Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Финансово-экономический анализ. Учебное пособие
.pdf
вложенного в текущие активы организации и на текущее финансовое
состояние. При анализе, помимо показателей баланса и прочих приложений к
нему, используют данные статистики, первичной документации и
произведенных ранее расчетов.
Дебиторская задолженность по своей сути имеет два существенных
признака:
‒ для дебитора - источник «бесплатных» средств;
‒ для кредитора - возможность увеличения площади распространения
его товара, увеличение рынка распространения работ и услуг.
Подводя итог всему вышесказанному необходимо отметить, что
экономное и рациональное использование денежных средств, а также их
выгодное вложение положительно влияют на платежеспособность
предприятия. Поэтому плановое снижение дебиторской задолженность
играет важную роль в эффективном использовании оборотных активов и в
финансовом оздоровлении предприятия.
Кредиторская задолженность - вид обязательств организации,
характеризующих сумму долгов, обязательных к уплате организацией в
пользу других физических или юридических лиц в результате хозяйственных
взаимоотношений с ними.
Виды кредиторской задолженности:
‒ государственные фонды;
‒ бюджет;
‒ векселя к уплате;
‒ поставщики и подрядчики;
‒ персонал организации;
‒ банки;
‒ авансы полученные;
‒ прочие.
Кредиторская задолженность возникает, как правило, в следствии
существующей системы расчетов между различными организациями, когда
91
долг одной организации погашается другой по истечении определенного
периода, а также, когда организации сначала отражает в своем учете
возникновение задолженности, а по истечении определенного времени
погашает ее. Кроме того, кредиторская задолженность является побочным
эффектом несвоевременного выполнения организацией своих обязательств.
Различают также финансовые и правовые последствия, связанные с
наличием у предприятия такого источника финансирования, как
кредиторская задолженность. С одной стороны, она является доступным и
относительно дешевым вариантом заемного финансирования. Но с другой
стороны, кредиторская задолженность характерна относительно коротким
периодом использования (от нескольких дней до пары месяцев).
Именно фактор времени (ограниченности использования) представляет
собой ситуацию финансовой напряженности, поскольку задержка по
погашению денежных обязательств может привести к негативным
финансовым последствиям (штрафы, пени, потеря имущества).
Своевременное погашение кредиторской задолженности - это важная
задача организации, а финансовый экономических анализ должен вовремя
сигнализировать о неблагоприятных тенденциях, одна из которых - наличие
просроченной кредиторской задолженности.
Кроме того, по истечению сроков исковой давности кредиторская
задолженность имеет свойство выбывать из состава обязательств и
признается прочим доходом, что может привести к иным налоговым
последствиям.
Коэффициенты для анализа дебиторской и кредиторской
задолженности
В ходе анализа дебиторской и кредиторской задолженности
рассчитывают следующие показатели:
1. Оборачиваемость дебиторской (кредиторской) задолженности
(Кодз, Кокз):
92
Кодз(окз)=ВР/(Средняя величина ДЗ (КЗ)),
(4.4.1)
где:
‒ ВР – выручка от реализации продукции;
‒ ДЗ – дебиторская задолженность;
‒ КЗ – кредиторская задолженность.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
показывает расширение или снижение коммерческого кредита,
предоставляемого предприятиям.
2. Период погашения дебиторской задолженности, дней (Tодз):
(4.4.2)
(4.4.3)
Тодз=Ткал/Кодз.
3. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности, дней (Токз):
Токз=Ткал/Кокз.
4. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных
средств (Удз):
Удз=ДЗ/ОА100%,
(4.4.4)
где:
‒ ОА – величина оборотных активов.
Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества
предприятия [35].
93
Помимо расчета коэффициентов, необходимо также анализировать
показатели дебиторской и кредиторской задолженности в соответствии с
данными бухгалтерской отчетности.
4.5. Значение инноваций в развитии финансовой деятельности
предприятия
Значение инноваций и технологий
Надо различать термины «нововведения» и «инновации». Понятие
инновация используется более широко, чем понятие нововведение.
Инновация - это развивающийся комплексный процесс создания,
использования и распространения новых идей, способствующих увеличению
эффективности работы организации. При этом инновация - это не только
объект, который внедрен в производство, но и который приносит прибыль
благодаря проведенному научному исследованию или сделанному открытию,
отличному от предыдущего аналога.
Научно-техническое нововведение следует рассматривать как процесс
изменения научного знания в научно-техническую идею, а ее в производство
продукции, которое будет удовлетворять потребностям пользователя. Здесь
следует выделить два подхода к научно-техническому нововведению:
‒ подход, отражающий преимущественно продуктовую ориентацию
нововведения. Инновационная деятельность определяется в качестве
процесса преобразования ради выпуска готовой продукции. Этот
подход распространяется в тот момент, когда спрос потребителя по
отношению к производителю довольно низок. Впрочем, эти продукты не конечная цель, а всего лишь средство для удовлетворения нужд
потребителя;
‒ подход, рассматривающий процесс научно-технического нововведения
как передачу технического или научного знания напрямую в сферу
удовлетворения потребностей. Продукт тем временем становится
94
носителем технологии, принимающий форму, которая определяется
после увязки технологии и удовлетворяемой нужды.
Следовательно, инновационная деятельность должна иметь рыночную
структуру для удовлетворения потребностей. Она всегда должна
рассматриваться как сложный процесс, который предполагает изменение
научно-технического, социального, структурного и экономического
характера. В инновации акцент ставится на быстрое внедрение новшества в
практическое использование. К тому же, инновации должны обеспечивать не
только экономический, но и социальный, экологический или технический
эффекты.
Инновационным процессом принято считать процесс преобразования
научного знания в инновацию. Его можно изобразить как последовательную
цепь событий, в ходе которых инновация подготавливается от идеи до
конкретного продукта, услуги или технологии и распространяется при его
использовании. Инновационный процесс ориентирован на создание
требуемых рынком продуктов, услуг или технологий и осуществляется в
тесном единстве со средой. Цели, темпы и направленность зависят от
социально-экономической среды, именно в ней он развивается и
функционирует. Вследствие этого, подъем экономики возможен лишь на
инновационном пути развития.
Под инновационной деятельностью понимают направление
деятельности на использование и коммерциализацию результатов научных
разработок и исследований для того, чтобы обновить и расширить
номенклатуры, улучшить качество готовой продукции, совершенствовать
технологии изготовления этой продукции с последующим внедрением и
эффективно реализовать на внутреннем и зарубежном рынках.
Инновацию рассматривают как процесс, систему, изменение и
результат.
Она четко ориентирована на конечный результат прикладного
характера и постоянно должна быть рассмотрена как сложный процесс,
95
обеспечивающий конкретный технический и социально-экономический
эффекты.
Во время развития инноваций и технологий меняются их формы. Они
продвигаются от идеи к внедрению. Протекание такого процесса, впрочем,
как и других, обусловлено сложным взаимодействием множества факторов.
Существует несколько видов форм организации инновационных
процессов в предпринимательской деятельности. Прежде всего, это внешнее
влияние, к примеру, экономическая ситуации или тип рынка. Кроме того,
важно состояние внутренней среды конкретной хозяйственной системы, то
есть существование лидера-предпринимателя и команды поддержки,
применяемые технологии, финансовые и материально-технические ресурсы,
внутренняя культура организации и т.д. И наконец, определение данного
инновационного процесса как объекта управления.
Инновационные процессы пронизывают всю научно-техническую,
маркетинговую и производственную деятельность производителей, которые
ориентированные на спрос. Инновация будет успешна только благодаря
наличию новатора-энтузиаста, который захвачен новой идеей и готов
выложиться на максимум для ее воплощения, и лидера-предпринимателя,
нашедшего инвестиции, организовавшего производство, выдвинувшего
готовый товар на рынок, взявшего на себя все риски и реализовавшего свои
коммерческие интересы.
Для получения новой или усовершенствованной продукции и
максимального прироста добавленной стоимости, инновационной
деятельности следует внедрять научно-технические результаты и
интеллектуальные потенциалы.
Роль инноваций и технологий в развитии предприятия
Деятельность предприятия в первую очередь направлена на то, чтобы
повысить конкурентоспособность своей продукции или услуги.
Конкурентоспособностью называют характеристику товара или
услуги, которая отражает его отличие от товара у конкурентов по степени
96
соответствия конкретной потребности и по затратам на то, чтобы ее
удовлетворить. Потребительские свойства и цена являются важными
составляющими конкурентоспособности товара или услуги. Несмотря на это
рыночные перспективы взаимосвязаны с качеством товара и издержками на
его производство.
Товар может иметь успех или неудачу из-за его рекламы, престижа
фирмы, а также из-за предлагаемого уровня обслуживания. Если у
предприятия обслуживание будет на высшем уровне, то оно будет более
привлекательно. Говоря иначе конкурентоспособность зависит от качества
товара или услуги, его цены и от обслуживания.
Успех фирмы заключается в подчинении интересов целям разработки,
производства и сбыта конкурентоспособного товара. Наиважнейшим
является ориентация на постоянный успех и на потребителя. Руководители
организаций рассматривают вопросы прибыли с позиций качества, спроса на
продукцию, конкурентоспособности.
Одновременно работать с товарами, которые находятся на разных
стадиях жизненного цикла, могут только крупные организации. Малым
предприятиям приходится специализироваться только на одном "амплуа".
Это может быть фирма-новатор, которая занимается в первую очередь
вопросами нововведений, или инжиниринговая компания. Она разрабатывает
оригинальные модификации продукции и ее дизайн. Также существуют
узкоспециализированные изготовители и производители традиционных
товаров и услуг высокого качества.
Как показывает практика, маленькие компании особенно активно
действуют в производстве продукции, которая проходит стадии
формирования рынка и ухода с него. Потому что крупное предприятие чаще
всего неохотно идет первым на изготовление принципиально нового товара.
Так как последствия возможного невезения у него переносятся намного
тяжелее, чем у небольшой только что появившейся компании.
97
Для того, чтобы обеспечить конкурентоспособность продукции,
следует иметь новаторский, предпринимательский подход. Его суть
заключается в поиске и реализация инноваций и технологий.
Важной предпосылкой инновационной стратегии является моральное
старение выпускаемого товара и его технологии. Именно поэтому на
предприятиях рекомендуется раз в три года делать аттестацию выпускаемого
товара, технологий его производства, оборудования и рабочих мест, а также
анализировать рынок и каналы распределения данной продукции, т.е.
Следует проводить рентгенограмму бизнеса.
Роль инновации и технологий в увеличении прибыли предприятия
Инновационная деятельность предприятия играет решающую роль в
максимальном увеличении прибыли. Как открытая система организация
добивается своей внутренней цели с помощью полученной прибыли за счет
придания результатам своей деятельности характеристик, отвечающим
требованиям внешней среды компании со стороны потребителей и со
стороны государства. В данной ситуации инновации должны
ориентироваться на лучшее, другими словами более широкое удовлетворение
потребностей людей, и в тоже время на получение конкретного
экономического эффекта в виде прибыли для компании, разрабатывающая и
внедряющая эти инновации.
Для начала это рост количества реализуемого товара или услуги.
Данный рост возможен только по двум направлениям:
‒ за счет выпуска новой продукции, ранее не производимой на этом
предприятии;
‒ за счет улучшения уже выпускаемого товара или оказываемой
услуги.
Так как увеличивается номенклатура выпускаемой продукции, то и
прибыль на данном предприятии тоже возрастает. Именно поэтому оба
направления напрямую связаны с инновационной деятельностью
98
предприятия, потому что совокупность работ, которые связанны с
разработкой и улучшением уже производимой продукции, по своей сути
являются инновационной деятельностью.
Вторым шагом является максимальное повышение цены, с которой
реализуется товар или оказывается услуга. Безусловно, повысить цены на
реализацию продукта или услуги возможно при наличии спроса и
предложения товара компании на рынке. Больше всего это зависит от того,
действует компания (предприятие) в условиях конкурентной борьбы или нет.
Если предприятие имеет монопольное положение, т.е. у него нет
конкурентов, то у него есть возможность практически ничем не
ограничиваясь повышать цены на выпускаемую продукцию или на услугу и,
тем самым, увеличивать свою прибыль. Но, важно заметить, что
инновационная деятельность, осуществляемая организациями, является
одним из средств, при помощи которого можно обеспечить бесконкурентное
положение на рынке или потребность данного товара и безосновательно
увеличивать цену его реализации.
Необходимо выделить, что в таком случае возможность роста прибыли
будет зависеть от вида осуществляемой инновации. Таким образом,
радикальная продукт-инновация, не существовавшая до этого, при ее
потребности будет нести в себе намного больший экономический потенциал,
чем продукт-инновация, у которого немного улучшили некоторые
компоненты уже реализуемого товара. Другими словами, инновации и
технологии могут дать компаниям в определенных условиях занять
бесконкурентное положение на рынке со всеми вытекающими отсюда
последствиями, которые увеличивают прибыль фирмы через повышение
цены выпускаемого товара или услуги.
Также на предприятии важно минимальное количество затрат на
изготовление и реализацию единицы продукции или услуги. Снизить эти
затраты можно только двумя путями. Первый – с помощью мобилизации
резервов технологий, которые уже используются, второй – с помощью
99
исследования новой технологической цепи или новых элементов в уже
существующей технологической цепи. Причем, подразумевается освоение
новой техники и технологии, а также новых методов организации и
управления изготовлением и сбытом продукции. Если посмотреть на пути
увеличения прибыли компании или предприятия за счет уменьшения затрат
на изготовление и продажу единицы товара или услуги, то видно, что они
зависят от эффективности инновационной деятельности, реализуемой
компанией.
Увеличение максимального объема реализации товаров и услуг в
незначительной степени, чем ранее рассмотренные направления увеличения
прибыли компании, зависит от усилий организации, несмотря на то, что
имеются некоторые рычаги воздействия на потребность выпускаемой
продукции. Тут следует выделить два основополагающих направления:
‒ максимизацию объемов реализации старого товара или услуги,
которые уже выпускались в данной компании;
‒ максимизацию объемов реализации нового товара или услуги,
которые еще не выпускались.
Увеличить объем реализации уже выпускаемой продукции возможно,
если проводить комплекс маркетинговых мероприятий, которые
направленны на стимулирование сбыта, а именно, на рекламу, лотереи,
конкурсы, распродажи и т.д., если выйти на новые рынки со старым товаром
для данного предприятия, а также если повысить потребительскую
привлекательность товара или услуги. В данном случае потребительская
привлекательность - это комплекс характеристик товара или услуги,
которые отражают его способность удовлетворять существующим, новым
или скрытым, неосознанным интересам потребителей.
Исходя из всего вышесказанного, можно сделать вывод, что бизнес -
довольно простая вещь. Но чтобы это было на самом деле, надо производить
лучше, дешевле и быстрее всех, а для этого требуется повышать
производительность и оперативность управления своим бизнесом, а также
100
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]