Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Оценка и управление стоимостью предприятия (краткий курс лекций)
.pdf
4. Долгосрочные финансовые вложения.
5. Прочие внеоборотные активы.
Оборотные активы (оборотный капитал):
1. Запасы (сырьё, материалы, готовая продукция,
незавершенное производство).
2. Дебиторская задолженность (покупатели и
заказчики, векселя к получению, авансы выданные
и т.д.).
3. Краткосрочные финансовые вложения.
4. Денежные средства (в кассе, на расчётном счёте,
на валютном счёте).
5. Прочие оборотные активы.
По степени ликвидности, т.е. по возможности
преобразования активов в наличные деньги, можно
выделить абсолютно ликвидные активы (денежные
средства), хорошо ликвидные (ценные бумаги, авансы),
наименее ликвидные (товарные запасы, незавершённое
производство), трудноликвидные (здания, машины).
При оценке экономического потенциала используют
ряд показателей, характеризующих имущественнофинансовое состояние предприятия:
– показатели, характеризующие общее состояние
имущества: стоимость имущества, структура основного и
оборотного капитала, источники формирования имущества
и их структура и т.д.;
– показатели, характеризующие финансовое
состояние предприятия: коэффициенты ликвидности,
коэффициенты платёжеспособности, коэффициенты
соотношения заёмных и собственных средств и т.д.;
– частные оценочные показатели, харак-
теризующие экономическую эффективность использования
всех ресурсов и каждого вида ресурсов в отдельности:
фондоотдача, оборачиваемость и т.д.
141
2. Оценка экономического потенциала
предприятия
Исследования Е.В. Басалаевой показали, что эко-
номическая потенциалометрия позволяет сгруппировать
всё многообразие экономических целей в четыре, которые
могут быть измерены и оценены с требуемой степенью
точности:
1) деятельность с целью получения прибыли;
2) деятельность с целью генерирования потоков
денежных средств;
3) деятельность с целью сохранения стоимости;
4) деятельность с целью поддержания качества
жизни.
Наиболее важными задачами оценки экономи-
ческого потенциала являются:
– оценка доходности (рентабельность капитала);
– оценка степени деловой активности предприятия;
– оценка финансовой устойчивости;
– оценка ликвидности баланса и платё-
жеспособности предприятия.
В качестве традиционных показателей в научной
литературе выделяют следующие:
1) имущественное положение;
2) положение на рынке;
3) обеспеченность производственными ресурсами;
4) эффективность производства;
5) финансовое состояние предприятия.
При оценке экономического потенциала рас-
сматриваются различные структурные коэффициенты,
такие как:
– техническое строение производства (фондово-
оружённость труда);
– органическое строение производства (эффек-
тивность использования ресурсов);
142
– стоимостное строение производства (эффек-
тивность производства);
– дееспособность производственных фондов (доля
производственных фондов, участвовавшая в создании
продукта);
– средний оборот производственных фондов
(количество оборотов, совершённых производственными
фондами);
– фондоёмкость чистой продукции (стоимость
производственных фондов, приходящаяся на 1 р. чистой
продукции);
– норма потребления (стоимость труда,
приходящаяся на 1 р. чистой продукции);
– норма накопления (доля прибыли, которую
предприятие может реинвестировать в развитие
производства (коэффициент реинвестирования)).
Многие исследователи рассматривают модели
оценки экономического потенциала.
Так, например, С.А. Ушаков предлагает
использовать индикаторный и матричный методы
диагностики экономического потенциала, в основу
которых заложена система индикаторов, с помощью
которых даётся оценка экономического потенциала
предприятия.
Другими авторами описываются балансовая модель
прогноза экономического потенциала, отражающая
взаимосвязь между различными активами и пассивами
предприятия; экспертный метод; метод денежной оценки
элементов экономического потенциала; ресурсно-
регрессионный метод; метод приоритетной оценки
ресурсов; условно-натуральный метод.
Однако существующие методики оценки
экономического потенциала предприятий позволяют лишь
в определённой мере измерять количественное влияние
143
отдельных факторов. Тем более что основная часть
положений этих методов до сих пор остаётся
дискуссионной. Без оценки реальных возможностей
предприятия (потенциала развития) практически
невозможно добиться повышения конкурентоспособности
бизнеса, преодолеть кризисные ситуации в экономическом
развитии.
Мониторинг и количественная оценка потенциала
развития предприятия помогают выявить приоритетные
проблемы и пути решения. В то же время нельзя
определённый уровень экономического потенциала
рассматривать как константу.
Применительно к конкурентоспособности пред-
приятия экономический потенциал напрямую связан
с целями развития, и поэтому планирование развития
потенциала предприятия предполагает включение целого
ряда таких этапов, как:
– оценка структуры, динамики и эффективности
использования производственных ресурсов и возмож-
ностей предприятия, его доли или занимаемого положения
на рынке;
– определение уровня конкурентоспособности
основных видов продукции, самого предприятия и его
совокупного капитала;
– анализ имеющихся производственных резервов и
потерь экономических ресурсов на предприятии;
– выбор основной стратегии и тактики развития
потенциала предприятия;
– планирование развития потенциала предприятия
с учётом выбранных перспективных целей и имеющихся
ограничений ресурсов;
– осуществление запланированных мероприятий,
связанных с обеспечением экономического роста и
развитием потенциала предприятия.
144
Экономический потенциал развития имеет
динамичную форму, изменяющуюся с течением времени в
зависимости от условий, поэтому управление
экономическим потенциалом предприятия не имеет чётко
поставленных временных рамок.
Механизм развития экономического потенциала
предприятия чётко и органично должен вписываться
в системы управления предприятием и конкретизироваться
специально сформированной системой управления,
располагающей собственными специфическими
принципами функционирования, определённой структурой
и набором составляющих элементов.
Несмотря на то, что в современной литературе
сегодня существует огромное количество разнообразных
вариантов оценки экономического потенциала, все ещё не
разработано единой фундаментальной формулы для его
расчёта.
В основе эффективного управления и оценки
экономического потенциала лежит проблема, связанная с
определением структуры экономического потенциала. Это
приводит к мысли о том, что, определив элементы
экономического потенциала, можно попытаться привести
алгоритм оценки данной категории через оценку её
составляющих.
Итак, формула оценки экономического потенциала
через структурные составляющие будет выглядеть так:
Оэп = Опп + Офп + Орсп + Ооуп
+ Отп + Оип + Оинфп,
где Оэп – оценка экономического потенциала;
Опп – оценка производственного потенциала;
Офп – оценка финансового потенциала;
Орсп – оценка ресурсно-сбытового потенциала;
Ооуп – оценка организационно-управленческого
потенциала;
145
Отп – оценка трудового потенциала;
Оип – оценка инновационного потенциала;
Оинфп – оценка информационного потенциала.
Выводы
Анализ экономического потенциала предприятия
должен носить комплексный характер, поскольку потенциал создается благодаря сочетанию нескольких факторов
(ресурсы, резервы, результаты, предпринимательские способности), которые и выступают объектами анализа экономического потенциала. Комплексный анализ позволит
дать обобщающую оценку эффективности использования
экономического потенциала, наличие и рост которого
определяет конкурентоспособность предприятия, служит
гарантом эффективной реализации управленческих реше-
ний.
Экономический потенциал предприятия представля-
ет собой сложную систему, включающую основные фонды,
трудовые ресурсы, технологию, энергетические ресурсы и
информацию, находящиеся в распоряжении организации
для созидательной деятельности. Ему присущ ряд специ-
фических характеристик. Прежде всего, целостность, озна-
чающая, что только при наличии всех элементов потенциала возможно достижение конечного результата его функ-
ционирования – выпуск продукции. А также такие особен-
ности как: взаимозаменяемость, взаимосвязь элементов,
гибкость и адаптивность к продукции, к изменяющимся
экономическим и производственно-техническим условиям.
Изучение этих механизмов становится инструментом
управления эффективностью производства, способствует
качественному рывку в обновлении производства, инвестиционной политике, выявлению механизма гибкости, что
позволяет снизить затратоемкость общественного произ-
146
водства и повысить возможности общества, в удовлетворе-
нии потребностей.
Вопросы для самоконтроля:
1. Что такое экономический потенциал?
2. Какая структура активов предприятия?
3. Что обеспечивает потенциалометрия?
4. Какие наиболее важные задачи оценки экономи-
ческого потенциала?
147
Лекция № 20.
Тема: Логистический потенциал и его влияние
на стоимость предприятия
Основные вопросы:
1. Понятие логистического потенциала предприя-
тия.
2. Показатели логистического потенциала предпри-
ятия.
3. Оценка логистического потенциала предприятия.
1. Понятие логистического потенциала
предприятия
Логистико-ориентированный подход к управлению
предприятием нацелен на обеспечение устойчивости
функционирования предприятия на рынках
производителей, поставщиков и потребителей. Некоторое
расхождение между теоретическими наработками
логистики и их практическим применением можно
уменьшить с помощью такой экономической категории,
как потенциал логистики. Понятие потенциала тесно
связано со структурой целей и определяется как
«совокупность возможностей» предприятия.
Под потенциалом логистики следует считать комплементарную совокупность возможностей предприятия,
реализация которых подкреплена ресурсами, которые
имеются в наличии и могут быть мобилизованы для достижения целей логистической деятельности промышлен-
ного предприятия.
Сущность потенциала логистики заключается
в максимальной возможности предприятия использовать
все передовые наработки в сфере логистики. Поддерживая
взгляд автора Г.Г. Лариной на эту проблему, а также развивая его, для выявления конкретного содержания потен-
148
циала логистики целесообразно применить проблемно-
аналитический подход. Потенциал логистики, с одной стороны, характеризует возможность применения различных
ресурсов, с другой – является интегральной характеристикой логистического ресурсного обеспечения предприятия.
Таким образом, потенциал логистики возможно
представить как сумму трудовых, материальных, финансовых, временных и информационных ресурсов, которые
обеспечивают логистическую деятельность предприятия.
Поэтому это утверждение дает возможность вывести функциональную зависимость потенциала логистики,
который равен:
П=Т (Пм, Пт, Пр, Пф, Пи, Пч),
где Пм, Пт, Пр, Пф, Пи, Пч – соответственно мето-
дический, трудовой, ресурсный, финансовый, информаци-
онный и временной потенциалы.
Приведенное соотношение определяет первый – ресурсный уровень представления потенциала логистики.
Второй уровень – аспектный, на котором потенциал
логистики будет иметь функциональную зависимость между снабженческим, производственным, коммуникативным
и распределительным потенциалом.
На аспектном уровне потенциал логистики можно
представить в виде функции:
Пм= f (Пп, Пс, Пк, Прд),
где Пп, Пс, Пк, Прд – соответственно снабженче-
ский, производственный, коммуникативный и распредели-
тельный потенциалы логистики.
2. Показатели логистического потенциала
предприятия
Оценка логистического потенциала основывается на
системе показателей, таких как:
149
– коэффициент удовлетворения потребности
(эффективность материального потока на входе)
– коэффициент равномерности поставок (ин-
тенсивность материального потока на входе, показатель
работы поставщиков);
– коэффициент соотношения входящих и исходя-
щих односторонних материальных потоков ;
– коэффициент соотношения запасов и входного
материального потока ;
– коэффициент соотношения запасов и выходного
материального потока
– коэффициент качества обслуживания потребите-
лей ;
– коэффициент безотказности обслуживания по-
требителей продукции ( );
– коэффициент загруженности мощностей
Оценить логистический потенциал предприятий для
сравнительного сопоставления с другими предприятиями
можно по формуле средней геометрической простой:
где – интегральный показатель логистического
потенциала;
K t – i-й показатель логистического потенциала;
;
п – количество показателей.
(1)
150
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]