Вопрос 3. Пользователи экономической информации

Бухгалтерская (финансовая) отчетность является связующим зве­ном между организацией и другими субъектами рынка. Недостаток информации, предоставляемой пользователям, может стать серьезным препятствием для развития деятельности организации - в смысле притока дополнительных капиталов как источника расширения дея­тельности организации, так как деловые партнеры организации не по­лучат интересующих их сведений о финансовой устойчивости, пла­тежеспособности, перспективах развития организации, а часто даже о ее существовании. Такое знакомство возникает при изучении дос­тупных для них источников - публично предъявляемой бухгалтерс­кой отчетности.

Изучая бухгалтерскую отчетность, субъекты рыночных отношений преследуют различные цели: деловых партнеров интересует информа­ция о возможности своевременно погашать долги; инвесторов - перс­пективы организации, финансовая устойчивость; акционеров - цена акции, размеры и порядок выплат дивидендов.

Пользователь бухгалтерской отчетности – юридическое или физическое лицо, заинтересованное в информации об организации.

Пользователи информации могут быть разделены на две группы: внешних и внутренних. К внутренним пользователям информации от­носятся менеджеры, бухгалтеры, акционеры; к внешним - банки, нало­говые органы, аудиторские и консалтинговые фирмы, юристы и др.

Количество пользователей бухгалтерской отчетности постоянно меняется и может значительно варьироваться в зависимости от конк­ретных экономических условий, тогда как интересы пользователей в отношении информационного содержания достаточно постоянны.

Внешних пользователей можно разделить на три группы:

1) тех, которым бухгалтерская (финансовая) отчетность передает­ся в обязательном порядке:

• налоговые службы;

• органы статистики;

• аудиторские фирмы, если отчетность субъекта хозяйствования проходит обязательную ежегодную аудиторскую проверку;

2) тех, которые используют бухгалтерскую (финансовую) отчет­ность для последующей ее обработки и применения:

• профсоюзы, которые изучают ее при подготовке и заключении коллективных договоров с целью защиты интересов работников, для получения информации об экономической жизнеспособнос­ти организации, для оценки занятости работников, оплаты тру­да, условий образования и использования пенсионных фондов, фондов потребления;

• информационные и консультационные фирмы, которые исполь­зуют информацию для выработки рекомендаций своим клиентам относительно размещения капиталов в то или иное предприятие;

• пресса и информационные агентства, использующие информацию для подготовки экономических обзоров, для публикации отчет­ности в целях ознакомления с нею широких кругов обществен­ности;

• торгово-производственные ассоциации, которые на основе отчет­ности проводят сравнительный анализ и оценку результатов де­ятельности на отраслевом уровне;

• Комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку при Правитель­стве РФ, использующая отчетность акционерных обществ для оценки финансового положения, платежеспособности, уровня рентабельности и перспектив развития акционерных обществ, так как этот орган создан для защиты прав акционеров и регулирует выпуск, продажу, покупку ценных бумаг и т. д.;

3) партнеров:

• особую группу пользователей составляют дочерние и зависимые общества, которые заинтересованы в данных бухгалтерской (фи­нансовой) отчетности, поскольку основное общество имеет воз­можность влиять на решения, которые они принимают, и диктовать им свою волю (условия признания общества дочерним и за­висимым и последствия такого признания определены Граждан­ским кодексом РФ и Федеральным законом «Об акционерных обществах»). Эту группу пользователей интересует вся информа­ция о финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

• деловые партнеры (кредиторы, поставщики, покупатели), нужда­ющиеся в информации о платежеспособности организации, каче­стве продукции, надежности поставок;

• инвесторы, которые анализируют бухгалтерскую отчетность, де­лают выводы о том, каковы финансовые перспективы организа­ции в будущем, стоит ли вкладывать в нее средства.

Различие информационных интересов внешних пользователей можно представить двумя иерархическими уровнями: вертикальным и горизон­тальным. К пользователям информации вертикального иерархического уровня относятся: государственные органы власти, саморегулируемые орга­низации участников рынка, биржи, производители аналогичной продукции (конкуренты), аудиторские фирмы, налоговые службы, банковские учреж­дения, органы государственной статистики, профсоюзы, консультационные фирмы, пресса и информационные агентства, торгово-производственные ассоциации, Комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку при Пра­вительстве РФ. К пользователям информации горизонтального иерархи­ческого уровня относятся: дочерние общества, зависимые общества, акцио­неры, деловые партнеры российского и зарубежного рынка, инвесторы, служащие общества, управленческий персонал. Зачастую собственник лич­но не осуществляет руководство деятельностью экономического субъекта (юридического лица), права оперативного управления, как правило, предо­ставляются исполнительному органу - коллегиальному (правлению, сове­ту, дирекции и т. п.) либо единоличному (генеральному, исполнительному директору и т. п.) (п. 3 ст. 103 ГК РФ, ст. 71 ФЗ «Об акционерных обще­ствах», ст. 40-44 ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью»). Такое деление необходимо в силу того, что последняя из упомянутых групп пользователей по их количеству и экономическим интересам играет опре­деляющую роль по отношению к акционерному обществу.

Количество внешних пользователей отчетности весьма динамично и может значительно варьироваться в зависимости от конкретных экономи­ческих условий, а их интересы в отношении информационного содержа­ния относительно стабильны.

К внутренним пользователям информации относятся:

• акционеры, интерес которых затрагивает многие аспекты хозяй­ственной деятельности общества - его рентабельность, ликвидность, прочность финансового положения, тенденции выплат ди­видендов и многие другие вопросы;

• менеджеры, которые нуждаются в данных отчетности для обосно­вания принимаемых решений или подготовки возможных вари­антов принимаемых решений, обоснования перспектив развития организаций, оценки резервов производства;

• работники предприятия, которые интересуются данными об уров­не заработной платы, перспективах работы, оценивают стабиль­ность и рентабельность деятельности предприятия, получения финансовых и других льгот и выплат от него, оценивают условия труда и т. п.

Разнохарактерность информационных запросов влечет за собой воз­никновение определенных противоречий в требованиях к содержанию и структуре отчетности между:

а) внутренними и внешними пользователями;

б) внешними пользователями;

в) различными группами пользователей;

г) собственниками и действующим руководством.

Основное противоречие, возникающее между внешними и внутрен­ними пользователями отчетности, заключается в степени дезагреги­рованности отчетных данных. В силу своего «привилегированного» положения пользователи внутренней отчетности являются и состави­телями, и поставщиками публичной отчетности для внешних пользо­вателей информации. Следовательно, поставщикам публичной доку­ментации важно найти оптимальное содержание отчетных данных, позволяющее дать ответы на приоритетные информационные запро­сы внешних пользователей. Недостаток же сведений не позволит вне­шним пользователям отчетности сделать выводы о жизнеспособнос­ти хозяйствующего субъекта. Однако не стоит забывать поставщикам информации о том, что подробная детализация данных повлечет за собой отрицательный эффект информационной перегруженности. По­лагаем, что сгладить существующее противоречие при составлении корпоративной публичной отчетности можно с помощью таких при­емов, как введение в корпоративную публичную отчетность разделов с дополнительными данными, письменный отчет совета директоров корпорации пользователям отчетности, раскрывающий важные вехи ее деятельности.

Между пользователями открыто предоставляемой отчетности проти­воречия возникают в силу расхождения интересов и взглядов на эконо­мику хозяйствующего субъекта. Как отмечено ранее, по различию информационных интересов внешние пользователи могут быть представлены двумя иерархическими уровнями - вертикальным и горизонтальным.

Пользователи по вертикали не заинтересованы в деятельности хо­зяйствующего субъекта, они лишь констатируют временную деятель­ность организации.

Пользователи по горизонтали на основе отчетности принимают ре­шение о вливании своих свободных капиталов в деятельность хозяй­ствующего субъекта. Данная группа пользователей по их количеству и экономическим интересам играет определяющую роль по отношению к организации. В силу определяющего статуса пользователей по гори­зонтали корпоративная публичная отчетность должна быть ориенти­рована, прежде всего, на них.

Отношения деловых партнеров, акционеров, потенциальных ин­весторов и т. п. во многом сопряжены с неопределенностью, риском из-за недостаточности информации. Проблема в том, что иметь аб­солютно полную информацию в условиях динамичного рынка вооб­ще невозможно. Поэтому пользователи отчетности при вынесении своего суждения (оценки) будут опираться на ключевые показатели, как правило - на конечные результаты. Так, акционеры не могут кон­тролировать все решения управляющих и оценивают качество их ра­боты по результатам за год; предприниматель не может точно оценить степень участия в трудовом процессе каждого работника, он также полагается на конечный результат; покупатель не может контроли­ровать технологию изготовления продукта, он доверяет торговой мар­ке и т. п.