Вопрос 2. Методика расчета и анализа показателей рентабельности, рассчитанных на основе прибыли

Показатели рентабельности рассчитываются в соответствии с их классификацией.

По первой группе показателей рентабельности, рассчитанных на основе прибыли (дохода), следует определить:

1. рентабельность продаж:

• прибыль от продаж на 1 р. оборота;

• прибыль до налогообложения (балансовая прибыль) на 1 р. оборота;

• чистая прибыль на один рубль оборота;

2. рентабельность затрат:

• прибыль от продаж на 1 р. затрат;

• прибыль до налогообложения (балансовая прибыль) на 1 р. затрат;

• чистая прибыль на 1 р. затрат.

Таким образом, рентабельность продаж и рентабельность затрат, характеризуя уровень прибыльности (доходности) продукции, рассчитывается с использованием трех показателей прибыли:

• прибыли от продаж;

• прибыли до налогообложения (балансовой прибыли);

• чистой прибыли.

Рентабельность продаж определяется по формуле:

Р_пр = П_р / М_р, (1)

где Р_пр – прибыль на 1 р. оборота;

П_р - прибыль от продаж;

М_р - выручка от продажи без НДС.

Значение этого коэффициента показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля реализованной продукции. Тенденция его к снижению может быть и "красным флажком" в оценке конкурентоспособности предприятия, поскольку позволяет предположить сокращение спроса на его продукцию.

Другой важный коэффициент – прибыль до налогообложения (балансовая прибыль) на один рубль оборота, рассчитывается по формуле:

Р_п.б = П_б / М_р, (2)

где Р_п.б –прибыль до налогообложения (балансовая прибыль) на один рубль оборота;

П_б – прибыль до налогообложения (балансовая прибыль).

Еще один показатель рентабельности, представляющий практическую ценность - чистая прибыль на один рубль оборота:

Р_п.ч = П_ч / М_р, (3)

где Р_п.ч – чистая прибыль на один рубль оборота;

П_ч – чистая прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия (прибыль после уплаты налогов).

Рентабельность затрат (Рс) рассчитывается по следующим зависимостям:

Р_ср = П_р/С_р, (4)

Р_сб = П_б/С_р, (5)

С_сч = П_ч/С_р, (6)

где Р_ср – прибыль от продаж на 1 рубль затрат;

Р_сб – прибыль до налогообложения (балансовая прибыль) на 1 рубль затрат;

Р_сч – чистая прибыль на 1 рубль затрат;

С_р – себестоимость реализованной продукции.

Сравнение коэффициентов рентабельности показывает меру связи с выручкой от продаж финансовых результатов от продаж, финансовых результатов от операционных и внереализационных операций, эффективность управления налоговыми издержками.

Вопрос 3. Факторный анализ прибыли от продаж

Известно, что на изменение уровня рентабельности продаж оказывают влияние два фактора:

- изменение оптовых цен на продукцию (изменение объема реализации);

- изменение себестоимости продукции (затрат на производство).

С помощью методов факторного анализа определим отклонение уровня рентабельности продукции за счет факторов изменения цены продукции и ее себестоимости:

Р_о = , (7)

Р₁ = , (8)

или

Р_о = , (9)

Р₁ = , (10)

P = P₁ - P_o, (11)

где П₁, П_o - прибыль от реализации отчетного и базисного периода соответственно;

М_р1, М_р0 - реализация продукции (работ, услуг) в отчетном и базисном периодах соответственно;

С_i, С_о - себестоимость продукции (работ, услуг) в отчетном и базисном периодах соответственно;

P₁, P_o - рентабельность продукции в отчетном и базисном периодах соответственно;

P - изменение рентабельности за анализируемый период.

Влияние фактора изменения цены на продукцию определим следующим расчетом (по методу цепных подстановок):

Р_ц = - . (12)

Соответственно, влияние фактора изменения себестоимости составит:

P_c = - . (13)

Сумма факторных отклонений даст общее изменение рентабельности за период:

P = Р_ц + Р_с. (14)

Расчеты влияния факторов на изменение рентабельности продаж необходимо выполнять по трем направлениям:

- изменение фактической рентабельности в сравнении с плановым уровнем;

- изменение плановой рентабельности в сравнении с предшествующим уровнем;

- изменение фактической рентабельности в сравнении с предшествующим уровнем.

Расчет ведется по следующим формулам:

1) Изменение фактической рентабельности от плана:

Р_ц = (М_р1 - С_п) / М_р1 - (М_рп - С_п) / М_РП, (15)

Р_с = (М_р1 – С₁) / М_р1 - (М_р1 - С_п) / М_р1, (16)

Р = Р_ц + Р_с, (17)

где М_РП – реализация продукции (работ, услуг) по плану;

С_П – себестоимость продукции (работ, услуг) по плану.

2) Изменение плановой рентабельности от предшествующего периода:

Р_ц = (М_рп – С₀) / М_рп - (М_р0 – С₀) / М_р0, (18)

Р_с = (М_рп - С_п) / М_рп - (М_рп – С₀) / М_рп, (19)

Р = Р_ц + Р_c. (20)

3) Изменение фактической рентабельности от предшествующего периода:

Р_ц = (М_р1 – С₀) / М_р1 - (М_р0 – С₀) / М_р0, (21)

Р_с = (М_р1 – С₁) / М_р1 - (М_р1 – С₀) / М_р1, (22)

P = Р _ц + Р _c. (23)

На следующем этапе анализа и диагностики выявляются причины, повлиявшие на изменение соотношения затрат и прибыли. Ими могут быть изменения в структуре реализации, снижение (увеличение) индивидуальной рентабельности отдельных изделий, входящих в реализованную продукцию и т.д.