3.Даны доходности 3-х фин-х активов.
Пок-ли |
Дох-сти фин-ых активов |
|
А |
Б |
|
Дох-сть 1 год, % |
10 |
13 |
Дох-сть 2 год, % |
9 |
14 |
Дох-сть 3 год, % |
12 |
7 |
Рассчитайте коэффициент вариации и выберите менее наименее рискованный актив.
Решение: Хсред. А= (10+9+12)/3=31/3=10,33;
Хсред. Б= (13+14+7)/3=34/3=11,33.
σ2А=(10-10,33)2/3+(9-10,33)2/3+(12-10,33)2/3=1,556;
VА=√1,556/10,33= 0,12.
σ2Б=(13-11,33)2/3+(14-11,33)2/3+(7-11,33)2/3=9,556;
VБ=√9,556/11,33= 0,273.
Ответ: наименее рискованным яв-ся актив А, так как коэф-т вариации у него самый наименьший и равен 0,12.
Билет№11.