Питання для самопідготовки і самоконтролю знань

1. В чому полягає сутність використання інвестицій?

2. Назвіть принципи використання інвестицій.

3. Назвіть функції використання інвестицій.

4. Дайте визначення інвестиційної безпеки.

5. У чому полягає позитивний і нормативний ефект інвестиційної безпеки?

6. Що являє собою механізм інвестиційної безпеки?

7. Які функції виконує механізм реалізації інвестиційної безпеки?

8. Які компоненти включає державний механізм гарантування інвестиційної безпеки?

9. Дайте визначення інвестиційного партнерства.

Завдання для самоперевірки та самостійного опрацювання

Література: 18, 22, 42, 65

Термінологічний словник за темою

Аудит управлінської діяльності – процес одержання й оцінювання об’єктивних даних про відповідну професійну діяльність, що встановлює рівень їх відповідальності визначеним критеріям, нормам і стандартам.

Використання інвестицій на рівні держави – процес відтворення економічного потенціалу держави з метою забезпечення її суверенітету, конкурентоспроможності, економічного зростання, підвищення добробуту або якості життя населення, формування міжнародної і геоекономічної структури.

Економічний механізм – спосіб організації конкретних форм і методів управління відповідними економічними процесами.

Інвестиційна безпека - це такий рівень національних та іноземних інвестицій (за умови оптимального їх співвідношення), який здатен забезпечити довгострокову позитивну економічну динаміку при належному рівні фінансування науково-технічної сфери, створення інноваційної інфраструктури та адекватних інноваційних механізмів.

Інвестиційне партнерство – це здійснення інвестиційної політики, що передбачає узгодження суб’єктами інвестиційних відносин цілеспрямованої інвестиційної діяльності у забезпеченні розвитку національної економіки.

Механізм інвестиційної безпеки – спосіб організації управління рухом інвестиційних ресурсів для забезпечення національних економічних інтересів, запобігання загрозам економічної безпеки, ліквідації їх наслідків і реалізації на цій основі такого рівня економічної безпеки, який би сприяв ефективному досягненню загальноекономічних і соціальних цілей.

Розділ іv. Тести вихідного контролю знань студентів з навчальної дисципліни "інвестування" Змістовий модуль і. Методологія інвестування

1. Інвестиції - це:

а) вкладання коштів, майнових та інтелектуальних цінностей в матеріальні та нематеріальні активи, корпоративні права и цінні папери з метою одержання прибутку або соціального ефекту;

б) витрати матеріальних, фінансових та інтелектуальних ресурсів з метою одержання доходу;

в) капітальні вкладення;

г) кошти, вкладені в об'єкт розвитку.

2. Капітальні вкладення - це:

а) інвестиції у відтворення основних фондів і на приріст матеріально-виробничих запасів;

б) інвестиції у довгострокові фінансові активи промислових підприємств;

в) інвестиції у придбання і реконструкцію об'єктів незавершеного будівництва в довгостроковій перспективі;

г) будівництво об'єктів виробничого та соціального призначення з метою отримання прибутку або соціального ефекту.

3. В обов'язки суб'єктів інвестиційної діяльності не входить:

а) подавати фінансовим органам декларацію про обсяги і джерела здійснюваних ними інвестицій;

б) додержувати державних норм і стандартів, порядок встановлення яких визначається законодавством України;

в) виконувати вимоги державних органів і посадових осіб, що пред'являються в межах їх компетенції;

г) не допускати недобросовісної конкуренції і виконувати вимоги антимонопольного регулювання;

д) придбавати необхідне майно у громадян і юридичних осіб безпосередньо через посередників за цінами і на умовах, що визначаються за домовленістю сторін.

4. За формами власності інвестиції бувають:

а) приватні, державні і спільні;

б) внутрішні, іноземні і закордонні;

в) реальні, фінансові та інтелектуальні;

г) прямі й опосередковані.

5. Прямі інвестиції не передбачають:

а) безпосередню участь інвестора у виборі об'єкта інвестування та вкладанні коштів;

б) залучення інвестора до всіх стадій інвестиційного циклу;

в) самостійне розпорядження кінцевими результатами інвестицій;

г) залучення для реалізації інвестицій фінансових посередників;

д) усі відповіді вірні.

6. Інвестиційними цінностями можуть бути:

а) цільові банківські вклади, акції та інші цінні папери;

б) майнові права, що випливають з авторського права, досвід та інші інтелектуальні цінності, права користування природними ресурсами;

в) кошти, цільові вклади, паї, акції та інші цінні папери; рухоме та нерухоме майно; майнові права, що випливають з авторського права, досвід та інші інтелектуальні цінності; сукупність технічних, технологічних, комерційних та інших знань, оформлених у вигляді технічної документації; права користування землею, водою, ресурсами та інші цінності;

г) основні фонди, матеріально-виробничі запаси, грошові кошти в національній та іноземній валюті.

7. Інвестиційний процес - це:

а) сукупність дій держави щодо регулювання інвестиційних процесів у державі;

б) залучення для розміщення фінансових коштів інвестора фінансових посередників;

в) часткова участь у знов створюваних підприємствах або придбання частки в діючих підприємствах; створення підприємств; придбання рухомого або нерухомого майна шляхом прямого отримання або у формі акцій, облігацій, інших цінних паперів;

г) вірної відповіді немає.

8. На обсяг інвестицій впливають фактори:

а) розподіл отримуваного доходу на споживання та заощадження;

б) очікувана норма чистого прибутку;

в) ставка позичкового процента;

г) передбачуваний темп інфляції;

д) всі відповіді вірні.

9. Спеціальна економічна зона - це:

а) територія, в межах якої відповідним законом встановлюється і діє спеціальний порядок застосування і дії внутрішнього законодавства країни;

б) територія, в межах якої господарська діяльність не підлягає законодавчому регулюванню;

в) частина території країни, на якій створюються технологічні парки, технополіси, комплексні виробничі зони;

г) сукупність вільних економічних зон різних функціональних типів.

10. Інвестиційний клімат держави - це:

а) сукупність інвестиційних ризиків, що обумовлюють максимальний розмір доходу на вкладений капітал;

б) сукупність політичних, економічних та соціальних умов, що забезпечують та сприяють інвестиційній діяльності вітчизняних та закордонних інвесторів;

в) рівень розвитку продуктивних сил держави;

г) загальне правове поле інвестиційної діяльності, що регулюється законами держави.

11. Фінансовий профіль - це:

а) графік залежності між обсягом виробництва (продажу) і операційними

грошовими потоками;

б) графік залежності між NPV проекту і ставкою дисконту;

в) графік залежності між виручкою від реалізації і ставкою дисконту;

г) графік залежності між обсягом виробництва і розміром сумарних витрат.

12. Майбутня вартість грошей - це:

а) сума грошових надходжень, зведених з урахуванням певної процентної ставки до теперішнього часу;

б) сума інвестованих коштів, у яку вони перетворяться через певний період часу;

в) сума інвестованих у теперішній час коштів, у яку вони перетворяться через певний період часу з урахуванням певної ставки процента;

г) вірної відповіді немає.

13. Простий процент обчислюється за формулою:

a) I=PV×i×n; б) I=РV(l+іn);

в) ; г) .

14. Ризик - це:

а) небезпека, можливість зазнати збитку чи шкоди;

б) невизначеність, пов'язана з вартістю прибутків від інвестицій у кінці періоду;

в) можливість втрати чи недоотримання прибутків;

г) всі відповіді вірні.

15. Модель І.Фішера для визначення реальної ставки процента має вигляд:

а) і_p=і_н + Т + і_н Т; б) ;

в) і_р=і_н+Т; г)

16. Інвестиційна діяльність - це:

а) сукупність дій держави щодо регулювання інвестиційних процесів у державі;

б) сукупність практичних дій громадян, юридичних осіб і держави щодо реалізації інвестицій;

в) послідовні дії учасників інвестиційного процесу, спрямовані на розробку та фінансування проектів реальних інвестицій;

г) послідовні дії учасників фінансової діяльності, спрямовані на отримання доходів від вкладень капіталу у фінансові активи.

17. Основним правовим документом, який регулює взаємовідносини між суб'єктами інвестиційної діяльності є:

а) Конституція України;

б) закон України "Про інвестиційну діяльність";

в) закони України "Про зовнішньоекономічну діяльність", "Про режим іноземного інвестування", "Про інвестиційну діяльність";

г) договір (угода).

18. Джерелами фінансування інвестиційної діяльності є:

а) власні фінансові ресурси інвестора (прибуток, амортизаційні відрахування, відшкодування збитків від аварій, стихійного лиха, грошові нагромадження і заощадження громадян, юридичних осіб тощо);

б) позичкові фінансові кошти інвестора (облігаційні позики, банківські та бюджетні кредити);

в) залучені фінансові кошти інвестора (кошти, одержані від продажу акцій, пайові та інші внески громадян і юридичних осіб);

г) бюджетні інвестиційні асигнування, безоплатні та благодійні внески, пожертвування організацій, підприємств і громадян;

д) усі відповіді вірні.

19. За характером участі в інвестиційному процесі інвестиції бувають:

а) приватні, державні і спільні;

б) внутрішні, іноземні і закордонні;

в) реальні, фінансові та інтелектуальні;

г) прямі й опосередковані.

20. За формами реальні інвестиції поділяють на:

а) нове будівництво, розширення діючого підприємства, реконструкція діючого підприємства, технічне переозброєння;

б) часткова участь у знов створюваних підприємствах або придбання частки в діючих підприємствах; створення підприємств; придбання рухомого або нерухомого майна шляхом прямого отримання або у формі акцій, облігацій, інших ЦП;

в) придбання концесій на використання природних ресурсів, прав користування землею, інших майнових прав;

г) усі відповіді вірні.

21. Портфельні інвестиції не передбачають:

а) залучення для розміщення фінансових коштів інвестора фінансових посередників;

б) залучення інших учасників (інвестиційні компанії, підрядників або будівельно-монтажні організації) до управління об'єктами інвестування;

в) розподілу доходів від інвестиційних проектів серед інвесторів;

г) безпосередню участь інвестора у виборі об'єкта інвестування та вкладанні коштів і залучення його до всіх стадій інвестиційного циклу.

22. Інвесторами виступають:

а) суб'єкти інвестиційної діяльності, які забезпечують реалізацію інвестицій як виконавці замовлень або на підставі доручення замовника;

б) суб'єкти інвестиційної діяльності, які приймають рішення про вкладення власних, позичкових і залучених майнових і інтелектуальних цінностей в об'єкти інвестування;

в) суб'єкти інвестиційної діяльності, які забезпечують реалізацію інвестиційних проектів тільки за рахунок власного капіталу;

г) громадяни і юридичні особи України та іноземних держав, а також держави, що гарантують стабільність умов здійснення інвестиційної діяльності.

23. За характером участі в інвестиційному процесі інвестиції поділяються на:

а) прямі і портфельні;

б) реальні і фінансові;

в) внутрішні, зарубіжні, іноземні;

г) приватні і державні.

24. Прямі інвестиції - це:

а) вкладення коштів в матеріальні і нематеріальні активи;

б) вкладення коштів в різні фінансові інструменти - цінні папери, депозити, банківські вклади;

в) вкладення коштів, яке не передбачає безпосередньої участі інвестора у виборі об'єкта інвестування та управлінні ним;

г) вкладення коштів, що передбачає безпосередню участь інвестора у виборі об'єкта інвестування, вкладенні грошей і здійсненні управління інвестиційним проектом.

25. Теперішня вартість грошей - це:

а) сума грошових коштів, зведених до теперішнього часу;

б) сума інвестованих коштів, у яку вони можуть перетворитися через певний період часу з урахуванням дисконтної ставки;

в) сума майбутніх грошових надходжень, зведених з урахуванням певної процентної ставки до теперішнього періоду;

г) усі відповіді вірні.

26. Множник нарощування складних процентів обчислюється за формулою:

а) (1 + in); б) (1 + n); в) (l+i)ⁿ; г) .

27. Інвестиційні проекти вважаються альтернативними, якщо:

а) прийняття чи відхилення одного з проектів не впливає на грошові потоки іншого;

б) оцінка грошових потоків і витрат від одного проекту змінюється в залежності від прийняття чи відхилення другого;

в) прийняття одного з проектів сприяє підвищенню рентабельності іншого проекту;

г) реалізація одного з проектів недоцільна при прийнятті рішення про здійснення іншого проекту.

28. Модель І.Фішера для визначення номінальної ставки процента має вигляд:

а) ; б) ;в) і_н=і_р + Т + і_р Т; г) і_н=і_р+Т

29. Акція – це цінний папір:

а) без встановленого строку обігу, що засвідчує внесення певного паю до статутного фонду акціонерного товариства, дає право на участь в управлінні та отримання частки прибутку у формі дивідендів;

б) без встановленого строку обігу, що засвідчує внесення певного паю до статутного фонду акціонерного товариства, дає право на участь в управлінні та отримання частки прибутку у формі дивідендів а також на участь у розподілі майна у випадку ліквідації товариства;

в) з установленим строком обігу, що засвідчує внесення певного паю до статутного фонду акціонерного товариства, дає право на участь в управлінні та отримання частки прибутку у формі дивідендів;

г) без установленого строку обігу, що засвідчує внесення благодійного внеску у розвиток акціонерного товариства і дає право на отримання частини прибутку.

30. Облігація – це:

а) термінове боргове зобов’язання з фіксованим процентом, за допомогою якого держава, місцеві органи влади мобілізують фінансові ресурси;

б) безстрокове боргове зобов’язання з фіксованим процентом, за допомогою якого держава мобілізує фінансові ресурси;

в) безповоротна допомога, за допомогою якої держава, місцеві органи влади, а також підприємства мобілізують фінансові ресурси;

г) термінове боргове зобов’язання з фіксованим процентом, за допомогою якого держава, місцеві органи влади, підприємства та фізичні особи мобілізують фінансові ресурси.

31. До постійних функцій ринку цінних паперів необхідно віднести:

а) інвестиційну, власницько-стимулюючу, приватизаційну;

б) антиінфляційну, приватизаційну;

в) інвестиційну, власницько-стимулюючу, оперативного регулювання і переливу капіталу;

г) приватизаційну, антиінфляційну.

32. Який відсоток облігацій від розміру статутного фонду можуть випускати акціонерні товариства:

а) до 40 %;

б) не більше 50 %;

в) не менше 30 %;

г) не більше 25 %.

33. Емітент – це:

а) фізична особа, яка від власного імені випускає цінні папери і бере на себе зобов’язання виконати умови, що випливають з умов їх випуску;

б) юридична особа, яка поширює цінні папери на первинному і вторинному ринках;

в) юридична особа, яка від власного імені випускає цінні папери та бере на себе зобов’язання виконати умови , що випливають з умов їх випуску;

г) фізичні та юридичні особи, які поширюють цінні папери на первинному ринку.

34. Фінансові інвестиції – це вкладення для:

а) простого і розширеного відтворення основних фондів;

б) відшкодування витрат виробництва;

в) простого відтворення основних фондів;

г) придбання цінних паперів.

35. Реальні інвестиції – це вкладення капіталу з метою:

а) простого і розширеного відтворення основних фондів;

б) відшкодування витрат виробництва;

в) простого відтворення основних фондів.

36. Вексель – цінний папір, який:

а) дає право на частку прибутку;

б) зобов’язує до відповідальності за результати діяльності підприємства;

в) свідчить про надання комерційного кредиту;

г) дає право на частку майна і прибутку акціонерного товариства;

д) свідчить про надання позики і підлягає погашенню за номіналом.

37. Поняття «ефект» та «ефективність» і інвестиційній діяльності:

а) рівнозначні;

б) не рівнозначні;

в) ефективність є характеристикою ефекту.

38. Назвіть показник первісної або відновної вартості основних засобів, зменшеної на частку, вже перенесену на готовий продукт:

а) залишкова вартість;

б) амортизація;

в) оцінка за вартістю об’єкта основних фондів;

г) первісна оцінка основних фондів.

39. На якому з ринків цінних паперів відбувається купівля-продаж раніше випущених цінних паперів:

а) первинний;

б) вторинний;

в) біржовий;

г) позабіржовий.