- •1. Особенности финансов в тб и гх
- •2. Предмет, цели, задачи и особенности механизма финансового менеджмента в сфере туризма и г хоз-ва
- •3. Принципы, методы и инстументы фм
- •4. Права и обязанности фин менеджера на пр-ии туризма и г хоз-ва. Повышение ответственности за принимаемые решения
- •5. Цели, задачи, и методы фин. Аналитики
- •6. Терминология и баз пок-ли фин мен-та
- •7. Особенности и условия кредитования предприятий тур б и гост. Хоз-ва
- •8. Характеристика информационной базы для анализа финансового состояния
- •9. Процентные ставки, их состав, виды и методы начисления. Сложные %. Пример.
- •10. Цена денег и фактор времени. Дисконтирование.Расчет pv,npv.
- •11. Аннуитеты и их виды.
- •12. Концепция и классификация рисков. Факторы рисков.
- •13. Расчет основных показателей математической (вероятностной) оценки рисков. Привести пример.
- •14. Виды и факторы фин.Рисков
- •15. Понятие инвестиций, объекты и субъекты, и. Товары,циклы.
- •16. Алгоритм разработки и расчет оценочных показателей (npv, irr, pi) инвестиционного проекта турпродукта (с примером).
- •4. Индекс доходности или рентабельности (pi)
- •18. Анализ рисков в проектах в сфере турбизнеса.
- •19. Дисперсионный анализ доходности проектов.
- •20. Задачи анализа финансовой отчетности. Методы расчета важнейших аналитических показателей, финансовых коэффициентов.
- •1 Коэффициенты ликвидности
- •3 Коэффициенты рентабельности
- •5. Коэффициенты рыночной активности
- •21. Планирование доходов и расходов на предприятиях туризма и гостиничного хозяйства.
- •22. Составление общего (планово-расчетного) баланса пред-я: структура и принципы составления.
- •23.Критерии и методы снижения рисков при принятии бюджета кап.Вложений.
- •24. Изменение фин.И ден.Потоков при изменении выр. От реализации
- •25. Методы оценки возможного банкротства предприятия.
- •3. Четырехфакторная модель Лиса
- •4. Четырехфакторная модель Таффлера
- •5. Двухфакторная модель
- •26.Критерии оценки минимально необходимого уровня платежеспособности.
- •27. Динамика состава и структуры активов и пассивов, обеспеч. Повышение кредитоспособности.
- •28. Определение экономич стоимости предприятия.
- •29. Сущность теории структуры капитала.
- •30. Концепция, расчет и анализ эффекта фин рычага
- •31. Анализ и оптимиз-я стр-ры источников ср-в предпр-я
- •11. Фин гибкость предпр-я.
- •32. Порядок составления и форма отчета о движении (отток-приток) ден ср-в пр-я.
- •33. Класс-я затрат и виды прибылей
- •34. Порядок составления отчета о прибылях и убытках.
- •35. Дифференциация издержек методом макс и минимальных точек. Нормирование издержек.
- •36. Операционный анализ. Метод cvp. Пример
- •37. Балансовый отчет: содержание, порядок составления.
- •38. Концепция и расчет операц рычага (ор)
- •39. Расчет порога рен-ти (пр) и зфп предпр-я
- •40. Предпр и фин риски. Взаимод-е фр и ор. Оценка совокупного риска.
- •41. Особенности и принципы опреративного управления об активами и краткосрочными об-ми.
- •42 Чистый оборотный капитал предприятия (чок), тфп
- •43. Оценка эффективности использования активов и пассивов пр-я
- •44. Методы(инструм) ускорения оборач-ти активов (ден ср-в,д зад-ти,запасов)
- •45. Дивиденды и % по цб.Доходность финанс актива
- •46. Осн методы упр-я цб.Индикаторы на рынке цб.Фьючерсные и форвардные контакты
- •47. Принципы формирования эффектив портфеля цб с учетом рын риска
- •48. Концепция b-коэффициента.
- •49. Соотношение между рентабельностью и ликвидностью; рисками и стабильностью; поиски компромиссов.
- •50. Осн противор-я м фин текущ деят-и и стратегич развитием:пути их разрешения
- •51. Основные элементы теории предпоч-ти дивидендов
- •52. Формирование дивид пол-ки на предпр-ях гх и т
- •53. Фин риски как объект упр-я. Цена риска и способы ее оценки.
- •54.Методы страхования рисков. Хеджирование.
- •55.Цели, сущность, основные принципы и методы риск-менеджмента.
- •56.Технология и организация риск-менеджмента.
- •57. Стратегия риск-менеджмента.
- •58. Особенности механизма фм на мал.Пред-яхс высокими рисками
- •59. Фин лизинг
- •60. Основные проблемы фин.Мена на российских предпр ТиГх.
- •1 Коэффициенты ликвидности
- •3 Коэффициенты рентабельности
- •5. Коэффициенты рыночной активности
8. Характеристика информационной базы для анализа финансового состояния
-инфо, необх ф мен-ру для выполнения должн обязанностей, сост из 2 осн блоков:
1. внутр инф-я – генерируется внутри самого пр-я в процессе его фин-хоз деят-ти:
1)данные бух отчетности:
- Бух баланс (ф 1) отражает события фин-хоз деят-ти за период для контроля и своевр корректировки, коммерческая тайна
- отчет о прибылях и убетках (ф 2) характеризует достигнутые за период фин рез-ты, эффективность от Дея-ти, эта инфо для вкладчиков
- Отчет о движении ден ср-в (это ден потоки от основн призводств Дея-ти, от инвестиц и финансовой), показывает возможность погашения кредитов, пот-ть в доп привлекаемых средствах..
2) иная инфо из внутр проверок, маркет исследований.
Требования к внутр инф-ии: своевременность точность, правдивость, достоверность, полнота, доступность, ясность, простота изложения, конфиденциальность.
2.внешняя инф-я – та инф-я кот регулирует и связана с фин деят-ю тур пр-я:
- инфо законодат хар-ра
- нормативно-правовая база (треб-я, реком-и)
- данные статистич хар-ра (публ-е на бирже, в СМИ)
Пользователи внутр фин инф-ей:
Внутренние: акционеры и собственники, руководители высшего звена, руководители среднего звена
Внешние:
а) те, кто напрямую заинтересован в получении данной инф-ии ( гос. органы и структуры – правительство РФ, Министерство финансов и торговли, налоговая служба), потенциальные инвесторы (банки, инв.институты, фин-произв группы, лизинговые компании),
б) те, кто косвенно заинтересованы в получении финанс инф-ии: аудиторские фирмы, юристы, СМИ.
9. Процентные ставки, их состав, виды и методы начисления. Сложные %. Пример.
%-я ставка – величина, характеризующая интенсивность начисления %-в.
Проценты - это доход от предоставления капитала в долг в различных формах (ссуды, кредиты и т. д.), либо от инвестиций производственного или финансового характера.
Виды процентов При обоих способах начисления процентов процентные ставки могут быть либо простыми (если они применяются к одной и той же первоначальной денежной сумме в течение всего периода начисления), либо сложными (если по прошествии каждого интервала начисления они применяются к сумме долга и начисленных за предыдущие интервалы процентов).
Методы начисления:
Декурсивный способ. Проценты начисляются в конце каждого интервала начисления. Их величина определяется исходя из величины предоставляемого капитала. Соответственно декурсивная процентная ставка, или, что то же, ссудный процент, представляет собой выраженное в процентах отношение суммы начисленного за определенный интервал дохода к сумме, имеющейся на начало данного интервала. S=P(1+iставка*nпериод)-прост
S=P/(1-i)^n-cл
Антисипативный способ Проценты начисляются в начале каждого интервала начисления. Сумма процентных денег определяется исходя из наращенной суммы. Процентной ставкой будет выраженное в процентах отношение суммы дохода, выплачиваемого за определенный интервал, к величине наращенной суммы, полученной по прошествии этого интервала. Определяемая таким способом процентная ставка называется учетной ставкой или антисипативным процентом.
S=P(1+i/m)^n*m-сл
В мировой практике декурсивный способ начисления процентов получил наибольшее распространение. В странах развитой рыночной экономики антисипативный метод начисления процентов применялся, как правило, в периоды высокой инфляции.
Различают П.с. фиксированные и плавающие. Фиксированная П.с. устанавливается на весь период пользования заемными средствами без права ее пересмотра. Плавающая П.с. -ставка по средне- и долгосрочным кредитам – складывается из двух частей: из подвижной основы, к-рая меняется в соответствии с рыночной конъюнктурой (межбанковские ставки предложения кредитных ресурсов), и из фиксированной величины, в большинстве случаев неизменной на весь срок действия кредитного договора.
Различают также П.с. номинальную(текущая рыночная) и реальную (номинальная ставка, скорректированная на степень инфляц. обесценения денег).
Банковская кредитная ставка должна обязательно включать в себя в процентном выражении след факторы: инфляцию за период кредита; риски невозврата кредита и безнадежную кредитороскую задолженность; компенсацию собственных банковских расходов, включая его развитие по полной себестоимости; стоимость др рисков, связанных с экономическими особенностями каждой страны ; прибыль кредитно-фин структуры
Простые %
S=P(1+i*n) – простые ставки при применении декурсивного способа
Первоначально влож сумма = 350000.Найти наращ. Сумму через 3 года при исп-ии простых и сложных ставок в разм 25% годовых.
S=350000(1 + 0,25*3)=612500
P=S(1-n*d) D=S-P – простые учетные ставки(антисептич %)
S-наращ сумма, d- %-я ставка, D-величина дисконта (дохода) i-%ст при декур сп, n-период t в годах
Сложные %.Декурс способ
S=P(1+i)^n – сложные %, 1 раз в год
S=350000(1+0,25)^3=683593,75
Рассчит этот же период(слож %), когда % начисляется по полугодиям и поквартально. Интервал начисления - m
S=P(1+i/m)^nm
S=350000( 0,25/2) ^3х2 = 709550,24
S=350000( 0,25/4) ^3х4 = 24461,32
Исх. Сумма долга = 750000. Наращ сумма через 3,5 г при исп ставки 25%
Kнс=(1+i)^Na (1+i+Nb)
Kнс – коэф наращения, Na-целая часть года, Nb – дробная часть года
Кнс=(1+0,25)^3(1+0,25*0,5) = 2,1972656
S=1647949,2
Сложные учетные ставки (антисеп. способ)
Определить совр. Значение суммы в 9 млн, кот будет выплачена через 2 г при исп-ии ставки в 15%
S=P/(1-d)^n
З=9000000(1-0,15)^2=6502500