Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Финансово-экономический анализ. Учебное пособие
.pdf
количества товарных групп и наименований, а глубина - количества
разновидностей товаров. Относительно небольшой ассортимент товаров
узкоспециализированных магазинов состоит из большого количества
разновидностей соответствующих товаров и является более глубоким. Также
товары могут быть классифицированы по таким признакам, как стабильность
и характер предъявляемого спроса, а также частота спроса на товары.
Частота спроса разделяет товары на три группы:
‒ редкий спрос бывает на предметы, используемые долгое время, а
срок их потребление может быть более пяти лет;
‒ периодический спрос - на товары, покупаемые периодически;
‒ повседневный спрос происходит на товары, приобретаемые чаще
остальных и даже ежедневно.
Кроме того, выпускаемые товары могут быть сезонными, то есть
реализуемыми в определенный период, сезон года. Спрос на данные товары
либо стабильный, либо подвержен небольшим или резким колебаниям. Из
этого следует классификация товаров на товары стабильного спроса; товары
с резким колебанием спроса на них; твердо сформулированного спроса;
альтернативного спроса; импульсного спроса.
Для рационального формирования ассортимента продаваемой
продукции в розничной торговой сети необходима группировка товаров по
комплексности спроса потребителей, когда в состав комплексов включены
товары разных групп, необходимых для комплексного удовлетворения
спроса. В основе данного комплекса лежат половозрастной критерий
(«Мужские товары» и т.д.), особенности образа жизни и проведения досуга
(«Рыболовные товары», «Музыкальные товары» и другое), и другие
критерии. Соответственно, для наиболее эффективного анализа необходимо
уделить внимание делению товаров на ассортиментный группы, подгруппы и
комплексы [53].
Для наиболее эффективной деятельности организации, а также
максимизации прибыли, особое внимание в процессе составления
141
ассортимента необходимо уделить корректному разделению ассортимента на
группы и подгруппы и провести анализ каждой имеющейся.
Методика анализа ассортимента и структуры продукции
Основной целью анализа ассортимента и структуры продукции
организации является определение и формирование их оптимального
количества для максимизации прибыли.
Когда у компании есть свобода выбора направления и сферы
деятельности, то для нее наиболее важны реализация и формирование
ассортиментной политики. Чтобы эффективно сформировать
ассортиментную политику, для начала требуется собрать информацию о
сегменте рынка, на котором будет осуществляться деятельность, о
конкурентах, предложенных товарах, о предпочтении потребителей.
Правильно использование этих данных позволит организовать прибыльную
работу, оптимизировать налогообложение и в будущем запланировать
вложение средств в развитие дела. Стоит понимать, что каждая организация
формирует ассортиментную политику, отталкиваясь от того, что абсолютно
каждый товар, находящийся в ее ассортименте, влияет на ее финансовое
положение.
Когда компания выбирает для себя ассортиментную стратегию, ей
необходимо оценить динамику денежных потоков, на которую влияет
изменение в ассортименте. Более того ей необходимо произвести прогноз
состояния денежных потоков в будущем. Повышение расходов является
закономерным в процессе расширения ассортимента. Необходимо
осознавать, что увидеть положительную динамику в финансовом плане в
результате данных изменений, можно только в будущем [54].
Поэтому принимая решение о расширении ассортимента, стоит
учитывать все возможные расходы, а также быть готовым, что данное
решение не повлечет за собой весомых положительных финансовых
изменений.
142
Нельзя забывать о том, что принятие того или иного решения в
отношении ассортиментной политике, должно быть основано на анализе
денежных потоков и финансовых результатах, которые будут получены в
результате данных изменений. В современной рыночной экономике
потребитель определяет тот ассортимент, который ему интересен, поэтому
основной задачей любой организации является удовлетворение спроса
качественнее и лучше, чем это может сделать конкурент [55].
Формируя ассортимент и структуру выпуска продукции, организация
должна учитывать не только спрос на конкретные виды продукции, но и
максимально эффективное использование финансовых, технологических,
трудовых, сырьевых, технических и иных ресурсов, которыми она владеет.
Процесс формирования ассортимента состоит из следующих ключевых
моментов:
1. Оценка уровня конкурентоспособности, выпускаемой или
продукции, планируемой к выпуску;
2. Определение перспективных и текущих потребностей покупателей;
3. Оценивание экономической эффективности и уровня риска
изменений ассортимента продукции;
4. Рассмотрение жизненного цикла товаров и принятие необходимых
мер по выпуску новых, наиболее современных видов продукции и
исключение из производства экономически невыгодных и
устаревших морально изделий.
Особое внимание при анализе уделяется вопросу изучения выполнения
плана по изготовлению и выпуску новых видов изделий, выступающих
дополнением к существующему в прошлом периоде ассортименту или
заменой выпускаемой продукции. По окончанию анализа делаются
соответствующие выводы.
Выполнение задания по ассортименту - выпуск изделий по заранее
установленной предприятием номенклатуре.
143
Оценка выполнения плана по всему ассортименту вычисляется при
помощи среднего процента выполнения задания по ассортименту (Ас%).
На сегодняшний день существует несколько методов подсчета среднего
процента исполнения задания по ассортименту.
Средний процент, который подсчитан способом наименьшего числа,
наиболее точно показывает уровень выполнения плана по ассортименту. При
выполнении плана принимается во внимание наименьшее число из двух
таких величин, как плановый и фактический выпуск продукции по каждому
изделию:
. (6.3.1)
Продукция, которая изготавливается сверх плана или не
предусматривается планом, не учитывается выполнением плана по
ассортименту.
Рассмотренный способ возможен для расчета только на тех
предприятиях, где номенклатура выпускаемой продукции небольших
объемов.
Определение причин, которые повлияли на невыполнение плана по
ассортименту и выявление мероприятий, которые в дальнейшем повлияют на
выполнение плана, предполагается оценкой выполнения задания по
ассортименту. Причины, которые влияют на данный показатель, делятся на
внешние и внутренние.
Внешние причины определяются прежде всего конъюнктурой рынка,
востребованностью продукции по видам изделий, состоянием материальнотехнического обеспечения, а также состоянием рынка сырья.
К внутренним причинам относятся низкий уровень организации
производства и труда, низкий уровень технического обеспечения активной
части основных фондов, непроизводительность потерь рабочего времени,
144
недостатки в системе управления и создание стимулирования работников,
выраженного в материальном соотношении.
При высоком уровне номенклатуры выпускаемой продукции
используется второй способ.
Для его подсчета из суммы недовыпущенной продукции по изделиям,
по которым план не выполнен, вычитается полученная сумма из планового
объема продукции, который получен в результате деления на сумму
планового выпуска продукции и все умножается на 100%.
Контрольные вопросы
1. В чем состоит цель анализа производства и продаж?
2. Каковы задачи анализа производства и продаж?
3. С помощью каких показателей проводиться анализ объема
выпускаемой продукции?
4. Как проводится анализ реализации продукции?
5. Что такое качество продукции?
6. Как управлять качеством продукции?
7. Что входит в понятие ассортимент продукции?
8. Что необходимо сделать организации при выборе ассортиментной
стратегии?
9. Какова методика анализа ассортимента и структуры продукции?
10. Какие причины влияют на невыполнение плана по ассортименту?
145
ГЛАВА 7. НАПРАВЛЕНИЯ ПРОВЕДЕНИЯ МАРЖИНАЛЬНОГО
АНАЛИЗА
7.1. Значение проведения и сущность маржинального анализа
Сущностью маржинального анализа является анализ связи объема
продаж или выпуска продукции с себестоимостью и прибылью на основе
предполагаемого уровня данных величин в условии заданных ограничениях.
Основой метода считается разделение затрат на переменные и постоянные.
Специфика компании, принятая учетная политика, профессионализм
специалиста определяют набор признаков для разделения затрат на
переменные или постоянные [56].
Маржинальный анализ или анализ безубыточности дает возможность
определить зависимость прибыли от нескольких наиважнейших факторов. На
основании выявленной зависимости предприятие может контролировать
процесс формирования величины прибыли. Маржинальный анализ
способствует подбору вариаций по изменению производственной мощности,
ассортимента произведенной продукции, цены на новое изделие,
производственных технологий т.д. Благодаря данному анализу выявляются
приемлемые пропорции между затратами и объемом реализации, чтобы
определить объем реализации, обеспечивающий в текущий момент
безубыточность производства.
Показатели маржинального анализа следующие:
1. Переменные затраты;
2. Постоянные затраты;
3. Маржинальный доход;
4. Критический объем производства (порог рентабельности, точка
безубыточности);
5. Запас финансовой прочности;
6. Эффект производственного (операционного) рычага.
146
Переменные затраты - это издержки, меняющиеся прямо
пропорционально изменению объема производства. К ним относят затраты
на сырье и материалы, время работы оборудования, трудозатраты.
Постоянные затраты - это затраты, не зависящие от объемов
производимой продукции, то есть амортизация, арендная плата, страховые
взносы.
Маржинальный доход - это разность между выручкой от продаж и
переменными издержками. Маржинальный доход на единицу продукции –
это цена данной продукции без учета переменных издержек на ее
изготовление. Расчет данного показателя отражает величину выручки,
необходимую для покрытия постоянных затрат и получения прибыли.
Увеличение величины маржинального дохода приводит к более быстрому
возмещению постоянных затрат и получению прибыли предприятием.
Маржа покрытия - это величина выручки без учета переменных
издержек. Под маржей покрытия на единицу продукции понимают разность
между ценой и удельными переменными затратами. Она включает в себя
прибыль и постоянные затраты.
Критический объем производства (порог рентабельности, точка
безубыточности) – это такой минимальный объем продаж, который
покрывает имеющиеся затраты на изготовление изделия и не приносит
предприятию убытки или прибыль.
Анализ безубыточности способствует вычислению такой величины
продаж, при которой приход равен расходу. У организации не нет ни
убытков, ни прибыли. Все продажи продукции ниже данной точки
убыточное, выше – прибыльные. Точка безубыточности многие экономисты
называют порогом рентабельности. Высокий порог рентабельности
предприятию тяжело перешагнуть, а при низком происходит снижение
спроса на продукцию или услуги и легче отказаться от неоправданно
высокой цены продаж. Чтобы снизить порог рентабельности, организация
может нарастить валовую маржу (с помощью повышения цен и объема
147
продаж и снижения переменных издержек) или сократить постоянных
издержек.
Запас финансовой прочности – это достигнутая фактическая выручка
от реализации за вычетом порога рентабельности. Благоприятным
финансовым состоянием считается величины выручки от реализации,
превышающая порог рентабельности. Запас финансовой прочности также
рассчитывается в процентах от выручки.
Эффект производственного (операционного) рычага - это величина,
отражающая изменение прибыли от увеличения или уменьшения объема
реализации и расходов на производство. Данный показатель находится как
частное от деления маржинального дохода на прибыль. Действие
операционного рычага показывает, что любое изменение выручки от
реализации всегда сопровождается более сильным изменением прибыли.
Этот эффект появляется за счет разницы в степени влияния тенденции
изменения постоянных и переменных издержек на формирование
финансовых результатов деятельности организации при изменении объема
производства. Операционный рычаг воздействует тем сильнее, чем больше
степень постоянных издержек [57].
Кроме операционного рычага для маржинального анализа важным
показателем является финансовый рычаг. Действие данного
рычага обусловлено тем, что организация, которая привлекает заемные
финансовые источники, влияет на изменение чистой рентабельности
собственных средств и своих дивидендных возможностей. Эффект
финансового рычага отражает финансовый риск, связанный с предприятием.
Поскольку проценты за кредит относятся к постоянным издержкам,
наращивание финансовых расходов по заемным средствам сопровождается
увеличением силы операционного рычага и возрастанием
предпринимательского риска.
Проведение маржинального анализа возможно при соблюдении ряда
требований, а именно:
148
1. Необходимо делить издержки на переменные и постоянные;
2. Переменные издержки изменяются в прямое пропорциональности к
объему производства (реализации) продукции;
3. Постоянные издержки всегда не измены в диапазоне текущего
производства (реализации) продукции, то есть в текущей деловой
активности компании, установленной исходя из производственной
мощности предприятия и спроса на изделия;
4. Наличие равенства между производством и реализацией продукции в
условиях исследумого периода, то есть запасы готовой продукции не
подвержены значительному изменению;
5. Отсутствие сильного колебания эффективности производства, уровня
цен на произведенную продукцию и потребляемых производственных
ресурсов в рамках изучаемого периода;
6. Существует пропорциональное поступление выручки по отношению к
объему реализованной продукции [58].
Маржинальный анализ дает достоверную оценку текущей ситуации и
перспектив. В рамках анализа рассматривается эффективность
использования денежных средств, капитала. Обязательным разделом анализа
является рассмотрение состава и источников доходов и направлений
расходов компании, изучение объемов продаж товаров и услуг,
себестоимости реализованной продукции с выделением валовых, постоянных
и переменных издержек. Необходимо выделять и оценивать показатели
прибыли и рентабельности, а также их тенденции и динамики.
Анализ итогового баланса фирмы дает представление о ее финансовом
положении на конец истекшего периода, оценку собственного капитала, его
объемов, динамики и структуры.
В рамках маржинального анализа необходимо рассмотреть источники
формирования и направления потребления денежных ресурсов организации,
оценить влияние движения данных ресурсов на использование оборотного
капитала.
149
Основополагающими этапами анализа являются:
‒ сбор, подготовка и обработка
выручка
исходной, необходимой для анализа,
информации;
‒ определение суммы постоянных
и реализацию
‒ расчет величины
уровня
продукции;
зоны
исследуемых показателей;
случае
и переменных затрат
объем
на производство
‒ проведение сравнительного анализа уровня исследуемых показателей;
‒ проведение факторного
процентов
анализа изменения
критический
уровня исследуемых
показателей;
‒ прогнозирование величины показателей в будущем периоде.
7.2. Методика применения маржинального анализа
Первой задачей при маржинальном анализе стоит деление суммарных
сколько
затрат на выпуск и реализацию продукции на переменные и постоянные.
Разделить данные затраты можно с помощью различных методов,
таких как метод максимальной и минимальной точки, графический метод и
метод наименьших квадратов.
Последовательность использования метода максимальной и
минимальной точки следующая:
‒ в совокупности данных за выбранный период определяются значения
с наибольшим (хmах) и наименьшим (Xmin) объемом производства и
соответствующие им значения затрат (Зmax) и (Зmin);
‒ находится ставка переменных затрат (Зпер):
(7.2.1);
‒ рассчитывается общая величина постоянных затрат (Зпост) по
формуле:
150
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]