Объекты финансового анализа

Денежные расходы и поступления Имущество и источники

ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ

Результаты финансовой Ликвидность и

деятельности предприятия платежеспособность

Виды финансового анализа:

1. по назначению:

1.1 внутренний - осуществляется финансовой службой предприятия с целью обеспечения планомерного поступления денежных ресурсов и размещения собственных и заемных средств оптимальным способом.

1.2 внешний - осуществляется инвесторами, поставщиками ресурсов, органами контроля на основе публикуемой отчетности с целью установления возможности выгодного вложения средств, обеспечения максимума прибылт и исключения риска потери.

2. по полноте охвата:

2.1 полный – охватывает все стороны финансовой деятельности;

2.2 частичный – использует конкретный участок финансовой деятельности, который нуждается в совершенствовании (финансовые результаты, запасы).

3. по времени проведения:

3.1 анализ на основе данных прошлого года позволяет выявить определенные тенденции состояния материальных и финансовых ресурсов и использовать результаты для обоснования плановых заданий;

3.2 текущий анализ дает возможность контролировать ход выполнения принятых решений;

3.3 анализ на основе прогнозных показателей применяется при оценке эффективности инвестиционных проектов.

Источники информации для анализа финансового состояния:

1. основные:

- бухгалтерский баланс;

- отчет о прибылях и убытках.

2. дополнительные:

- Ф3 Отчет об изменении капитала;

- Ф4 Отчет о движении денежных средств;

- Ф5 Приложение к бухгалтерскому балансу;

- Ф6 Отчет о целевом использовании полученных средств

Основными нормативными документами, регламентирующими порядок оценки финансового состояния субъектов хозяйствования Республики Беларусь, являются:

1. Инструкция о порядке расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования: Постановление Министерства финансов, Министерства экономики Республики Беларусь, 27.12.2011 № 140/206.

2. Об определении критериев оценки платежеспособности субъектов хозяйствования: Постановление Совета Министров Республики Беларусь, 12.12.2011 г. № 1672.

Финансовые показатели, используемые при анализе финансового состояния предприятия:

1. показатели, характеризующие размещение капитала и эффективность его использования;

2. показатели, характеризующие структуру источников капитала;

3. показатели платежеспособности и ликвидности;

4. показатели рентабельности и прибыльности

2. Анализ показателей, характеризующих капитал предприятия

Показатели размещения и эффективности капитала:

От того, какие ассигнования вложены в основные и оборотные средства, насколько оптимально их соотношение во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, а значит и финансовое состояние предприятия.

Актив баланса содержит сведения о размещении средств в конкретное имущество предприятия.

Активы анализируются с точки зрения рациональных пропорций между долгосрочными и краткосрочными активами и отдельными их элементами. Рассчитываются следующие показатели:

1. удельный вес долгосрочных активов;

2. удельный вес краткосрочных активов;

3. показатели эффективности использования основных средств;

4. показатели эффективности оборотных средств.

Показатели структуры источников капитала:

1. коэффициент собственных средств (автономии, финансовой независимости, собственности) (Кс/с)

Кс/с = Ск / ВБ (2.1),

где Ск – собственный капитал;

ВБ – валюта баланса.

Коэффициент отражает независимость предприятия от заемных источников, оптимальным является значение 0,5-0,6.

2. коэффициент заемных средств (напряженности, зависимости) (Кз/с)

Кз/с = Зс / ВБ (2.2),

где Зс – заемные средства.

Коэффициент показывает долю долга в общей сумме капитала, оптимальное значение - равен или менее 0,5.

Путем сравнения этих показателей устанавливается увеличение или уменьшение собственных и заемных средств в общем объеме источников финансирования. Высокая доля заемных средств снижает финансовую независимость предприятия и вынуждает его осуществлять свои платежи за счет дополнительно привлекаемых средств. При оценке заемных средств целесообразно учитывать наличие краткосрочных и долгосрочных обязательств.

3. коэффициент финансовой неустойчивости (капитализации) = коэффициент заемных средств/ коэффициент собственных средств. Показывает сколько заемных средств приходится на рубль собственных. Оптимальное значение менее 1 (долги не должны превышать собственный капитал, чем выше коэффициент финансовой неустойчивости, тем больше обязательств и выше риск).

4. коэффициент финансовой устойчивости = коэффициент собственных средств / коэффициент заемных средств. Показывает, насколько каждый рубль долга подкреплен собственными средствами. Оптимальное значение 1 и более.