Тема 12 Статистика денежного обращения и кредита

12.1. Статистические показатели денежного обращения.

12.2. Статистика кредита.

12.1. Статистические показатели денежного обращения

Статистическое изучение сферы денежного обращения связано с анализом функционального, экономического и формального содержания денежных потоков, которые в экономике выступают в роли стоимостного измерителя. Статистическому анализу подвергаются показатели, связанные со спецификой и скоростью обращения денежных потоков, платежных средств, средств накопления и сбережения, средств международных расчетов.

Форма расчетов может быть наличной и безналичной.

Налично-денежное обращение – это движение наличных денег в сфере обращения и выполнение ими функций средства платежа и средства обращения. Объем налично-денежного оборота определяется движением налично-денежной массы за определенный период времени между физическими и юридическими лицами. Расчеты осуществляются с помощью различных видов денег (банкноты, монеты и другие кредитные инструменты, такие, как векселя, чеки, кредитные карты), которые являются самой ликвидной и надежной формой денег.

Размер безналичного оборота зависит от объема товаров в обращении, уровня инфляции в статике и динамике, качества распределительных и перераспределительных отношений между экономическими субъектами страны, осуществляемых через финансовую систему. В Российской Федерации формы безналичных расчетов определяются Банком России. В зависимости от экономического содержания различают два вида безналичного обращения: по товарным операциям и финансовым обязательствам.

Совокупная денежная масса – сумма всех наличных и безналичных средств в обращении.

Денежный агрегат – это группировка банковских счетов по степени ликвидности, т. е. по быстроте превращения средств на счетах в наличные деньги.

Несмотря на аналогичные обозначения денежных агрегатов во всех странах, их качественный состав различен.Чаще всего используют следующие агрегаты:

М₀ – наличные деньги в обращении за пределами кредитных организаций;

М₁ = М₀ + чеки, вклады до востребования, расчётные счета;

М₂ = М₁ + вклады на сберегательных счетах;

М₃ = М₂ + депозитные сертификаты, облигации государственного займа, казначейские сберегательные облигации, коммерческие бумаги;

M₄ = M₃ + неденежные ликвидные активы, хранящиеся в банковских сейфах;

L – наличные деньги, чеки, вклады, ценные бумаги, все предыдущие агрегаты включаются в L.

Методика ЦБ РФ, применяемая на внутреннем рынке для национальной экономики:

Денежный агрегат М₀ включает абсолютно ликвидные активы – наличные деньги в обращении.

Денежный агрегат М₁ = М₀ + денежные средства на текущих, расчетных, чековых счетах, счетах до востребования физических и юридических лиц в банках + Средства Госстраха.

Денежный агрегат М₂ = М₁ + средства на банковских сберегательных и срочных вкладах физических и юридических лиц.

М₀, М₁ и М₂ учитывают деньги только в национальной валюте (рубли). Для учета денежной массы с учетом вкладов в иностранной валюте используется агрегат М₂Х = М₂ + все виды банковских депозитов в иностранной валюте (в рублевом эквиваленте).

Методика МВФ. Данную методику используют все члены МВФ, в т. ч. РФ с 1996 г. Согласно данной методике денежная масса подразделяется на следующие агрегаты:

«деньги» = наличные деньги в обращении + депозиты до востребования, средства на расчетных, чековых, текущих счетах в банках (М₁);

«квази-деньги» = денежные средства на срочных и сберегательных депозитах, национальная и иностранная валюта физических и юридических лиц и банков (М₂Х – М₁);

«широкие деньги» = сумма агрегатов «деньги» и «квази-деньги» (М₂Х).

В настоящее время денежный агрегат М₂ является основным показателем, характеризующим величину денежной массы в статистике России, при этом в структуре денежной массы выделяются только величина наличных денег М₀ и безналичные средства.

На денежную массу влияют два фактора: количество денег и скорость их оборота.

Количество денежной массы определяется государством – эмитентом денег, его законодательной властью.

Скорость обращения денежной массы измеряется двумя показателями: количеством оборотов и продолжительностью одного оборота денежной массы.

Количество оборотов денежной массы рассчитывается по формуле:

где ВВП – валовой внутренний продукт в текущих ценах (ВВП =),М₂ – совокупный объем денежной массы в изучаемом периоде, определяемый как средние остатки денег за период.

Продолжительность одного оборота денежной массы в днях рассчитывается по формуле:

где Д – число дней в периоде.

Рассмотренные показатели взаимосвязаны:

или

Изменение структуры и динамики отдельных элементов денежной массы происходит вследствие различной реакции на колебание процентных ставок. Наименьшим колебаниям подвержен агрегат М₂Х, более подверженными колебаниям значений в динамике являются агрегаты М₂ и М₁. Особенно важен для изучения скорости обращения денежной массы анализ скорости обращения наличных денег. Выделяя этот агрегат из денежной массы, получим следующую модель скорости обращения денежной массы:

или ,

где V⁰ – скорость обращения наличных денег, d – доля наличных денег в денежной массе.

Абсолютный прирост скорости обращения денежной массы определяется двумя факторами: изменением скорости обращения наличных денег и доли этого параметра в денежной массе:

где – абсолютный прирост скорости обращения денежной массы, определяемый изменением скорости обращения наличных денег;– абсолютный прирост скорости обращения денежной массы, определяемый изменением доли этого параметра в денежной массе; – доля наличных денег в текущем и базисном периоде; – скорость обращения наличных денег в текущем и базисном периоде.

Большое значение деньги и денежное обращение имеют для анализа инфляционных процессов. Поскольку товарная и денежная массы стремятся к рыночному равновесию, рост средних цен товарной массы обратно пропорционален изменению ее физического объема и прямо пропорционален изменению спроса на деньги:

Важнейшим показателем инфляции является дефлятор ВВП. Динамика дефлятора ВВП – результат изменения денежной массы, скорости оборота денег и физического объема производства:

К статистике денежного обращения относится анализ купюрного строения наличной денежной массы.

Под купюрным строением понимают долю отдельных видов денежных знаков в общей величине наличных денег.

Для характеристики динамики купюрного строения денежной массы и выявления тенденции его изменения необходимы данные о величине средней купюры, которую можно рассчитать по формуле средней арифметической взвешенной:

или ,

где М – достоинство купюр, f – число купюр, d_f – доля купюры в общем количестве банкнот.

Статистика денежного обращения связана с денежно-кредитной политикой, при помощи которой правительство и денежные власти государства посредством изменения денежной массы оказывают влияние на макроэкономические индикаторы.