- •1.1. Сутність фінансів підприємств.
- •1.2 Організація, зміст та функції фінансів підприємств.
- •1.3 Фінансові ресурси підприємств.
- •1.4. Особливості організації фінансів підприємств різних форм власності.
- •1.5 Організація фінансової діяльності на підприємствах.
- •1.6. Зміст та завдання управління фінансами підприємств.
- •2.1. Грошові розрахунки та принципи їх організації на підприємстві.
- •2.2. Поточні та інші рахунки підприємств у банках.
- •2.3 Розрахунки платіжними дорученнями.
- •2.4 Розрахунки платіжними вимогами-дорученнями.
- •2.5 Розрахунки платіжними вимогами.
- •2.6 Розрахунки із застосуванням розрахункових чеків
- •2.7 Розрахунки акредитивами.
- •2.8 Розрахунки із застосуванням векселів
- •2.9 Розрахунки пластиковими картками.
- •2.10 Розрахунково-платіжна дисципліна, санкції за її порушення, порушення касової дисципліни, способи її зміцнення.
- •3.1 Грошові кошти, характеристика і склад грошових надходжень підприємств.
- •3.2.Грошові потоки підприємств та їх види.
- •3.3 Фінансові результати діяльності підприємств, їх зміст і значення у розширенні виробництва.
- •3.4 Прибуток і рентабельність підприємства, їх економічний зміст в сучасних умовах розвитку підприємництва.
- •3.5 Методи розрахунку прибутку підприємства і обчислення рентабельності.
- •3.6 Розподіл та використання прибутку підприємства.
- •4.1 Сутність, склад і структура оборотних коштів, їх класифікація.
- •4.2 Джерела формування оборотних коштів.
- •4.3 Розрахунок нормативів власних оборотних активів на сировину, основні матеріали, напівфабрикати, палива, готової продукції.
- •5.1 Основи кредитування підприємств.
- •5.2 Види кредитів і їх форми.
- •5.3 Порядок оформлення і видачі кредиту.
- •5.4 Порядок погашення кредиту.
- •5.5 Контроль банку за використанням і погашенням кредиту.
- •6.1.Сутність, призначення і функції податків
- •6.2 Податкова система в Україні, принципи її побудови
- •6.3 Види податків та джерела їх сплати
- •6.4 Непрямі податки
- •6.4.1. Податок на додану вартість
- •6.4.2 Акцизний збір
- •6.5 Прямі податки
- •6.5.1 Оподаткування прибутку підприємств
- •6.5.2 Оподаткування доходів фізичних осіб
- •6.5.3 Податок з власників транспортних засобів та інших самохідних машин і механізмів.
- •6.5.4 Оподаткування доходів від заняття підприємницькою діяльністю
- •6.5.5 Податок на землю
- •6.5.6 Плата за воду
- •6.5.7 Єдиний податок і фіксований сільськогосподарський податок
- •6.6 Місцеві податки і збори
- •6.6.1 Комунальний податок
- •6.6.2 Податок з реклами
- •6.6.3 Місцеві збори
- •Розділ 7. Оцінка фінансового стану підприємства
- •7.1 Сутність фінансового стану підприємства, показники та методика їх розрахунку.
- •7.2 Оцінка ліквідності та платоспроможності підприємства
- •7.3 Показники фінансової стійкості підприємства
- •7.4 Оцінка ділової активності підприємства
- •7.5 Комплексна оцінка фінансового стану підприємства
- •Розділ 8. Фінансове планування на підприємстві
- •8.1 Фінансове планування, його види та їх характеристика
- •8.2 Фінансовий план підприємства
- •8.3 Оперативне фінансове планування
- •8.4 Бюджетування в системі оперативного фінансового планування
- •Розділ 9. Антикризове управління підприємством.
- •9.1 Основи антикризового управління
- •9.2 Економічна сутність санації підприємств
- •9.3 Санаційний аудит, порядок його проведення
- •9.4 Порядок проведення санації підприємств
- •9.5 Фінансові джерела санації підприємств
- •9.6 Реструктуризація підприємств, її види та показник ефективності
- •9.7 Сутність банкрутства та причини його виникнення
- •9.8 Процедура виникнення боржника банкрутом
- •9.9 Порядок ліквідації підприємств
- •Термінологічний словник
- •Література
4.1 Сутність, склад і структура оборотних коштів, їх класифікація.
Матеріальною основою будь-якого виробництва є засоби виробництва, що складаються із засобів праці та предметів праці. Ті та інші беруть участь у створенні продукту. Але, з огляду на різницю у характері функціонування в процесі виробництва та способі перенесення вартості на створюваний продукт, засоби праці приймають економічну форму необоротних активів, а предмети праці оборотних активів.
Оборотні активи як натурально-речовинна категорія являють собою сукупність матеріально-речових цінностей і грошових активів, які беруть участь у створенні продукту, цілком споживаються у виробничому процесі і цілком переносять свою вартість на продукт, що виробляється, впродовж операційного циклу або дванадцяти місяців з дати балансу (виробничі запаси, готова продукція, грошові кошти та ін.). Або оборотні активи це грошові кошти та їх еквіваленти, що не обмежені у використанні, а також інші активи, призначені для виробництва, реалізації чи споживання протягом операційного циклу чи протягом дванадцяти місяців з дати балансу.
Водночас в умовах існування товарно-грошових відносин матеріальні засоби підприємств виступають не лише в натуральній, але й у вартісній формі.
Отже, предмети праці в грошовій оцінці складають виробничі оборотні фонди. До них на промислових підприємствах належать: сировина, матеріали, паливо, запасні частини, пальне, інші матеріальні цінності.
До складу виробничих оборотних фондів відносяться також незавершене виробництво, витрати майбутніх періодів.
Основне призначення (функція) виробничих фондів полягає І забезпеченні планомірного і ритмічного процесу виробництва на підприємствах та об'єднаннях.
Окрім виробничих оборотних фондів, кожне підприємство маг частину активів, що знаходиться у сфері обертання. Це готова продукція грошові кошти на рахунках у банку та в касі підприємства, коштів розрахунках та ін. Ця частина активів, оцінена в грошах, називається фондами обертання. Основне призначення (функція) фондів обертання полягає в забезпеченні грошовими коштами планомірного процесу Обертання на підприємствах.
Але, попри деякі різниці в призначенні оборотних фондів та фондів обертання, між ними існує тісний взаємозв'язок. Вони обслуговують єдиний процес відтворення та забезпечують його безперервність.
Оборотні фонди та фонди обертання є складовими оборотних активів, що відображають розміщення їх за сферами відтворення в процесі руху. Одночасно як ті, так і другі, є самостійними економічними категоріями!
Економічною категорією, що об'єктивно існує, - є оборотні активи. Для розкриття їх економічної сутності необхідно провести розмежування між їх функціональними формами, які оборотні активи постійно приймають та скидають, проходячи крізь сфери виробництва та обертання, зв'язувати рух (зміну) цих функціональних форм з рухом їх речових носіїв, а також розглядати оборотні активи, як категорію, в русі.
У дійсності, якщо процес виробництва на кожному підприємстві і безперервним, то оборотні активи, що обслуговують його, в кожний даний момент знаходяться одночасно як у сфері виробництва - у вигляді виробничих запасів, незавершеного виробництва, так і в сфері обертання - у вигляді готових виробів та грошових коштів. Крім цього, н сфери виробництва вони переходять до сфери обертання і навпаки, тобто постійно знаходяться в русі, проходячи три стадії кругообігу - грошову, товарну та виробничу.
В умовах товарно-грошових відносин рух, кругообіг товарно-матеріальних цінностей опосередковується їх вартістю, що не витрачається, не споживається подібно до її речових носіїв, а залишається в межах процесу відтворення і змінює лише форми свого руху. В зв'язку з цим К.Маркс писав, що "вартість взагалі авансується, І не витрачається, оскільки ця вартість, проходячи різні фази свого кругообігу, знову повертається до свого вихідного пункту" {Маркс К, І нгельс Ф. Твори, Т. 24, - С. 345). Отже, оборотні активи не витрачаються, не споживаються, а авансуються та повертаються підприємству и процесі реалізації продукції.
Звідси, оборотні активи - як вартісна категорія, являють собою вартість, що авансована в кругообіг виробничих оборотних фондів та фондів обертання для забезпечення безперервності процесу виробництва та обертання.
В економічній літературі існують інші точки зору на сутність оборотних активів. Окремі економісти їх трактують як "грошові кошт, авансовані в оборотні виробничі фонди та фонди обертання", інші вважають, що оборотні активи - це частина капіталу підприємства, що вкладена в його поточні активи, або оборотні активи - це кошти, що авансовані для створення оборотних виробничих активів та активів обертання.
Але оборотні активи включають як матеріальні, так і грошові ресурси. Тому ототожнювати оборотні активи тільки з грошовими коштами економічно необґрунтовано.
В організації оборотних активів слід розрізняти їх склад і структуру.
Під складом оборотних активів розуміють сукупність їх елементів (статей).
Структура ж оборотних активів - це співвідношення між окремими їх елементами в їх загальному обсязі.
У різних галузях народного господарства склад та структура оборотних активів різні і залежать від типу галузі, складу витрат, виду продукції, що випускається, особливостей матеріально-технічного постачання тощо. У виробничій сфері, а також у торгівлі найбільшу питому вагу в оборотних активах займають запаси.
Запаси - це активи, які перебувають у процесі виробництва з метою подальшого продажу отриманого продукту виробництва, утримуються для подальшого продажу за умов звичайної господарської діяльності, а також для споживання під час виробництва продукції, виконання робіт та надання послуг.
У господарській діяльності запаси поділяються на :
сировину, основні й допоміжні матеріали, комплектуючі вироби та інші матеріальні цінності, що призначені для виробництва продукції, виконання робіт, надання послуг, обслуговування виробництва тощо.
незавершене виробництво у вигляді незакінчених обробкою деталей, вузлів, виробів та незакінчених технологічних процесів;
готову продукцію, що виготовлена на підприємстві та призначена для продажу:
- товари у вигляді матеріальних цінностей, що придбані (отримані) та утримуються підприємством з метою подальшого продажу;
- малоцінні та швидкозношувані предмети; молодняк тварин і тварини на відгодівлі, продукцію сільського і лісового господарства, якщо вони оцінюються за цим положенням (стандартом). У середньому структура оборотних активів у народному господарстві і а у промисловості України надана у таблиці 5.1:
- Дані таблиці 5.1 свідчать про те, що у народному господарстві України найбільший об'єм у структурі оборотних активів займає дебіторська заборгованість (близько 65%).
Що ж стосується товарно-матеріальних цінностей, як матеріальної основи виробництва, то їх частка у структурі оборотних активів складає і трохи більше п'ятої частини (23%) усього їх об'єму, що є не зовсім позитивним явищем.
Структура оборотних активів в Україні, %
№ з/п |
Види (склад) оборотних активів |
2000 р. |
2003 р. |
2006 р. |
і 1. |
Товарно-матеріальні цінності |
23,9 |
21,4 |
22,8 |
2 2. |
Дебіторська заборгованість |
65,9 |
67,3 |
59,3 |
3 3. |
Грошові кошти |
3,5 |
4,8 |
7,6 |
4 4. |
Поточні фінансові інвестиції |
- |
2,7 |
5,6 |
55 . |
Інші оборотні активи |
6,7 |
3,3 |
4,7 |
|
Усього |
100,0 |
100,0 |
100,0 |
З іншого боку, позитивним явищем є те, що в структурі оборотних активів збільшується частка грошових коштів і поточних фінансових інвестицій з одночасним скороченням дебіторської заборгованості, що підтверджує зростання платоспроможності підприємств.
Розглядаючи зміни окремих елементів оборотних активів за вказаний у таблиці період, ми бачимо, що об'єм товарно-матеріальних цінностей у 2006 р. скоротився на 1,1% у порівнянні з 2000 р., а дебіторської заборгованості – на 6,6 %.
У той же час, у два рази у 2006 р. зріс об'єм грошових і поточних фінансових інвестицій у порівнянні з 2000 р., що на фоні скорочення дебіторської заборгованості є доказом зростання платоспроможності підприємств.
Загалом, слід зазначити, що склад та структура оборотних активів не залишаються назавжди постійною величиною. Вони змінюються як 18 роками, так і протягом року залежно від зміни характеру виробничої діяльності підприємств, особливостей формування запасів та витрат і впливають на виробничу фінансову діяльність підприємств. У зв'язку з цим підприємства повинні формувати оборотні активи в економічно обгрунтованих обсягах та співвідношенні між окремими їх елементами.