Тема 4. Анализ финансового состояния промышленного предприятия

вопросы:

1. Общая оценка финансового состояния предприятия

2. Анализ ликвидности предприятия

3. Анализ ликвидности баланса предприятия

4 . Анализ финансовой устойчивости предприятия

Вопрос 1. Общая оценка финансового состояния предприятия

Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Эта оценка является учетной и не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество, например, в случая ликвидации предприятия.

Анализ бухгалтерского баланса предприятия проводится с помощью одного из следующих способов:

• анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;

• строится уплотненный сравнительный аналитический баланс путем агрегирования состава балансовых статей;

• производится дополнительная корректировка баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.

Наиболее распространенным способом анализа баланса является второй способ.

Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса (табл. 1) охвачено много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. В число исследуемых показателей обязательно нужно включать следующие:

Таблица 1

Схема построения аналитического баланса

Наименование статей	Абсолютные величины		Относительные величины		Изменения
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	в абсолютных величинах (гр. 6=гр. 3-гр.2)	в структуре (гр. 7=гр.5-гр.4)	в % к величине на начало года (гр.8=гр.6/гр.2*100%	в % к изменению итога баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9
АКТИВ А … Аi … Аn	А1	А2	* *100%	* *100%	ΔА= =А2-А1	Δ(* *100%)	* *100%	* *100%
Баланс (Б)	Б1	Б2	100	100	ΔБ=Б2-Б1	0	* *100%	100
ПАССИВ П … Пj … Пm	П1	П2	* *100%	* *100%	ΔП= =П2-П1	Δ(* *100%)	* *100%	* *100%
Баланс (Б)	Б1	Б2	100	100	ΔБ=Б2-Б1	0	* *100%	100

1. Общая стоимость имущества организации, равная итогу баланса (строка 300).

2. Стоимость иммобилизованных (т.е. внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела I баланса (строка 190).

3. Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела II баланса (строка 290).

4. Стоимость материальных оборотных средств (строка 210).

5. Величина собственного капитала организации, равная итогу раздела IV баланса (строка 490).

6. Величина заемного капитала, равная сумме итогов разделов IV и V баланса (строка 590 + строка 690).

7. Величина собственных оборотных средств, равная разнице итогов II и V баланса (строка 290 – строка 690).

Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание:

1. на изменение удельного веса величины собственных оборотных средств в стоимости имущества (при стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственных оборотных средств);

2. на соотношение темпов роста собственного и заемного капитала (темп роста собственного капитала долен быть выше темпа роста заемного капитала);

3. на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности (темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга).

В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:

1. Валюта баланса в конце отчетного года увеличилась по сравнению с началом года;

2. темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

3. собственный капитал организации превышает заемный и темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала;

4. темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые;

5. доля собственных оборотных средств в оборотных активах должна быть более 10%.