- •1. Особенности финансов в тб и гх
- •2. Предмет, цели, задачи и особенности механизма финансового менеджмента в сфере туризма и г хоз-ва
- •3. Принципы, методы и инстументы фм
- •4. Права и обязанности фин менеджера на пр-ии туризма и г хоз-ва. Повышение ответственности за принимаемые решения
- •5. Цели, задачи, и методы фин. Аналитики
- •6. Терминология и баз пок-ли фин мен-та
- •7. Особенности и условия кредитования предприятий тур б и гост. Хоз-ва
- •8. Характеристика информационной базы для анализа финансового состояния
- •9. Процентные ставки, их состав, виды и методы начисления. Сложные %. Пример.
- •10. Цена денег и фактор времени. Дисконтирование.Расчет pv,npv.
- •11. Аннуитеты и их виды.
- •12. Концепция и классификация рисков. Факторы рисков.
- •13. Расчет основных показателей математической (вероятностной) оценки рисков. Привести пример.
- •14. Виды и факторы фин.Рисков
- •15. Понятие инвестиций, объекты и субъекты, и. Товары,циклы.
- •16. Алгоритм разработки и расчет оценочных показателей (npv, irr, pi) инвестиционного проекта турпродукта (с примером).
- •4. Индекс доходности или рентабельности (pi)
- •18. Анализ рисков в проектах в сфере турбизнеса.
- •19. Дисперсионный анализ доходности проектов.
- •20. Задачи анализа финансовой отчетности. Методы расчета важнейших аналитических показателей, финансовых коэффициентов.
- •1 Коэффициенты ликвидности
- •3 Коэффициенты рентабельности
- •5. Коэффициенты рыночной активности
- •21. Планирование доходов и расходов на предприятиях туризма и гостиничного хозяйства.
- •22. Составление общего (планово-расчетного) баланса пред-я: структура и принципы составления.
- •23.Критерии и методы снижения рисков при принятии бюджета кап.Вложений.
- •24. Изменение фин.И ден.Потоков при изменении выр. От реализации
- •25. Методы оценки возможного банкротства предприятия.
- •3. Четырехфакторная модель Лиса
- •4. Четырехфакторная модель Таффлера
- •5. Двухфакторная модель
- •26.Критерии оценки минимально необходимого уровня платежеспособности.
- •27. Динамика состава и структуры активов и пассивов, обеспеч. Повышение кредитоспособности.
- •28. Определение экономич стоимости предприятия.
- •29. Сущность теории структуры капитала.
- •30. Концепция, расчет и анализ эффекта фин рычага
- •31. Анализ и оптимиз-я стр-ры источников ср-в предпр-я
- •11. Фин гибкость предпр-я.
- •32. Порядок составления и форма отчета о движении (отток-приток) ден ср-в пр-я.
- •33. Класс-я затрат и виды прибылей
- •34. Порядок составления отчета о прибылях и убытках.
- •35. Дифференциация издержек методом макс и минимальных точек. Нормирование издержек.
- •36. Операционный анализ. Метод cvp. Пример
- •37. Балансовый отчет: содержание, порядок составления.
- •38. Концепция и расчет операц рычага (ор)
- •39. Расчет порога рен-ти (пр) и зфп предпр-я
- •40. Предпр и фин риски. Взаимод-е фр и ор. Оценка совокупного риска.
- •41. Особенности и принципы опреративного управления об активами и краткосрочными об-ми.
- •42 Чистый оборотный капитал предприятия (чок), тфп
- •43. Оценка эффективности использования активов и пассивов пр-я
- •44. Методы(инструм) ускорения оборач-ти активов (ден ср-в,д зад-ти,запасов)
- •45. Дивиденды и % по цб.Доходность финанс актива
- •46. Осн методы упр-я цб.Индикаторы на рынке цб.Фьючерсные и форвардные контакты
- •47. Принципы формирования эффектив портфеля цб с учетом рын риска
- •48. Концепция b-коэффициента.
- •49. Соотношение между рентабельностью и ликвидностью; рисками и стабильностью; поиски компромиссов.
- •50. Осн противор-я м фин текущ деят-и и стратегич развитием:пути их разрешения
- •51. Основные элементы теории предпоч-ти дивидендов
- •52. Формирование дивид пол-ки на предпр-ях гх и т
- •53. Фин риски как объект упр-я. Цена риска и способы ее оценки.
- •54.Методы страхования рисков. Хеджирование.
- •55.Цели, сущность, основные принципы и методы риск-менеджмента.
- •56.Технология и организация риск-менеджмента.
- •57. Стратегия риск-менеджмента.
- •58. Особенности механизма фм на мал.Пред-яхс высокими рисками
- •59. Фин лизинг
- •60. Основные проблемы фин.Мена на российских предпр ТиГх.
- •1 Коэффициенты ликвидности
- •3 Коэффициенты рентабельности
- •5. Коэффициенты рыночной активности
11. Фин гибкость предпр-я.
Т.о.,используя вышеперечисленные критерии при формировании рациональн. структуры средств тур. предприятии можно сделать вывод о том, что оно достигло рациональной структуры пассива в том случае, когда последняя дает наибольшее приращение чистой рентабельности собств.средств в условиях приемлемой степени совокупного риска.Также необходимо не только оценивать пропорциональность между собств. и заем. капиталом,но и дифференцированно подходить к оценке заем. капитала, особенно его зависимости от временного аспекта (краткосрочные и долгосрочные заемн.средства). Для индустрии тур-ма хар-но привлечение заемн.средств. Существует ряд преимуществ:1) быстрота предоставления краткосрочного кредита,2) гибкость краткосрочного кредита,3) сравнительная характеристика процентных ставок (процентные ставки по краткосроч. кредитам в основном ниже, чем по долгосрочным; )
Фин.менеджеру следует отслеживать рыночную ситуацию и выбирать наиболее выгодные условия для оптимизации структуры источников средств предприятия.
32. Порядок составления и форма отчета о движении (отток-приток) ден ср-в пр-я.
Сост-ся в разрезе конкретного периода времени (квартал, полугодие, год). Отчет по ДДС представляется в налоговую инспекцию вместе с бух. отчетностью.
Сферы деят-ти:
1.ДДС в текущей произв-хоз деят-ти. Гл. источником ден ср-в от осн деят-ти является ден. ср-ва, полученные от покупателей и заказчиков. Полученные ден ср-ва исп на закупку тов. мат. ценностей, выплату денег поставщикам, з/пл, налогов и т.д. Произв деят-ть являя, как правило, осн источником прибыли орг-ии, а «+» потоки ДС исп-ся для расширения пр-ва, выплаты дивидендов, возвращение кредита и тд.
2.Инвестционная деятельность – отражается ден потоки от приобретения и продажи осн ср-в, НМА, ЦБ, долгосрочн фин вложений и тд. Тк в норм экономич деят-ти пр-я стремяться к расширению и модернизации, то инвест деят-ть часто приводит к оттоку ден ср-в.
3.Фин деят-ть – источниками явл поступления от эмиссии акций, получ. Кредита, «+» курсовые разницы, возвращение задолженности кредиторам, выплата дивидендов и тд. Фин деят-ть ведется с целью увеличения ден ср-в пр-я и служит для фин обеспечения произв-хоз деят-ти.
Все 3 вида деят-ти формируют единую сумму ден ср-в пр-я, в кот постоянно осущ-ся перелив ден потоков из одной сферы в др.
В основе расчета движения денежных средств лежит разница между денежными средствами на начало и конец периода. По этой разнице судят о величине денежного потока - притока (оттока) средств. Однако основной задачей расчета ДДС является не столько определение самой этой величины, сколько анализ причин создавшегося положения, к которым относятся:
- определение причин и сфер возникновения притока или оттока денежных средств;
- характер влияния выбора тех или иных источников финансирования основной и инвестиционной деятельности туристского предприятия на его эффективность.
При составлении отчета о ДДС существует два основных метода:
- прямой метод
(считается более сложным, но более информативным, поскольку основан на изучении всех денежных операций и определении, к какому виду деятельности они относятся - основному, инвестиционному или финансовому; поступления и выплаты денежных средств отражаются здесь полностью в суммах, поступивших и реально оплаченных наличными деньгами или путем денежных перечислений);
- косвенный метод
(рассматривается как более простой, поскольку оперирует изменениями данных, содержащихся в балансе и отчете о финансовых результатах; из баланса в отчет о ДДС включаются изменения отдельных статей по соответствующим разделам; в отчете, составленном по косвенному методу, содержится информация о финансовых ресурсах, поступающих в распоряжение предприятия после уплаты налогов и оплаты факторов производства, то есть о денежных потоках, которые носят альтернативный характер использования).
Таким образом, основные отличия двух методов составления отчета касаются раздела «основная деятельность». В отличие от прямого метода в отчете, составленном по косвенному методу, не показываются данные о налогах, уплаченных в бюджет, выплатах в Фонд социального страхования, Пенсионный фонд и т.д., а также денежные средства, перечисленные в оплату процентов, штрафов и т.д.
Осн идея, лежащая в основе метода – определение суммы поступлений (in flow) и оттоков (out flow).
Табл. Прямого м-да сост-я отчета о ДДС
Показатель |
приток ДС |
Отток ДС |
ДС на нач периода |
+ |
|
ДДС в тек произв деят-ти: |
|
|
1. поступ-е ДС от покуп-й |
+ |
|
2. выплата ДС постав-кам и раб-кам |
|
- |
3. налоги |
|
- |
4. внебюдж выплаты |
|
- |
5. поступ-е и выплата ден штрафов, пени, неустоек |
+ |
- |
6. прочие ден поступ-я и выплаты |
+ |
- |
Итого |
+ |
- |
Чистые ДС в рез-те произв-хоз деят |
"+" или "-" |
|
ДДС в инв. сфере: |
|
|
1. приобр-е и продажа ОС |
+ |
- |
2. -..- НМА |
+ |
- |
3. -..- ЦБ и др долгоср фин влож |
+ |
- |
4. -..- собств-х акций |
+ |
- |
5. приоб-е займов и получ-е поступлений от их погашения |
+ |
- |
6. получ-е % и дивидендов |
+ |
|
Итого |
+ |
- |
Чистые ДС в рез-те инвестиц деят |
"+" или "-" |
|
ДДС в фин. сфере |
|
|
1. эмиссия собств акций |
+ |
|
2. выплата дивидендов |
|
- |
3. получ и погаш-е долгоср кредитов и займов |
+ |
- |
4. -..- краткоср -..- |
+ |
- |
5. погаш зад-ти по долгоср арендным обязат |
+ |
- |
6. целевые фин поступления |
+ |
|
7. курсовые валютные разницы |
+ |
- |
8. проч поступления и выплаты |
+ |
- |
Итого |
+ |
- |
Чистые ДС в рез-те фин деят |
"+" или "-" |
|
Чистый приток или отток ДС от всех видов деят-ти |
"+" или "-" |
|
ДС на конец периода |
+ |
|
Если в рез-те получ «-», то пр-е неплптежеспособно.
Прямой метод отражает валовые потоки денег как платежных ср-в. Бюджет ДДС – это план поступлений и платежей ДС, рассчит на буд врем период. Он показывает ожид конечное сальдо по ден ср-вам и фин положение пр-я на каждый анализируемый период.
План ДДС позволяет определить периоды наиб и наим наличия ДС, эфф-ть тспользования средств, уровень платежеспособности.
При расчете бюджета ДДС определяющим является время фактических поступлений и платежей ден ср-в, а не время исполнения хоз операций.