Добавил:

ivanov666 Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.

Вуз:

Башкирский Государственный Аграрный Университет

Предмет:

[НЕСОРТИРОВАННОЕ]

Файл:

Страхование в ESG ответственное страхование по принципам ESG (экология, социум, управление). Учебник для вузов

.pdf

Скачиваний:

Добавлен:

07.09.2026

Размер:

1 Мб

Скачать

☆

<<< < Предыдущая 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1314 / 2414 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 > Следующая >>>

Государства— члены ООН вмарте 2015года врамках глобальной политики поснижению риска бедствий обозначили семь глобальных целей, которые должны быть достигнуты к2030году, пять изних соответствуют испособствуют трем ЦУР (ЦУР 1, ЦУР 11, ЦУР 13)и укрепляют экономическую, социальную, медицинскую иэкологическую устойчивость.

Дополнительно к выплате страховых возмещений страховщики могут способствовать повышению стандартов строительства, предъявляя минимальные требования, для доступа кстраховке. Это также может стимулировать строительство в менее опасных районах. Страховщики могут также работать справительствами или частными компаниями вотношении риска бедствий, разрабатывая процедуры эвакуации, которые снизят количество человеческих жертв. Наразвивающихся рынках охват страхованием от стихийных бедствий остается ограниченным. Только один процент домохозяйств ипредприятий встранах снизким уровнем дохода итолько три процента встранах сосредним уровнем дохода страны имеют страховое покрытие катастроф, по сравнению с тридцатью процентами встранах свысоким уровнем дохода. Нужно разработать способы устранения пробела взащите вэтой области путем объединения сдругими продуктами и/или спомощью таких партнерств, как Flood Re вВеликобритании или Japan Earthquake Reinsurance. Вбольшинстве развивающихся уязвимых стран рынки капитала неразвиты, ивозможность использования страхового инструмента передачи риска ограничена. Когда международные финансовые институты идругие партнеры поразвитию предлагают различные формы поддержки уязвимым странам, страны имеют ограниченные возможности вполной мере воспользоваться такой поддержкой. Часто требуется много времени, прежде чем становится доступной финансовая помощь, что может задержать аварийное восстановление иреконструкцию. Таким образом, вэтих странах люди будут продолжать справляться скатастро-

131

фическими рисками, полагаясь насистемы поддержки семьи исообщества.

Местные страховые компании могут сотрудничать сперестраховочными компаниями вобеспечении защиты от катастрофических убытков, когда перестраховщики оплачивают часть убытков и позволяют местным страховщикам оставаться платежеспособными. Главным препятствием для получения перестрахования для стран снизким исредним уровнем дохода является отсутствие высокого проникновения страхования на первичном рынке и текущей неспособности в таких странах сделать программы перестрахования привлекательными для мирового рынка перестрахования [43]. Вдополнение к своей роли андеррайтера страховые компании также могут влиять наизменение климата вкачестве крупных владельцев активов. В 2018 году страховые компании являлись крупными инвесторами сактивами вразмере 33триллионов долларов США. Как инвесторы они имеют большое влияние, будь то покупка государственных облигаций или инвестиции внедвижимость, корпоративный капитал или долговые ценные бумаги. Таким образом, они также могут направлять капитал на инвестиции взеленые активы.

Частное страхование может выступать в качестве дополнительного финансового инструмента для финансирования риска бедствий в странах со значительными прямыми экономическими потерями после стихийных бедствий. Риск бедствий нельзя свести кнулю, поэтому необходимо повышать устойчивость в странах, подверженных стихийным бедствиям. Международный опыт показывает, что правительствам лучше комбинировать разные инструменты для защиты от событий разной частоты исерьезности.

Многоуровневый подход Всемирного банка крискам дает представление отом, как такие разные финансовые инструменты могут быть комбинированными. Взависимости отчастоты исерьезности стихийных бедствий пра-

132

вительства могут выбирать способы управления своими рисками бедствий засчет:

1) самострахования через бюджетные инструменты;

2) передачи риска через страхование или другой риск-

механизм обмена;

3) условного финансирования;

4) зависимости отпомощи международного сообще-

ства.

В странах, подверженных стихийным бедствиям, правительства могут рассмотреть возможность диверсификации инструментов отиспользования бюджетных инструментов для развития государственно-частного партнерства (ГЧП), новые направления бизнеса (например, сельскохозяйственное страхование) и привлечение международных перестраховочных компаний. Увеличение проникновения частного страхования также может помочь уменьшить фискальную стоимость устранения последствий бедствий и неявные условные обязательства. Расширение охвата всхемах страхования отрисков бедствий потребует структур иценообразования, которые более реализуют механизмы профилактики, анетолько оплату убытков. Страховая отрасль должна продолжать расширять свой вклад в повышение финансовой устойчивости кклиматическим рискам путем сотрудничества справительствами идругими ключевыми заинтересованными сторонами.

Страховые компании играют важную роль в поддержке инфраструктурных проектов, поскольку способны принимать риски иинвестировать. Способность крупных страховщиков иперестраховщиков страховать долгосрочный кредитный риск является важным фактором поддержки развития инфраструктуры. Во многих случаях страховщикам легче поддерживать эти проекты вкачестве андеррайтеров, ане вкачестве инвесторов. Это связано стем, что неликвидные активы иособенно секьюритизированные структуры часто несут высокие капитальные затраты. Страховые компании, которые страхуют «длин-

133

ный хвост», имеют обязательства, которые могут войти впротиворечие стребованиями ккапиталу.

Кроме того, страховщики, перестраховщики и брокеры обладают значительным опытом управления рисками имогут сотрудничать стехнологическими компаниями, которые могут применять ИИ каэрофотосъемке испутниковым снимкам, чтобы помочь воценке рисков иИнтернете вещей (IoT), чтобы сделать города более безопасными. Это может быть использовано для мониторинга заторов надорогах или контроле качества воды. Во многих случаях это тесно связано склиматическими рисками, нороль страхования менее изучена иее сложнее отслеживать из-за отсутствия последовательного раскрытия информации или унифицированных индикаторов.

Страхование досих пор было больше сосредоточено накомпенсации убытков после события. В идеале страховка должна использовать распределение способности нести риск и дифференцированное ценообразование, чтобы побудить правительства, предприятия и домохозяйства принять превентивные меры для снижения вероятности убытков. Примеры включают строительные стандарты, чтобы выдерживать сильный ветер иподъем высоты первого этажа. Страхование может способствовать предотвращению убытков за счет предоставления информации орисках, премиальные скидки заснижение рисков или использование систем раннего предупреждения. Это особенно актуально, поскольку некоторые показатели ЦУР связаны со случаями смерти, пропажи без вести итравм после бедствия. Только превентивный подход будет способствовать улучшению этих показателей.

Дорожно-транспортные происшествия влекут засобой значительные человеческие иэкономические потери, особенно вразвивающихся странах— именно ДТП в этих странах является ведущей причиной смертей среди людей ввозрасте от15 до 29 лет. Ежегодно вдорожно-транспортных происшествиях погибает 1,25миллиона человек иполучают травмы еще 50миллионов— больше смертей,

134

чем отмалярии или туберкулеза. Серьезность этой проблемы подтверждается конкретными показателями безопасности дорожного движения.

ЦУР 3. Задача: сокращение вдвое во всем мире числа смертей итравм врезультате дорожно-транспортных происшествий.

Страховая отрасль уже играет важную роль в обеспечении безопасности дорожного движения, страхуя почти один миллиард автомобилей во всем мире, помогая снизить ущерб отдорожно-транспортных происшествий для общества иэкономики и обеспечивая медицинскую помощь при травмах, которые вразвивающихся странах часто бывают упешеходов. Как автострахование влияет нариски: учет поведения при вождении, будь то спомощью систем «скидки заотсутствие претензий» или «бонусмалус» или спомощью более сложных технологий, которая может отслеживать вождение в режиме реального времени, страхование может стимулировать безопасное вождение ивознаграждать его.

Роль страхования всфере здравоохранения во многом зависит от организации медицинского обслуживания, которое сильно различается постранам. В некоторых странах правительство играет гораздо большую роль, нопочти всегда есть пробелы, которые может заполнить частный сектор. Сдругой стороны, есть страны, практически неимеющие финансируемого государством здравоохранения, или оно может быть доступно только тем, кто находится всамом низу пирамиды. Страховщики могут поддержать ЦУР 3, помогая облегчить доступ кздравоохранению посредством предоставления медицинского страхования. Медицинское страхование может потенциально снизить нагрузку как на правительство, так ина частных граждан, нозачастую это сложно сделать доступным способом, а в некоторых странах ощущается нехватка врачей, больниц, медицинского оборудования и расходных материалов или качественных фармацевтических препаратов. Тем неменее и в этой ситуации

135

страхование может помочь, предоставляя доступ ктаким услугам, как телемедицина и поддержка предотвратимых заболеваний засчет использования устройств самодиагностики, носимых устройств, тестов и упражнений намобильных устройствах ит.д. Мы также считаем, что страхование может помочь сделать доступ кздравоохранению более инклюзивным путем сосредоточения внимания наконкретных потребностях женщин, самозанятых, гиг-работников имикро-, малых исредних предприятий (ММСП), которые обычно слабо обслуживаются страховой отраслью.

Пандемия Covid-19 пролила свет на уязвимость систем здравоохранения во всем мире. Понятно, что страны свсеобщим охватом услугами здравоохранения (ВОУЗ), имеющие доступ кздравоохранению без финансовых трудности (ЦУР 3.8) лучше всего подготовлены креагированию навнезапные угрозы.

Даже когда медицинские услуги доступны, люди часто вынуждены отказываться от их использования из-за высоких затрат.

Укрепление финансирования здравоохранения является одной иззадач ЦУР (задача 3.8)иимеет решающее значение для достижения ВОУЗ. Страхование катализирует предоставление медицинских услуг, обеспечивая поток платежей для обеспечения таких услуг. Во многих странах высокая часть медицинских расходов по-прежнему покрывается изсобственного кармана. Подсчитано, что около 90миллионов человек были ввергнуты вкрайнюю нищету (то есть замеждународную черту бедности в1,90 доллара США) из-за медицинских выплат в2015году. Из-за отсутствия страховки расходы наздравоохранение часто толкают пострадавших иих семьи зачерту бедности. Почти сорок процентов населения мира неимеет медицинской страховки или доступа кнациональным службам здравоохранения (МОТ, 2020). Около одного миллиарда человек тратят неменее десяти процентов своего бюджета наздравоохранение, причем

136

большинство изних изстран сосредним уровнем дохода. Большинство изэтих людей проживало вЮжной Азии (54миллиона человек), заними следуют Восточная Азия иЮАР. Потеря доходов из-за мер попредотвращению распространению COVID-19 усугубила ситуацию. Вразвивающихся странах одиннадцать процентов взрослых сообщили, что в2017году брали кредиты наздравоохранение или медицинские цели. Исследования также показывают, что медицинское микрострахование помогает сократить расходы наздравоохранение изсобственного кармана иувеличить использование медицинских услуг. Левин иПолимени [160] виндийском исследовании обнаружили 44%-е снижение затрат налечение серьезных инцидентов создоровьем после страховки, вто время как Густаффсон-Райт [161] находит 40%-е сокращение в нигерийском исследовании. Большинство страховых компаний теперь обязаны покрывать расходы иммунизации ипрофилактики. Частный сектор мог бы потенциально улучшить охват вакцинацией за счет схем страхования. Проблемы предоставления доступного медицинского обслуживания огромны, системы биометрической идентификации, которые все чаще внедряются правительствами, являются важным шагом ксокращению мошенничества исозданию условий для дальнейшего развития частного медицинского страхования.

Хотя роль страхования в сокращении неравенства отследить труднее по сравнению с некоторыми ЦУР, потенциал есть. Страхование может помочь уменьшить неравенство внутри стран, помогая бизнесу и семьям, которые несут экономические потери из-за порчи имущества, болезни, травмы или смерти наемного работника.

Некоторые страны требуют отдельную лицензию на микрострахование с более низкими требованиями к капиталу. Однако это не везде, поэтому в настоящее время невозможно отслеживать микрострахование как отдельное направление бизнеса.

137

Борьба с бедностью — настолько обширная цель, что она требует сотрудничества правительства, частного сектора икомплекса мер. Основным способом, которым страхование может способствовать этому, является обеспечение того, чтобы люди исемьи неоказались за чертой бедности из-за таких событий, как наводнение или пожар, болезнь или смерть кормильца всемье. Исследование Всемирного Банка [204] показывает, что до132миллионов человек будут обречены набедность из-за изменения климата к2030году.

Поощрение диалога между надзорным органом истраховщиками обих роли в достижении ЦУР также может иметь важное значение. Страховые регуляторы могут взаимодействовать через глобальные платформы страховых надзорных ирегулирующих органов для укрепления понимания вопросов устойчивого развития среди организаций, закоторыми они наблюдают, и проблем, стоящих перед страховым сектором, особенно вразвивающихся странах. Регуляторные органы должны интегрировать вопросы ESG иЦУР внормативно-правовую базу, внедряя руководство для страховщиков по разработке политики управления рисками, ориентированной нацели ESG иЦУР, иинтеграции этих факторов всоставление отчетов.

Контрольные вопросы

1. Назовите основные механизмы передачи рисков

для достижения целей ESG.

2. Место страхования вдостижении целей ESG.

3. Основные тенденции встраховании в достижении

ESG.

12. РЕЙТИНГОВАНИЕ НА ОСНОВЕ ПРИНЦИПОВ ESG

ИОТВЕТСТВЕННОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ ВСТРАХОВАНИИ

Рейтингование наоснове связанных сокружающей средой социальных и управленческих характеристик (ESG) как универсальный подход выросло изконцепции ответственного инвестирования; оно находит все более широкое применение всреде бизнеса, инвесторов, общественности, внауке иуфинансовых регуляторов.

Многие крупнейшие компании мира, в том числе банки, страховые, пенсионные фонды, компании управления активами относят себя кответственным инвесторам.

ESG вырос изCSR (Corporate Social Responsibility— корпоративная социальная ответственность) подхода, аон, всвою очередь, уходит корнями вблаготворительность ифилантропическую деятельность, которую начали осуществлять успешные бизнесмены во многих странах мира, где предпринимательство успешно развивалось. Движение вэтом направлении возникло вначале бурного роста промышленности ибыло тесно связано срелигиозными принципами иэтикой. Карнеги иРокфеллер вСША, российские купцы-старообрядцы ибизнесмены-представители других мировых религий действовали как меценаты иблаготворители скорее по собственному порыву иисходя из собственных убеждений и веры. Только во второй половине XX века общественность стала считать хорошим тоном для корпораций икомпаний вобязательном порядке заниматься благотворительной игуманитарной деятельностью, напрямую не связанной сих главной задачей — извлечением прибыли для акционеров.

139

Помере развития бизнеса его действия наблаго общества всоциальном плане постепенно стали дополняться движением поснижению тяжелого воздействия индустрии наокружающую среду ивсторону благотворительности вообще. Защита прав миноритарных акционеров способствовала возникновению требований к справедливому исбалансированному корпоративному управлению.

Ответственное инвестирование как оформившееся движение возникло еще в 1960-е годы, когда многие страны мира были возмущены политикой апартеида исегрегацией порасовому признаку, проводимой правительством Южно-Африканской республики. Наряду с санкциями против этой страны возникло движение добровольного отказа от инвестирования в компании ЮАР иих ценные бумаги.

Это движение позднее распространилось инадругие так называемые неэтичные объекты инвестирования, втом числе встраховании ибанковской сфере. Сучетом борьбы сизменением климата иповышения уровня корпоративных этических стандартов видеале в инвестиционный портфель ответственного страховщика недолжны входить ценные бумаги изследующих направлений бизнеса: азартные игры, развлечения для взрослых, табачная индустрия, ядерное оружие, неконвенциональное иконвенциональное оружие, добыча угля термальным способом, неконвенциональная и конвенциональная добыча газа инефти; электроэнергетика, основанная на сжигании угля, атакже нефти игаза.

Кроме того, наперечень инвестиционных объектов могут распространяться религиозные (разных конфессий) запреты, могут исключаться инвестиции, вчастности, впроизводство и продажу некоторых видов мяса, например, свинину или другие взависимости отстран ирелигий.

Понятно, что полностью отказаться отвысокодоходных ивсе еще вполне респектабельных ценных бумаг нефтяных, газовых иугольных компаний довольно сложно. Тем

140

<<< < Предыдущая 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1314 / 2414 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 > Следующая >>>

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]