Показатели состояния денежных средств в 2007–2009 гг. В тыс. Руб.

Показатели	Год			Изменение
	2007	2008	2009	2008/2007	2009/2008
1	2	3	4	5	6
Выручка	46 809	70448	60 426	23 639	–10 022
Себестоимость	22 618	32 150	29 981	9532	–2 169
Cредние производственные запасы	14 300	17 887	24 412	3587	6 525
Cредняя дебиторская задолженность	2 852	5 287,5	5 532,5	2436	245
Cредняя кредиторская задолженность	3 510,5	4618	4 160,5	1108	–458
Cредняя величина денежных средств	2 138,5	2 584,5	1 280,5	446	–1 304
Cредняя величина оборотных активов	19 412	25 989	31 372	6 577	5 383
Коэффициент общей оборачиваемости капитала	2,04	1,84	1,58	–0,2	–0,26
Коэффициент оборачиваемости запасов	1,58	1,79	1,23	0,22	–0,57
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	16,41	13,32	10,92	–3,09	–2,40
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	6,44	6,96	7,21	0,52	0,24
Коэффициент оборачиваемости денежных средств	21,89	27,26	47,19	5,37	19,93
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	2,41	2,71	1,93	0,30	–0,78
Коэффициент оборачиваемости собственных средств	2,42	2,49	1,65	0,07	–0,84
Т3ап.=3*365/СС,дн.	230,77	203,07	297,20	–27,70	94,13
Тд.з.=Д3*365/Выр.,дн.	22,24	27,39	33,42	5,16	6,02
Тк.з.=К3*365/СС,дн.	56,65	52,43	50,65	–4,22	–1,78
Тд.с.=ДС*365/Выр.,дн	16,68	13,39	7,73	–3,28	–5,66
ПОЦ=Т3ап.+Тд.3.	253,01	230,46	330,62	–22,55	100,16
ПФЦ=Т3ап.+Тд.з.–Тк.з	196,36	178,03	279,97	–18,32	101,94

Данные табл. 9.5 свидетельствуют об ухудшении деловой активностиза анализируемый период. Снизился коэффициент общей оборачиваемости капитала (в 2007 г. – 2,04, в 2008 г. – 1,84, в 2009 г. – 1,58), это связанно со снижением выручки от реализации в 2009г, а также с увеличением валюты баланса. Так же ухудшилась оборачиваемость оборотных средств, за 2009 г. произошло замедление оборачиваемости оборотных активов на 29% также за счет снижения выручки. Оборачиваемость собственных средств за весь период сократилась на 32%. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снизился (16,41; 13,32; 10,92 соответственно в 2007, 2008, 2009 гг.). Длительность одного оборота дебиторской задолженности выросла на 11,18 за весь период, что связанно с уменьшением коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности. Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности показывает скорость оборота задолженности предприятия и составляет 6,44; 6,96; 7,21 в2007,2008 и 2009 соответственно. Время обращения дебиторской задолженности ниже кредиторской, что в общем является положительным фактором, так как предприятие имеет бесплатный источник финансирования в виде кредиторской задолженности. Продолжительность операционного цикла (ПОЦ) характеризует среднее за период время, которое оборотные активы находятся в товарно–материальных запасах, 3атратах и дебиторской задолженности. В 2008 г. произошло снижение ПОЦ на 22,6 пункта, что свидетельствует о повышении эффективности работы компании за данный период, но в 2009 г. наблюдается резкий скачок на 100 единиц и ПОЦ достигает 330,6, это говорит о наличии излишних запасов готовой продукции и затрат в незавершенном производстве. Аналогичная тенденция в изменении продолжительности финансового цикла (ПФЦ), за весь период рост составил более 100 пунктов или на 43%.

Анализ периода оборота показал, что с момента поступления денег на расчетный счет до момента их выбытия в 2007 г. проходит 16,7 дня, в 2008 г.–13,4 дня, в 2009 г.– 7,7 дня. Наиболее быстрое осуществление операций с денежными средствами, которые связаны как с покупкой, так и с продажей товаров, наблюдалось в 2009 г. Однако в данном случае это может указывать на недостаточность средств у предприятия в данном периоде.

Анализ деловой активности организации показал, что в сравнении с началом периода (2007 г.) вырисовывается неблагоприятная тенденция. Одним из главных факторов снижения оборачиваемости активов организации является снижение выручки от реализации, что прежде всего, связано со сокращением заказов от потребителей.

В соответствии с международными стандартами учета и сложившейся практикой для подготовки отчетности о движении денежных средств используются два метода – прямой и косвенный. Существует два метода определения выручки от реализации: по мере оплаты товаров и услуг и по мере отгрузки товаров. В связи с этим возникает расхождение между величинами чистого денежного потока ЧДП и чистой прибыли ЧП. На предприятии ООО «ВЗОР» учетной политикой установлен метод определения выручки от реализации по мере отгрузки товаров и предъявления покупателю расчётных документов. Все поступления денежных средств относятся к основной деятельности, это подтверждается данными анализа счета 90.1 «Выручка».

В мировой учетно–аналитической практике применяют, как правило, один из двух методов, известных как прямой и косвенный методы. Рассмотрим эти методы на примере ООО «ВЗОР» (табл.9.6, 9.7).

Таблица 9.6