3. Конверсионные операции кб

Конверсионные операции – это операции между участниками валютного рынка, направленные на обмен денежных сумм в валюте одной страны на валюту другой страны по определенному курсу на определенную дату. В зависимости от срока исполнения конверсионные операции подразделяются на 2 группы:

1. текущие операции (СПОТ)

2. срочные операции (форвард, СВОП, опцион, фьючерс)

Текущие конверсионные операции проводятся в соответствии с обменным текущим валютным курсом.

В современной международной практике наиболее распространенные срочные конверсионные операции, которые активно осуществляются участниками валютного.

Наиболее распространенные виды срочных операций:

• форвардные операции outright – это договора на куплю-продажу инвалюты на определенную дату или определенный период в будущем по валютному курсу на дату заключения договора. Форвардные договора обязательные для осуществления покупки или продажи валюты. Основными условиями форвардного контракта является:

1. фиксация валютного курса в момент заключения форвардного договора

2. осуществление в реальной передачи валюты через оговоренный промежуток времени

3. отсутствие предварительных платежей

4. добровольное право определения объемов контракта

Для осуществления форвардного договора рассчитывается форвардный валютный курс, который определяется на момент заключения контракта как суммы текущего курса и форвардной маржи, которая может быть в виде премий или дисконта.

Если форвардный курс выше текущего, то для его определения прибавляется форвардная премия. Если ниже текущего, то от текущего курса отнимается форвардный дисконт.

- форвардные операции СВОП – это операции, соединяющие в себе покупку или продажу валюты на условиях СПОТ с одновременной покупкой или продажей этой же валюты на определенный период на условиях форвард. Таким образом, осущетсвляется комбинация двух противоположных конверсионных договоров на одинаковые суммы, но с разными датами валютирования.

При заключении договора СВОП – дата исполнения ближайшей по времени операции называется датой валютирования, а дата исполнения более отдаленной по времени операции считается датой завершения СВОПа.

Основные условия осуществления своповых контрактов:

1. фиксация валютного курса на будущий период

2. обеспечение встречных денежных потоков

- валютные фьючерсы – это срочные операции по покупке или продаже определенной суммы инвалюты по договоренному курсу. Участники фьючерсной сделки получают право и обязательство конвертировать обусловленную сумму определенной валюты в другую валюту в установленные сроки в будущем по курсу, определенному на момент заключения договора.

- валютные опционы – это срочные договора между продавцами и собственниками опционов, по которым собственник опциона получает право, но не обязательство купить у продавца опциона или продать ему определенную сумму одной валюты в обмен на другую по обговоренному на день обмена курсу.

4. Валютная позиция кб

Валютная позиция - это соотношение активов и пассивов, а также внебалансовых обязательств и требований банка по каждой иностранной валюте, которая складывается вследствие проведения уполномоченным банком валютных операций.

К активам и внебалансовым требованиям в иностранной валюте относятся:

1. наличные валютные средства

2. средства на корсчетах НОСТРО

3. кредитно-инвестиционный портфель в инвалюте

4. представленные валютные гарантии

5. заключенные срочные контракты на приобретение валюты

К пассивам и внебалансовым обязательствам относятся:

1. валютные депозиты

2. полученные валютные кредиты

3. средства на корсчетах ЛОРО

4. заключенные срочные контракты на продажу валюты

Валютная позиция банка бывает открытой или закрытой.

Открытая валютная позиция банка в свою очередь классифицируется на длинную или короткую.

При открытой валютной позиции банка сумма активов и внебалансовых требований в инвалюте не совпадает с суммой пассивов и внебалансовых обязательств в этой же валюте.

При закрытой валютной позиции сумма активов и внебалансовых требований в инвалюте равна сумме пассивов и внебалансовых обязательств в этой же валюте.

При длинной валютной позиции активы и внебалансовые требования в инвалюте превышают пассивы и внебалансовые обязательства в этой же валюте.

При короткой валютной позиции сумма активов и внебалансовых требований в инвалюте меньше сумме пассивов и внебалансовых обязательств в этой же валюте.