- •Учебно-методический комплекс по учебной дисциплине финансы и финансовый рынок
- •Введение
- •Рецензенты:
- •Пояснительная записка
- •Примерный тематический план дисциплины «финансы и финансовый рынок»
- •Содержание дисциплины «финансы и финансовый рынок»
- •Раздел 1. Теоретические основы финансов
- •Тема 1.1 Сущность и содержание финансов
- •Тема 1.2 Характеристика и структура финансовой системы государства
- •Тема 1.3 Государственный бюджет- главный централизованный фонд государства
- •Тема 1.4 Государственный кредит и государственный долг
- •Тема 2.2 Капитал предприятия, его формирование и использование
- •Тема 2.4 Управление оборотными активами предприятия
- •Тема 2.5 Денежные расходы предприятий
- •Тема 2.7 Организация финансового планирования на предприятиях
- •Тема 2.8 Оценка финансового состояния предприятия
- •Раздел 3. Финансовый рынок и его роль в развитии экономики
- •Тема 3.1 Финансовый рынок и его значение в развитии экономики
- •Тема 3.2 Рынок ценных бумаг
- •Тема 3.3 Виды ценных бумаг
- •Тема 3.4 Кредитный рынок
- •Тема 3.5 Валютный рынок
- •Информационно-методическая часть законодательные и нормативные акты:
- •Литература основная:
- •Дополнительная:
- •Раздел 1. Теоретические основы финансов
- •Тема 1.1 сущность и содержание финансов
- •1. Понятие и сущность финансов, их признаки
- •2. Основные функции финансов
- •3. Взаимосвязь финансов с другими экономическими категориями
- •Вопросы для самопроверки
- •Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 1.1 (оценка знаний 4-9)
- •Тема 1.2 характеристика и структура финансовой системы государства
- •1. Общее понятие о финансовой системе государства
- •3. Фонд социальной защиты населения: порядок образования и использования.
- •Профессиональное пенсионное страхование (ппс)
- •Денежные пособия, выплачиваемые из фсзн
- •4. Управление финансовой системой государства
- •Вопросы для самопроверки
- •Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 1.2 (оценка знаний 4-9)
- •Тема 1.3 государственный бюджет – главный централизованный фонд государства
- •3. Доходы и расходы бюджетов
- •Вопросы для самопроверки
- •Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 1.3 (оценка знаний 4-9)
- •Тема 1.4 государственный кредит и государственный долг
- •Вопросы для самопроверки
- •Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 1.4 (оценка знаний 4-9)
- •Тема 1.5 финансовая политика государства
- •2. Составные части финансовой политики
- •Вопросы для самопроверки
- •Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 1.5 (оценка знаний 4-9)
- •Тема 1.6 организация контроля за эффективностью использования финансовых ресурсов
- •Вопросы для самопроверки
- •Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 1.6 (оценка знаний 4-9)
- •Раздел 2. Финансы предприятий и их организация
- •Тема 2.1 содержание и принципы организации финансов предприятия
- •1. Финансы предприятия: функции, принципы организации и классификация
- •2. Финансовый механизм управления предприятием
- •3. Организация финансовой работы на предприятии
- •Предмет финансовой работы
- •4. Финансовые ресурсы организаций
- •Источники формирования финансовых ресурсов
- •Вопросы для самопроверки
- •Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 2.1 (оценка знаний 4-9)
- •Тема 2.2 Капитал предприятия, его формирование и использование
- •2. Собственный и заемный капитал предприятия
- •3. Структура капитала. Эффект финансового рычага
- •Вопросы для самопроверки
- •Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 2. 2 (оценка знаний 4-9)
- •Тема 2.3 Финансовые аспекты управления долгосроЧными активами
- •1. Понятие и классификация долгосрочных активов
- •Классификация основных средств
- •2. Сущность, виды и источники финансирования капитальных вложений. Амортизация основного капитала
- •3. Управление инвестиционной деятельностью предприятия
- •Вопросы для самопроверки
- •Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 2.3 (оценка знаний 4-9)
- •Задания
- •Тема 2.4 управление краткосрочными (оборотными) активами предприятия
- •2. Организация оборотных средств на предприятии
- •Определение состава и структуры оборотных средств
- •Установление потребности в оборотных средствах
- •3. Источники формирования оборотных средств
- •4. Эффективность использования оборотных средств
- •1.2 Длительность одного оборота
- •Вопросы для самопроверки
- •Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 2.4 (оценка знаний 4-9)
- •Задания
- •Тема 2.5 денежные расходы предприятий
- •4. Иные расходы:
- •2. Содержание затрат на производство и реализацию продукции. Себестоимость продукции
- •Классификация себестоимости продукции, работ и услуг
- •3. Планирование затрат на производство и реализацию продукции
- •4. Контроллинг и бюджетирование затрат на предприятии
- •Вопросы для самопроверки
- •Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 2.5 (оценка знаний 4-9)
- •Задания
- •Тема 2.6 дЕнежные поступления предприятия
- •4. Иные доходы:
- •2. Формирование и планирование выручки от реализации продукции, работ, услуг
- •Планирование выручки от реализации
- •3. Экономическое содержание прибыли и рентабельности
- •4. Методы планирования прибыли
- •5. Распределение и использование прибыли
- •Вопросы для самопроверки
- •Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 2.6 (оценка знаний 4-9)
- •Задания
- •Тема 2.7 организация финансового планирования на предприятиях
- •1. Сущность, задачи и принципы финансового планирования
- •2 Содержание финансового планирования
- •3. Бизнес-планирование предприятия
- •Вопросы для самопроверки
- •Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 2.7 (оценка знаний 4-9)
- •Тема 2.8 оценка финансового состояния предприятия
- •1. Общая характеристика финансового состояния
- •Объекты финансового анализа
- •2. Анализ показателей, характеризующих капитал предприятия
- •3. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия
- •4. Финансовые отношения в условиях экономической несостоятельности и банкротства
- •Вопросы для самопроверки
- •Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 2.8 (оценка знаний 4-9)
- •Раздел 3. Финансовый рынок и его роль в развитии экономики
- •Тема 3.1 финансовый рынок и его значение в развитии экономики
- •1. Сущность финансового рынка и его функции
- •Тенденции развития финансового рынка
- •2. Состав и структура финансового рынка
- •Финансовый рынок
- •3. Система государственного регулирования финансового рынка Республики Беларусь
- •Вопросы для самопроверки
- •Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 3. 1 (оценка знаний 4-9)
- •Тема 3.2 рынок ценных бумаг
- •1. Сущность и назначение рынка ценных бумаг
- •2. Классификация рынка ценных бумаг
- •3. Виды профессиональной и биржевой деятельности на рынке ценных бумаг
- •4. Модели организации рынка ценных бумаг. Рынок ценных бумаг Республики Беларусь
- •Основы функционирования рынка ценных бумаг республики беларусь
- •Вопросы для самопроверки
- •Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 3.2 (оценка знаний 4-9)
- •Тема 3.3 виды ценных бумаг
- •1. Понятие, качества и классификация ценных бумаг
- •2. Сущность основных ценных бумаг
- •3. Характеристика производных ценных бумаг
- •Вопросы для самопроверки
- •Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 3.3 (оценка знаний 4-9)
- •Задания
- •Тема 3.4 кредитный рынок
- •1. Понятие, участники и функции кредитного рынка
- •2. Классификация кредитных рынков
- •3. Перспективы развития кредитного рынка Республики Беларусь
- •Вопросы для самопроверки
- •Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 3.4 (оценка знаний 4-9)
- •Тема 3.5 валютный рынок
- •1. Сущность и функции валютного рынка
- •2. Классификация валютного рынка
- •3. Валютный рынок Республики Беларусь
- •Основные мероприятия на валютном рынке Республики Беларусь:
- •Вопросы для самопроверки
- •Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 3.5 (оценка знаний 4-9)
- •Перечень основных вопросов, выносимых на экзамен по дИсциплине
- •Список основной ЛитературЫ
- •Список дополнительной ЛитературЫ
- •Содержание
Тема 3.4 кредитный рынок
1. Понятие, участники и функции кредитного рынка
2. Классификация кредитных рынков
3. Перспективы развития кредитного рынка Республики Беларусь
1. Понятие, участники и функции кредитного рынка
С функциональной точки зрения кредитный рынок можно охарактеризовать как организационную форму купли-продажи ссудного капитала в целях обеспечения потребности в нем хозяйствующих субъектов и государства.
С институциональной точки зрения кредитный рынок рассматривают как совокупность кредитно-финансовых учреждений и фондовых бирж, организующих движение ссудного капитала.
Экономическая роль кредитный рынок заключается в его способности объединить мелкие, разрозненные денежные средства в интересах накопления. Что позволяет рынку активно воздействовать на концентрацию и централизацию производства и капитала.
Объектом кредитный рынок является ссудный капитал.
Ссудный капитал – денежные средства, отданные в ссуду на определенных условиях.
Основными источниками ссудного капитала служат денежные средства, высвобожденные в процессе воспроизводства. К ним относят:
часть оборотного капитала в денежной форме, высвобожденная в процессе реализации продукции и осуществления материальных затрат;
прибыль, идущая на обновление и расширение производства;
денежные доходы и сбережения населения;
денежные накопления государства в виде средств от владения государственной собственностью, доходы от производственной, коммерческой и финансовой деятельности, а также положительное сальдо республиканского и местного бюджетов.
Субъектами кредитного рынка являются кредиторы и заемщики.
В качестве кредиторов выступают:
коммерческие банки;
специальные кредитно-финансовые организации (страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные и трастовые компании, лизинговые компании и др.);
фондовые биржи;
брокерские, дилерские фирмы.
Они аккумулируют временно свободные денежные средства и формируют предложение ссудного капитала. Так, пенсионные и страховые компании в силу характера источников аккумулируемых ими средств имеют в своем распоряжении устойчивые и значительные по объему денежные сбережения населения, а финансовые компании – гораздо менее регулярные денежные поступления краткосрочного характера, мобилизуемые ими путем выпуска краткосрочных ценных бумаг.
Основными заемщиками на кредитном рынке являются:
хозяйствующие субъекты (госпредприятия, частные фирмы, корпорации и т.д.);
государство (покрытие дефицита бюджета за счет средств, полученных от продажи государственных ценных бумаг);
население (прибегает к займам в форме ипотечных и потребительских кредитов);
коммерческие банки (вынуждены прибегать к займам на межбанковском рынке для поддержания своей ликвидности).
В зависимости от экономической роли, которую выполняет кредитный рынок в системе рыночного хозяйства можно выделить следующие функции:
Аккумуляция денежных сбережений населения, предприятий, государства, иностранных инвесторов;
Трансформация денежных фондов в ссудный капитал и использование его в виде инвестиций непосредственно в процессе производства;
Обслуживание государства (покрытие дефицита бюджета) и населения (финансирование жилищного строительства через ипотечное кредитование);
Ускорение концентрации капитала при образовании финансово-промышленных групп;
Обслуживание товарного обращения через кредит.
Говоря о кредитном рынке необходимо отметить о ссудном проценте.
Ценообразование на национальных кредитных рынках зависит от спроса и предложения на ссудный капитал, хотя и подвержено регулированию со стороны государства. На величину ссудного процента влияют различные факторы (кредитоспособность заемщика, срок кредита, форма обеспечения и т.д.). Поэтому одновременно существуют различные уровни процентов за кредит. В то же время структура процентных ставок на кредитном рынке имеет определенную иерархию.
В основе ставок по кредитам для хозяйствующих субъектов лежит стоимость ресурсов для коммерческих банков – официальная процентная ставка (ставка рефинансирования), а также ставки по межбанковским кредитам.
% за кредит = ставка рефинансирования + маржа банка.
Как правило, несколько выше официальных ставок средние объявленные ставки межбанковского рынка по краткосрочным кредитам. Они служат индикаторами межбанковского рынка, показывающими всем банкам реальное состояние рынка. Исходя из величины официальной учетной ставки и ставок межбанковского рынка банки определяют базисную ставку для заемщиков – хозяйствующих субъектов. Это так называемая ставка «прайм рейт», по которой коммерческие банки предоставляют краткосрочные ссуды первоклассным заемщиком (крупным и финансово устойчивым). Отталкиваясь от нее, банки устанавливают процент по кредитам всем остальным категориям заемщиков. Уровень этих процентных ставок обычно выше ставки «прайм рейт» вследствие большей рискованности таких кредитов.