4. Понятие банковского процента. Расчет процентной маржи

Банковский процент — одна из наиболее развитых форм ссудного процента.Он возникает в том случае, когда одним из субъектов кредитных отношений выступает банк.

Банк, как и любое кредитное учреждение, размещает в ссуду, прежде всего не собственные, а привлеченные средства. Доля дохода, получаемая банком, представляет собой компенсацию за посредничество, «рисковое объединение» и кредитную оценку.

Риск невыполнения обязательств перед банком по его активам превышает риск невыполнения обязательств перед вкладчиком по пассивам. Таким образом, он принимает на себя риск неплатежей по ссудам. Кроме того, вкладчики допускают более низкую процентную ставку по средствам, передаваемым в банк, с тем, чтобы не заниматься поиском клиентов и оценкой их кредитоспособности.

 Пассивные операции - это операции по аккумулированию средств.

Факторы, влияющие на уровень банковского процента по пассивным операциям:

• срока и размера привлекаемых ресурсов;

• надежности коммерческого банка;

• прочности взаимоотношений с клиентом.

Уровень процента на межбанковском денежном рынке при прочих равных условиях, как правило, превышает норму депозитного процента, так как учитывает затраты и интересы кредитного учреждения, предоставляющего ссуду.

К частным факторам, лежащим в основеопределения уровня процента по активным операциям банка,относятся:

• себестоимость ссудного капитала;

• кредитоспособность заемщика;

• цель ссуды;

• характер обеспечения;

• срок и объем предоставляемого кредита.

Верхняя граница процента за кредит определяется рыночными условиями. Нижний предел складывается с учетом затрат банка по привлечению средств и обеспечению функционирования кредитного учреждения.

При расчете нормы процента в каждой конкретной сделке коммерческий банк учитывает:

• уровень базовой процентной ставки;

• надбавку за риск с учетом условий кредитного договора.

Базовая процентная ставка ( П_баз ) определяетсяисходя из ориентировочной себестоимости кредитных вложений и заложенного уровня прибыльности ссудных операций банка на предстоящий период:

П_баз = С1 + С2 + П_м ,

где C1 — средняя реальная цена всех кредитных ресурсов на планируемый период, C2 — отношение планируемых расходов по обеспечению функционирования банка к ожидаемому объему продуктивно размещенных средств, П_м  — планируемый уровень прибыльности ссудных операций банка с минимальным риском.

Средняя реальная цена кредитных ресурсов (C1) определяется по формуле средневзвешенной арифметической исходя из цены отдельного вида ресурсов и его удельного веса в общей сумме мобилизуемых банком (платных и бесплатных) средств.

Средняя реальная цена отдельных видов ресурсов определяется на основе рыночной номинальной цены указанных ресурсов и корректировки на норму обязательного резерва, депонируемого в Центральном банке РФ.

В частности

где, С _д  — средняя реальная цена привлекаемых банком срочных депозитов, П _д  — средний рыночный уровень депозитного процента.

Аналогично определяется средняя реальная цена по другим источникам средств, по которым предусмотрено отчисление средств в фонд обязательных резервов.

Надбавка за рискдифференцируется в зависимости от следующих критериев:

• кредитоспособности заемщика;

• наличия обеспечения по ссуде;

• срока кредита;

• прочности взаимоотношений клиента с банком.

Учитывая, что процент по активным операциям банка играет важную роль в формировании доходов, а плата за привлеченные ресурсы занимает существенное место в составе его расходов, актуальное значение имеет проблема определения процентной маржи ( М _факт ), т. е. разницы между средними ставками по активным ( П _а ) и пассивным операциям банка ( П _п ):

М _факт = П _а – П _п 

Основными факторами, влияющими на размер процентной маржи, являются объем и состав кредитных вложений и их источников, сроки платежей, характер применяемых процентных ставок и их движение.

При действующей практике кредитования в нашей стране, как правило, применяются фиксированные ставки процента, не подлежащие пересмотру до окончания кредитной сделки. Однако продвигаясь по пути создания рыночного механизма, нельзя не учитывать опыт западных стран, где одновременно существует набор процентных ставок, которые, в большинстве случаев, пересматриваются в зависимости от рыночной конъюнктуры и приспосабливаются к ней.

Особое место в формировании банковского процента занимает определение стоимости кредита для заемщика—физического лица.Порядок определения такой стоимости обозначен в Указании ЦБ РФ «О порядке расчета и доведения до заемщика — физического лица полной стоимости кредита» от 13 мая 2008 г. № 2008-У.

Настоящее Указание не устанавливает правомерность взимания с заемщика платежей (комиссий), указанных в настоящем Указании.

Полная стоимость кредита определяется в процентах годовых по формуле:

где d _i  — дата i-го денежного потока (платежа), d ₀  — дата начального денежного потока (платежа) (совпадает с датой перечисления денежных средств заемщику), n — количество денежных потоков (платежей), ДП_i  — сумма i-го денежного потока (платежа) по кредитному договору.Разнонаправленные денежные потоки (платежи) (приток и отток денежных средств) включаются в расчет с противоположными математическими знаками, а именно: предоставление заемщику кредита на дату его выдачи включается в расчет со знаком «минус», возврат заемщиком кредита, уплата процентов по кредиту включаются в расчет со знаком «плюс».

ПСК — полная стоимость кредита, в  % годовых.

При определении полной стоимости кредита все сборы (комиссии), предшествующие дате перечисления денежных средств заемщику (например, за рассмотрение заявки по кредиту), включаются в состав платежей, осуществляемых заемщиком на дату начального денежного потока (платежа) ( d ₀).

Задача 1.

ООО «Элина» открывает депозитный вклад в размере 100 млн. руб. на срок три месяца с начислением процентов в конце срока действия договора из расчета 60 % годовых. Требуется определить сумму денег, которую клиент получит в банке по окончании срока договора.

Для решения задачи используем формулу:

БС = НС

где БС – будущая сумма после начисления процентов,

НС – настоящая сумма денег,

in – простая процентная ставка

n – количество лет.

Решение.

Подставим данные в формулу:

100 000000 = 115 000 000 руб.

Процент по вкладу = 115 000 000 – 100 000 000 = 15 000 000 руб.

Задача 2.

Банк принимает депозиты на полгода по ставке 10 % годовых. Определите проценты, выплаченные банком на вклад 150 000 руб. (полгода это 0,5 лет)

Для решения задачи используем формулу:

I =

где i – сумма процентов

n – количество лет

P – сумма, на которую начисляют проценты.

Решение. Подставляя данные в формулу, получим сумму процентов:

I = = 7500 руб.

Иногда срок хранения депозитов, помещенных в банк, измеряется в днях. В банковской практике различных стран срок в днях и расчетное количество дней в году при начислении процентов определяются по-разному.

В так называемой германской практике подсчет числа дней основывается на длительности года в 360 дней и месяцев в 30 дней. Во французской практике длительность года принимается равной 360 дням, а количество дней в месяцах берется равным их фактической календарной длительности (28, 29, 30 и 31 день).

В английской практике год – 365 дней и соответствующая точная длительность месяцев.

Задача 1.

Клиент внес депозит в сумме 1000 руб. под 50 % годовых сроком на 10 лет. Требуется определить сумму денег, которую клиент получит в банке через 10 лет.

Задача 2.

Депозитный вклад величиной 1000 руб. вложен в банк на 120 дней под 6 %. Требуется определить сумму денег, которую клиент получит в банке через 120 дней.

Задача 3.

Банк принимает вклады на срочный депозит на следующих условиях: процентная ставка при сроке 35 дней – 45 %, при сроке 65 дней – 48 %, при сроке 90 дней – 50 %. Рассчитайте доход клиента при вкладе 10 млн. руб. на указанные сроки. Год 365 дней

Оценка кредитоспособности заемщика

Поскольку процесс кредитования связан с действием многочисленных факторов риска, способных повлечь непогашение ссуды в установленный срок, специалисты банка анализируют кредитоспособность каждого клиента – потенциального ссудозаемщика.

Кредитоспособность клиента коммерческого банка – способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам).

Кредитоспособность заемщика в отличие от его платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-нибудь дату («прошлые грехи»), а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу. Степень неплатежеспособности в прошлом является одним из формальных показателей, на которые опираются при оценке кредитоспособности клиента. Если заемщик имеет просроченную задолженность, а баланс ликвиден и достаточен размер собственного капитала, то разовая задержка платежей банку в прошлом не является основанием для заключения о некредитоспособности клиента. Кредитоспособные клиенты не допускают длительных неплатежей банку, поставщикам, бюджету.

Уровень кредитоспособности клиента свидетельствует о степени индивидуального (частного) риска банка, связанного с выдачей конкретной ссуды конкретному заемщику.

Мировая и отечественная банковская практика позволила выделить критерии кредитоспособности клиента:

Под характером клиента понимается его репутация как юридического лица и репутация менеджеров, степень ответственности клиента за погашение долга, четкость его представления о цели кредита, соответствие ее кредитной политике банка. Репутация клиента как юридического лица складывается из длительности его функционирования в данной сфере, соответствия экономических показателей среднеотраслевым, из его кредитной истории. Репутация менеджеров оценивается на основе их профессионализма (образование, опыт работы), моральных качеств и т.п.

Способность заимствовать средства означает наличие у клиента права на подачу заявки на кредит, подписи кредитного договора или ведения переговоров.

Одним из основных критериев кредитоспособности клиента является его способность заработать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности. Известна и другая позиция, изложенная экономической литературе, когда кредитоспособность связывается со степенью вложения капитала в недвижимость. Однако подобное вложение связано с риском обесценения активов, к тому же для реализации недвижимости требуется затратить значительное время. Поэтому целесообразно ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность (прибыльность) деятельности заемщика, его денежные потоки.

Капитал клиента является не менее важным критерием кредитоспособности клиента. При этом важны следующие два аспекта его оценки:

1) его достаточность, которая анализируется на основе требований ЦБ РФ к минимальному уровню уставного фонда и коэффициентов финансового левеража;

2) степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком. Чем больше вложения собственного капитала, тем больше и заинтересованность заемщика в тщательном отслеживании факторов кредитного риска.

К условиям, в которых совершается кредитная операция, относятся текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка и учитываются при решении вопроса о стандартах банка для оценки денежного потока, ликвидности баланса, достаточности капитала, уровня менеджмента заемщика.

Последний критерий – контроль за законодательными основами деятельности заемщика и соответствием его стандартам банка нацеливает банкира на получение ответов на следующие вопросы: имеется ли законодательная и нормативная основа для функционирования заемщика и осуществления кредитуемого мероприятия, как повлияет на результаты деятельности заемщика ожидаемое изменение законодательства (например, налогового), насколько сведения о заемщике и ссуде отвечают стандартам банка, а также стандартам органов банковского надзора, контролирующих качество ссуд.

Изложенные критерии оценки кредитоспособности клиента банка определяют содержание способов ее оценки:

- оценка делового риска;

- оценка менеджмента;

- оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов;

- анализ денежного потока;

- сбор информации о клиенте;

- наблюдение за работой клиента путем выхода на место.

Несмотря на единство критериев и способов оценки, существует специфика в анализе кредитоспособности юридических и физических лиц, крупных, средних и мелких клиентов. Эта специфика заключается в комбинации применяемых способов оценки, а также в их содержании.

Оценка кредитоспособности крупных и средних предприятий основывается на фактических данных баланса, отчета о прибылях и убытках, кредитной заявке, информации об истории клиента и его менеджерах. В качестве способов оценки кредитоспособности используются система финансовых коэффициентов, анализ денежного потока, делового риска и менеджмента.

В рамках анализа балансовых данных заемщика рассмотрим метод финансовых коэффициентов.

В мировой и российской банковской практике используются различные финансовые коэффициенты для оценки кредитоспособности заемщика. Их выбор определяется особенностями клиентуры банка, возможными причинами финансовых затруднений, кредитной политикой банка.

Любая система финансовых коэффициентов включает в себя

- коэффициент абсолютной ликвидности

- промежуточный коэффициент покрытия

- общий коэффициент покрытия

- коэффициент независимости

Под ликвидностью понимается способность клиента своевременно погашать свои обязательства.Коэффициенты ликвидности и покрытияхарактеризуют ликвидность баланса заемщика как возможность превращения его активов в денежные средства для погашения обязательств по пассиву. С этой целью активы по балансу подразделяются по срокам поступлений (степени ликвидности) на краткосрочные, долгосрочные, постоянные (немобильные, недвижимость). Все пассивы аналогично подразделяются на краткосрочные, долгосрочные, постоянные (уставник, спецфонды).

Сопоставление краткосрочных активов с краткосрочными пассивами характеризует абсолютную ликвидность, т.е. показывает, в какой доле краткосрочные обязательства могут быть погашены за счет высоколиквидных активов:

(Ден. ср-ва + Краткоср. фин. вл-я) / Краткоср. обяз-ва

Приемлемое значение данного показателя 0,2 – 0,25

Промежуточный коэффициент покрытияпоказывает, сможет ли предприятие в установленные сроки рассчитываться по своим краткосрочным долговым обязательствам:

(Ден. ср-ва + Краткоср. фин. вл-я + Дебит. зад.) / Краткоср. обяз-ва

Приемлемое значение данного показателя 0,7 – 0,8

Если в числитель указанной формулы ввести дополнительные данные о величине запасов и затрат предприятия, то это позволит рассчитать общую ликвидность, характеризуемую общим коэффициентом покрытия. Общий коэффициент покрытияпозволяет установить, достаточно ли ликвидных активов для погашения краткосрочных обязательств:

Ден. ср-ва + Краткоср. фин. вл-я + Дебит. зад. + Запасы и Затраты

——————————————————————————————

Краткоср. обяз-ва

При значении данного коэффициента на уровне 1 – 2,5 платежеспособность предприятия считается обеспеченной.

Коэффициент финансовой независимостихарактеризует обеспеченность предприятия собственными средствами для осуществления своей деятельности:

(Собств. ср-ва / Итог баланса) * 100 %

Оптимальное значение показателя на уровне 50-60 %.

В зависимости от величины коэффициентов ликвидности и независимости предприятия, как правило, распределяются на 3 класса кредитоспособности:

Коэффициенты	1-й класс	2-й класс	3-й класс
Абс.ликвидноси (для рейтинга 30 %)	0,2 и выше	0,15 – 0,2	менее 0,15
Промеж.покрытия (для рейтинга 20 %)	0,8 и выше	0,5 – 0,8	менее 0,5
Общий покрытия (для рейтинга 30 %)	2,0 и выше	1,0 – 2,0	менее 1,0
Независимости (для рейтинга 20 %)	более 60 %	40 – 60 %	менее 40 %

Оценка кредитоспособности может быть сведена к единому показателю РЕЙТИНГ ЗАЕМЩИКА, определяемому в баллах. Сумма баллов определяется путем сложения соответствующих произведений классности (1,2,3) каждого показателя на его нормативную долю в 100 процентах (соответственно, 30 %, 20 %, 30 %, 20 %). Так, первому классу соответствует сумма баллов от 100 до 150, второму классу – от 151 до 250 баллов, третьему классу – от 251 до 300 баллов.

Для определения кредитоспособности может проводиться более подробный дополнительный анализ, рассчитываться коэффициенты деловой активности, финансовой устойчивости, рентабельности и т.п.

С предприятиями-заемщиками каждого класса банки по-разному строят свои отношения.

Первоклассные заемщики могут рассчитывать на открытие кредитной линии, кредитование по контокоррентному счету, выдачу в разовом порядке бланковых кредитов, – с установлением во всех случаях более низкой кредитной ставки, чем для всех остальных заемщиков.

Кредитование второклассных заемщиков осуществляется в общем порядке, т.е. при наличии соответствующих форм обеспечения. Процентная ставка зависит от вида обеспечения.

Предоставление кредитов третьеклассным заемщикам сопряжено для банка с высоким кредитным риском. В большинстве случаев таким заемщикам стараются кредитов не выдавать. В случае выдачи – особое внимание к обеспечению, и процентная ставка на самом высоком уровне.