- •Введение ……………………………………………………………..………4
- •Глава 1. Деньги. Денежный оборот.
- •§1. Происхождение денег
- •§2. Функции денег
- •§3. Виды денег
- •§4. Денежный оборот
- •§5. Инфляция
- •§6. Денежная система
- •Глава 2. Финансы и финансовая система государства
- •§1. Финансы и финансовая политика
- •§2. Финансовая система российской федерации
- •Глава 3. Бюджетная система государства
- •§1. Бюджетная система, бюджетное устройство и бюджетный процесс в рф
- •§2. Доходы бюджета
- •§3. Расходы бюджета
- •§4. Финансы социальной сферы
- •§5. Государственный и муниципальный кредит
- •§6. Понятие и управление государственным и муниципальным долгом
- •§7. Межбюджетные отношения
- •§8. Государственная и муниципальная
- •Глава 4. Децентрализованные финансы
- •§1. Финансы коммерческих организаций
- •Самофинансирование
- •§2. Финансы некоммерческих организаций
- •§3. Финансы граждан (физических лиц)
- •Инвестиционный портфель предназначен для инвестирования. Инвестирование может осуществляться в форме прямых или портфельных инвестиций, аннуитета, предоставления займов.
- •Глава 6. Центральный банк российской федерации
- •§1. Цели, функции, операции и сделки банка россии
- •§2. Организация банком россии
- •Глава 12. Финансирование коммерческих организаций
- •§1. Понятие и общая характеристика источников финансирование коммерческих организаций
- •§2. Имущество коммерческой организации
- •§3. Собственный капитал коммерческой организации
- •§4. Доходы, расходы, прибыль
- •§5. Заемные и смешанные источники финансирования коммерческой организации
- •§6. Финансирование внеоборотных активов
- •§7. Финансирование оборотных активов
- •§8. Расчеты коммерческой организации
- •§9. Финансовое планирование
- •Общий бюджет:
- •§10. Финансовое состояние коммерческой организации
- •Глава 2.Финансы и финансовая система
- •Самофинансирование.
- •Инвестиционный портфель предназначен для инвестирования. Инвестирование может осуществляться в форме прямых или портфельных инвестиций, аннуитета, предоставления займов.
- •Глава 3. Общегосударственные финансы
- •Глава 4. Территориальные финансы Территориальные финансы – это финансы субъектов федерации и местные финансы.
- •Глава 5. Финансы социальной сферы.
- •Глава 6. Реформирование бюджетных отношений в современных условиях
- •Глава 7. Кредит. Кредитная система
- •Глава 8. Финансовый рынок
- •Если дивиденд равен 40%, а процентная ставка – 20%, то курс акции равен 200%. Это значит, что акция номиналом в 100 руб. Будет иметь рыночную стоимость, равную 200 руб.
- •Глава 9. Страхование
- •Глава 10. Международные финансы.
- •Глава 11. Финансирование и кредитование организаций.
- •Выручка-нетто от
- •Точка безубыточности
- •Оборотные активы состоят из запасов (сырье, материалы, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и т.Д.), дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств.
- •Общий бюджет
§9. Финансовое планирование
В КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
Обеспечение устойчивости финансового развития предприятия невозможно без финансового планирования.
Финансовое планирование – это процесс определения будущих действий по формированию и использованию финансовых ресурсов.
Цель финансового планирования – обеспечение воспроизводства соответствующими финансовыми средствами как по объему, так и по структуре.
Методы планирования: нормативный, расчетно-аналитический, балансовый, метод оптимизации плановых решений, экономико-математическое моделирование.
Нормативный метод предполагает применение целой системы норм и нормативов, которая включает федеральные нормативы (ставки федеральных налогов, отчислений на социальные нужды и т.д.); нормативы отдельных субъектов федерации; отраслевые и местные нормативы; нормативы самой организации (норматив потребности в оборотных средствах, норматив распределения финансовых ресурсов, норматив отчислений в ремонтный фонд и др.).
Расчетно-аналитический метод
Плановая величина финансового показателя (например, прибыли, отчислений в фонд потребления, фонд накопления и др.) определяется при использовании этого метода на основе анализа достигнутой величины этого показателя, принимаемой за базу, и индексов его изменения в плановом периоде.
Балансовый метод
С помощью построения балансов достигается увязка имеющихся в наличии финансовых средств и фактической потребности в них.
Метод оптимизации плановых решений состоит в разработке нескольких вариантов плановых расчетов с тем, чтобы выбрать из них оптимальный. Для этого нужно определить критерий выбора: максимум прибыли, минимум текущих затрат, ускорение оборачиваемости средств и т.д.
Обычно составляются стратегические (т.е. перспективные), текущие (детализирующие стратегические планы) и оперативные (тактические, или краткосрочные) планы.
Финансовые планы – это план доходов и расходов, баланс активов и пассивов (прогнозный баланс), план движения денежных средств. В процессе оперативного планирования составляется кассовый план, платежный календарь и рассчитывается потребность в краткосрочном кредите.
План движения денежных средств (денежного потока, потока денежной наличности или каш-флоу (cash-flow)) – это план поступления денег и платежей. Он определяется по всем трем видам деятельности. Каш-флоу (CF) означает ту часть денежных средств, которая остается у предприятия, хотя бы временно, до дальнейшего их использования.
План движения денежных средств имеет ту же форму, что и отчет о движении денежных средств.
Остаток денежных средств на начало отчетного года |
Движение денежных средств по текущей ликвидности Средства, полученные от покупателей, заказчиков |
|
|
Прочие доходы |
Денежные средства, направленные: |
на оплату приобретенных товаров, услуг, сырья, и иных оборотных активов |
на оплату труда |
на выплату дивидендов, процентов |
на расчеты по налогам и сборам |
на расчеты с внебюджетными фондами |
|
на прочие расходы |
Чистые денежные средства от текущей деятельности |
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов |
Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений |
Полученные дивиденды |
Полученные проценты |
Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям |
Возврат финансовых вложений |
|
Приобретение дочерних организаций |
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальные активы |
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений |
Займы, предоставленные другим организациям |
|
|
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности |
Движение денежных средств по финансовой деятельности Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг |
Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями |
|
|
Погашение займов и кредитов (без процентов) |
Погашение обязательств по финансовой аренде |
|
|
Чистые денежные средства от финансовой деятельности |
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов |
Остаток денежных средств на конец отчетного периода |
Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю |
План движения денежных средств необходим потому, что счета оплачиваются в разное время, поэтому, даже при хорошем спросе на продукцию может возникнуть потребность в краткосрочных кредитах и займах.
Деньги в банке и кассе Прибыль
Прибыль = доходы – расходы
Денежные средства у предприятия = реальные денежные поступления – платежи
Поэтому предприятие не может судить об успехе своей деятельности только по прибыли, если прирост денежных средств отсутствует.
План движения денежных средств строится на основе плана доходов и расходов с поправкой на ожидаемые временные разрывы (лаги).
В последние годы все чаще понятие финансового планирования заменяют понятием бюджетирования, а финансовые планы – бюджетами. Различие здесь не только в терминологии, но, и это главное, в детальности разработки.
Бюджет – это количественное воплощение плана, характеризующее доходы и расходы за определенный период, и капитал, который необходимо привлечь для достижения заданных планом целей.
Процесс бюджетирования на предприятии объединяет работу по составлению оперативного, финансового и общего бюджетов, управлению и контролю за выполнением бюджетных показателей.
Бюджеты имеют множество видов и форм:
бюджеты, характеризующие отдельные операции (закупка сырья, производство и т.д.);
бюджет расходов;
бюджет доходов;
укрупненные бюджеты (бюджетный отчет о прибылях и убытках, бюджет денежных средств).
Конкретные формы бюджетов выбираются предприятием самостоятельно. Бюджет не имеет стандартизированных форм. Но наиболее широко используется структура общего бюджета с выделением оперативного и финансового бюджетов.