Добавил:

ivanov666 Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.

Вуз:

Башкирский Государственный Аграрный Университет

Предмет:

[НЕСОРТИРОВАННОЕ]

Файл:

Страхование в ESG ответственное страхование по принципам ESG (экология, социум, управление). Учебник для вузов

.pdf

Скачиваний:

Добавлен:

07.09.2026

Размер:

1 Мб

Скачать

☆

<<< < Предыдущая 1 2 3 4 5 67 / 247 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 > Следующая >>>

ное давление, активизирующее усилия поборьбе склиматическими рисками.

Российские страховщики могут внести свой вклад вборьбу сизменениями климата и вдостижение целей ESG следующим образом:

1) управление рисками (риск-менеджмент) с повышенным вниманием кэкологическим и климатическим рискам;

2) разработка и внедрение страхового покрытия рисков перехода к новой низкоуглеродной экономике, а также новых страховых продуктов, способствующих сокращения выбросов парниковых газов (например, страхование ветрогенераторов, солнечных батарей ит.д.);

3) инвестирование временно свободных средств в«зеленый» сектор экономики;

4) поощрение усилий страхователей по снижению своего углеродного следа путем диверсификации тарифных ставок ифраншиз, включая отказ страховать организации, внаибольшей степени ответственных завыбросы

ватмосферу Земли.

Остановимся подробнее накаждом изчетырех назван-

ных пунктов.

Во-первых, как специалисты поуправлению рисками (риск-менеджменту), страховщики лучше других понимают, какие новые искрытые риски несет ссобой изменение климата иккаким потенциальным последствиям может привести их реализация. Принятое в страховом сообществе деление климатических рисков натри группы (физические риски, риски ответственности ипереходные риски) в разной степени проявляют себя в настоящий момент, ноих потенциальный рост вобозримом будущем невызывает сомнений. При повышении к2100году средней температуры уповерхности Земли до1,5°С посравнению сдоиндустриальным уровнем глобальный экономический ущерб достигнет 54триллионов долл. США, если температура повысится на 2°C, то 69триллионов долл. США, если же повышение составит 3,7°C, то ущерб соста-

вит 551 триллион долл. США [215, c. 25]. Экспертиза страховщиков, оказание помощи своим клиентам, впервую очередь, поуправлению экологическими рисками, а также рисками изменения климата, вносит весомый вклад впродвижении ESG-подхода.

Во-вторых, страховщики первыми встречают иобрабатывают риски, связанные спереходом кновой низкоуглеродной экономике. Постепенный уход от использования ископаемого топлива и развитие энергетики снулевым выбросом CO

— длительный процесс. Переход

2

кэкономике снулевым выбросом, основанной наиспользовании энергии воды, солнца и ветра, сталкивается соспецифическими рисками, зависящими от погодных условий. Безветренная, пасмурная изасушливая погода снижает продуктивность соответствующих электростанций, повышает волатильность их работы. Страховщики уже сейчас предлагают им включающее эти риски покрытие, основанное напринципах параметрического (индексного) страхования, когда страховыми случаями считаются либо превышение количества безветренных дней, либо число пасмурных дней или засушливые периоды, превышающие параметры, оговоренные вдоговоре страхования. Кроме того, улавливание СО

продвижение элек-

тро- иавтономного транспорта также приводит кпоявлению специфических рисков, требующих управленческой истраховой работы [177, c.5].

В-третьих, инвестиционная деятельность страховщиков. Давление общественности, с одной стороны, ипонимание перспектив развития переходных рисков— сдругой, ведет страховые организации кболее ESG ориентированному инвестированию. Применение принципов ESG существенно снижает долгосрочную инвестиционную привлекательность компаний, связанных добычей, транспортировкой ииспользованием ископаемого, невозобновляемого топлива— угля, нефти игаза. Нереалистично было бы полагать, что страховые организации горят желанием немедленно избавиться отэтих прибыльных сейчас

(исвысокой вероятностью всреднесрочной перспективе) активов. Тем неменее движение страховщиков всторону выхода из активов, наиболее опасных с точки зрения потенциальной значительной потери в цене, началось, как минимум, с 2015 года и продолжается до сих пор. В2018году девятнадцать крупнейших европейских страховых компаний, атакже Страховой компенсационный фонд штата Калифорния объявили овыходе изактивов угольной индустрии» [215, c.4]. Поопросу менеджеров страховых компаний, который был проведен компанией «Эрнст иЯнг» в2021году, 29% изних ожидали втечение года начала деинвестирования изактивов, связанных сископаемым топливом, впервую очередь углем инефтеносными песками, ответственными за наиболее существенные выбросы [208].

В-четвертых, очень мощным средством продвижения страховщиками ESG-подхода остается отрицательный отбор клиентов (антиселекция) при андеррайтинге. Отказ отпринятия настрахование компаний, скоторыми страховщики сотрудничали десятилетиями,— неприятная новость для обеих сторон. Основная причина в том, что страховщики иособенно перестраховщики опасаются возможных исков кугольным, нефтяным игазовым компаниям повозмещению ущерба жизни, здоровью и имуществу третьих лиц, вызванного ролью этих компаний визменении климата. Поданным общественной организации «Insure Our Future», запоследние пять лет 41 крупнейшая страховая организация, представляющая 62% рынка перестрахования и 39% рынка первичного страхования, объявила очастичном или полном прекращении принятия настрахование компаний угольной индустрии [227].

Мюнхенское иШвейцарское перестраховочные общества объявили о прекращении в 2023 году принятия наперестрахование рисков новых нефтяных игазовых проектов. Аналогичное объявление сделала компания «Альянс», один изкрупнейших международных страховщиков.

Следует обратить внимание натот факт, что иностранные компании ТЭК, сталкиваясь сотказами коммерческих страховщиков, идут попути учреждения своих собственных обществ взаимного страхования. Например, в 1972году вг.Гамильтон, Бермудские о-ва было учреждено общество взаимного страхования «Нефтяное страхование Лтд.» (Oil Insurance Ltd.), которое внастоящее время объединяет уже 54 нефтяные компании совсего мира [230].

Нефтяная, газовая и угольная промышленность по-прежнему остаются крупнейшими поставщиками энергии вмировой экономике инесобираются уступать давлению. Характерный пример связан с экономикой штата Техас, второй после Калифорнии среди всех американских штатов итесно связанной с добычей и переработкой нефти и газа. Финансовый регулятор штата в2022году посчитал движение ESG политическим, наносящим ущерб добывающим иэнергетическим компаниям инаселению Техаса. Поэтому он потребовал деинвестировать деньги пенсионных фондов штата изактивов десяти финансовых структур ииз348 инвестиционных фондов, придерживающихся ESG подхода. Некоторые из этих

фондов напрямую связаны состраховыми компаниями

Важный аспект андеррайтинга связан сраскрытием информации. Страховые организации могут требовать от потенциальных клиентов раскрытия информации повсем направлениям ESG подхода вполном соответствии спунктом первым статьи 944 Гражданского кодекса РФ.

Конечно, экологическая и связанная сизменением климата составляющая не исчерпывает продвижение страховщиками ESG повестки.

Еще одно направление, где страховщики выступают вкачестве экспертов ипоставщиков страховых услуг, связана ссоциальной составляющей ESG подхода.

В американском штате Техас в 2021 году добывалось 43% нефти США, 25% природного газа, наштат приходилось 32% национальной нефтепереработки. См.: CNBC, 2022.

Принимая настрахование риски компаний, страховщики оценивают качество управления рисками напредприятии, авслучае необходимости дают рекомендации повнедрению мероприятий, направленных наулучшение условий труда, наповышение общей безопасности.

Многие виды страхового покрытия имеют социальную посвоей сути природу. Страхование жизни издоровья коллектива предприятия, медицинское страхование, пенсионные программы для сотрудников, все это предоставляют страховщики. Качество и охват работающих входящими всоциальный пакет предприятия услугами повышает баллы, которые компания получает при рейтинговании социальной составляющей ESG.

Добавление ксоциальному страховому пакету страхование ответственности работодателя зажизнь издоровье сотрудников, повышает общую социальную защищенность сотрудников.

В разделе ESG, относящемуся ккачеству управления предприятия, страховщики могут добавить страхование жизни и здоровья ключевых фигур бизнеса, руководящего состава предприятия.

Как правило, меры поснижению рисков ответственности производителя товаров, работ иуслуг исоответствующее страхование, включающие расходы повозможному отзыву товара срынка, атакже страхование ответственности зананесение ущерба окружающей среде, улучшает позицию компании вESG-рейтингах.

Общую устойчивость предприятия иего способность противостоять рискам, втом числе климатическим, повышает наличие страхования наслучай вынужденной остановки производственной деятельности.

Для того, чтобы потребители страховых услуг могли понять, какие из страховых организаций учитывают в своей работе ESG-факторы, международные и российские рейтинговые агентства разработали различные методики присвоения так называемых ESG-рейтингов,

относящихся к нефинансовой информации, раскрытие которой пока является добровольной.

В России первый ESG-рейтинг встраховой отрасли получило ООО «АК БАРС Страхование» отНационального рейтингового агентства в2021году.

В докладе Банка России «Модельная методология ESG— рейтингов», опубликованном 17января 2023года, отмечено, что «…в настоящее время международная работа поприведению кединообразию присвоения ESGрейтингов находится наначальной стадии» [2].

Несмотря наотсутствие единой методики присвоения ESG-рейтингов, большинство рейтинговых агентств принимает во внимание следующие показатели деятельности страховщиков (таблица 7).

Таблица 7

Показатели деятельности страховщиков, учитываемые

вESG-рейтинге

Компо-

нента

E-фактор (Защита окружающей среды)

Содержание Оцениваемые факторы

Воздействие наокружающую среду

Энергоэффективность иэнергосбережение

«Зеленые проекты»

Переход нагибридный или электротранспорт

Введение безбумажного документооборота

Раздельный сбор иутилизация бытовых отходов

Мероприятия поэкономии электроэнергии

Обязательное страхование ответственности ОПО

Добровольное страхование экологической ответственности

Отказ отстрахования ТЭК Инвестиции втехнологии

иэкологические проекты

Компо-

нента

S-фактор (Корпоративная социальная ответственность)

G-фактор (Эффективность корпоративного управления)

Продолжение табл. 7

Содержание Оцениваемые факторы

Политика равенства

Соблюдение требований

Гендерный баланс Возрастной баланс Профилактика несчастных

случаев нарабочих местах поохране труда итехнике безопасности

Социальный пакет для

Программы пенсионного стра-

хования иДМС сотрудников

Мотивация персонала

Индексация з/п, премирование

Повышение квалификации,

обучение Клиентоориен-

тированность

Высокие стандарты качества

продукции

Сохранность персональных

данных Взаимодействие

собществом Структура соб-

ственности

Благотворительность, волон-

тёрство

Раскрытие информации обене-

фициарных владельцах, струк-

туре собственности. Органы управ-

ления

Информация осоставе совета

директоров иключевых коми-

тетах.

Корпоративные конфликты

Система вознаграждения чле-

нов совета директоров. Раскрытие

информации

Информация одивидендной

политике.

Деловая репутация.

Окончание табл. 7

Компо-

нента

Содержание Оцениваемые факторы

Стратегия Миссия компании.

Стратегия развития. Управление

рисками

Наличие системы управления

рисками.

Контрольные вопросы

1. Из каких компонентов состоят ESG-факторы?

2. Что такое деинвестирование? Почему страховые

компании его применяют? Приведите примеры.

3. Какие три группы рисков ассоциируются сизмене-

нием климата?

4. Какие четыре направления определяют роль стра-

хования впродвижении ESG-подхода?

5. Что такое антиселекция встраховании?

6. Какая отрасль народного хозяйства РФ наиболее

чувствительна кESG-факторам?

5. ESG-ПРИНЦИПЫ ИРОССИЙСКИЙ СТРАХОВОЙ РЫНОК

На рубеже XX–XXI веков в экономике в целом ивстраховой отрасли в частности стало уделяться пристальное внимание влиянию деятельности экономических субъектов наэкологию иусловия жизни общества. Заэтим направлением анализа прочно закрепилась аббревиатура ESG.

Применение комплекса указанных выше направлений деятельности вработе страховщиков характеризует их роль в решении важнейших цивилизационных проблем, свидетельствует обих устойчивом развитии, атакже учете социальных аспектов деятельности. ESG-стандарты позволяют прогнозировать результаты деятельности настраховом рынке не только сточки зрения достижения краткосрочных коммерческих целей, но и с учетом обеспечения сохранения экологии, взаимоотношений свнешней общественной средой, устойчивости исбалансированности внутрикорпоративной среды.

Страховщики, как основная категория субъектов страхового дела, могут не только обеспечивать достижение запланированных финансовых результатов деятельности, ноиобеспечить рейтинг ESG как признак высокой репутации. Такая ситуация уже получила распространение наразвитых страховых рынках, ESG все сильнее внедряется вфилософию страхового бизнеса, этих принципов придерживается все большее количество акционеров иинвесторов.

Систематизация разнонаправленных и слабо связанных между собой действий экономических субъектов ирегуляторных органов вобласти сохранения окружаю-

щей среды, борьбы сугрозами, вызванными изменениями климата, реализации социальной ответственности бизнеса нашла свое проявление вформировании намеждународном уровне концепции устойчивого развития. Концепция УР впервые была принята ООН в1992 году наКонференции поразвитию иокружающей среде вРиоде-Жанейро иотражала достижение глобального понимания необходимости совместного и согласованного решения экономических, социальных и экологических проблем, что впоследующем было положено воснову концепции ESG. Врамках которой сформировался комплекс правил ипроцедур. ESG позволяет конструктивно совместить потребности иинтересы экономических субъектов иосновные общественные ожидания, втаблице 8 приведены критерии оценки, входящие всостав ESG.

Таблица 8

Критерии оценки ESG

Группа критериев

Экологические

Социальные

Управленческие

Источник: подготовлено авторами.

Содержание критериев

Отношение компании к: выбросам парниковых газов; бережному использованию природных ресурсов; сохранению природной среды; соблюдению экологического законодательства

Забота оздоровье ибезопасности работников; профессиональный рост сотрудников; снижение вредности производства; соблюдение прав работников; ответственность закачество товаров перед клиентами.

Качество корпоративного управления; эффективность работы руководства; качество борьбы скоррупцией, предупреждение конфликта интересов; прозрачность отчетности; соблюдение прав миноритарных собственников

<<< < Предыдущая 1 2 3 4 5 67 / 247 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 > Следующая >>>

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]