Добавил:

ivanov666 Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.

Вуз:

Башкирский Государственный Аграрный Университет

Предмет:

[НЕСОРТИРОВАННОЕ]

Файл:

Страхование в ESG ответственное страхование по принципам ESG (экология, социум, управление). Учебник для вузов

.pdf

Скачиваний:

Добавлен:

07.09.2026

Размер:

1 Мб

Скачать

☆

<<< < Предыдущая 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1112 / 2412 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 > Следующая >>>

оцелесообразности рассмотрения вопроса обинвестициях ввыбранную компанию, проводится ее финансовый анализ, оценка кредитоспособности с учетом ESG-рисков. Вобласти проектного финансирования оценка кредитного риска проводится с учетом экологических и социальных результатов этих проектов. После этого принимается окончательное решение обинвестировании винструменты или проекты рассматриваемой компании.

Результатом реализации мер вобласти оценки риска перехода исвязанной сэтим корректировки инвестиционных портфелей страховщиков жизни позволит последним использовать возможности, создаваемые переходом кэкономике снулевым уровнем выбросов.

Андеррайтер встраховании жизни соотносит индивидуальные данные потенциального страхователя сданными групп страхователей, имеющих определенную вероятность потенциальных убытков, и на этой основе отклоняет заявление остраховании или принимает решение обусловиях страховой сделки. То есть он определяет вероятность страхового случая впериод действия страхового договора. Пообщему консенсусу потепление климата вцелом является потенциальным источником для ухудшения качества жизни, увеличения частоты катастрофических событий, сопровождаемых человеческими жертвами исокращению продолжительности жизни. Кчислу ESG-рисков, которые необходимо учитывать вандеррайтинге жизни, обычно относят:

– риск преждевременной смерти;

– уменьшение сроков дожития доопределенного возраста.

Учитывая, что страхование жизни прямо или косвенно связано со здоровьем, к указанным добавляют риск роста смертности из-за повышенной заболеваемости и числа госпитализаций, в том числе из-за устойчивости вирусов ибактерий антибиотикам ипротивомикробным препаратам, дисбалансов вэкосистемах, появления новых заболеваний типа ковида, смены образа жизни.

111

Вместе стем, даже если вывести заскобки неопределенность вросте убыточности из-за реализации климатических рисков ивремени их реализации, существует достаточно других противоречий воценке влияния изменений климата надожитие до определенного возраста. Кним относятся:

– многозвенная и не всегда определенная цепочка событий, ведущих кросту смертности;

– зависимость смертности отмножества рисков, большинство которых неотносится кESG-рискам;

– нелинейный характер зависимости дожития отуровня реализации климатических рисков.

Главное противоречие проистекает из того, что страховщики жизни внастоящее время располагают достаточно надежной информацией одожитии категорий населения в регионах с различными характеристиками климата, эпидемиологической обстановки, частоты стихийных бедствий, подверженности углеродным выбросам. Данные эти используются для корректировки условий сделок взависимости отфиксируемых изменений вусловиях жизни групп населения иизменений вгеографическом распределении деятельности страховщика. Всвязи сэтим возникает стратегическая неопределенность, будут ли последствия климатических рисков больше, чем уже учитывается страховщиками жизни. Повлияет ли реализация климатического риска наизменение тренда последних десятилетий, который состоял в относительном уменьшении стоимости полисов страхования жизни иувеличении тарифов напродукты саннуитетными выплатами всвязи сростом продолжительности жизни во многих регионах мира.

Данные запрошлые годы показывают, что повышение температуры необязательно ведет ксокращению продолжительности жизни.

Внедрение новых технологий, реконструкция действующих предприятий может привести ксущественному сокращению углеродных выбросов. Пока нет достаточных данных чтобы оценить влияние этого процесса наразмер выбросов

112

СО2. Поэтому существующие модели изменения температур иоценка наих основе динамики убытков могут быть существенно скорректированы вближайшем будущем.

Смертность, втом числе внезапная, впоследние годы снижается благодаря развитию инфраструктуры раннего предупреждения и улучшению работы и технического обеспечения служб, ликвидирующих последствия стихийных бедствий. Вэтом же направлении действует распространение технических средств, например, кондиционеров, снижающее риски смертности при экстремально высоких температурах.

Смертность, связанная сэкстремальным холодом, как правило, выше, чем связанная с экстремальной жарой. Экстраполяция этого явления насеверные районы, вкоторых при потеплении уменьшится длительность периодов экстремально низких температур, указывает навысокую вероятность роста, анеснижения средней продолжительности жизни. Другим географическим фактором является перемещение населения врайоны сблагоприятными условиями проживания. Впериод эпидемии ковида образовалась значительная категория лиц, работающих удаленно, которые сменили жительство, переехав изурбанизированных территорий всельскую местность, нетеряя при этом возможностей получения медицинского обслуживания всвязи с распространением телемедицины. Миграционные потоки изрегионов счастыми засухами, экстремально высокими температурами идефицитом водных источников увеличивают долю населения, проживающего вусловиях, способствующих увеличению продолжительности жизни.

Кроме этого, андеррайтеры и актуарии учитывают меры, принимаемые правительствами изаконодателями после негативных событий, обусловленных повышением температуры. Вбольшинстве стран запериодами экстремальных температур последовали регуляторные решения, улучшившие работу служб спасения иинформирование населения. Были приняты изменения встроительные нормы иправила, обязавшие застройщиков применять

113

конструкции иоборудование, обеспечивающие комфортные условия вжилых инежилых помещениях, устойчивость ксиле ветра, иные меры всфере создания устойчивой инфраструктуры.

Преодоление неопределенности и разнонаправленности действия факторов, обуславливающих тенденций впродолжительности жизни исмертности, требует дополнения существующих моделей андеррайтинга иорганизации управления ESG-рисками. Вих числе:

– выбор способа учета климатических рисков. Он может оцениваться как новый самостоятельный риск, либо оценки существующих рисков могут корректироваться вводом поправочных коэффициентов;

– разделение (классификация) рисков наобуславливающие разнонаправленные изменения впродолжительности жизни, ведущие кее росту или снижению;

– учет географического фактора при построении систем идентификации иуправления рисками. Потепление может вести вувеличение продолжительности жизни водних регионах иснижению вдругих. Соответственно этому может меняться продуктовая итарифная политика страховщика жизни;

– сценарный анализ влияния повышения температур на смертность, в т.ч. внезапную. Не следует исключать израссмотрения сценарии «шоковых» последствий изменения температур. Правительства и население, как правило, оказываются неготовыми кпервым проявлениям экстремальных температур, сильного ветра и смога, как это, например, случилось вМоскве (2010, 2017), Париже (2003). Натакие события приходятся наибольшие убытки для страховщиков жизни. Последующие действия правительства способствуют адаптации населения исокращают убытки;

– осмотрительный подход кустановлению причинноследственных связей между смертностью исобытиями ее вызывающими. Например, заболеваемость раком населения, проживающего взонах вредных выбросов предприятий ипроживающих вне этих зон, может непоказать раз-

114

личий вуровне заболеваемости. Более полезным может оказаться генетический скрининг.

В заключение данного раздела приводится таблица учета ESG-рисков при андеррайтинге встраховании жизни. Напрактике такая таблица дополняется рискам управления в зависимости от принятого компанией решения об участии/неучастии в ESG-повестке, в том числе в качестве лидера. Кроме того, перечень рисков может быть дополнен такими как: утрата биоразнообразия, появление новых опасных заболеваний, ошибки инеточности информации, уровень социальной защиты работников. Такие параметры как психические отклонения, этническая принадлежность исемейное положение, склонность ккриминальным видам деятельности и мошенничеству, нарушение при защите персональных данных, состояние антикоррупционной иантимонопольной практики и др. непосредственно при проведении андеррайтинга страховщиками жизни обычно нерассматриваются. Вместе стем учитывая тесную связь, может осуществляться совместный андеррайтинг жизни издоровья. Вэтом случае, помимо представленного, учитывается влияние ESG факторов наувеличение/уменьшение заболеваемости иколичества обращений застационарной медицинской помощью (таблица 13).

Таблица 13

Влияние ESG-факторов наувеличение/уменьшение риска

смертности ипродолжительность жизни

ESG-факторы Увеличи-

Климатические, экологические

1. Загрязнение воздуха

2. Выбросы парниковых газов

3. Сокращение площади лесов, втом числе вследствие заготовки древесины

вают риск

смертности

Незначи-

тельно

Уменьшают риск смерт-

ности

115

ESG-факторы Увеличи-

4. Выбросы предприятий добывающей промышленности

5. Загрязнение почвы

6. Загрязнение пластиком

1. Рост частоты стихийных бедствий исвязанные сэтим физические риски

2. Загрязнение воды Социальные

1. Увеличение доли населения

ввозрасте свыше 40лет, втом числе всвязи сулучшением условий жизни

2. Вакцинация

3. Занятие спортом создорови-

тельными целями

4. Ожирение

5. Курение

1. Злоупотребление алкоголем

2. Злоупотребление наркотиками

1. Занятие экстремальными

видами спортом, профессиональный спорт

1. Загрязнение воздуха

2. Выбросы парниковых газов

3. Сокращение площади лесов,

втом числе вследствие заготовки древесины

4. Выбросы предприятий добы-

вающей промышленности

Продолжение табл. 13

Уменьшают

вают риск

смертности

риск смерт-

Значи-

тельно

Значи-

тельно

Значи-

тельно

Незначи-

тельно

Увеличи-

вают про-

должитель-

ность жизни

Уменьшают

продолжи-

тельность

жизни

незначи-

тельно

ности

116

Окончание табл. 13

ESG-факторы Увеличи-

вают риск

смертности

5. Загрязнение почвы

6. Загрязнение пластиком

7. Сокращение площади лесов

1. Загрязнение воды Значи-

Социальные факторы

1. Увеличение доли населения

ввозрасте свыше 40лет

2. Занятие спортом создорови-

тельными целями

1. Вид профессии

2. Наличие инвалидности

3. Злоупотребление алкоголем

инаркотиками

4. Ожирение

5. Курение

1. Занятие экстремальными

видами спорта

1. Регулярная проверка состоя-

ния здоровья

2. Вакцинация

Значи-

тельно

Незначи-

тельно

Уменьшают риск смерт-

ности

тельно

значительно

незначи-

тельно

Источник: составлено автором.

Контрольные вопросы

1. Дайте характеристику направлений интеграции

ESG вдеятельность страховщиков жизни.

2. Какое влияние может оказать ESG-повестка напро-

дуктовые решения встраховании жизни?

3. Охарактеризуйте достоинства инедостатки включения зеленых финансовых инструментов винвестиционные портфели страховых компаний.

117

4. Приведите примеры отраслей производства, инвестиции вкоторые можно свысокой вероятности считать рациональными для страховщиков— лидеров вреализации ESG-повестки.

5. Какие ESG-факторы следует учитывать в андеррайтинге страховщикам жизни?

6. Объясните значение географического фактора при проведении анализа продолжительности жизни исмертности сучетом ожидаемого потепления климата?

8. КЛЮЧЕВЫЕ ИНДИКАТОРЫ СТРАХОВАНИЯ ВESGТРАНСФОРМАЦИИ НА МАКРОУРОУРОВНЕ

Устойчивое развитие как глобальное направление созидания устойчивого мира требовало конкретности, поэтому появление принципов устойчивого развития, таких как экологичность, социальность и управление, стало естественным измерением уровня устойчивого развития. Появление различных индикаторов, измерителей, показывающих как соответствие, так идостижение устойчивости, было логичным продолжением иэтапом освоения человечеством иного понимания цели своего существования. Любые показатели, как правило, привязаны и отражают особенности той или иной индустрии или сферы деятельности. Это необходимо попричине наличия специфических отраслевых характеристик ицелевых установок. Поэтому стали разрабатываться как общие, так иотраслевые, так ирегиональные индикаторы соответствия той или иной деятельности принципам ESG.

Для страхования принципы ESG являлись и являются достаточно органичными, поскольку большинство страховых продуктов имеют социальную направленность (страхование жизни, страхование здоровья, страхование медицинских расходов, страхование гражданской ответственности идр.). Кроме того, впоследние пятьдесят лет проблема бережного отношения к окружающей среде, защита флоры ифауны стала определяющей как для промышленности, так и для населения. Спрос порождает предложение, поэтому страховой рынок создал новый страховой продукт— страхование экологических рисков,

119

основное назначение которого— финансирование превенции иликвидации последствий загрязнения окружающей среды. Что же касается принципа повышения качества управления, то его реализация декларируется впрограммах повышения финансовой устойчивости иплатежеспособности страховых организаций— Solvency-2.

Таким образом, ключевые индикаторы страхования в ESG, как правило, отражают участие страховщиков врешении экологических проблем, вповышении уровня клиентоориентированности ивсоответствии уровню прозрачности принятия решений ираскрытии максимально возможных аспектов коммерческой деятельности.

Активную позицию в создании ключевых индикаторов страхования в ESG занимают рейтинговые агентства, которые создают свою шкалу оценки, дополняющую общую оценку страховой организации как финансово-устойчивого субъекта страхового рынка. Рейтинг ESG встраховании имеет под собой результаты перспективного анализа, результаты которого прогнозируют возможные катастрофические (экологические и/или социальные) события, если реципиент заключения неподдерживает и непридерживается принципов ESG. Целью рейтинговой оценки является определение уровня сбалансированности экономических экологических, социальных ценностей иэффективности страховой компании, т.е. насколько страховщик способен извлекать выгоду извозможностей иуправлять рисками всреднесрочной идолгосрочной перспективе. Осведомленность орастущих экологических исоциальных потребностях может помочь определить направления создания новых страховых продуктов, укрепить репутацию и снизить потенциальное влияние ужесточения законодательства истандартов. Возможные рейтинговые оценки востребованы инвесторами надолгосрочной перспективе. Рейтинговые оценки используют фонды устойчивого развития вЕС наоснове отраслевого принципа, например, «лучший всвоем классе».

120

<<< < Предыдущая 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1112 / 2412 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 > Следующая >>>

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]