Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Экономические методы оценки рисков торговой организации. Монография
.pdf
демонстрировали мало склонности к согласию по отношению к этому понятию
[175, с.16].
Первое упоминание о риске как обязательном атрибуте
предпринимательской деятельности встречается в XVIII веке у французского
экономиста Р. Кантильона. Он рассматривал предпринимателя как фигуру,
которая принимает решения в условиях неопределенности.
Прибыль и потери предпринимателя, по мнению Р. Кантильона, есть
следствие риска и неопределенности, сопровождающих его решение. Прибыль
зависит от разницы между определенной закупочной ценой факторов
производства или товаров и той неопределенной ценой, по которой их можно
будет продавать. Предпринимательство для Кантильона заключалось в
предвидении и желании брать на себя риск, он рассматривал риск, как свойство
природы любой торговой деятельности, ведущейся по правилам конкуренции.
Последователи Р. Кантильона придерживались сходных взглядов на риск
как неотъемлемой характеристике предпринимательства: доход
предпринимателя является платой за риск и качественно отличается от дохода
на авансируемый капитал и от заработной платы.
В работе представителя немецкой классической школы XIX века
И.Г. фон Тюнена «Изолированное государство» величина предпринимательского
дохода прямо связывается с появлением предпринимательского риска. В частности,
он отмечает: «Вознаграждение предпринимателя является доходом за принятие на
себя тех рисков, которые из-за непредсказуемости не покроет ни одна страховая
компания» [172, с. 9].
И.Г. фон Тюнен ввел различие между страхуемым риском, который
должен, прежде всего, покрываться из статьи «накладные расходы», и риском
нестрахуемым, которому должна соответствовать часть прибыли, и который
означает, например, возможность банкротства предприятия.
По нашему мнению, наиболее полное развитие фактора риска, как
важнейшей ролевой функции предпринимательства, получила теория
американского ученого Ф. Найта, издавшего в 1921 году свою наиболее
11
известную работу «Понятие риска и неопределенности». В данном
исследовании Ф. Найт попытался сформулировать различие между риском и
неопределенностью. По его мнению, риск представляет собой объективную
вероятность того, что то или иное событие произойдет и может быть выражено
количественно в виде вероятного распределения доходов. Чем меньше при
таком распределении стандартные отклонения от ожидаемой средней
величины, тем меньше риск, и, наоборот, в то же время существует
неопределенность, которая означает, что ожидаемый доход в принципе может
быть получен, но вероятность такого события нельзя измерить или просчитать.
Другими словами, величину риска можно рассчитать методами теории
вероятностей, а величина неопределенность не поддается расчету.
В соответствии с концепцией Ф. Найта [101, с. 12-28] именно
неопределенность является источником возникновения прибыли или убытка.
Прибыль или убыток возникают как разница между предварительной оценкой
затрат и доходов и затратами и доходами, реально осуществленными и
полученными в результате воздействия на неопределенность.
Значительный вклад в изучение проблемы риска в условиях
капиталистической экономики внес Дж.М. Кейнс. Он обосновал идею о том,
что в стоимость продаваемого товара должны входить возможные затраты,
вызванные непредвиденными изменениями рыночных цен, чрезмерным
износом оборудования, разрушениями от возможных стихийных бедствий. В
связи с этим Дж.М. Кейнс вводит понятие «издержек риска», которые
необходимы для покрытия возможного отклонения фактической выручки
от планировавшейся [73, с. 311].
риска.
возникает из-за неопределенности вопроса о том, удастся ли получить в полной
мере запланированную выгоду. Этот вид риска возникает тогда, когда
предприниматель вкладывает в дело только свои деньги.
Кейнс предлагал учитывать в экономической практике три основных вида
Первый вид риска – это риск предпринимателя или заемщика, который
12
Второй вид риска – риск кредитора, возникающий при проведении
кредитных операций в виде предоставления ссуд под реальное или личное
обеспечение. Этот риск обусловлен неопределенностью в степени надежности
заемщика, то есть, связан с опасностью намеренного банкротства или других
попыток должника уклониться от выполнения обязательства по возврату ссуды
законными или незаконными способами. Риск кредитора может быть связан и с
недостаточным или неликвидным обеспечением, то есть невозможностью
реализовать полученный от заемщика залог в полном объеме и в короткий срок.
Третий вид риска Кейнс связывал с возможным уменьшением ценности
денежной единицы. При этом он считал, что денежный заем в определенной
степени менее надежен, чем реальное имущество. Все виды рисков, по мнению
Кейнса, требовали предварительной оценки.
В дальнейшем вопросы возникновения рисков и защиты от них нашли
отражение в основных положениях классической, а позднее неоклассической
теории предпринимательского риска, являющихся важнейшими частями
западной экономической науки.
Представители классической теории риска Сениор и Милль при
исследовании предпринимательской прибыли предложили различать в
структуре предпринимательского дохода: «процент», являющийся долей на
вложенный капитал, «заработную плату» и «плату за риск», как возмещение
возможного риска, связанного с предпринимательской деятельностью. В
соответствии с классической экономической теорией риск отождествляется с
математическим ожиданием потерь, которые могут произойти при
осуществлении выбранного решения. Таким образом, риск рассматривался как
ущерб, который наносился осуществлением определенного решения. Такое
одностороннее толкование его содержания вызывало возражения у ряда
ученых, что привело к разработке новых трактовок понятия риска.
В 20–30-е годы ХХ столетия экономисты А. Маршалл и А. Пигу
разработали основы неоклассической теории риска. В соответствии с этой
теорией предприятие, которое работает в условиях неопределенности и
13
прибыль которого является величиной случайно-переменной, должно
руководствоваться в своей деятельности двумя критериями: размерами
ожидаемой прибыли и величиной ее возможных колебаний из-за воздействия тех
или иных рисков. Поведение предпринимателя, согласно неоклассической теории
риска, обусловливается концепцией предельной полезности. В соответствии с
этим при выборе одного из нескольких вариантов капиталовложений, дающих
одинаковую предполагаемую прибыль, должен выбираться предпринимателем
тот, при котором колебания прибыли меньше. На основе данных рассуждений
А. Маршаллом делался вывод о том, что невыгодно играть в лотереях,
участвовать в азартных играх. Однако противники данной точки зрения отмечали,
что в изложенных рекомендациях не учитывается удовольствие, которое
получают люди, участвующие в азартных играх. Это же относится и к
предпринимательской деятельности. В частности, Дж. М. Кейнс [73, с. 312]
отмечал фактор «склонность к азарту» в деятельности предпринимателей.
Введение в неоклассическую теорию понятия «удовольствие от риска», привело к
выводу о том, что ради большей прибыли предприниматель может пойти на
больший риск.
В частном случае выручка от производства, получаемая
предпринимателем, оказывается равной понесенным издержкам, являющимся,
в свою очередь, стоимостной оценкой израсходованных ресурсов. Однако
выручка может и превышать издержки, если предприниматель пошел на
определенный риск, и сделка оказалась удачной. Эта дополнительная разница,
получившая в работах ряда ученых название «экономической прибыли»,
достается предпринимателю как собственнику. Таким образом, экономическая
прибыль выступает как плата за риск. Данная прибыль рассматривается как
отдача от специфического вида человеческого ресурса – предпринимательских
способностей человека. При этом предприниматель может в определенной
степени влиять на величину экономической прибыли, принимая те или иные
решения, оптимизирующие использование ресурсов. Источником
экономической прибыли является неопределенность. Дело в том, что в
14
условиях функционирования динамичной экономики будущее всегда в той или
иной степени неопределенно. Предложение сырья, материалов, оборудования,
потребительский спрос не являются постоянными, а динамично изменяются.
Правильный учет предпринимателем фактора неопределенности и возможных
рисков и является источником получения экономической прибыли.
Но события не всегда развиваются в соответствии с прогнозами
предпринимателя, в результате чего могут возникнуть убытки. Таким образом,
неопределенность может являться не только источником прибыли, но и причиной
убытков и даже банкротства. Устранить неопределенность настоящего и будущего
невозможно. Она присуща объективной действительности, и предопределяется тем,
что зависит от множества переменных, в том числе от поведения людей, которое не
всегда можно предсказать.
Понятие неопределенности в экономике изучалось многими зарубежными
учеными. Нобелевский лауреат П. Самуэльсон в своем наиболее известном труде
«Экономика» [124, т. 1, с. 91] писал: «Неопределенность порождает несоответствие
между тем, чего люди ожидают, и тем, что действительно происходит.
Количественным выражением этого несоответствия и является прибыль (или
убыток)». Американский профессор П. Хейне в своей работе «Экономический
образ мышления» отмечал, что «… прибыли существуют и продолжают
существовать: конкуренция не сводит их к нулю. Однако это происходит по
причине неопределенности, в отсутствии которой все, относящееся к получению
прибыли, было бы широко известно, все возможности ее получения были бы
полностью использованы, и, следовательно, прибыли везде равнялись бы нулю. Те
же рассуждения приложимы к убыткам. Никто не связывался бы с деловым
предприятием, зная, что полная выручка не покроет полных издержек. Но будущее
неопределенно; события не всегда развиваются с надеждами инвесторов;
принимаемые решения и совершаемые действия на поверку оказываются
ошибочными; так что в действительности возникают убытки. Поскольку в мире без
неопределенности не было бы ни прибылей, ни убытков, мы можем сделать вывод,
что прибыли (или убытки) являются следствием неопределенности» [153, с. 47].
15
В советский период развития, до перехода к рыночным принципам
функционирования экономики, в нашей стране широко было распространено
мнение о том, что в условиях становления и развития командноадминистративной системы управления и хозяйствования происходит
постепенное отмирание рисков, так как социалистическая плановая экономика
и риски – понятия несовместимые. Именно существованием данного
устойчивого стереотипа объясняется факт отсутствия термина «риск» в
последнем издании Большой советской энциклопедии и многих словарях.
Термин «риск» на десятилетия исчез из экономической науки и делового
лексикона, лишь иногда использовался в работах по экономикоматематическому моделированию. Однако хозяйственники и в советский
период развития экономики вынуждены были учитывать фактор
неопределенности, так как решения, принятые в конкретный момент,
реализовывались только в будущем, когда обстановка и условия могли
непредвиденно измениться.
Фактически на практике в советский период приходилось сталкиваться с
рисками невыполнения плана, нарушения договорных обязательств,
недопоставок продукции, несоблюдения правил и норм хозяйственной
деятельности. При этом, естественно принимались решения с учетом
возможных рисков, и имелся достаточный опыт использования методов теории
статистических решений, развитие которой послужило основой для решения
проблемы учета экономического риска.
Переход к рыночным принципам хозяйствования в российской экономике
привел к изменению отношения к рискам со стороны руководителей и
предпринимателей, так как в рыночных условиях при организации
производства, распределения, обмена, потребления продукции пренебрежение
рисками может привести не только к потере прибыли, но и к полному
банкротству фирмы. Получив более широкие права на осуществление
хозяйственных процессов, руководители предприятий и предприниматели
лишились гарантий в области сбыта, финансирования, кредитования
16
производства и других областях. Перед ними встала задача: вовремя
перестраивать бизнес по мере динамичных изменений конъюнктуры рынка.
Стало ясно, что без учета риска в деятельности предпринимательских структур
не обойтись, и без этого затруднительным является получение адекватных
реальным условиям результатов деятельности. Более того, стало очевидным,
что риск не только присущ предпринимательству, но и является неотъемлемой
частью его экономического существования.
Таким образом, приведенный краткий обзор природы риска
свидетельствует, что это понятие всегда было связано с предпринимательством.
В настоящее время уже ни у кого не вызывает сомнения, что риск является
основной характерной чертой предпринимательской деятельности. Более того,
законодательно установлено, что предпринимательская деятельность является
рисковой и, следовательно, действия участников предпринимательства в
условиях рыночных отношений, конкуренции, не могут быть с достаточной
степенью вероятности рассчитаны и осуществлены. Так, в первой части
Гражданского Кодекса РФ записано, что предпринимательской является
самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на
систематическое получение прибыли от пользования имуществом, продажи
товаров, выполнения работ или оказания услуг [46, с. 6].
Любая хозяйственная деятельность несет элемент неопределенности.
В этих условиях риск является объективно неизбежным элементом
принятия любого хозяйственного решения.
Предприниматель может выбирать решения, содержащие меньше риска,
но при этом будет получать меньшую дополнительную прибыль.
Предприниматель может постараться переложить частично или
полностью риск на других субъектов экономики (страховые компании, фонды
поддержки, государственные структуры), но не может отменить риск
полностью.
Следовательно, необходимо научиться управлять рисками, что
предполагает их прогнозирование, анализ, наиболее точную оценку, разработку
17
мероприятий по снижению степени их воздействия, уменьшению потерь,
приносимых рисковыми ситуациями.
Риск сопровождает практически все стороны человеческой жизни.
Проблемы рисков рассматриваются в исследованиях по математике, медицине,
философии, техническим наукам с учетом их специфики, основанной на
предмете исследований. В последние годы появились отдельные работы
российских ученых по исследованию риска в экономике.
С переходом России к рыночной экономике проблеме рисков стали
уделять более пристальное внимание, в основном, как части экономических
основ предпринимательства (А.П. Альгин, И.Т. Балабанов, С.В. Валдайцев,
Г.Б. Клейнер, М.Г. Лапуста, А.А. Первозванский). Появились и специальные
работы по предпринимательскому (Р.Д. Базели, А.М. Дубров, А.М. Омаров),
хозяйственному (Г.Б. Клейнер, В.А. Чернов), экономическому (А.П. Альгин,
В.М. Гранатуров), финансовому (Д.С. Морозов, А.А. Первозванский,
В.Т. Севрук) и страховому (Г.П. Короленок, В.В. Шахов) рискам, а также по
управлению рисками или риск-менеджменту (И.Т. Балабанов, С.В. Валдайцев,
М.В. Грачева, М.А. Рогов).
Однако их число недостаточно, особенно по вопросам, касающимся
анализа, оценки и регулирования рисков организаций торговли.
сущность риска. Разнообразие мнений о сущности риска объясняется,
в частности, многоаспектностью этого явления, недостаточным
использованием в реальной предпринимательской практике. Кроме того, риск –
это сложное явление, имеющее множество несовпадающих, а иногда
противоположных реальных оснований. Это обуславливает возможность
сосуществования множественных определений, объясняющих понятие риска с
разных точек зрения. Рассмотрим некоторые современные подходы
пониманию сущности предпринимательского риска.
как о возможной опасности или неудаче. В этом понятии риск отождествляется
В экономической литературе сложилось несколько полярных взглядов на
В экономической литературе широко распространены суждения о риске,
18
с мерой ожидаемой неудачи, неблагополучием в деятельности, опасностью
наступления неблагоприятных последствий, с определением явлений,
наступление которых содержит возможность материальных потерь,
возможность убытка или неудачи в коммерции, с опасностью, от которой
проводится страхование имущества и т.д.
Под категорией «риск» в страховой деятельности подразумевается
опасность, угрожающая страховому агенту, за которую страховое учреждение
обязано вознаградить страхователя [130, 138, 164].
В ряде источников читаем: «риск – означает возможную опасность чеголибо, неудачу, в каком-либо действии» [116, с. 136]; «риск – это всякая
возможность ущерба для личности или коллектива, всякая угроза благам лица
физического или юридического» [138, с. 278]. По Вебстеру, риск – это
«опасность, возможность убытка или ущерба» [25, с. 71].
Таким образом, в этих определениях выделяется такая черта риска, как
возможность или мера предполагаемой неудачи, опасность, применительно
к конкретному виду деятельности.
В некоторых случаях риск понимается как деятельность, совершаемая
в надежде на благоприятный исход, то есть риск отождествляется
с предполагаемой удачей, выигрышем.
Конечно, вычленение двух подходов к решению рисковых ситуаций не
следует абсолютизировать: на практике, в большинстве случаев эти подходы
дополняют друг друга и используются одновременно.
Многие современные авторы пытаются дать более обобщенное
определение риска, выявить черты, характеризующие его как общенаучное
понятие. Например, венгерские экономисты Т. Бачкаи и Д. Месена считают, что
сужение понятие риска только до учета возможного ущерба ограничивало бы
его правильное использование в экономической области. Они считают, что
«риск – это не ущерб, наносимый реализацией решения, а возможность
отклонения от цели, ради достижения которой принимается решение» [19,
с. 14]. В соответствии с этим, речь может идти и о риске поступлений (выгоды),
19
то есть наряду с риском понести расходы, существует риск получения
дополнительных доходов (прибыли).
В последнее десятилетие появились научные исследования, в которых
авторы рассматривают риск применительно к процессу принятия решений в
условиях нарастающей неопределенности ситуации. В этом случае риск
представляет собой совокупность вероятных экономических, политических,
моральных и других положительных и неблагоприятных последствий, которые
могут наступить при реализации выбранных предпринимательских решений.
В.А. Абчук считает, что «риск – это образ действий в неясной,
неопределенной обстановке» [2, с. 26]. В.Д. Рудашевский дает такое
определение понятия риск: «риск – это вероятность ошибки либо успеха того
или иного выбора в ситуации с несколькими альтернативами» [120, с. 10].
Или «это ситуативная характеристика деятельности, состоящая
с неопределенности ее исхода и возможных неблагоприятных последствиях
в случае неуспеха» [125, с. 328]. А.М. Омаров определяет риск, как
деятельность в ситуации неопределенности, относительно вероятного
результата, когда принимающий решение, не будучи в состоянии предугадать,
добьется он выигрыша или будет проигрыш, оказывается перед неизбежностью
выбора какого-либо из альтернативных вариантов решения [104, с. 37].
А.И. Пригожин считает, что риск – есть затрата усилий, средств при
неопределенном соотношении выигрыша и потерь, шанса на неудачу или краха
[113, с. 95].
Кроме того, в некоторых научных публикациях отмечается, что риск
является неотъемлемым свойством новаторской, инновационной
предпринимательской деятельности [81, с. 53]. В связи с этим, А.П. Альгин
рассматривает «ситуацию риска» и выделяет «человеческий фактор» в осознании
риска. Этот компонент является необходимой чертой взаимосвязи существующей
«ситуации риска и принятия рискового решения» [6, с. 8]. Осознание содержания
ситуации риска позволяет предпринимателю разрешить ее путем выбора и
реализации одной из имеющихся альтернатив, т.е. путем совершения
20
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]