- •Предпосылки возникновения денег. Концепции возникновения денег.
- •Сущность денег, их функции.
- •Деньги как средство обращения.
- •Деньги как средство платежа
- •Деньги как средство накопления
- •Деньги в сфере международного экономического оборота
- •Виды денег и их развитие в современных условиях.
- •Роль денег в экономике
- •Эмиссия и выпуск денег в хоз оборот.
- •Денежная масса. Агрегаты. Денежная база
- •Денежная эмиссия наличных денег, механизм эмиссии.
- •8,9. Денежный оборот. Его сущность и значение(рб)
- •Структура и принципы организации денежного оборота
- •Безналичный денежный оборот, его значение
- •Платёжная система и её элементы.
- •12. Виды платежных систем, их использование в рб.
- •Формы безналичных расчётов, их общая характеристика.
- •Расчёты платёжными поручениями.
- •15.Расчеты пласт карточками.
- •16. Расчёты платёжными требованиями-поручениями.
- •17.Расчеты аккредитивами в рб.
- •18. Расчёты чеками в рб.
- •19. Понятие инкассо и его виды.
- •20. Особенности безналичных расчетов с физ лицами.
- •21. Экономическое содержание наличного денежного оборота, его значение. 22. Роль банков в организации нал-ден оборота в рб.
- •23. Денежная система и её элементы.
- •24. Типы денежных систем, их характеристика.
- •25. Денежная система рб.
- •26. Устойчивость денежного оборота.
- •27. Методы регулирования денежного оборота
- •28. Общеэкономические, специфические причины и условия возникновения кредитных отношений.
- •29.Сущность кредита, его определения. Структура кредита
- •30.Функции кредита и их характеристика.
- •31.Формы кредита, их классификация
- •32. Банковский кредит в рб.
- •33. Государственный кредит в рб.
- •34. Потребительский кредит в рб.
- •35. Ипотечный кредит в рб.
- •36. Лизинговый кредит в рб.
- •37. Коммерческий кредит в рб.
- •38. Факторинговый кредит, его сущность.
- •39.Роль кредита в экономике в рб.
- •40. Перспективы развития банковской системы в рб.
- •41. Сущность и роль банков, принципы их организации.
- •42. Виды банков в рб.
- •43.Банковские объединения
- •44.Банковская сис-ма рб, ее общая характеристика, принципы организации
- •45.Сущность и классификация банк операций
- •46. Банковские услуги и банковские операции.
- •47.Функции и роль цб
- •49. Дкп цб, инструменты, методы проведения.
- •50. Коммерческий банк как субъект экономики.
- •51.Коммерческие банки рб, их общая характеристика.
- •52. Небанковские кредитно-финансовые организации, значение их развития.
- •53.Лизинговые компании
- •54.Инвестиционные фонды
- •55.Финансовые компании
- •56. Кредитная кооперация общества взаимного кредита.
- •57.Сущность банковского %, его функции
- •58.Депозитный процент, депозитная политика в рб.
- •59.Процент по банковским кредитам
- •60.Ставка рефинансирования цб, ее роль.
- •61.Валютная система, понятие, элементы, роль
- •62. Виды вс, их эволюция
- •63.Конвертитуемость национальных валют. Условия конвертируемости валюты в рб
- •64.Валютный курс, его сущность
- •65.Платежный баланс, его содержание, способы регулирования
- •66. Валютное регулирование, его методы в рб
- •67. Валютная система рб
- •68.Международные расчеты, их формы
- •69.Международный кредит и его роль для экономики рб
- •70. Виды международных кредитов, их использование
- •71.Предмет, структура курса дкб. Его взаимосвязь с другими дисциплинами.
- •72. Характеристика одной из форм безналичных расчетов в рб.
- •73. Характеристика одной из форм кредита в рб.
- •74.Безналичная денежная эмиссия, ее механизм.
60.Ставка рефинансирования цб, ее роль.
% ставки, устанавливаемые ЦБ по своим операциям, представляют собой один из важнейших инструментов, с помощью которого осуществляется внутренняя эк. политика, ДКП.
Основой % ставок денежного рынка является официальная ставка ЦБ — ставка рефинансирования — уровень платы за кредитные ресурсы, предоставляемые ЦБ другим банкам (кредитным учреждениям). Одна из традиционных функций ЦБ — роль кредитора в последней инстанции. Кредитование ком. банков ЦБ исторически связано с монополизацией банкнотной эмиссии ЦБ-ми. Выпуск ими денег, концентрация официальных золотовалютных резервов и резервов ком. банков служат базой для расширения кредитных операций ЦБ.
Долговое обязательство кредитополучателя (банка) является активом ЦБ и пассивом для банка-кредитополучателя. Ставка рефинансирования представляет для ком. банка издержки по приобретению ресурсов, а для ЦБ — источник дохода.
Ставка рефинансирования — это не рыночная ставка, но регулируемая величина, которая изменяется в соответствии с рыночной, т.е. с учетом спроса на кредит и предложения ресурсов, а также с учетом темпов инфляции. На его размер влияют и факторы, вытекающие из особого статуса кредитора — ЦБ, использующего % политику как инструмент ДКП. Обычно эта ставка почти всегда ниже других ставок денежного рынка.
ЦБ вправе изменять (увеличивать, уменьшать) ставку рефинансирования. Она может быть снижена при использовании кредитов ком. банком на выполнение правительственных программ, обслуживание приоритетных направлений развития экономики, для компенсации сокращения объемов депозитов и др. Такая кредитная помощь банкам осуществляется и в целях поддержания их ликвидности, если это соответствует общественным интересам.
Предлагая тот или иной уровень ставки рефинансирования, ЦБ воздействует на спрос и предложение на кредитном рынке путем изменения стоимости предоставленных кредитов, регулирует уровень ликвидности ком. банков, их кредитную активность, объем денежной массы в стране. Повышение размера ставки рефинансирования вынуждает ком. банки сокращать размеры кредитов, получаемых от ЦБ, и уменьшать кредитные вложения в экономику и возможности расширения операций с клиентами. Повышение ставки рефинансирования соответствует стремлению ЦБ ограничить предложение денег, ограничить кредиты.
Снижение уровня платы за ресурсы ЦБ (ниже расчетного уровня) может быть инструментом кредитной экспансии. Это позволяет ком. банкам приобретать дополнительные ресурсы путем заимствования их у ЦБ, увеличивать денежные предложения субъектам хозяйствования, расширять объемы кредитных вложений в экономику. Кроме того, увеличение маржи позволяет ком. банкам в рамках того же уровня доходов больше тратить на оплату привлеченных ресурсов, т.е. увеличивать депозитный %, расширять депозитные операции.
При всем своем значении регулирование ДКП через ставку рефинансирования носит относительно пассивный характер. Результат его воздействия слабее, чем у операций ЦБ на открытом рынке или последствия изменений резервных требований.
Ставка рефинансирования изменяется относительно часто, больше с целью приведения ее в соответствие с другими ссудными (депозитными) ставками, чем с целью вызвать резкие перемены в ДКП. Из-за инфляции не всегда может быть установлен ЦБ-ом экономически обоснованный уровень ставки рефинансирования, способный эффективно стимулировать эк. активность субъектов хозяйствования.