Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Экономические методы оценки рисков торговой организации. Монография
.pdf
рискованного действия. Этот процесс находит свое отражение в понятии «риск»,
которое предстает моделью «понятия неопределенности». Такой подход
к понятию «риск» позволяет, определить риск «как деятельность субъектов
хозяйственной жизни, связанную с преодолением неопределенности в ситуации
неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность оценить
вероятность желаемого результата, неудачи и отклонения от цели, содержащееся
в выбираемых альтернативах» [6, с. 8].
М.И. Баканов и В.А. Чернов считают, что риск становится неотъемлемой
частью предпринимательской деятельности, в целом всего хозяйственного
механизма, построенного на законах рынка. Его следует рассматривать как «…
подверженность возможности экономических, финансовых потерь или успехов,
физического ущерба, повреждений, промедлений, как следствие
неопределенности, связанной с выбранной линией поведения» [15, с. 9].
В.Т. Севрук находит взаимосвязь риска и финансового состояния фирмы
и определяет риск, исходя из вероятности сохранения финансовой
устойчивости: «Риск – это вероятность того, что действительный доход
предпринимателя окажется меньше необходимого, запланированного,
предполагаемого, то есть эта ситуативная характеристика деятельности,
состоящая из неопределенности ее исхода и возможных шагов, с помощью
которых ее можно оптимизировать» [125, с. 26].
фактора предпринимательской деятельности. Однако в них не акцентируется
внимание на другие важные аспекты риска.
связано с одним важным объективным критерием, а именно: до каких пределов
может действовать предприниматель, идя на риск в своей деятельности. Этот
вопрос имеет некоторые экономические обстоятельства и последствия, то есть
возникает проблема допустимого риска.
в зависимости от таких параметров, как размер основных средств, объем
Все эти подходы отражают существенные черты риска, как ключевого
Понимание сущности предпринимательского риска также неразрывно
Польский экономист Бронислав Минц исследует разумную степень риска
21
реализации, уровень рентабельности, уровень прибыльности, финансовое
состояние: «Чем прочнее финансовое положение предприятия, чем
разнообразнее номенклатура продукции, тем меньше нужно опасаться риска»
[178, с. 6]. А это означает, что фирма, имеющая большой капитал и большой
ассортимент продукции, в меньшей степени чувствительна к риску.
Предприниматель в таких условиях может смелее принимать решения, и
особенно в рисковых ситуациях.
По мнению венгерских экономистов Т. Бачкаи, Д. Месена, Д. Мико,
Э. Хусти, «разумность» предпринимателя в вопросах риска может быть
исследована только на уровне принятия конкретных решений. Экономические
пределы риска, по их мнению, определяют следующим: «Руководитель
в процессе принятия решений может идти на риск, если фонды (капитал),
находящиеся в его распоряжении соответствуют по размерам задачам развития
предприятия» [19, с. 23]. Предпосылками же для этого служат непрерывность
процесса реализации, высокий уровень прибыли, сбалансированные связи
с транспортом и потребителями, высокая степень платежеспособности,
развитая финансовая система и т.д. Предприниматель в процессе принятия
решений, по мнению этих авторов, может идти на риск, если он надлежащим
образом руководит имеющимися средствами.
могут быть названы и оценены с точки зрения принятия риска «на себя», под
свою ответственность. Однако на наш взгляд, их следует дополнить весьма
важными основаниями, не поддающимися точной количественной оценке
таким как: ситуация, способствующая принятию решения, связанного с риском;
выбор компетентных сотрудников фирмы; интуиция предпринимателя и т.д.
экономической литературы позволил выявить существующее разнообразие
трактовок предпринимательского риска и показал, что среди исследователей
нет единого мнения относительно определения сущности и экономических
пределов риска. С одной стороны риск связывают лишь с неблагоприятным
Таким образом, венгерские экономисты изложили требования, которые
Анализ современной зарубежной и отечественной научной
22
воздействием на результаты предпринимательской деятельности. В такой
ситуации начинают складываться предпосылки отождествления риска
с явлениями, наступление которых могло вызвать имущественные и другие
виды ущерба. С другой стороны, риск понимается как деятельность,
совершаемая в надежде на благоприятный исход, то есть на выигрыш.
Соединение этих двух подходов позволило многим исследователям
рассматривать риск, как вероятность ошибки (неудачи) или успеха того или
иного выбора в ситуации со многими альтернативами.
На наш взгляд, риск торговой организации представляет собой
характеристику деятельности, осуществляемой торговой организацией
в ситуации неизбежного выбора, отображающую неопределенность будущих
результатов ее деятельности и вероятность благоприятных и негативных
последствий этой деятельности. В этом определении отражены следующие
основные свойства риска торговой деятельности как экономической категории:
– случайный характер событий;
– возможность выбора различных решений;
– наличие субъекта, принимающего решения;
– возможность получения различных результатов, как положительных,
так и отрицательных;
принимающего решения, например, в качестве риска упущенных
возможностей.
деятельности торговой организации, риски в сфере торговли будем считать
идентичными.
связана с количеством товаров, величиной затрат, то теперь неопределенность в
большей мере связана с новыми технологиями, социальными последствиями,
социальным контролем, что выдвигает на передний план потребительские
свойства товаров и оценку их субъектами потребления. Неопределенность
– вероятность существования риска даже при бездействии субъекта,
В дальнейшем в исследовании понятия: риск торговой организации, риск
Если раньше неопределенность в сфере товарного обращения была
23
означающую недостаток информации о вероятных будущих событиях,
нового типа создается новыми поворотами научно-технического прогресса,
появлением новых технологий, предпочтениями потребителя, выбор которого
тем шире и непредсказуем, чем полнее удовлетворены его базовые
потребности.
Иногда термины «неопределенность» и «риск» употребляются
взаимозаменяемо, между ними не проводятся различия. Однако при решении
оптимизационных задач следует различать ситуации, связанные с риском, и
ситуации, связанные с неопределенностью. Различают неопределенность,
и риск, означающий ситуацию, в которой люди не знают точно, что случится,
но представляют вероятность каждого из возможных исходов.
Таким образом, вероятностная структура среды, в которой находится
торговое предприятие, динамический характер и многовариантность, присущие
большинству явлений окружающей действительности, порождают риск. Риск
имеет место не только в результате незнания предприятием того, к чему оно
стремится, или плохого ориентирования в окружающей среде, но и в связи
с тем, что непрерывно меняются условия его деятельности, меняется поведение
субъектов рынка, а это заставляет проводить быструю переориентацию деловой
активности.
Непредсказуемость спроса, насыщенность и дифференцированность
потребности, изменение предпочтений покупателей, индивидуализация
потребления, усиление конкуренции – все это ведет к повышению риска при
принятии решений предприятиями торговли.
Риск предприятий торговли выражается вероятностью получения таких
нежелательных результатов, как потеря прибыли, нереализованные запасы
товаров, снижение эффективности капитальных вложений по сравнению с
запланированным уровнем, возникновение убытков при заключении какойлибо сделки, сокращение ресурсной базы и т.д.
При осуществлении торговой деятельности в условиях неопределенности
риску присущи определенные функции. Среди важнейших функций можно
24
выполняет роль своеобразного катализатора количественного
выделить, по нашему мнению, следующие: регулирующую, стимулирующую,
защитную, предупредительную, компенсационную, функцию регулирования
рисковыми вложениями и социально-рисковыми отношениями, контрольную,
социальную.
Регулирующая функция риска двояка. С одной стороны, риск при
осуществлении предприятием торговли социально-экономических задач
и качественного развития предприятия. Факторы риска вынуждают
предприятия торговли тщательно анализировать рентабельность сделок,
ответственно разрабатывать сметы капиталовложений, закупать товары и
прочие ресурсы, заниматься подбором кадров и др. С другой стороны,
регулирующая функция риска проявляется в том, что принятие и реализация
решений с необоснованным риском может привести к снижению
эффективности работы предприятий торговли, затормозить движение
предприятия к намеченным социально-экономическим показателям. Кроме
того, предприятие, маневрируя величиной удерживаемого на своей
ответственности или передаваемого риска, порядком создания фондов риска,
методами снижения риска, создает условия для ускоренного (или
замедленного) развития тех или иных направлений своей деятельности, то есть
регулирует свое социально-экономическое развитие. Особенно наглядно это
проявляется на примере венчурных капиталовложений.
Риск выступает психологическим, нравственным, моральным
регулятором поведения. Это регулирование реализуется как возможность
нравственного выбора, стремление субъекта, опираясь на свои знания, опыт,
расчет, интуицию, выяснить вероятность как позитивных, так и отрицательных
нравственных последствий выбора, поступка, действия. Реальное превращение
риска в инструмент регулирования экономических отношений помогает
предприятиям торговли вырабатывать навыки эффективного ориентирования в
вероятностной среде, в которой они действуют, формирует альтернативность,
вариантность принятия решений, приспосабливание к постоянно меняющимся
25
условиям рынка.
Стимулирующая функция состоит в том, что с помощью рисковых
инвестиций предприятие стимулирует научно-технический прогресс,
увеличение числа рабочих мест, развитие торгово-технологического процесса и
сферы товарного обращения в целом. Стимулирование предприятиями
торговли научно-технического прогресса происходит путем рискованных
капиталовложений в новые сферы деятельности, связанных с большим риском.
Наличие риска является сильнейшим стимулом для эффективного и экономного
использования средств и ресурсов предприятий. Факт риска в экономике и
стремление к его преодолению являются катализатором развития творческого
потенциала личности, разделяющей ответственность за результат деятельности,
связанной с риском.
Защитная функция риска проявляет себя в том, что предприятие торговли
ищет средства и формы защиты от возможных нежелательных последствий,
стабилизирующие их хозяйственную деятельность. Стабильность
обеспечивается благодаря механизму перераспределения риска, путем создания
различных форм фондов риска (самострахования, страхования, взаимного
страхования и др.) и формированию должной нормативно-законодательной
базы, обеспечивающей для всех субъектов, принимающих рисковые решения,
стабильные условия осуществления ими своей рисковой деятельности.
Защитная функция связана с правовым, информационным обеспечением
возможных перераспределений риска. Защитная функция проявляется, помимо
использования механизмов страхования, хеджирования, самострахования и др.,
в создании правовой базы, регулирующей международные и внутренние
рисковые отношения, в предоставлении политических и экономических
гарантий, исключающих в случае неудачи наказание специалиста, пошедшего
на риск. Она состоит и в обеспечении права на риск.
Предупредительная функция риска заключается в использовании средств
предприятия (в том числе и создаваемых фондов риска) на уменьшение степени
и последствий риска, то есть на осуществление всевозможных
26
предупредительных мероприятий по защите от возможных негативных
последствий в будущем. В современной экономике риск является индикатором,
позволяющим предприятию торговли вовремя предупредить возможные
ущербы, которые могут наступить вследствие непредвиденных случайных
событий, наносящих значительный урон предприятию.
Компенсационная функция проявляется в создании целевых фондов
риска в денежной и натуральной форме, которые обеспечивают возмещение
(компенсацию) понесенных убытков от неожиданных негативных событий
(неэффективной экономической деятельности, стихийных бедствий,
несчастных случаев и других неблагоприятных явлений различного рода),
оказание материальной помощи работникам предприятия при наступлении
определенных событий в их жизни, а также всем тем, кому в результате своей
деятельности предприятие нанесло ущерб жизни, здоровью, имуществу. Фонды
предназначены для оперативного преодоления последствий чрезвычайных
ситуаций в хозяйственной деятельности предприятия. Кроме того, возможное
наличие риска заставляет предпринимателей закладывать «плату
(компенсацию) за риск» в цену товара, работы, услуги, что позволяет избежать
катастрофических ущербов.
Функция регулирования рисковыми вложениями и социально-рисковыми
отношениями выражается через функционирование риск-менеджмента. Рискменеджмент – это система рационального управления величиной (уровнем,
степенью) риска, рисковыми инвестициями, организацией рисковых отношений
с целью обеспечения финансовой устойчивости предприятия. Регулирование
осуществляется с помощью многообразных методов рискового механизма,
который будет рассмотрен в третьей главе нашего исследования.
Контрольная функция заключается в создании и использовании системы
контроля за количественными и качественными параметрами рисковых
процессов, возникающих на торговом предприятии, а также за формированием
и строго целевым использованием средств фондов риска. Поскольку риск
«пронизывает» все уровни и сферы деятельности предприятия, все его
27
подразделения, он выступает универсальным орудием контроля со стороны
руководства предприятия за торгово-технологическим процессом и
финансовым состоянием предприятия. Благодаря контрольной функции риска
предприятие торговли знает о том, как складывается структура капитала, его
основные зоны риска, насколько экономно и эффективно используются
ресурсы, и т.д. Контроль может осуществляться двумя способами: либо
в форме контроля за изменением показателей риска, либо в форме контроля
за реализацией рисковой стратегии. В первом случае орган рискового
управления опирается на систему санкций и поощрений, используя меры
принудительного или, наоборот, стимулирующего характера. Во втором –
основное внимание уделяется предвидению изменений и заблаговременному
приспосабливанию к ним своей деятельности.
Инструментом реализации контрольной функции выступает финансовая
информация, заключенная в финансовых показателях, имеющихся
в бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности. Показатели риска
позволяют увидеть различные стороны работы предприятия и оценить
результаты своей хозяйственной деятельности; на их основе принимаются
меры, направленные на устранение выявленных негативных факторов. Особая
роль данной функции определяется возможностью через контроль
за источниками возникновения рисков анализировать многие другие аспекты
деятельности предприятий. Данная функция проявляется в контроле
за эффективностью хозяйственной, инвестиционной деятельности,
используемых технологий предприятий торговли и др. Она позволяет
отслеживать своевременность и полноту поступления денежных средств,
сопоставлять их величину с потребностями в ресурсах и в конечном счете,
определять необходимость изменения политики и стратегии предприятий
в ситуации риска.
Социальная функция реализуется в процессе материальной защиты
работников предприятия, вовлеченных в рисковую деятельность, путем выплат
компенсаций, пособий за причиненный ущерб их здоровью, жизни,
28
достоинством, ни недостатком, это предопределено природой
материальному состоянию, тем самым обеспечивая поддержку уровня их
жизни. Кроме того, сверхдоходы, полученные в результате рискованных
действий предприятия, могут им использоваться на помощь социально не
обеспеченным семьям работников, на предоставление дополнительных льгот
работникам, осуществление социальных программ предприятия (касающихся
вопросов здравоохранения, культуры, повышения квалификации).
Наличие рисков в торговой деятельности само по себе не является ни
и выполняемыми риском функциями. Причем отсутствие рисков
в определенной мере вредит экономике, так как в условиях безрисковой, или
почти безрисковой деятельности резко сужается сфера самореализации
большинства руководителей. Наличие же рисков позволяет субъектам торговой
деятельности выбрать тот вид деятельность, который в наибольшей степени
отвечает их природным наклонностям и приобретенным предпринимательским
качествам.
В этом ключе риски выступают постоянным и сильнодействующим
фактором поступательного развития сферы товарного обращения, Их
существование обусловливает переток материальных, финансовых, трудовых
ресурсов из одних сфер в другие в зависимости от наличия в этих сферах
определенных рисков. Таким образом, риски, в определенной степени,
являются двигателями прогресса.
Проведенное автором исследование показало, что риск действительно
является неотъемлемой составной частью любой предпринимательской
деятельности. Однако на практике роль риска в различных видах
предпринимательской деятельности неодинакова. В производственном
предпринимательстве, предприятиям – как более инертному звену рыночного
механизма – свойственно более осторожное отношение к риску. Деятельность
же торговых организаций, напротив, построена на использование ситуаций
повышенного риска.
Наличие риска является сильнейшим стимулом для эффективного
29
тку принципиально новых подходов
использования средств и ресурсов предприятия, что вынуждает руководство
тщательно анализировать инвестиционные сметы, нанимать соответствующий
персонал. Любая торговая организация старается минимизировать уровень
риска и из нескольких альтернативных вариантов выбирает тот, при котором
уровень риска минимален. Существует необходимость выбирать оптимальное
соотношение уровня риска и степени развития деловой активности,
доходности.
Нахождение оптимального метода анализа, оценки и регулирования
риска нельзя представить без использования соответствующих классификаций
рисков.
1.2. Формирование рисков торговых организаций и их классификация
Управление рисками предполагает их всесторонний учет, что в свою
очередь требует наличия классификации рисков. Научно обоснованная
классификация рисков позволит определить место каждого риска в их
совокупности, обеспечить возможность эффективного использования
действующих методов и приемов управления рисками, а также направить
исследователей на разрабо
к регулированию рисков и защите от их негативного воздействия.
Общепризнанной обобщающей классификации предпринимательских
рисков, в том числе и рисков деятельности торговых организаций, сегодня не
существует, хотя встречаются различные варианты группировки и
классификации рисков у российских и зарубежных исследователей. При этом
нередко классификационные признаки недостаточно систематизированы или
же имеют несопоставимую базу, разные по названию риски имеют одинаковое
наполнение, и наоборот, различные по сути и содержанию риски имеют одно и
то же название.
Можно отметить ряд подходов к группировке предпринимательских
рисков. Так, Ю. Осипов [103] отмечает три основных группы
30
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]