Вопросы для самопроверки

1. Что представляет собой фиктивный капитал, каким образом он связан с рынком ценных бумаг?

2. Имеется ли различие между рынком ценных бумаг и фондовым рынком?

3. Перечислите субъектов рынка ценных бумаг.

4. Перечислите виды профессиональной деятельности с ценными бумагами в Республике Беларусь.

5. Что представляет собой брокерская деятельность и чем отличается от дилерской?

6. Что представляет собой биржевой рынок ценных бумаг?

7. Что представляют собой первичный и вторичный рынки ценных бумаг?

8. Перечислите принципы деятельности ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа».

9. Что представляет рынок ценных бумаг Республики Беларусь?

10. Назовите модели организации рынка ценных бумаг, их признаки.

Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 3.2 (оценка знаний 4-9)

Тест 1. Рынок ценных бумаг представляет собой:

1. место, где продаются и покупаются ценные бумаги (фондовые инструменты);

2. финансовый инструмент мобилизации денежных средств;

3. совокупность экономических отношений, возникающих в процессе выпуска (эмиссии), обращения на вторичном рынке и погашения ценных бумаг, позволяющих мобилизовать капитал для инвестиций в экономику.

Тест 2. Рынок, на котором осуществляется размещение только что выпущенных ценных бумаг, называется:

1. эмиссионным;

2. срочным;

3. первичным.

Тест 3. Если брокер действует в качестве поверенного, то он заключает сделку от:

1. своего имени и за свой счет;

2. имени клиента, но за свой счет;

3. имени клиента и за его счет.

Тест 4. В качестве брокера могут выступать:

1. специальные организации;

2. физические и юридические лица;

3. юридические лица.

Тест 5. Допускается ли в Республике Беларусь совмещение брокерской деятельности с другими видами профессиональной деятельности с ценными бумагами:

1. да;

2. нет;

3. в редких случаях.

Тест 6. По белорусскому законодательству дилером может быть:

1. физическое лицо;

2. юридическое лицо;

3. физическое и юридическое лицо.

Тест 7. Дилер получает доход в виде:

1. комиссионных;

2. разницы в ценах покупки-продажи;

3. платежей клиентов.

Тест 8. Какую из перечисленных основных задач выполняет дилер:

1. поддержание фондового рынка;

2. объявление котировок;

3. обслуживание клиентов.

Тест 9. Членами ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа» могут быть:

1. физические лица;

2. профессиональные участники рынка ценных бумаг;

3. любые лица.

Тест 10. Рынок, на котором осуществляется размещение только что выпущенных ценных бумаг, называется:

1. эмиссионным;

2. срочным;

3. первичным.

Тема 3.3 виды ценных бумаг

1. Понятие, качества и классификация ценных бумаг

2. Сущность основных ценных бумаг

3. Характеристика производных ценных бумаг

1. Понятие, качества и классификация ценных бумаг

Ценная бумага – документ, удостоверяющий выраженные в них и реализуемые путем предъявления или передачи имущественные права или отношения займа владельца ценной бумаги с эмитентом.

Основные качества ценных бумаг:

1. Ценная бумага удостоверяет имущественное право в форме титула собственности или как отношение займа владельца документа к лицу, его выпустившему;

2. Ценная бумага должна быть названа в качестве таковой либо в Гражданском кодексе, либо отнесена законом о ценных бумагах к числу ценных бумаг;

3. Ценная бумага свидетельствует об инвестировании средств;

4. Ценная бумага отражает требования к реальным активам;

5. Ценные бумаги приносят доход, предоставляют права, способствуют проведению расчетов.

Функции ценной бумаги:

1. перераспределение капиталов между: отраслями и сферами экономики; территориями и странами; населением и сферами экономики; населением и государством;

2. предоставление дополнительных прав владельцам, кроме права на капитал. Например, право на участие в управлении, получение информации, первоочередность в определенных ситуациях и т.д.;

3. получение дохода на капитал или возврат самого капитала.

По роли на рынке различают:

• основные;

• производные (фьючерсы, опционы, форварды, свопы);

• вторичные (фондовые варранты, подписные права, премиальные опционы, вторичные облигации, вторичные закладные, депозитарные расписки).

По содержанию ценные бумаги можно подразделить на:

• долговые, оформляющие заимствование денег (владельцы таких бумаг являются кредиторами для их эмитентов);

• долевые, в которых заключены права их владельца на часть активов эмитента, т.е. права собственности.

По способу определения держателя:

• на предъявителя, на которых имя владельца не указывается и предназначается для широкого круга инвесторов;

• именные ценные бумаги, права владельца на которые подтверждаются внесением его имени в текст на бумаге;

• ордерные – права владельца которых подтверждаются передаточными надписями в тексте ценной бумаги и предъявлением ее самой. Передаются эти права путем совершения на ценной бумаге передаточной надписи – индоссамента. Индоссант – лицо, совершающее передаточную надпись. Индоссат – лицо, получающее ценную бумагу в результате передаточной надписи и права, удостоверенные ценной бумагой.

По эмитентам различают:

• казначейские, которые выпускаются от имени правительства;

• муниципальные, выпускаемые местными органами власти;

• ценные бумаги корпораций и финансовых институтов.

По форме выпуска различают:

• эмиссионные – выпускаются крупными сериями и внутри выпуска все ценные бумаги абсолютно идентичны (акции, облигации);

• неэмиссионные – выпускаются поштучно или небольшими сериями.

По срокам обращения ценные бумаги бывают:

• краткосрочными (до 1 года);

• среднесрочными (1-3; 1-5);

• долгосрочными (свыше 3; 5 лет);

• бессрочными (не имеющими срока погашения или выкупа).

По форме существования ценные бумаги различают 2 видов:

• бумажные (документарные);

• безбумажные (бездокументарные) – путем записей по счетам.

В зависимости от типа использования различают:

• инвестиционные (капитальные) – ценные бумаги, являющиеся объектом для вложения денег как капитала, т.е. с целью получения дохода;

• Неинвестиционные – ценные бумаги, обслуживающие денежные расчеты на товарных или других рынках (коносаменты, складские свидетельства, векселя).