Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Страхование в ESG ответственное страхование по принципам ESG (экология, социум, управление). Учебник для вузов
.pdf
Окончание табл. 15
Sustain-
alytics
13 Tokio Marine Holdings
(Япония)
14 Ping An Insurance (КНР) 61,2 68,0 50,0
15 Anthem (США) 76,8 67,0 50,0
16 Progressive (США) 55,8 18,0 50,0
17 American International
Group (США)
18 Allstate (США) 53,8 53,0 50,0
19 Aflac (США) 54,0 48,0 50,0
20 Berkshire Hathaway
(США)
21 United Health (США) 59,6 70,0 35,7
22 China Life Insurance
(КНР)
23 China Pacific Insurance
(КНР)
24 AIA Group (Гонконг) 74,2 60,0 —
25 Chubb (Швейцария) 52,2 42,0 —
44,6 78,0 64,3
45,2 18,0 50,0
67,4 8,0 35,7
45,0 18,0 35,7
46,6 — 35,7
S&P MSCI
Источник: [173].
Ведущие мировые рейтинговые агентства регулярно
оценивают ипубликуют рейтинги страховых компаний.
В таблице 15 представлены рейтинги компаний «Морган Стенли Капитал Интернэшнл» (MSCI), «Стандарт
иПурс» (S&P), атакже «Сустейналитикс» (Sustainalytics).
Данные рейтингов в таблице 15 отсортированы
поMSCI ESG-рейтингу от высших к низшим показателям.
Две рейтинговые системы— S&P иMSCI неплохо коррелируют между собой, коэффициент корреляции между
оценками страховых компаний подвум рейтингам состав-
161
ляет 0,64. Рейтинг ESG, предложенный Sustainalytics,
в гораздо меньшей степени коррелирует с двумя другими— коэффициенты корреляции составляют, соответственно, 0,40 и0,42.
Последнее обстоятельство позволяет заметить, что
критерии измерения продвинутости вобласти ESG пока
еще нестандартизованы, поэтому компания «Альянс»,
например, может быть первой врейтинге MSCI, аврейтинге «Сустейналитикс» только шестой.
Несколько рейтинговых российских агентств уже
несколько лет публикуют ESG-рейтинги российских страховых компаний. Те, всвою очередь, сообщают насвоих
сайтах ирекламных обращениях овысоких местах втаких
рейтингах, если они действительно стоят вних относительно высоко.
Учитывая особенности экономики РФ, в значительной степени ориентированной на разработку, добычу
ипродажу нефти, газа иугля, российские страховые компании пока выказывают меньшую озабоченность изменением климата, чем мировые страховые гиганты.
Банк России считает, что необходима унификация подходов всоставлении ESG-рейтингов иопубликовал вначале
2023года доклад «Модельная методология ESG-рейтингов»,
где обосновывает иразвивает эту позицию [169].
Пока что каждая российская рейтинговая компания
использует собственные подходы, опирающиеся намеждународно-признанные стандарты.
Национальное рейтинговое агентство (НРА) провело
в2021году исследование сцелью выяснения распространенности ESG-подхода среди российских страховых компаний.
Изучалось десять факторов [179], представленных ниже.
1. Публикация нефинансовой отчетности компании
вгодовом отчете за2019год.
2. Публикация Кодекса корпоративной этики или
иного документа, вкотором раскрываются какие-либо
факторы ESG.
162
3. Наличие процедур или заявлений СК обустойчивом развитии (насайте или внефинансовом отчете).
4. Наличие заявлений оснижении воздействия наокружающую среду (ответственном обращении сотходами).
5. Наличие данных обэкологическом или углеродном
следе впортфеле компании.
6. Наличие вгодовой нефинансовой отчетности ссылок на ЦУР (Цели устойчивого развития) ООН, Принципы ответственного финансирования, Парижское соглашение поклимату.
7. Наличие раздела «Социальная ответственность»
насайте.
8. Благотворительность, спонсорская поддержка.
9. Предложение специальных страховых продуктов
насайте.
10. Участие в международных инициативах. CDP
(Carbon Disclosure Project — раскрытие информации
о выбросах), UNEP PRI (совместная программа ООН
и Инициативы ответственного инвестирования), PSI
(Принципы устойчивого страхования), Программа
«Принципы Экватора».
В исследованы были представлены тридцать российских страховых компаний иперестраховочных обществ,
входящих в пятьдесят крупнейших страховых и перестраховочных компаний России. По каждому издесяти
представленных выше пунктов давался ответ «да», если
соответствующий пункт был представлен насайте или
в отчетах компании, в противном случае должен быть
ответ «нет».
Большая часть ответов, полученных в исследовании, была отрицательной. Внекоторых случаях, например, впункте 10 (свидетельствующем оссылках наЦели
устойчивого развития ООН, Принципы ответственного
финансирования инаПарижское соглашение поклимату)
небыло ни одного положительного ответа.
Иными словами, еще совсем недавно (2021год) большинство крупнейших страховых компаний России, вклю-
163
чая те, которые имеют известные в мире материнские
компании, почти неуделяли внимание ESG-подходам.
В отличие от развитых экономик мира в России
практически отсутствует такой мощный стимул внедрения принципов ESG вкорпоративное управление, как
давление общественного мнения, политических партий,
неправительственных организаций, акционеров компаний и рядовых инвесторов. По опросу ВЦИОМ [181],
проведенному виюле 2020года, почти каждый десятый
россиянин неверил вглобальное потепление, акаждый
пятый неверил в способность человека оказать влияние наизменение климата. Тем неменее ито идругое,
доказанные факты, подтвержденные международными
группами ученых ипринятые правительствами почти
всех стран мира за основу работы попротиводействию
изменению климата ипереходу книзкоуглеродной экономике.
Еще одним влиятельным мотивом широкого внедрения ESG-подходов встраховании могло бы стать взаимодействие смеждународными страховыми и перестраховочными обществами, организациями страхового надзора,
которые продвинулись наэтом пути гораздо дальше, чем
отечественные компании. Вряд ли этот мотив будет доминирующим вследующие годы нафоне введенных санкций
иухода ряда международных перестраховщиков изарубежных страховщиков изразвитых стран мира сроссийского рынка.
В этих условиях наиболее значительную поддержку
введению ESG-подхода можно ожидать отроссийского
правительства ифинансового регулятора.
Для инвесторов, общественности, регулятора, потребителей важно иметь достоверную иполную информацию
оразвитии подхода ESG вкомпаниях.
Требование раскрытия соответствующей информации
становится все более настойчивым иподчас обязательным
состороны структур, регулирующих страховую деятельность повсему миру.
164
Источниками информации о ESG-работе страховых
компаний должны стать:
1. Их собственная отчетность, в том числе поESG,
когда она будет широко внедрена вРФ.
2. Регулярные опросы компаний (рейтинговые агент-
ства и/или ВСС).
3. ESG рейтинги клиентов страховых компаний.
4. ESG рейтинги эмитентов ценных бумаг, вкоторые
инвестируют страховщики.
5. Открытые источники— большие данные, обрабатываемые спомощью машинного обучения иискусственного интеллекта.
Необходимость учета специфики продвижения страховых компаний внаправлении ESG связана сих особенной ролью вобщественном развитии и экономике. Речь
идет отаких направлениях работы страховщиков, как,
во-первых, управление рисками иработа поповышению
общего уровня безопасности в обществе. Страховщики
добиваются этого через снижение рисков и внедрение
безопасных технологий у своих клиентов-страхователей. Во-вторых, ранжируя иотбирая приемлемые риски
впроцессе андеррайтинга, страховая компания ранжирует ивыбирает клиентов-страхователей. Предоставление
страхового покрытия подоговору страхования означает,
что страхователь прошел отбор поуровню риска наступления страхового случая иэто дает определенную гарантию
состороны страховщика втом, что этот риск впринципе
подлежит страхованию. В-третьих, страховые компании— это крупнейшие институциональные инвесторы
на развитых рынках. Инвестиционный портфель страховщика регулируется органом страхового надзора, устанавливающего принципы диверсификации. Кроме того,
инвестиции компаний страхования жизни должны быть
долгосрочно устойчивы, а это тесно связано с рисками
изменения климата.
С учетом общественной значимости иперспективности ESG-подхода необходимо добиваться отроссийских
165
страховых компаний публикации соответствующей отчетности нарегулярной основе.
Контрольные вопросы
1. Какая доля опрошенных PWC в 2022 году страховых компаний объявила освоем переходе кполитике
нулевых выбросов СО
?
2
2. Какие источники информации оESG-подходе страховщиков вы знаете?
3. По каким факторам изучается продвинутость страховых компаний вделе внедрения ESG-подхода вРФ?
15. БЕЛОРУССКАЯ ПРАКТИКА ESG-ТРАНСФОРМАЦИИ
НА СТРАХОВОМ РЫНКЕ
Белорусский страховой рынок неявляется крупным
намировом рынке. Посостоянию на 2023год функционирует только шестнадцать страховых организаций, втом
числе три страховщика жизни, двенадцать страховщиков «нежизни» и одна перестраховочная организация.
За2022год ими аккумулировано 1809,7млн белорусских
рублей, что эквивалентно примерно 700млн долларов
США. Несмотря нанебольшие качественные показатели
инемногочисленность субъектов страхового рынка, их
деятельность оказывает существенное влияние нафункционирование экономики иподдержание уровня благосостояния населения.
Страховые взносы, полученные страховыми организациями Республики Беларусь запоследние десять лет,
выросли в2,7раза (рисунок 5).
За этот же период росли и страховые выплаты,
отражая примерно такую же тенденцию, как и страховые взносы, их уровень оставался в диапазоне 42–62%
вцелом постране.
Постепенно уменьшалась доля обязательных видов
страхования, которых в Беларуси больше одиннадцати
(рисунок 6), что свидетельствует обисчерпанных возможностях роста страхового бизнеса через обязательное страхование.
В настоящее время королем страхового рынка является страхователь, который имеет право выбирать любого
страховщика по добровольному страхованию. А обяза-
167
тельные виды страхования осуществляет в основном
государственная страховая организация Белгосстрах,
имеющая исключительное право напроведение большинства видов страхования. Изэтого общего правила имеет
рыночное отличие только обязательное страхование
гражданской ответственности владельцев транспортных
средств, право напроведение которого имеют шесть страховых организаций: два государственных страховщика
Белгосстрах и Белэксимгарант, а также четыре полугосударственных страховых организации ТАСК, Белнефтестрах, Промтрансинвет иАСОБА. Однако условия этого
обязательного вида страхования одинаковы для всех перечисленных страховщиков. Победить вэтой конкурентной
борьбе страховщики могут только засчет качества оказания страховых услуг сучетом современных требований
рынка.
00002
00081
00061
00041
00021
00001
0008
0006
0004
0002
00
665
2013
45%
727
46%
2014
82
3
48 %
002 15 2016
988
%55
4
1070
2017
43%
221 03
41%
2018
14033
1510
339%
1102 9 2020
%%83
1726
2021
36%
1
8 810
35%
22022
Рисунок 5. Страховые взносы вРеспублике Беларусь
запериод 2013–2022годов, млн бел. рублей, втом числе
доля обязательных видов страхования (%)
Источник: составлено автором.
Как показывает мировая практика, одной из возможностей повысить качество страховых услуг является
соблюдение страховщиком принципов, широко известных
168
Рисунок 6. Обязательные виды страхования вРеспублике
Беларусь иих доли (%) настраховом рынке страны
Источник: составлено автором.
в мире под аббревиатурой ESG, которая означает:
Environmental— экология, Social — социальное развитие иGovernance— корпоративное управление. Впрактике белорусского законодательства ив стратегических
программах развития этот термин невстречается, невсе
страховщики его применяют всвоих локальных нормативных актах. Однако фактически впроцессе осуществления страховой деятельности обязательно учитывают
принципы ESG, которые отражают все экологические,
социальные иуправленческие факторы взаимодействия
страховых организаций с окружающей средой, то есть
прежде всего сосвоими клиентами, работниками, учредителями, партнерами идругими контрагентами. Сочетание
этих принципов вучетных политиках иинвестиционных
169
стратегиях характеризует роль страховой организации
врешении важнейших актуальных проблем современности, свидетельствует обустойчивости компании, экологическом исоциальном воздействии субъекта хозяйствования наокружающую среду.
Страховые организации как важные финансовые
институты, выполняющие прежде всего социальную
функцию защиты физических июридических лиц— страхователей, участвующих впроцессе страхования, традиционно учитывали в своей деятельности вышеуказанные факторы. Однако впоследнее время их роль в этом
процессе особенно возросла истала очевидной проблема
раскрытия соблюдения данных стандартов вгодовой бухгалтерской и финансовой отчетности, представляемой
широкому кругу пользователей. Наиболее наглядно возможности учета страховыми организациями стандартов
ESG отражают следующие практические примеры.
Во-первых, соблюдение ESG-стандартов предполагает
учет экологических критериев. Они определяют отношение страховщика к сохранению окружающей среды.
Во-вторых, учет социальных стандартов отражает взаимодействие руководства страховой организации сострахователями, сотрудниками, страховыми агентами, брокерами,
другими посредниками. В-третьих, соблюдение управленческих факторов касается руководства компании, оплаты
их труда, внутреннего контроля, аудита, прав акционеров, всестороннего учета корпоративных рисков страхового бизнеса.
Белорусские страховщики всвоей финансово-хозяйственной деятельности широко используют зарубежный
опыт, ориентируясь наразработанные ирекомендованные к применению принципы ответственного инвестирования ООН (PRI) [38, 17] иустойчивого страхования
(Principles for Sustainable Insurance— PSI) [174]. Всоответствии с ними трансформация страхового бизнеса
с учетом ESG-трендов осуществляется в направлении
изменения риск-ориентированных подходов ксовершен-
170
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]