Добавил:

ivanov666 Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.

Вуз:

Башкирский Государственный Аграрный Университет

Предмет:

[НЕСОРТИРОВАННОЕ]

Файл:

Страхование в ESG ответственное страхование по принципам ESG (экология, социум, управление). Учебник для вузов

.pdf

Скачиваний:

Добавлен:

07.09.2026

Размер:

1 Мб

Скачать

☆

1 / 241 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 > Следующая >>>

1919

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ

БЮДЖЕТНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ

«ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ

РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ» (ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ)

Учреждение образования

«БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ» (БГЭУ)

СТРАХОВАНИЕ ВESG

ОТВЕТСТВЕННОЕ СТРАХОВАНИЕ

ПОПРИНЦИПАМ ESG (ЭКОЛОГИЯ,

СОЦИУМ, УПРАВЛЕНИЕ)

Учебник для вузов

Под редакцией

Кирилловой Н.В., Цыганова А.А.

Образовательные компетенции и профессиональные

квалификации для магистратуры «Страховой бизнес»

иподготовки кквалификационным экзаменам

по профессиональным стандартам встраховании

МОСКВА

2024

УДК 368(4)(073) ББК 65.271(4)я73 С83

Рецензенты:

Белозеров С.А., д.э.н., профессор, заведующий кафедрой управления рисками истрахования Санкт-Петербургского государственного университета;

Хоминич И.П., д.э.н., профессор, профессор кафедры финансовых рынков Российского экономического университета имени Г.В.Плеханова.

Страхование вESG: ответственное страхование

С83

попринципам ESG (экология, социум, управление) Учебник для вузов/ Н.В.Кириллова, А.А.Цыганов, Т.А.Белоусова [и др.]; под ред. Н.В.Кирилловой, А.А.Цыганова.— М., Прометей, 2024.— 240 с.

ISBN 978-5-00172-616-6

В учебнике представлены базовые понятия по профильной дисциплине «Страхование в ESG» магистерской программы «Страховой бизнес» Финансового университета. Учебник соответствует требованиям, предъявляемым для оценки квалификации по следующим обобщенным трудовым функциям профессионального стандарта «Специалист по страхованию»: «Андеррайтер», «Менеджер по продажам страховых продуктов» (пятый уровень квалификации), «Специалист по урегулированию убытков», «Специалист по перестрахованию», «Руководитель единоличного исполнительного органа страховой организации (его заместитель)» (шестой уровень квалификации).

Учебник адресован бакалаврам, магистрам, аспирантам, слушателям программ ДПО, участникам страхового рынка, специалистам и экспертам для подготовки к государственным и квалификационным экзаменам. Соответствует образовательным компетенциям профильных программ бакалавриата и магистратуры, профессиональным стандартам специалистов страхового рынка.

ISBN 978-5-00172-616-6

КОЛЛЕКТИВ АВТОРОВ

Кириллова Надежда Викторовна, д.э.н., профессор, профессор Департамента страхования иэкономики социальной сферы Финансового университета при Правительстве Российской Федерации.

Цыганов Александр Андреевич, д.э.н., профессор, руководитель Департамента страхования и экономики социальной сферы Финансового университета при Правительстве Российской Федерации.

Белоусова Тамара Анатольевна, к.э.н., доцент Департамента страхования и экономики социальной сферы Финансового университета при Правительстве Российской Федерации.

Бровчак Сергей Валентинович, к.э.н., доцент Департамента страхования и экономики социальной сферы Финансового университета при Правительстве Российской Федерации.

Быков Александр Юрьевич, начальник управления «Институт страхования» Всероссийского союза страховщиков.

Быстроновская Ирина Александровна, ассистент Департамента страхования и экономики социальной сферы Финансового университета при Правительстве Российской Федерации.

Верезубова Татьяна Анатольевна, д.э.н., профессор, заведующий кафедрой финансов Белорусского государственного экономического университета, Республика Беларусь.

Дорожкин Алексей Владимирович, к.э.н., доцент, доцент Департамента страхования иэкономики социальной сферы Финансового университета при Правительстве Российской Федерации.

Дорожкина Екатерина Евгеньевна, к.э.н., старший преподаватель Департамента страхования иэкономики социальной сферы Финансового университета при правительстве Российской Федерации.

Зозуля Наталия Васильевна, к.э.н., доцент Департамента страхования и экономики социальной сферы Финансового университета при Правительстве Российской Федерации.

Ковалев Юрий Сергеевич, к.э.н., старший преподаватель Департамента страхования иэкономики социальной сферы Финансового университета при правительстве Российской Федерации.

Крутова Любовь Сергеевна, помощник руководителя, младший научный сотрудник Департамента страхования иэкономики социальной сферы Финансового университета при Правительстве Российской Федерации.

Платонова Элла Леонтьевна, вице-президент Всероссийского союза страховщиков.

Туленты Дмитрий Сергеевич, к.э.н., доцент, доцент Департамента страхования и экономики социальной сферы Финансового университета при Правительстве Российской Федерации.

Шинкаренко Игорь Эдуардович, младший научный сотрудник Института финансовых исследований Финансового университета при правительстве Российской Федерации.

Эченикэ Владимир Хосе, к.э.н., доцент, заместитель заведующего кафедрой управления рисками истрахования МГУ имени М.В.Ломоносова.

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение ......................................................................... 6

1. Содержание, стратегии ипрактика реализации

ESG-трансформации бизнеса ............................................. 7

2. Страхование рисков проектов ESG-трансформации...........16

3. Риски ESG-трансформации ........................................... 39

4. Роль ивозможности страхования вдостижении целей

ESG-трансформации .......................................................59

5. ESG-принципы ироссийский страховой рынок ................ 69

6. Виды иформы коммерческого страхования, основные страховые продукты ихарактеристики, позволяющие

использовать их вдостижении целей ESG-трансформации .... 91

7. Страхование жизни истрахование иное, чем

страхование жизни впроектах ESG ................................. 102

8. Ключевые индикаторы страхования

вESG-трансформации на макроуроуровне ........................ 119

10. Региональные уровни достижения целей ESG-трансофрмации ирегиональные страховые рынки:

индикаторы, взаимовлияние .......................................... 124

11. Корпоративное страхование впрактике реализации концепеций корпоративной социальной ответственности

иESG-трансформации ................................................... 130

12. Рейтингование на основе принципов ESG

иответственное инвестирование встраховании ................. 139

13. Краткая характеристика управления системой

достижения целей ESG-трансформации ........................... 153

14. ESG-трансформация встраховых организациях ........... 157

15. Белорусская практика esg-трансформации

на страховом рынке ....................................................... 167

Список литературы ....................................................... 183

Приложение А .............................................................. 214

ВВЕДЕНИЕ

Учебник «Страхование вESG: ответственное страхование попринципам ESG (экология, социум, управление)» полностью отвечает образовательным компетенциям стандартов высшей школы итребованиям к профессиональным квалификациям профессиональных стандартов в страховании. Данный учебник создан на основе рабочей программы дисциплины «Страхование в ESG» магистерской программы «Страховой бизнес». Магистерская программа «Страховой бизнес» дважды аккредитована профессиональным сообществом (2016, 2020), что свидетельствует ополном соответствии ее содержания икомпетенций профессиональным стандартам итребованиям рынка. Учебник подходит студентам для подготовки кгосударственным экзаменам, бакалаврам испециалистам для системного освоения различных аспектов страхового рынка и регулирования в достижении ESG, атакже, что очень важно, может быть рекомендован для подготовки к квалификационным экзаменам Центра оценки квалификации Всероссийского союза страховщиков по профессиональным стандартам. Учебник также является специальным теоретическим иметодологическим основанием для подготовки изащиты магистерской диссертации, дальнейшей научной, теоретической ипрактической деятельности.

Авторский коллектив собрал преподавателей, практиков, представителей научной школы самого высокого уровня. Преимуществом учебника является то, что вучебнике «Страхование вESG: ответственное страхование попринципам ESG (экология, социум, управление)» в конспективной, хрестоматийной форме даны основы подисциплине «Страхование вESG» магистерской программы «Страховой бизнес» (Финансовый университет), атакже достаточные базовые теоретические ипрактические основы для подготовки ксдаче квалификационного экзамена ЦОК ВСС.

1. СОДЕРЖАНИЕ, СТРАТЕГИИ ИПРАКТИКА РЕАЛИЗАЦИИ ESG-ТРАНСФОРМАЦИИ БИЗНЕСА

Общий термин для стратегии, частью которой явля-

ется ESG чивого развития впервую очередь заключаются вдостижении воздействия на общественные ценности, они согласованы с ценностями организации или целями вуправлении рисками. Иуже во вторую очередь целью становится получение прибыли. То есть прибыль неможет выйти напервый план перед социальной иэкологической ответственностью, а корпоративное управление должно так же подчиняться ценностям впервую очередь, а во вторую быть направленным наполучение экономической выгоды. При этом, пооценке Morningstar Inc., соответствие целям устойчивого инвестирования удовлетворяют активы 2,7триллиона долларов повсему миру.

В 2005году британская юридическая фирма написала отчет для Организации Объединенных Наций поокружающей среде, вкотором утверждалось, что использование факторов ESG вфинансовом анализе совместимо сфидуциарными обязанностями инвесторов. Идея заключалась в том, что включение данных ESG поможет защитить инвестиции, избегая рисков, связанных стакими вещами, как изменение климата; рабочие споры ивопросы прав человека в цепочках поставок; плохое корпоративное управление ипоследующие судебные разбирательства.

,— устойчивое инвестирование. Цели устой-

аббревиатура отангл.слов Environmental— относящийся

кокружающей среде, Social— социальный, Corporate Governance— относящийся ккорпоративному управлению.

По прошествии времени это понятие расширилось инаинвестиции, которые охватывают весь спектр отвладения акциями возобновляемых источников энергии, до фондов, которые отслеживают эталонные индексы, содержащие нефтяные компании или активы вавтократических странах.

Оценки объема различаются взависимости оттого, что считают ESG. По данным Bloomberg Intelligence, к2025году активы ESG вырастут до50триллионов долларов спримерно 35 триллионов долларов внастоящее время (а выше мы приводили оценку Morningstar Inc. в2,7триллиона долларов). Поданным Глобальной ассоциации устойчивых инвестиций, они выросли до30,7трлн долларов в2018 году с22,8 трлн долларов в 2016 году исейчас рост продолжается. Как видим, оценки разнятся больше, чем напорядок иэто прямо указывает, что данный вопрос нуждается впроработке.

Популярность ESG обусловлена во многом верой вто, что ESG сыграет положительную роль вулучшении мира. Нокритики говорят, что такое позитивное инечеткое определение исключает ключевое различие с похожими понятиями— что ESG должно касаться выявления рисков, которые могут снизить эффективность инвестиций, во вторую очередь— для повышения прибыльности. Это контрастирует снекоторыми другими направлениями устойчивого инвестирования, которые могут включать ичасто включают:

– инвестирование, основанное наэтике и ценностях: это широкие стратегии, которые позволяют инвесторам избегать или инвестировать в компании, которые отражают их политические, религиозные или философские убеждения иценности. Первыми практикующими подобное были религиозные группы, например, квакеры, которые избегали инвестиций валкоголь, оружие иазартные игры. Связанные сцерковью группы вШвеции основали первый взаимный фонд, основанный наэтике, в1965году. Фонд Pax World Fund был основан вСША в1971году;

– социально ответственное инвестирование. Вдохновленные протестами против войны во Вьетнаме, потребительским бойкотом производителей напалма и попытками покончить сапартеидом вЮжной Африке, группа инвесторов в 1980-х и 90-х годах стремилась творить добро, нетолько избегая компаний, которые наносят вред обществу, но и инвестируя в тех, кто привносит социальную ответственность вделовую практику. Они также могут отдавать преференции компаниям, занимающимся экологически чистыми технологиями;

– импакт-инвестирование: вто время как социально ответственное инвестирование имеет тенденцию сосредотачиваться напублично торгуемых компаниях, импактинвестиционные центры оказывают влияние начастные проекты. Это нишевая стратегия, когда инвесторы нацелены наконкретные результаты, которые можно измерить, например, напродвижение устойчивого сельского хозяйства или компаний, предоставляющих доступное жилье;

– системное инвестирование: зарождающаяся стратегия, которая еще не получила большого развития. Поскольку люди все чаще указывают нанеспособность ESG стать катализатором масштабных изменений вреальном мире, они переносят фокус внимания насистемные инвестиции. Это включает всебя принятие решений, учитывающих весь портфель, ито, как его элементы пересекаются совсеми активами в долгосрочной перспективе. Примером может служить изменение климата: системный подход позволит изучить, как оно влияет нацелые портфели— отакций энергетических и страховых компаний досуверенных облигаций ииностранной валюты. Затем инвесторы системного уровня должны работать сдругими инвесторами, чтобы коллективно подтолкнуть компании кулучшению своей деловой практики, создавая отраслевые стандарты, обмениваясь данными сдругими инвесторами идобиваясь изменений вгосударственной политике.

Сейчас отдельные эксперты считают, что этот термин стал настолько широким, что потерял большую часть своего значения. Многие указывают на распространенность «гринвошинга», когда компании преувеличивают экологические преимущества своих действий. Даже человек, придумавший аббревиатуру, сказал, что финансовая индустрия посыпала волшебной пылью ESG продукты, которые незаслуживают этого ярлыка, ичто в ближайшие годы вотрасли произойдут потрясения. Другие эксперты критикуют, как управляющие фондами полагаются нарейтинги ESG, которые ранжируют компании потому, как они работают сфакторами ESG. Вэтих оценках много нестыковок: в некоторых случаях компании ранжируются порискам, которые представляют для них факторы ESG, ане по рискам, которые компании представляют для окружающей среды иобщества.

Поскольку термин ESG теперь широко используется управляющими денежными фондами и компаниями финансового рынка, продающими все, отвзаимных фондов досложных деривативов, европейские иамериканские регулирующие органы стараются пресекать попытки организаций, преувеличивающих приверженность ESG. Вмае 2022 власти Германии провели обыски в офисах фондового подразделения Deutsche Bank AG на фоне обвинений втом, что оно преувеличивает свою приверженность ESG перед инвесторами. Вследующем месяце выяснилось, что регулирующие органы США изучают, ненарушают ли продаваемые группой управления активами Goldman Sachs Group Inc. активы принципы ESG, продвигаемые вмаркетинговых материалах.

В мае 2022 Комиссия поценным бумагам ибиржам США предложила ряд новых ограничений, направленных наобеспечение того, чтобы фонды ESG подробнее раскрывали свои инвестиции, икоторые могут потребовать отнекоторых финансовых управляющих раскрывать выбросы парниковых газов компаниями, вкоторые они инвестируют. Иэто перекликается сновыми Правилами

1 / 241 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 > Следующая >>>

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]