Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Финансово-экономический анализ. Учебное пособие
.pdf
(используется в ситуациях, когда компании необходима переоценка своих
активов);
4. Остаточная восстановительная (переоцененная) – это стоимость,
насчитываемая путем переоценки первоначальной остаточной стоимости;
5. Ликвидационная – это сумма средств, которая может быть получена
при ликвидации основных средств;
6. Справедливая – это стоимость, устанавливаемая в процессе обмена
основных средств между заинтересованными покупателями.
Показатели эффективности использования основных средств можно
поделить на две группы:
1. Показывает состояние основных фондов;
2. Показывает эффективность использования основных фондов.
В первую группу описывающую состояние основных фондов относятся
такие показатели как:
- коэффициент износа;
- коэффициент годности;
- коэффициент прироста основных фондов;
- коэффициент выбытия;
- коэффициент фондовооруженности.
Коэффициент износа (Ки) характеризует долю основных средств
фирмы, которая уже поддалась износу в процессе хозяйственной
деятельности. Данный коэффициент рассчитывается отношением суммы
износа на сумму первоначальной стоимости основных фондов.
Коэффициент годности (Кгод) характеризует долю основных средств,
которая пя еще не поддались износу и рассчитывается по формуле:
Кгод = 1 – Ки.
(4.2.1)
При росте коэффициента годности и одновременном снижении
коэффициент износа можно сказать о том, что предприятие создает условия
для более эффективного и рационального использования основных средств.
71
Коэффициент обновления основных средств (Коб) – показатель в
процентном исчислении, характеризующий долю основных средств, которая
была введена в эксплуатацию в текущем периоде. Рассчитывается как
отношение основных средств введенных и основных средств на конец года.
Коэффициент выбытия (Квы) – характеризует, долю общих активов
предприятия, которая выбыла из его собственности под действиями
различных факторов (продажа, полный износ) в текущем периоде.
Рассчитывается как отношение выбывших основных средств и основных
средств на начало года.
Фондовооруженость – характеризует часть основных средств, которая
приходится на одного работника. Рассчитывается как отношение средней
годовой полной стоимости ОС и среднесписочную численность работников
[32].
Ко второй группе показателей, которые характеризируют
эффективность использования основных средств, относятся:
- фондоотдача;
- фондоемкость;
- рентабельность основных средств.
Фондоотдача характеризует долю продукции, произведенной за год,
которая приходиться на среднегодовую стоимость основных фондов, в
денежном исчислении. Иными словами, какое количество продукции в
рублях производиться на один рубль основных фондов. Рассчитывается как
отношение выпуска продукции и средней годовой полной стоимости ОС.
Фондоемкость – это коэффициент, обратный фондоотдачи.
Характеризует количество основных средств (в рублях), которое участвовало
в создании продукции в размере одного рубля.
Рентабельность основных фондов показывает, сколько прибыли
припадает на среднегодовую стоимость основных фондов [33].
72
Анализ оборотных активов предприятия
Анализ состояния и использования оборотных средств на любом
предприятии является важнейшей частью финансового анализа в целом.
Оборотные активы оказывают первостепенное влияние на основные
показатели хозяйственной деятельности организации. Проанализировав
эффективность использования оборотных средств, можно выявить
дополнительные резервы и способствовать улучшению основных
экономических показателей работы предприятия.
Каждое производственное предприятие обладает оборотными
активами, которые обеспечивают непрерывность его деятельности.
Оборотные средства предприятия состоят из следующих элементов:
производственные запасы – это предметы труда, которые
подготавливаются для запуска в процесс производства. Они включают
в себя сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо,
горючее, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, тара и
тарные материалы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы;
незавершенное производство и полуфабрикаты собственного
изготовления - это предметы труда, которые вступили в
производственный процесс. К ним относятся материалы, детали, узлы и
изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки,
полуфабрикаты собственного изготовления, незаконченные полностью
производством в одних цехах и подлежащие дальнейшей переработке в
других на том же предприятии;
расходы будущих периодов – оборотные средства, включающие в себя
затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые
производятся в данном периоде, но относятся к продукции будущего
периода.
Основной характерной особенностью оборотных активов является
скорость оборота, которая влияет на продолжительность производственнофинансового цикла. Это период, в течение которого происходит полный
73
оборот всей суммы оборотных активов и изменение их материальновещественной формы.
Оборотные средства на предприятии следует нормировать.
Нормированию уделяется детальное внимание, так как от этого процесса
зависит бесперебойность и эффективность деятельности фирмы. Для того,
чтобы определить оптимальный размер оборотных средств, который
необходим для осуществления нормальной производственной деятельности,
предприятием определяются и устанавливаются соответствующие нормы и
нормативы. Эти нормативы должны обеспечить постоянную потребность
компании в производственных запасах, незавершенном производстве,
денежных средствах для расходов будущих периодов.
В зависимости от возможности определить норматив, различают
нормируемые и ненормируемые оборотные средства.
К нормируемым относятся оборотные средства, находящиеся в сфере
производства. Они включают в себя производственные запасы,
незавершенное производство, расходы будущих периодов. Также к
нормируемым относятся оборотные средства, находящиеся в сфере
обращения. К таковым относится готовая продукция, находящаяся на складе,
подготавливаемая к отгрузке, но не оформленная документами, т.е. все виды
товарно-материальных ценностей.
Ненормируемые оборотные средства состоят из остальных оборотных
средств, находящихся в сфере обращения, т.е. продукция, отгруженная
потребителям, но еще ими не оплаченная, денежные средства на счетах и
дебиторская задолженность.
Показатели оперативного управления оборотными активами на
предприятии включают в себя показатели прибыли, рентабельности,
оборачиваемости и другие, которые выполняют важную роль в контроле
деятельности предприятия.
74
Оборачиваемость оборотных активов компании является важнейшим
индикатором при анализе их состояния и использования, поэтому изучению
этих показателей уделяется особое внимание.
Показатели оборачиваемости оборотных активов рассчитываются в
виде коэффициентов, которые отражают количество оборотов, совершенных
активами. Также рассчитываются показатели средней продолжительности
одного оборота, измеряемого в днях. Они отражают эффективность
использования оборотных фондов в деятельности фирмы.
Источником для расчета показателей служит бухгалтерский баланс
предприятия за исследуемый период, в частности второй раздел
бухгалтерского баланса «Оборотные активы».
Основные показатели эффективного использования оборотных средств
в организации – это коэффициент оборачиваемости оборотных средств и
длительность одного оборота.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Коб) предназначен
для того, чтобы определить, сколько оборотов совершили оборотные
средства за анализируемый период, например, квартал, полугодие, год. Чем
выше скорость оборота оборотных средств, тем меньше разрыв времени
между вложениями в производство и получением выручки. Коэффициент
оборачиваемости определяется по следующей формуле:
Коб = ВР/Оср,
(4.2.2)
где:
‒ ВР – выручка от реализации за отчетный период;
‒ Оср - средний остаток оборотных средств за отчетный период.
В свою очередь, продолжительность одного оборота, измеряемого в
днях, (Д) отражает срок, за который к предприятию возвращаются его
оборотные средства в виде выручки от реализации продукции. Формула
определения продолжительности одного оборота следующая:
75
Д = Т/Коб,
(4.2.3)
где:
‒ Т - продолжительности календарного периода.
Кроме того, в анализе оборотных активов определяется коэффициент
загрузки средств в обороте (Кз). Он играет важную роль в оценке
эффективности использования оборотных средств. Коэффициент загрузки
средств в обороте определяется по следующей формуле:
Кз = Оср/ВР * 100%.
(4.2.4)
Коэффициент загрузки средств в обороте – это величина, обратная
коэффициенту оборачиваемости. Его следует интерпретировать следующим
образом: чем меньше коэффициент загрузки средств, тем эффективнее
используются оборотные средства на предприятии, улучшается его
финансовое состояние.
Как было отмечено ранее, оборотные фонды складываются из
производственных запасов, незавершенного производства, дебиторской
задолженности и расходов будущих периодов. Поэтому для более детального
анализа руководство компании определяет коэффициент оборачиваемости
для каждого элемента оборотных активов.
Коэффициент оборачиваемости производственных запасов может быть
определен следующим образом:
(4.2.5)
Кпз = ВР/Оср пз,
где:
76
‒ Оср пз - средний остаток производственных запасов за отчетный
период.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
определяется, исходя из выражения:
Кодз = ВР/Оср дз,
(4.2.6)
где:
‒ Оср дз - средний остаток дебиторской задолженности за
отчетный период.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, являясь
одним из показателей деловой активности предприятия, отражает
расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого
предприятием. То есть он предназначен для того, чтобы определить скорость
возврата денежных средств от покупателей за поставленные товары, работы,
услуги.
Рассчитывается также период оборачиваемости дебиторской
задолженности, то есть период ее погашения:
Тодз = Т/Кдз,
(4.2.7)
где:
‒ Т - продолжительности календарного периода.
Чем больше период оборачиваемости дебиторской задолженности, тем
выше риск её непогашения, что имеет негативное влияние на деятельность
предприятия в анализируемом периоде. Поэтому руководству предприятия
следует постоянно контролировать этот коэффициент, чтобы не накапливать
77
сомнительную дебиторскую задолженность, которая может отрицательно
отразиться на платежеспособности организации.
Коэффициент оборачиваемости денежных средств отражает
интенсивность их использования на предприятии. Этот коэффициент
рассчитывается следующим образом:
Кодс = ВР/ДСср, (4.2.8)
где:
‒ ДСср – средние остатки денежных средств за анализируемы
период.
Коэффициент OДC характеризует быстроту оборота средств
организации, которые находятся в кассе организации и на его расчётных
счетах за определённый период. Этот показатель отражает эффективность и
рациональность управления финансовыми ресурсами предприятия.
Расчёт периода оборачиваемости денежных средств выглядит
следующим образом:
Тодз = Т/Кодз.
(4.2.9)
Чем меньше дней требуется для оборота денежных средств, тем лучше
для предприятия [34].
Анализ вышеперечисленных показателей важно для деятельности
предприятия, потому что они помогают найти новые способы повышения
рентабельности и платежеспособности организации. Ускорение
оборачиваемости оборотных средств благоприятно отражается на
деятельности предприятия. Оно имеет важное значение, в первую очередь,
для улучшения финансового положения предприятия, и, как следствие, для
достижения максимальной прибыли и лидерского положения на рынке.
78
Таким образом, рациональное и эффективное использование
оборотных средств способствует повышению финансовой устойчивости
предприятия и его платежеспособности. В этих условиях предприятие
своевременно и полностью выполняет свои обязательства, что позволяет
успешно осуществлять свою деятельность на рынке. Поэтому важно
проводить анализ состояния и использования оборотных средств
предприятия, чтобы соответствующим образом реагировать на внутренние и
внешние изменения и обеспечивать устойчивое финансовой состояние
предприятия.
4.3. Оценка эффективности использования трудовых ресурсов
Трудовые ресурсы и их определение
У понятия «трудовые ресурсы» есть несколько интерпретаций, схожих
идеей, но имеющих разные трактовки. Некоторые из них приведены ниже.
Трудовые ресурсы - часть населения, которая обладает физическими
возможностями и интеллектуальными способностями, требуемыми для
трудовой деятельности. В это понятие входят как занятые, так и
потенциальные работники.
Также можно сказать, что трудовые ресурсы - важнейшая
производительная сила общества, которая состоит из населения страны
способного к труду и способного принимать участие в общественнополезной деятельности, то есть в производстве материальных и духовных
благ и услуг.
Трудовые ресурсы предприятия – это общее число работников разных
профессионально квалифицированных групп, которые заняты на
предприятии и входят в его списочный состав.
Важно отметить, что трудовые ресурсы организации отличаются от
других ресурсов тем, что каждый работник по найму имеет право отказаться
от условий труда или, уволиться. Более того, следует различать понятия
«кадровый потенциал» предприятия и трудовые ресурсы.
79
Кадровый потенциал организации - это главнейшая интегральная
характеристика персонала, которая представляет собой максимальные
возможности персонала по достижению целей предприятия и исполнению
заданных задач.
Качество трудовых ресурсов сильно влияет на уровень ВВП
государства и экономический рост в целом. Производительный потенциал
рабочей силы, кроме психофизических качеств сотрудников, содержит
несколько параметров, которые определяют его пригодность и способность к
высокопроизводительному труду. Это уровень образования,
производственный опыт и нормы, принятые в обществе. Производительный
потенциал трудовых ресурсов большинства стран в высокой степени
определяется социально-экономической политикой государства.
Для эффективного функционирования экономики необходимо знать
количество трудовых ресурсов страны или ее региона, которое определяется
по формуле:
ТР = Чтр — Чнераб + Чподр + Чраб.пенс,
(4.3.1)
где:
‒ Чтр - количество трудоспособного населения;
‒ Чнераб - количество нетрудоспособного населения, то есть
инвалиды 1 и 2 групп, граждане, имеющих льготный пенсионный
возраст;
‒ Чподр - подростки до 16 лет имеющие работу;
‒ Чраб.пенс- численность граждан пенсионного возраста, занятых в
трудовом процессе.
Согласно законам Российской Федерации, для мужчин трудовой
возраст равняется 44 годам (16 -59 лет включительно), для женщин- 39 лет
(16- 54 лет включительно).
80
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]