Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Экономические методы оценки рисков торговой организации. Монография
.pdf
в торговой деятельности имеют количественное измерение, если
в организации налажен соответствующий оперативный и бухгалтерский учет.
Однако в практике работы торговых организаций могут возникнуть и такие
потери, которые очень трудно спрогнозировать и тем более оценить. Это
в основном потери, которые могут проявиться в случаях:
– нанесения ущерба здоровью и жизни людей, окружающей среде,
престижу организации, в виде неблагоприятных политических, экономических,
социальных и морально-психологических последствий;
– некорректной разработкой бизнес-плана;
– стихийных бедствий;
– недобросовестности и несостоятельности партнеров и т.д.
Таким образом, при проведении комплексного анализа потерь,
возможных при осуществлении торговой деятельности, необходимо:
во-первых, разделить все виды потерь на основные (определяющие) и
побочные. Последние можно исключить из количественной оценки риска, если
они незначительны по величине;
во-вторых, если потери можно заранее предвидеть, то они должны
рассматриваться как текущие расходы, то есть желательно заранее отделить
систематическую составляющую потерь от случайных.
относительного уровня. По нашему мнению, в относительном выражении риск
возможно определять как величину возможных потерь, отнесенную к
некоторой базе, в виде которой может выступать:
каждого абсолютного или относительного значения величины возможных
потерь вероятность возникновения такой величины. Значит, чтобы оценка
риска была достоверной, отражающей реальное положение вещей, необходимо
Следующим этапом анализа риска является определение его
– стоимость основных и оборотных средств торговой организации;
– выручка от продажи товаров или валовой доход от продажи;
– прибыль от продажи.
Далее по предлагаемой нами методике следует устанавливать для
101
′
n
продумать подход и к оценке потерь, и к оценке вероятности их возникновения.
При достаточном количестве данных частоты возникновения конкретных
видов потерь близки к вероятности возникновения риска.
Если говорить о строго научной оценке уровня риска, то следовало бы
устанавливать соответствующую частоту и вероятность абсолютного значения
всех возможных потерь при совершении торговых операций.
Практически можно ограничиться упрощенными подходами,
основанными на оценке уровня риска по укрупненным видам потерь. Частота
возникновения конкретного уровня потерь находится по следующей формуле:
n
=
f
, (18)
где: f – частота возникновения конкретного уровня потерь;
n' – число случаев наступления конкретного уровня потерь;
n – общее число торговых сделок в статистической выборке.
При определении частоты возникновения конкретного уровня потерь в
торговых организациях необходимо определить ее значения в различных
точках, то есть при различных базовых показателях уровня потерь. На наш
взгляд, целесообразно рассчитывать значения хотя бы в двух базовых точках, о
которых говорилось выше.
В связи с тем, что потери количественно выражают уровень риска,
каждая торговая организация устанавливает для себя приемлемую степень
риска. Количественное измерение степени риска позволяет выделить его зоны
(области), причем экономическое значение терминов «зона риска» и «область
риска» в литературе идентично и определяет некоторую зону общих потерь, в
границах которой потери не превышают значения установленного уровня.
Для определения уровня потерь выделяют несколько зон риска в
зависимости от потерь: безрисковая зона, зона допустимого риска, зона
критического риска, зона катастрофического риска [116, с. 41-42].
102
Грабовый П.Г., Петрова С.Н., Полтавцев С.И. выделяют безрисковую
область, область минимального риска, область повышенного риска, область
критического риска, область недопустимого риска [47, с. 63-71].
Некоторые экономисты вводят понятия низкого риска, среднего
(умеренного) риска и высокого (полного) риска [40, 126, 126, 127]. Другие –
выделяют зону допустимого риска, зону критического риска первого рода, зону
критического риска второго рода, зону катастрофического риска [50,
с. 12].
На рисунке 5 показаны основные зоны риска, которые, на наш взгляд,
должны приниматься во внимание при расчете уровня риска торговой
организации.
Безрисковая зона характеризуется отсутствием потерь при совершении
торговых операций, получением как минимум чистой прибыли, то есть все
расходы предприятия будут покрыты и налоги выплачены.
Зона допустимого риска характеризуется уровнем риска, в пределах
которого торговая деятельность сохраняет свою экономическую
целесообразность, то есть потери имеют место, но они меньше прибыли от
продаж. Торговая организация рискует тем, что в результате своей
деятельности она в худшем случае произведет покрытие всех затрат, а в
лучшем получит прибыль намного меньше расчетного уровня. Этой зоне
характерна дебиторская задолженность предприятий с устойчивым
финансовым состоянием, запасы товаров, пользующихся спросом.
Выигрыш Потери
1 2 3 4
Зона
Безрисковая зона
допустимого
риска
Расчетная
прибыль
Рис. 5 – Основные зоны риска деятельности торговых организаций
103
Зона
критического
риска
Расчетная
выручка
катастрофи-
ческого риска
Имуществен-
ное состояние
Зона
Область критического риска характеризуется возможностью потерь в
размере всей величины затрат на осуществление торговой деятельности, вплоть
до потери выручки от продаж товаров и услуг, представляющей сумму затрат и
валовой прибыли. В этой области торговая организация может осуществлять
различные виды лизинга (оперативный, недвижимости, финансовый),
вкладывать финансовые инвестиции в приобретение ценных бумаг других
предприятий. Такой риск нежелателен.
Область катастрофического (недопустимого) риска характеризуется
вероятностью возникновения потерь, которые могут достигать величины,
равной или превышающей стоимость основных и оборотных средств торговой
организации. Этот риск может привести к полному банкротству организации,
ее закрытию и распродаже имущества. В этом случае присутствуют залежалые
запасы товаров, дебиторская задолженность предприятий, находящихся в
тяжелом финансовом положении.
Каждому из приведенных уровней риска соответствует вероятность
определенного уровня потерь (уровня риска) и вероятность того, что потери
(риск) окажутся выше определенного уровня. Для оценки уровня риска можно
построить кривую распределения вероятностей потерь, которая выражает
зависимость вероятности возникновения потерь от их уровней (рис. 6).
104
Р Вероятность возникновения
данного уровня потерь прибыли
Рр 1
Зона
допус-
тимого
риска
Зона
крити-
ческого
риска
Зона
катастро-
фического
риска
Рд 2
Ркр 3
Ркт 4
0 Пр ВР ИС П
Возможные потери прибыли
Рис. 6 – Кривая распределения вероятностей
возникновения определенного уровня потерь
На кривой распределения вероятностей потерь выделяют следующие
характерные точки.
Точка 1 характеризует вероятность нулевых потерь прибыли.
Вероятность нулевых потерь максимальна, но меньше единицы (в соответствии
с принятыми допущениями) (∆П=0 и Р=РР).
Точка 2 характеризует вероятность допустимого риска (Р=Рд), то есть
вероятность возможных потерь, равных прибыли от продаж (∆П=ПП).
Точки 1 и 2 определяют положение зоны допустимого риска.
Точка 3 соответствует величине потерь, равных выручке от продаж
(∆П=ВП), и вероятность таких потерь характеризует вероятность критического
риска Р
. Точки 2 и 3 определяют границы зоны критического риска.
Кр
Точка 4 характеризуется потерями, равными сумме основных и
оборотных средств торговой организации (∆П=ИС). Вероятность таких потерь,
105
равную РКТ, называют вероятностью катастрофической потери. Точки 3 и 4
определяют зону катастрофического риска. Потери, превышающие
имущественное состояние торгового предприятия, не рассматриваются, так как
их невозможно взыскать.
Если при оценке риска деятельности торговой организации удается
построить не всю кривую вероятностей риска, а только установить несколько
точек, задачу такой оценки можно считать успешной.
Чтобы принять решение о допустимости и целесообразности риска
торговой организации, необходимо представлять вероятность того, что потери
не превысят определенного уровня и будут находиться в определенном
интервале, то есть следует установить предельные величины показателей риска:
– допустимого (Рд);
– критического (РКр);
– катастрофического (РКт).
На основе результатов исследований учеными Бачкаи и Татеиси
[19, 143] была разработана эмпирическая шкала допустимого уровня риска,
которая отражает, какие по величине коэффициенты риска сопутствуют
реальной экономической деятельности.
Некоторые авторы при оценке риска предлагают использовать различные
предельные значения показателей риска [5, 50]. В исследовании были
применены предельные значения показателей риска, предложенные
Б.А. Райзбергом: допустимого – 0,1; критического – 0,01; катастрофического –
0,001 [116, с. 45-46].
По нашему мнению, торговая организация вправе с учетом своего опыта
самостоятельно устанавливать для себя предельные уровни риска, которые она
не намерена превышать, чтобы не попасть в зону катастрофического риска.
Таким образом, зная значения показателей риска и предельные значения
критериев риска, можно сформулировать следующие общие условия
приемлемости риска торговой организацией:
– показатель допустимого риска должен быть меньше величины
106
предельного значения (Рд<Кд);
– показатель критического риска не должен превышать предельного
значения (РКр<ККр);
– показатель катастрофического риска не должен подниматься выше
критерия катастрофического риска (РКт<ККт).
Применение подхода, основанного на оценке риска с помощью данных об
уровне потерь, возникающих в деятельности торговых организаций, сравнение
показателей риска с предельными значениями критериев риска будет
способствовать установлению положения торговой организации на рынке с
точки зрения ее устойчивости к риску. Необходимо еще до наступления
рискового случая (если это возможно) в процессе принятия управленческого
решения определить, в какую зону попадет торговое предприятие в результате
реализации принятых решений. Это в наибольшей степени значимо, потому что
хозяйствующий субъект будет способен оценить целесообразность торговой
сделки, спрогнозировать будущую деятельность.
В качестве объекта применения указанной выше методики выбраны
торговые организации ООО «Кубаньгазторг», ООО «Корнаюг», которые
являются крупнейшими в Краснодарском крае поставщиками импортных и
отечественных продовольственных товаров.
Основными направлениями деятельности ООО «Кубаньгазторг»,
ООО «Корнаюг» являются: оптовая и розничная торговля продовольственными
товарами; обеспечение продуктами питания краевых, городских организаций
торговли и общественного питания; оказание торговым организациям услуг по
ответственному хранению товаров, их погрузке и разгрузке. Во многих районах
края торговые организации имеют собственную сеть специально
оборудованных складских комплексов, оснащенных морозильными
установками, и мелкооптовых магазинов.
Наибольший удельный вес в товарообороте ООО «Кубаньгазторг» имеет
продажа мясопродуктов, сыра, крупы (рис, гречка), масла растительного
(рис. 7).
107
прочие
1992 год
4%
24%
35%
18%
2003 год
2%
38%
17%
19%
мясопродукты
сыры
крупы
масло растительное
прочие
18%
25%
Рис. 7 – Структура товарооборота ООО «Кубаньгазторг» за 1992, 2003 годы
Значительную долю в товарообороте ООО «Корнаюг» занимает продажа
мяса птицы и куриные субпродукты импортного производства, морепродукты,
масло растительное, сыры, йогурты (рис. 8).
мясо птицы
морепродукты
масло
растительное
сыры
йогурты
1994 год
2003 год
Рис. 8 – Структура товарооборота ООО «Корнаюг» за 1994, 2003 годы
108
Выбор объектов базировался на следующих принципах:
– статистические данные анализируемых организаций отражают
результаты коммерческой деятельности за календарный год;
– численность работников в каждой обследуемой организации должна
превышать двести человек;
– анализируемые объекты должны функционировать на одном
региональном рынке;
– предметом реализации должны являться продовольственные товары.
При рассмотрении направлений деятельности ООО «Кубаньгазторг»,
ООО «Корнаюг» можно сделать вывод, что эти организации характеризуются
многообразием закупаемых и продаваемых товаров, применяемых технических
и торгово-технологических схем реализации, множеством поставщиков и
покупателей, сложностью хозяйственных связей между ними. Предприятия
работают на динамично развивающемся рынке, в условиях жесткой
конкуренции и нестабильного спроса, что связано с неизбежностью
возникновения риска и угрозой потерь. Все это ставит задачу анализа и оценки
рисковых ситуаций, которые имеют место в деятельности исследуемых
торговых организаций.
В предыдущем параграфе исследования была произведена качественная
оценка риска, то есть выделены основные причины (факторы), усиливающие
неопределенность и риск в деятельности торговых организаций.
Рассматривая риск как вероятностную категорию, многие ученые
считают, что наиболее обоснованно с научных позиций охарактеризовать и
измерять риск как вероятность возникновения определенного уровня потерь
(классификация рисков в зависимости от вида потерь приведена в первой главе
работы). Поэтому, согласно предлагаемой нами методике, в дальнейшем была
определена количественная мера риска абсолютным и относительным уровнем.
Рассмотрим основные виды потерь, которые повлияли на риск торговой
деятельности ООО «Кубаньгазторг» и ООО «Корнаюг» за исследуемый период.
Потери в результате непредвиденного повышения закупочной цены,
109
которые определяются произведением объема закупок товаров в натуральном
измерении на вероятное повышение закупочной цены.
Потери товара в процессе обращения (при транспортировке, хранении)
или потери качества, потребительской ценности товара, приводящие к
снижению его стоимости. Потери устанавливаются как произведение
количества утерянного товара на закупочную цену или произведение
количества испорченного товара на снижение отпускной цены.
Потери при снижении объемов продажи товаров, обусловленные
падением спроса или потребности в товаре, вытеснением его конкурирующими
товарами, определяются как произведение количества непроданных товаров в
натуральном выражении на продажную цену.
Потери при непредвиденном снижении объема закупок. Потеря прибыли
(дохода) исчисляется при этом как произведение снижения объема закупки на
величину прибыли (дохода), приходящейся на единицу объема продаж товара.
Потери при увеличении издержек обращения по сравнению с намеченными,
приводящие к адекватному снижению дохода, прибыли. Среди возможных причин
повышения издержек могут быть непредвиденные пошлины, штрафы,
дополнительные транспортные расходы и др.
Потери от стихийных бедствий складываются из стоимости утерянного
товара по закупочным ценам и стоимости потерь имущества торговой
организации.
В таблице 2 приведены данные о потерях, имевших место в деятельности
торговых организаций ООО «Кубаньгазторг» и ООО «Корнаюг» за 2001–
2003 годы.
110
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]