- •Учебно-методический комплекс по учебной дисциплине финансы и финансовый рынок
- •Введение
- •Рецензенты:
- •Пояснительная записка
- •Примерный тематический план дисциплины «финансы и финансовый рынок»
- •Содержание дисциплины «финансы и финансовый рынок»
- •Раздел 1. Теоретические основы финансов
- •Тема 1.1 Сущность и содержание финансов
- •Тема 1.2 Характеристика и структура финансовой системы государства
- •Тема 1.3 Государственный бюджет- главный централизованный фонд государства
- •Тема 1.4 Государственный кредит и государственный долг
- •Тема 2.2 Капитал предприятия, его формирование и использование
- •Тема 2.4 Управление оборотными активами предприятия
- •Тема 2.5 Денежные расходы предприятий
- •Тема 2.7 Организация финансового планирования на предприятиях
- •Тема 2.8 Оценка финансового состояния предприятия
- •Раздел 3. Финансовый рынок и его роль в развитии экономики
- •Тема 3.1 Финансовый рынок и его значение в развитии экономики
- •Тема 3.2 Рынок ценных бумаг
- •Тема 3.3 Виды ценных бумаг
- •Тема 3.4 Кредитный рынок
- •Тема 3.5 Валютный рынок
- •Информационно-методическая часть законодательные и нормативные акты:
- •Литература основная:
- •Дополнительная:
- •Раздел 1. Теоретические основы финансов
- •Тема 1.1 сущность и содержание финансов
- •1. Понятие и сущность финансов, их признаки
- •2. Основные функции финансов
- •3. Взаимосвязь финансов с другими экономическими категориями
- •Вопросы для самопроверки
- •Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 1.1 (оценка знаний 4-9)
- •Тема 1.2 характеристика и структура финансовой системы государства
- •1. Общее понятие о финансовой системе государства
- •3. Фонд социальной защиты населения: порядок образования и использования.
- •Профессиональное пенсионное страхование (ппс)
- •Денежные пособия, выплачиваемые из фсзн
- •4. Управление финансовой системой государства
- •Вопросы для самопроверки
- •Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 1.2 (оценка знаний 4-9)
- •Тема 1.3 государственный бюджет – главный централизованный фонд государства
- •3. Доходы и расходы бюджетов
- •Вопросы для самопроверки
- •Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 1.3 (оценка знаний 4-9)
- •Тема 1.4 государственный кредит и государственный долг
- •Вопросы для самопроверки
- •Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 1.4 (оценка знаний 4-9)
- •Тема 1.5 финансовая политика государства
- •2. Составные части финансовой политики
- •Вопросы для самопроверки
- •Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 1.5 (оценка знаний 4-9)
- •Тема 1.6 организация контроля за эффективностью использования финансовых ресурсов
- •Вопросы для самопроверки
- •Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 1.6 (оценка знаний 4-9)
- •Раздел 2. Финансы предприятий и их организация
- •Тема 2.1 содержание и принципы организации финансов предприятия
- •1. Финансы предприятия: функции, принципы организации и классификация
- •2. Финансовый механизм управления предприятием
- •3. Организация финансовой работы на предприятии
- •Предмет финансовой работы
- •4. Финансовые ресурсы организаций
- •Источники формирования финансовых ресурсов
- •Вопросы для самопроверки
- •Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 2.1 (оценка знаний 4-9)
- •Тема 2.2 Капитал предприятия, его формирование и использование
- •2. Собственный и заемный капитал предприятия
- •3. Структура капитала. Эффект финансового рычага
- •Вопросы для самопроверки
- •Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 2. 2 (оценка знаний 4-9)
- •Тема 2.3 Финансовые аспекты управления долгосроЧными активами
- •1. Понятие и классификация долгосрочных активов
- •Классификация основных средств
- •2. Сущность, виды и источники финансирования капитальных вложений. Амортизация основного капитала
- •3. Управление инвестиционной деятельностью предприятия
- •Вопросы для самопроверки
- •Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 2.3 (оценка знаний 4-9)
- •Задания
- •Тема 2.4 управление краткосрочными (оборотными) активами предприятия
- •2. Организация оборотных средств на предприятии
- •Определение состава и структуры оборотных средств
- •Установление потребности в оборотных средствах
- •3. Источники формирования оборотных средств
- •4. Эффективность использования оборотных средств
- •1.2 Длительность одного оборота
- •Вопросы для самопроверки
- •Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 2.4 (оценка знаний 4-9)
- •Задания
- •Тема 2.5 денежные расходы предприятий
- •4. Иные расходы:
- •2. Содержание затрат на производство и реализацию продукции. Себестоимость продукции
- •Классификация себестоимости продукции, работ и услуг
- •3. Планирование затрат на производство и реализацию продукции
- •4. Контроллинг и бюджетирование затрат на предприятии
- •Вопросы для самопроверки
- •Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 2.5 (оценка знаний 4-9)
- •Задания
- •Тема 2.6 дЕнежные поступления предприятия
- •4. Иные доходы:
- •2. Формирование и планирование выручки от реализации продукции, работ, услуг
- •Планирование выручки от реализации
- •3. Экономическое содержание прибыли и рентабельности
- •4. Методы планирования прибыли
- •5. Распределение и использование прибыли
- •Вопросы для самопроверки
- •Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 2.6 (оценка знаний 4-9)
- •Задания
- •Тема 2.7 организация финансового планирования на предприятиях
- •1. Сущность, задачи и принципы финансового планирования
- •2 Содержание финансового планирования
- •3. Бизнес-планирование предприятия
- •Вопросы для самопроверки
- •Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 2.7 (оценка знаний 4-9)
- •Тема 2.8 оценка финансового состояния предприятия
- •1. Общая характеристика финансового состояния
- •Объекты финансового анализа
- •2. Анализ показателей, характеризующих капитал предприятия
- •3. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия
- •4. Финансовые отношения в условиях экономической несостоятельности и банкротства
- •Вопросы для самопроверки
- •Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 2.8 (оценка знаний 4-9)
- •Раздел 3. Финансовый рынок и его роль в развитии экономики
- •Тема 3.1 финансовый рынок и его значение в развитии экономики
- •1. Сущность финансового рынка и его функции
- •Тенденции развития финансового рынка
- •2. Состав и структура финансового рынка
- •Финансовый рынок
- •3. Система государственного регулирования финансового рынка Республики Беларусь
- •Вопросы для самопроверки
- •Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 3. 1 (оценка знаний 4-9)
- •Тема 3.2 рынок ценных бумаг
- •1. Сущность и назначение рынка ценных бумаг
- •2. Классификация рынка ценных бумаг
- •3. Виды профессиональной и биржевой деятельности на рынке ценных бумаг
- •4. Модели организации рынка ценных бумаг. Рынок ценных бумаг Республики Беларусь
- •Основы функционирования рынка ценных бумаг республики беларусь
- •Вопросы для самопроверки
- •Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 3.2 (оценка знаний 4-9)
- •Тема 3.3 виды ценных бумаг
- •1. Понятие, качества и классификация ценных бумаг
- •2. Сущность основных ценных бумаг
- •3. Характеристика производных ценных бумаг
- •Вопросы для самопроверки
- •Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 3.3 (оценка знаний 4-9)
- •Задания
- •Тема 3.4 кредитный рынок
- •1. Понятие, участники и функции кредитного рынка
- •2. Классификация кредитных рынков
- •3. Перспективы развития кредитного рынка Республики Беларусь
- •Вопросы для самопроверки
- •Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 3.4 (оценка знаний 4-9)
- •Тема 3.5 валютный рынок
- •1. Сущность и функции валютного рынка
- •2. Классификация валютного рынка
- •3. Валютный рынок Республики Беларусь
- •Основные мероприятия на валютном рынке Республики Беларусь:
- •Вопросы для самопроверки
- •Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 3.5 (оценка знаний 4-9)
- •Перечень основных вопросов, выносимых на экзамен по дИсциплине
- •Список основной ЛитературЫ
- •Список дополнительной ЛитературЫ
- •Содержание
Вопросы для самопроверки
1. Что представляет собой ценная бумага?
2. Как классифицируют ценные бумаги по содержанию, по роли на рынке ценных бумаг, по форме выпуска, по форме существования?
3. Перечислите права, предоставляемые владельцам простых и привилегированных акций.
4. Что представляет собой облигация, в чем ее отличие от акции?
5. Что представляют собой именные приватизационные чеки?
6. Чем депозитный сертификат отличается от сберегательного?
7. Что представляют собой производные ценные бумаги?
8. Назовите условия фьючерсного контракта.
9. Какие существуют разновидности опционных контрактов?
10. Какие производные ценные бумаги относятся к внебиржевым?
Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 3.3 (оценка знаний 4-9)
Тест 1. Ценная бумага – это:
1) эмиссионная ценная бумага, дающая право ее владельцу на получение дохода;
2) форма существования капитала, представляющая собой его денежную форму, которая может передаваться вместо него самого, обращаться на рынке как товар и приносить доход;
3) документ, удостоверяющий право его владельца требовать исполнения определенных обязательств со стороны лица, выпустившего ценную бумагу.
Тест 2. Существуют следующие группы ценных бумаг:
1) первичные, вторичные;
2) основные, производные, вторичные;
3) первичные, вторичные, производные.
Тест 3. По форме существования капитала ценные бумаги бывают:
1) документарные, бездокументарные;
2) срочные, бессрочные;
3) инвестиционные, неинвестиционные.
Тест 4. Простая акция является ценной бумагой:
1) срочной;
2) бессрочной;
3) долговой.
Тест 5. Рыночная цена акции в расчете на 100 денежных единиц номинала называется:
1) курсом;
2) индексом;
3) ликвидационной стоимостью.
Тест 6. Принципиальная разница между акциями и облигациями заключается:
1) в том, кем может быть эмитент;
2) в том, кто может быть инвестором;
3) в сроках выпуска.
Тест 7. Кем является владелец облигации:
1) заемщиком;
2) дебитором;
3) кредитором?
Тест 8. Простой вексель – это безусловное обязательство:
1) трассата уплатить трассанту вексельную сумму;
2) кредитора уплатить дебитору вексельную сумму;
3) дебитора уплатить кредитору вексельную сумму.
Тест 9. Чем отличается сберегательный сертификат от договора о сберегательном вкладе:
1) инвестором может быть только физическое лицо;
2) разные условия вкладов;
3) сертификат может обращаться.
Тест 10. Каким свойством не обладает фьючерсный контракт в отличие от форвардного:
1) стандартным;
2) внебиржевым;
3) исполнение в будущем.
Задания
Задание 1. Уставный фонд акционерного общества равен 150 млн. рублей, резервный фонд – 50 млн. рублей. Количество акционеров составляет 5500 чел., которые владеют 6500 акциями. Определите номинал одной акции.
Задание 2. Инвестор приобрел пакет акций (2000 шт. за 4500 тыс. рублей). Номинальная стоимость акции составляет 2000 руб. Определите курс акции.
Задание 3. 20 акций куплены 10.05.2012 г. Решение о выплате дивидендов в форме собственных акций принято 20.02.2013 г. из расчета 4 акции за 10 приобретенных за полный год владения. Определите количество акций, необходимых для выплаты дивидендов.
Задание 4. Акционерное общество выпустило 100 000 акций, из них 25 % – привилегированные. По привилегированным акциям объявлен дивиденд в размере 40 % от чистой прибыли. Чистая прибыль по итогам года составила 10 млрд. рублей. Определите максимально возможные выплаты дивидендов на одну простую акцию.
Задание 5. Акционерное общество выпустило 7500 акций, номинальная стоимость одной акции – 5 тыс. рублей. Рыночная цена одной акции – 25 тыс. рублей. Определите рыночную стоимость имущества акционерного общества.
Задание 6. Стоимость чистых активов акционерного общества составляет 20 млн. рублей. Акционерным обществом выпущено 10 000 акций, в том числе 2500 привилегированных и 7500 простых акций. Определите балансовую стоимость одной акции.
Задание 7. Облигация номиналом 100 тыс. рублей приобретена по цене 98 тыс. рублей. Определите доход по дисконтной облигации.
Задание 8. Компания приобрела облигацию номиналом 100 тыс. рублей и годовой купонной ставкой 10 %, выплачиваемой 2 раза в год. Срок погашения облигации – 3 года. Определите купонный доход за выплачиваемый период и совокупный доход по облигации.
Задание 9. Определите номинальную стоимость облигации, продаваемой на рынке по цене 150 тыс. рублей, если ее курс составляет 115 %.
Задание 10. Номинал векселя равен 10 млн. рублей. Годовая процентная ставка по векселю составляет 25 %. С начала начисления процентов до момента предъявления векселя к оплате прошло 60 дней. Определите доход по процентному векселю.
Задание 11. Предприятие приобрело вексель номиналом 10 млн. рублей со ставкой дисконта 20 % за 45 дней до его погашения. Определите доход по дисконтному векселю.
Задание 12. Банк размещает денежные средства физических лиц на депозит под 40 % годовых. Определите сумму начисленных процентов на сумму депозита в 3 млн. рублей при сроке хранения 3 месяца, если проценты начисляются:
а) по окончании срока депозита;
б) ежемесячно;
в) ежемесячно с капитализацией.
Задание 13. Инвестор купил расчетный фьючерсный контракт на акцию по 100 руб. и продержал его до момента истечения. Котировочная цена в последний день действия контракта равна 70 руб. Определите финансовый результат для инвестора.
Задание 14. Инвестор продал расчетный фьючерсный контракт на акцию по 100 руб. и продержал его до момента истечения. Котировочная цена в последний день действия контракта равна 70 руб. Определите финансовый результат для инвестора.
Задание 15. Инвестор купил акцию за 70 руб. на спотовом рынке и купил фьючерс на эту акцию по 100 руб. Через неделю он продал акцию за 90 руб. и закрыл фьючерсную позицию по 110 руб. Определите финансовый результат для инвестора.
Задание 16. Инвестор купил акцию за 70 руб. на спотовом рынке и продал фьючерс на эту акцию по 100 руб. Через неделю он продал акцию за 90 руб. и закрыл фьючерсную позицию по 110 руб. Определите финансовый результат для инвестора.
Задание 17. Текущая цена на акции компании – 50 тыс. рублей. Банковский процент – 15 % годовых. До окончания срока фьючерсного контракта остается 55 дней. Определите стоимость фьючерсного контракта на покупку одной акции.
Задание 18. Рыночная цена на акции акционерного общества составляет 70 тыс. рублей. Годовой банковский процент – 25 %. Средний размер годовых дивидендов – 10 %. До окончания срока фьючерсного контракта остается 35 дней. Определите стоимость фьючерсного контракта на покупку одной акции.
Задание 19. Инвестор купил опцион «колл» на акцию с ценой исполнения 100 руб. за 30 руб. К моменту окончания контракта спотовая цена акции составила 120 руб. Определите финансовый результат для инвестора.
Задание 20. Инвестор приобрел опцион на 100 простых акций, которые в настоящий момент продаются по цене 900 руб. за акцию. Премия составила 5600 руб. Через 6 месяцев цена акций возросла до 1000 руб. Определите финансовый результат инвестора от данной операции.