- •Учебно-методический комплекс по учебной дисциплине финансы и финансовый рынок
- •Введение
- •Рецензенты:
- •Пояснительная записка
- •Примерный тематический план дисциплины «финансы и финансовый рынок»
- •Содержание дисциплины «финансы и финансовый рынок»
- •Раздел 1. Теоретические основы финансов
- •Тема 1.1 Сущность и содержание финансов
- •Тема 1.2 Характеристика и структура финансовой системы государства
- •Тема 1.3 Государственный бюджет- главный централизованный фонд государства
- •Тема 1.4 Государственный кредит и государственный долг
- •Тема 2.2 Капитал предприятия, его формирование и использование
- •Тема 2.4 Управление оборотными активами предприятия
- •Тема 2.5 Денежные расходы предприятий
- •Тема 2.7 Организация финансового планирования на предприятиях
- •Тема 2.8 Оценка финансового состояния предприятия
- •Раздел 3. Финансовый рынок и его роль в развитии экономики
- •Тема 3.1 Финансовый рынок и его значение в развитии экономики
- •Тема 3.2 Рынок ценных бумаг
- •Тема 3.3 Виды ценных бумаг
- •Тема 3.4 Кредитный рынок
- •Тема 3.5 Валютный рынок
- •Информационно-методическая часть законодательные и нормативные акты:
- •Литература основная:
- •Дополнительная:
- •Раздел 1. Теоретические основы финансов
- •Тема 1.1 сущность и содержание финансов
- •1. Понятие и сущность финансов, их признаки
- •2. Основные функции финансов
- •3. Взаимосвязь финансов с другими экономическими категориями
- •Вопросы для самопроверки
- •Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 1.1 (оценка знаний 4-9)
- •Тема 1.2 характеристика и структура финансовой системы государства
- •1. Общее понятие о финансовой системе государства
- •3. Фонд социальной защиты населения: порядок образования и использования.
- •Профессиональное пенсионное страхование (ппс)
- •Денежные пособия, выплачиваемые из фсзн
- •4. Управление финансовой системой государства
- •Вопросы для самопроверки
- •Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 1.2 (оценка знаний 4-9)
- •Тема 1.3 государственный бюджет – главный централизованный фонд государства
- •3. Доходы и расходы бюджетов
- •Вопросы для самопроверки
- •Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 1.3 (оценка знаний 4-9)
- •Тема 1.4 государственный кредит и государственный долг
- •Вопросы для самопроверки
- •Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 1.4 (оценка знаний 4-9)
- •Тема 1.5 финансовая политика государства
- •2. Составные части финансовой политики
- •Вопросы для самопроверки
- •Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 1.5 (оценка знаний 4-9)
- •Тема 1.6 организация контроля за эффективностью использования финансовых ресурсов
- •Вопросы для самопроверки
- •Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 1.6 (оценка знаний 4-9)
- •Раздел 2. Финансы предприятий и их организация
- •Тема 2.1 содержание и принципы организации финансов предприятия
- •1. Финансы предприятия: функции, принципы организации и классификация
- •2. Финансовый механизм управления предприятием
- •3. Организация финансовой работы на предприятии
- •Предмет финансовой работы
- •4. Финансовые ресурсы организаций
- •Источники формирования финансовых ресурсов
- •Вопросы для самопроверки
- •Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 2.1 (оценка знаний 4-9)
- •Тема 2.2 Капитал предприятия, его формирование и использование
- •2. Собственный и заемный капитал предприятия
- •3. Структура капитала. Эффект финансового рычага
- •Вопросы для самопроверки
- •Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 2. 2 (оценка знаний 4-9)
- •Тема 2.3 Финансовые аспекты управления долгосроЧными активами
- •1. Понятие и классификация долгосрочных активов
- •Классификация основных средств
- •2. Сущность, виды и источники финансирования капитальных вложений. Амортизация основного капитала
- •3. Управление инвестиционной деятельностью предприятия
- •Вопросы для самопроверки
- •Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 2.3 (оценка знаний 4-9)
- •Задания
- •Тема 2.4 управление краткосрочными (оборотными) активами предприятия
- •2. Организация оборотных средств на предприятии
- •Определение состава и структуры оборотных средств
- •Установление потребности в оборотных средствах
- •3. Источники формирования оборотных средств
- •4. Эффективность использования оборотных средств
- •1.2 Длительность одного оборота
- •Вопросы для самопроверки
- •Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 2.4 (оценка знаний 4-9)
- •Задания
- •Тема 2.5 денежные расходы предприятий
- •4. Иные расходы:
- •2. Содержание затрат на производство и реализацию продукции. Себестоимость продукции
- •Классификация себестоимости продукции, работ и услуг
- •3. Планирование затрат на производство и реализацию продукции
- •4. Контроллинг и бюджетирование затрат на предприятии
- •Вопросы для самопроверки
- •Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 2.5 (оценка знаний 4-9)
- •Задания
- •Тема 2.6 дЕнежные поступления предприятия
- •4. Иные доходы:
- •2. Формирование и планирование выручки от реализации продукции, работ, услуг
- •Планирование выручки от реализации
- •3. Экономическое содержание прибыли и рентабельности
- •4. Методы планирования прибыли
- •5. Распределение и использование прибыли
- •Вопросы для самопроверки
- •Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 2.6 (оценка знаний 4-9)
- •Задания
- •Тема 2.7 организация финансового планирования на предприятиях
- •1. Сущность, задачи и принципы финансового планирования
- •2 Содержание финансового планирования
- •3. Бизнес-планирование предприятия
- •Вопросы для самопроверки
- •Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 2.7 (оценка знаний 4-9)
- •Тема 2.8 оценка финансового состояния предприятия
- •1. Общая характеристика финансового состояния
- •Объекты финансового анализа
- •2. Анализ показателей, характеризующих капитал предприятия
- •3. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия
- •4. Финансовые отношения в условиях экономической несостоятельности и банкротства
- •Вопросы для самопроверки
- •Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 2.8 (оценка знаний 4-9)
- •Раздел 3. Финансовый рынок и его роль в развитии экономики
- •Тема 3.1 финансовый рынок и его значение в развитии экономики
- •1. Сущность финансового рынка и его функции
- •Тенденции развития финансового рынка
- •2. Состав и структура финансового рынка
- •Финансовый рынок
- •3. Система государственного регулирования финансового рынка Республики Беларусь
- •Вопросы для самопроверки
- •Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 3. 1 (оценка знаний 4-9)
- •Тема 3.2 рынок ценных бумаг
- •1. Сущность и назначение рынка ценных бумаг
- •2. Классификация рынка ценных бумаг
- •3. Виды профессиональной и биржевой деятельности на рынке ценных бумаг
- •4. Модели организации рынка ценных бумаг. Рынок ценных бумаг Республики Беларусь
- •Основы функционирования рынка ценных бумаг республики беларусь
- •Вопросы для самопроверки
- •Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 3.2 (оценка знаний 4-9)
- •Тема 3.3 виды ценных бумаг
- •1. Понятие, качества и классификация ценных бумаг
- •2. Сущность основных ценных бумаг
- •3. Характеристика производных ценных бумаг
- •Вопросы для самопроверки
- •Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 3.3 (оценка знаний 4-9)
- •Задания
- •Тема 3.4 кредитный рынок
- •1. Понятие, участники и функции кредитного рынка
- •2. Классификация кредитных рынков
- •3. Перспективы развития кредитного рынка Республики Беларусь
- •Вопросы для самопроверки
- •Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 3.4 (оценка знаний 4-9)
- •Тема 3.5 валютный рынок
- •1. Сущность и функции валютного рынка
- •2. Классификация валютного рынка
- •3. Валютный рынок Республики Беларусь
- •Основные мероприятия на валютном рынке Республики Беларусь:
- •Вопросы для самопроверки
- •Комплект компьютерного тестирования Итоговый контроль по теме 3.5 (оценка знаний 4-9)
- •Перечень основных вопросов, выносимых на экзамен по дИсциплине
- •Список основной ЛитературЫ
- •Список дополнительной ЛитературЫ
- •Содержание
Тенденции развития финансового рынка
Глобализация Секъюритизация Дезинтермедиация
Глобализация – процесс стирания границ между национальными рынками и международная интеграция в кредитно-финансовой сфере.
Секъюритизация – преобразование необращаемой задолженности в обращаемые ценные бумаги и придание другим инструментам форм, присущих ценным бумагам.
Дезинтермедиация – снижение доли банковского сектора в перераспределении денежных ресурсов и увеличение роли небанковских финансово-кредитных институтов.
2. Состав и структура финансового рынка
Рынок драгметаллов и камней – совокупность экономических отношений, связанных с обращением драгметаллов и драгкамней.
Рынок золота – сфера экономических отношений, связанных с куплей-продажей золота как с целью накопления и пополнения золотого запаса страны, так и для организации бизнеса и промышленного потребления.
Тройская унция – общепринятый в мировой экономике весовой эквивалент драгметаллов, равный 31,1 г., который служит для определения стоимости драгметаллов.
Финансовый рынок
Рынок драгметаллов Рынок Рынок Валютный
и драгкамней недвижимости капитала рынок
(золото, платина)
Рынок Кредитный
ценных рынок
бумаг
Рынок недвижимости – часть финансового рынка, на котором осуществляются вложения денежных средств и получение доходов от сделок с различными объектами недвижимости.
Рынок ценных бумаг – совокупность экономических отношений между его участниками по поводу выпуска, размещения, обращения и погашения ценных бумаг.
Кредитный рынок – экономические отношения, связанные с накоплением, движением. Распределением и перераспределением ссудного капитала между сферами экономики.
Валютный рынок – часть финансового рынка, на котором происходит обращение иностранной валюты и валютных ценностей.
3. Система государственного регулирования финансового рынка Республики Беларусь
Государственное регулирование финансового рынка – это воздействие со стороны государственных органов власти и управления, направленное на упорядочение деятельности всех участников рынка и операций между ними.
Цель государственного регулирования – создание эффективного финансового рынка.
Способы достижения цели:
- создание условий для работы всех участников рынка;
- защита участников рынка от недобросовестных действий партнеров;
- обеспечение свободного процесса ценообразования;
- создание новых инструментов для расширения финансового рынка.
Формы государственного регулирования:
прямое административное воздействие (лицензирование профессиональной деятельности; установление правил поведения и торговли финансовыми инструментами; одинаковое информационное обеспечение; обязательная регистрация ценных бумаг; система контроля и санкций за несоблюдение законодательства и др.);
косвенное (экономическое) регулирование реализуется через налоговую, денежно-кредитную, бюджетную, ценовую, таможенную политику государства.
Функции, выполняемые органами государственного регулирования:
Национальный банк:
* осуществление эмиссии ценных бумаг Национального банка;
*выдача согласий на осуществление банками и небанковскими финансово-кредитными организациями операций с ценными бумагами;
* выдача лицензий коммерческим банкам на осуществление валютных операций;
* установление правил и порядка операций с ценными бумагами банков и небанковских финансово-кредитных организаций;
* реализация функции центрального депозитария государственных ценных бумаг и ценных бумаг Национального банка.
Департамент по ценным бумагам при Министерстве финансов:
*установление правил учета, заключения и исполнения сделок с ценными бумагами;
*установление условий выпуска и порядка обращения государственных ценных бумаг для юридических и физических лиц;
*лицензирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;
*установление квалификационных требований, проведение аттестации;
*регистрация выпусков ценных бумаг.
Министерство финансов Республики Беларусь:
* эмитент государственных ценных бумаг;
* осуществление методического руководства финансовым рынком, разработка предложений по его совершенствованию;
* регулирование финансовых взаимоотношений между участниками рынка;
* организация учета, проведения и контроля за финансовыми операциями на рынке, связанными с государственными финансовыми средствами.
Министерство экономики Республики Беларусь:
*проведение чековых или денежных аукционов по продаже пакетов акций предприятий, находящихся в государственной собственности (в рамках деятельности Фонда государственного имущества Министерства экономики Республики Беларусь);
*управление пакетами акций;
*проведение антимонопольной политики в целях защиты и развития конкуренции на финансовом рынке Республики Беларусь (в рамках деятельности департамента по антимонопольной политике).
Саморегулируемые организации (СРО) – это добровольные объединения профессиональных участников на рынке ценных бумаг, которые берут на себя часть регулирующих и иных функций на рынке.
Функции СРО:
* защита собственных интересов;
* обеспечение условий деятельности профучастников рынка;
* координация предпринимательской деятельности членов организации на рынке ценных бумаг.
В Республике Беларусь в качестве некоммерческой организации с 2003 г. зарегистрирована и действует Белорусская ассоциация участников рынка ценных бумаг.