Тема 9. Інвестиції Методичні поради до вирішення задач

Введення в дію потужностей за рахунок розширення і нового будівництва (Мн.б.) визначається як різниця між наміченим випуском продукції за планом і можливим випуском на діючих потужностях з врахуванням реконструкції і технічного переозброєння підприємств.

де О_п – плановий обсяг випуску продукції (робіт, послуг);

М_н – потужність на початок планового періоду;

М_виб – потужність, яка вибуває у плановому періоді;

∆М_т.п., ∆М_р – приріст виробничих потужностей відповідно за рахунок технічного переозброєння і реконструкції діючих підприємств;

∆М_осв. – приріст потужностей за рахунок освоєння проектної потужності;

∆М_ном. – зміна потужності за рахунок зміни номенклатури (асортименту) випуску продукції.

Загальний обсяг капітальних інвестицій по об’єкту будівництва (Кн.б.) в даному випадку може визначатися за формулою:

де К_н.п. – питомі нормативні вкладення на одиницю потужності;

∆М – приріст потужності у відповідних фізичних одиницях виміру;

З_н – нормативний заділ по будівництву підприємства, розрахований в млн. грн.

потреба в обсягах капітальних інвестицій в цілому, у тому числі на підтримання потужностей (Кп.м.); реконструкцію і технічне переозброєння діючих підприємств (КТ.П.+рек); будівництво нових об’єктів з розподілом на перехідне (КБП) і розпочате будівництво в плановому році(КБЗ); на створення заділу по потужності (КЗ.П), на завершення робіт по введених в експлуатацію об’єктах, тобто:

Плановий показник готовності будівельного заділу визначається за формулою:

де К_п – освоєний обсяг капітальних інвестицій з початку будівництва на дату визначення заділу;

В_п – вартість основних фондів, введених в дію по задільних об’єктах з початку будівництва;

С– вартість об’єктів, які знаходяться в будівництві за договірними цінами.

Для розрахунку заділу в житловому будівництві можна використовувати наступні формули:

заділ у відсотках (Зк.в.)

де В1, В2, В3, В4 – плановий розподіл введення в експлуатацію загальної площі житла за кварталами року, %;

К1, К2, К3, К4– необхідна готовність будинків на кінець року, яка забезпечує їх введення в експлуатацію відповідно до норм, у відсотках.

заділ за кошторисною вартістю (Зс)

де З_к.в. – готовність заділу, %;

С– загальна кошторисна вартість (договірна ціна) будівництва житла.

При розробці плану капітальних інвестицій важливо визначити обсяги незавершеного будівництва на кінець планового періоду. Розрахунок заділу здійснюється за формулою:

де НБ_п – незавершене будівництво на початок планового періоду;

КВ– обсяг капітальних інвестицій на плановий період;

ОФ– вартість основних фондів, що вводяться у дію у плановому періоді.

Приклади вирішення задач

Задача 1. Визначити потребу підприємства в капітальних інвестиціях та обсяги незавершеного будівництва на кінець планового періоду, використовуючи такі дані:

Таблиця 57

Дані для розрахунку, тис. грн.

Показник	Значення
Потреба підприємства в інвестиціях на підтримку потужностей	10
Потреба підприємства в інвестиціях на реконструкцію і технічне переозброєння	55
Інвестиції на нове будівництво в плановому періоді	52
Інвестиції на перехідне будівництво	27
Проектна потужність підприємства	250
До планового періоду було введено потужностей	135
Згідно з планом пропонується ввести потужностей	87

Розв’язання:

Визначимо загальну потребу підприємства в інвестиціях на рік за формулою:

(94)

де Кп.м. – потреба в інвестиціях на підтримання потужностей, грн.;

КТ.П.+рек – потреба в інвестиціях на реконструкцію і технічне переозброєння, грн.;

КБП – потреба в інвестиціях на будівництво нових об’єктів, грн.;

КБЗ – потреба в інвестиціях на будівництво об’єктів, розпочате у плановому році, грн.;

КЗ.П – потреба в інвестиціях на створення заділу потужності, грн.

1. Потребу в обсягах інвестицій на створення заділу потужності визначаємо відношенням сумарної проектної потужності підприємств, їх черг або пускових комплексів, які повинні знаходитися в будівництві на початок планового періоду, за виключенням раніше введених в дію потужностей, до повного обсягу тих, які передбачено ввести в дію відповідно до плану.

Потреба в обсягах капітальних інвестицій на створення заділу по потужності дорівнює:

КЗ.П = (250 - 135) / 87 = 1,32 тис.грн.

2. Загальна потреба підприємства в інвестиціях на рік:

К_заг = 10 + 55+52 + 27 + 1,32 = 145,32 тис.грн.

3. Розрахуємо обсяг незавершеного будівництва на кінець планового періоду за формулою:

(95)

де НБ_п – незавершене будівництво на початок планового періоду;

КВ– обсяг капітальних інвестицій на плановий період;

ОФ– вартість основних фондів, що вводяться у дію у плановому періоді.

НБ_п = 25 + 145,32 – 28 = 142,35 тис.грн.

Висновок: для забезпечення діяльності підприємства у плановому році необхідно залучення інвестицій у розмірі 145,32 тис.грн. При цьому розмір незавершеного будівництва на кінець планового періоду складе 142,35 тис.грн.

Задача 2. Розрахувати необхідний розмір інвестицій для підприємства з житлового будівництва, заділ у відсотках та за кошторисною вартістю, якщо відомі такі дані:

Таблиця 58

Дані для розрахунку

Показник	Значення
Плановий розподіл введення в експлуатацію загальної площі житла по кварталах, %: І ІІ ІІІ ІV	15 25 30 30
Необхідна готовність будинків на кінець року,%: І ІІ ІІІ ІV	81 93 95 89
Готовність заділу, %	53
Загальна кошторисна вартість будівництва житла, млн.грн.	237
Питомі нормативні вкладення на одиницю потужності, тис.грн.	9,8
Приріст потужності, шт.	28

Розв’язання:

1. Розрахуємо заділ для житлового будівництва за допомогою формули:

Заділ у відсотках:

(96)

де В1, В2, В3, В4 – плановий розподіл введення в експлуатацію загальної площі житла за кварталами року, %;

К1, К2, К3, К4 – необхідна готовність будинків на кінець року, яка забезпечує їх введення в експлуатацію відповідно до норм, у відсотках.

Заділ за кошторисною вартістю:

(97)

де З_к.в. – готовність заділу, %;

С – загальна кошторисна вартість (договірна ціна) будівництва житла.

Використовуючи наведені вище формули розрахуємо:

1.1. Заділ у відсотках:

1.2. Заділ за кошторисною вартістю:

З_с = 0,53*237 = 125,61 млн.грн.

2. Обсяг капітальних вкладень, необхідних для завершення об’єкта житлового будівництва визначимо за формулою:

(98)

де К_н.п. – питомі нормативні вкладення на одиницю потужності;

∆М – приріст потужності у відповідних фізичних одиницях виміру;

З_н – нормативний заділ по будівництву підприємства, розрахований в млн.грн.

Необхідна сума інвестицій:

К_н.б. = 9,8*28+125610 = 274,4+125610 = 125884,4 тис.грн. або 125,88 млн.грн.

Висновок: Для завершення будівництва житла підприємству необхідно залучення інвестицій на суму 125,88 млн.грн. Заділ робіт по відсоткам складає - 90,6%, за кошторисною вартістю – 125,61 млн.грн.

Задача 3. Розрахувати обсяг введення в дію потужностей підприємства за рахунок розширення і нового будівництва та плановий показник готовності будівельного заділу, використовуючи наведені дані:

Таблиця 59

Дані для розрахунку, тис.грн.

Показник	Значення
Освоєний обсяг капітальних інвестицій з поточного будівництва	300
Вартість основних фондів, введених в дію по задільних об’єктах	258
Вартість об’єктів, які знаходяться в будівництві за договірними цінами	305
Плановий обсяг випуску продукції	290
Потужність на початок планового періоду	270
Потужність, яка вибуває у плановому періоді	35
Приріст виробничих потужностей за рахунок технічного переозброєння і реконструкції	45
Приріст потужностей за рахунок освоєння проектних потужностей	15

Розв’язання:

1. Використовуючи наведену нижче формулу розрахуємо розмір введення потужностей за рахунок розширення і нового будівництва:

(99)

де О_п – плановий обсяг випуску продукції (робіт, послуг);

М_н – потужність на початок планового періоду;

М_виб – потужність, яка вибуває у плановому періоді;

∆М_т.п ,– приріст виробничих потужностей за рахунок технічного переозброєння діючих підприємств;

∆М_р – приріст виробничих потужностей за рахунок реконструкції діючих підприємств;

∆М_осв. – приріст потужностей за рахунок освоєння проектної потужності;

∆М_ном. – зміна потужності за рахунок зміни номенклатури (асортименту) випуску продукції.

Введення потужностей за рахунок розширення і нового будівництва:

М_н.б. = 290-270+35-45+15 = 25 тис.грн.

2. Для визначення планового показника готовності будівельного заділу скористаємося формулою:

(100)

де К_п – освоєний обсяг капітальних інвестицій з початку будівництва на дату визначення заділу;

В_п – вартість основних фондів, введених в дію по задільних об’єктах з початку будівництва;

С – вартість об’єктів, які знаходяться в будівництві за договірними цінами.

Планова готовність будівельного заділу підприємства:

Висновок: У плановому періоді підприємство має збільшити існуючі потужності за рахунок розширення і нового будівництва на 25 тис.грн., планова готовність будівельного заділу складає 89,4%.