- •Тема1. Деньги: необходимость, сущность, функции и виды денег
- •Функции денег как выражение их внутреннего содержания.(стр.56-78)
- •Виды денег в зависимости от развития денежного обращения.(стр.25-43)
- •Тема 2. Денежный оборот и его структура.
- •Денежный оборот, денежное обращение, платежный оборот.
- •Особенности денежного оборота в разных моделях экономики.
- •Тема 3. Налично-денежный оборот и его организация
- •4.Закон денежного оборота (стр.141-145)
- •Важной проблемой регулирования денежного оборота является задача определения количества денег, необходимых для обращения. Денежная масса в стране определяется в зависимости от товарооборота.
- •Тема 4. Безналичный денежный оброт и система безналичных расчетов.
- •Формы безналичных расчетов. 158-160
- •6. Зачет взаимных требований стр. 165
- •7. Виды пластиковых карточек, используемых в безналичных расчетах.
- •Тема 5. Денежная система и ее типы.
- •Понятие денежной системы
- •Денежная система основанная на металлическом обращении, ее типы
- •Особенности организации денежной системы в рф.
- •Денежная единица.
- •Тема 6. Инфляция ее сущность и формы.
- •Инфляция причины, сущность и формы проявления. 185
- •Особенности инфляционного процесса в России
- •Курс доллара к рублю за 2007-й — 2009-й годы. Ставка рефинансирования за 2007-й — 2009-й годы.
- •Регулирование инфляции. Антиинфляционная политика
- •Тема 7. Валютные отношения и валютная система.
- •Специальные права заимствования (Special Drawing Righ - sdr)
- •Эволюция мировой валютной системы.
- •Создание и функционирование европейской валютной системы. Маастрихтский договор.
- •4. Платежный баланс страны. Его структура и содержание статей
- •5. Валютный курс и валютный рынок. Формирование валютного курса.
- •Раздел II «Кредит»
- •Тема 1. Кредит: необходимость, сущность, функции и законы.
- •Необходимость кредита. Его структурное развитие и современное состояние История возникновения потребительского кредита
- •Сущность кредита
- •3. Функции кредита, законы и принципы
- •Тема 2. Формы, виды, роль и границы кредита
- •Формы кредита. Прямое и косвенное кредитование.
- •Виды кредита
- •Роль кредита в экономике
- •Граница кредита
- •Тема 3. Ссудный процент и его формирование
- •Понятие ссудного процента и его роль в экономике страны
- •2. Основы формирования и границы ссудного процента
- •Классификация ссудного процента, его формы в зависимости от вида кредита
- •Понятие банковского процента. Расчет процентной маржи
- •Тема 2.4. Кредит в международных экономических отношениях
- •Сущность и функции международного кредита
- •Формы международного кредита: фирменный, банковский, межгосударственный, смешанный
- •Место кредита в международных финансовых потоках
- •Интернационализация рынков капитала
- •Объединенные общими закономерностями
- •Двоякая роль
- •Стабильность или нестабильность?
- •Раздел III «Банки»
- •Тема 3.1. Банки: происхождение, сущность, функции и
- •Возникновение банков и их эволюция стр. 322
- •Понятие сущности банков
- •3. Функции и роль банков в развитии экономики
- •Тема 3.2. Банковская система, ее элементы. Виды банков
- •Понятие и структура банковской системы
- •Развитие кредитной системы
- •Банковская система рф
- •Тема 3.3 центральные банки. Их функции. Основа деятельности
- •Сущность, функции и операции центральных банков
- •Денежно-кредитное регулирование экономики страны
- •Кредитование цбр коммерческих банков
- •Тема 3.4. Основы денежно-кредитной политики
- •Инструменты денежно-кредитной политики
- •Основные направления денежно-кредитной политики цб рф
- •Тема 3.5. Коммерческие банки, их операции и услуги
- •Коммерческие банки и их место в банковской системе
- •Роль кб в осуществлении расчетов
- •Формирование ресурсов кб
- •Операции и услуги кб
- •Задачи и основные направления деятельности мвф и мбрр
Объединенные общими закономерностями
Исследования показывают, что инвесторы в ведущих промышленно развитых странах до сих пор привязаны к своей стране, позволяя ограниченную международную диверсификацию активов. Так, инвесторы США держат 94% пакетов активов в форме американских ценных бумаг, в Японии, Германии и Британии эта доля превышает 85%. 300 крупнейших пенсионных фондов мира в 1991 г. имели только 7% активов в иностранных ценных бумагах. Об этом же говорит и доля иностранного владения государственным долгом западных стран. Во Франции она не превышает 32%, в США, Канаде и Германии - 20-28%, Великобритании - 12.5%, Японии - 5.6%. Национальное владение ценными бумагами также является высоким на фондовых биржах: 96% - в США, 92% -в Японии, 76% - в Германии, 89% - во Франции. На это влияют многие факторы, включая высокую стоимость международных операций, неуверенность в отношении ожидаемых прибылей, незнание иностранных рынков и законов о налогообложении. Но остается фактом, что процесс интеграции рынков капитала развивается.
Капиталы ведущих промышленно развитых стран все больше становятся интегрированной частью мирового рынка кредитных капиталов, т.е. национальные рынки все теснее сращиваются с региональными. Таким образом, происходит интеграция их в единый мировой рынок кредитных капиталов, на котором концентрируются спрос и предложение на этот капитал в рамках всего мирового хозяйства.
Следовательно, мировой рынок кредитных капиталов - это рынок, на котором осуществляется движение кредитного капитала между странами. С функциональной точки зрения он представляет собой систему рыночных отношений, обеспечивающих аккумуляцию и перераспределение кредитного капитала между странами, с институциональной - совокупность институтов, через которые осуществляется движение кредитных капиталов между странами.
Мировой рынок капитала по мере его интернационализации становится все менее контролируемым.
Взаимодействие между национальными, региональными и мировым рынками кредитных капиталов меняется в зависимости от стадии развития мировой экономики, степени интернационализации производства и капитала.
Постоянное перемещение капитала через национальные границы, обусловленное углубленной интернационализацией производства, превратило международные кредитные отношения в неотъемлемую часть мирохозяйственных связей. Начиная с последней трети нынешнего столетия, кредитные рынки стали функционировать не как локальные структуры, а как совокупности, объединенные общими закономерностями развития, что позволяет говорить о формировании мировой кредитно-финансовой системы, включающей движение облигационных, банковских займов, портфельных, прямых капиталовложений, а также экономическую помощь.
Двоякая роль
Мировой кредитный и финансовый рынок, в том числе еврорынок, играет двоякую роль - позитивную и негативную. С одной стороны, аккумуляция и перераспределение денежных средств в мировом масштабе стимулирует развитие производительных сил, мирохозяйственных связей, концентрации, централизации капитала, интернационализации внешнеэкономической деятельности стран. С другой, деятельность еврорынка способствует обострению противоречий воспроизводства. Особенности международных валютных, кредитных, финансовых операций (автономность, быстрота оформления, неподконтрольность национальным органам) делают их фактором нестабильности валютной и денежно-кредитной систем, экономики в целом.
Во-первых, межстрановое перемещение евровалют и капиталов, которое зависит от фазы цикла, колебаний процентных ставок, влияет на национальную экономику и часто противоречит денежно-кредитной политике страны. Спекулятивные потоки евровалют и капиталов усугубляют нестабильность национальной экономики, затрудняют ее выход из кризиса.
Во-вторых, обмен евровалют на национальные валюты способствует расширению кредитной экспансии внутри страны.
В-третьих, мировой кредитно-финансовый рынок оказывает влияние на платежный баланс. Так, переток долларов из США на еврорынок увеличивает объем иностранных требований к американским банкам, что усиливает дефицит платежного баланса страны по текущим операциям.
В-четвертых, межстрановое перемещение огромных масс краткосрочных капиталов оказывает давление на динамику валютных курсов и процентных ставок.
В-пятых, международные кредитные и финансовые операции, особенно евровалютные, в немалой степени влияют на денежно-кредитную и валютную политику других стран. Так, политика высоких процентных ставок в США в начале 80-х годов вынудила страны Западной Европы повысить свои процентные ставки для сдерживания перетока капиталов, что немало затруднило проведение ими денежно-кредитной политики, стимулирующей выход из экономического кризиса. С середины 80-х годов по решению пяти ведущих держав проводится согласованное снижение процентных ставок, однако разница в их уровнях сохраняется.
Вместе с тем очевидно, что мировой рынок капитала по мере его интернационализации становится все менее контролируемым.