Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Мировая экономика и международные экономические отношения. Учебник
.pdf
Необходимо отметить, что традиционно изучением деятельности ТНК занимается ООН. По классификации ООН к ТНК,
как правило, относят компании с годовым оборотом, превышающим 100 млн долл. США, и филиалами не менее чем в шести странах.
Конференция ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД) к
ТНК относит компании любой правовой формы (т.е. не всегда
именно корпорации), владеющие по крайней мере 10 % акций
(долевого участия) в фирмах (предприятиях), которые расположены в двух и более странах [3].
Важную роль в принятии решения об отнесении компании
к ТНК в последнее время играет также величина процента
продаж компании, осуществляемых за пределами страны-резиденции. Например, по этому показателю, бесспорно, к ТНК
относится швейцарская компания Nestle SA, объем продаж
которой за пределами Швейцарии составляет 98,7 % от общего объема реализации [4].
4.2. Теоретическое обоснование, основные причины
возникновения ТНК, способы получения конкурентных
преимуществ транснациональными компаниями
К основным причинам возникновения ТНК в мировой экономике относятся [1, с. 40; 5]:
– постоянное движение производственных процессов в
страны с более дешевой рабочей силой, более доступными ресурсами, инфраструктурой, дешевизной капитала и т.д. с целью минимизации себестоимости производимой продукции;
– стремление противостоять жесткой национальной и
международной конкуренции посредством формирования
компаний, способных за счет эффекта масштаба и диверсификации производства по нескольким странам мира противостоять натиску конкурентов;
– приобретение дополнительных преимуществ в сфере
международного обмена товарами, услугами, получения доступа к капиталу, искоренения избыточных и дублирующих
управленческих функций и т.д.
91
С причинами возникновения ТНК тесно переплетены мотивы и движущие силы деятельности ТНК в мировой экономике. Главенствующими мотивами деятельности ТНК традиционно являются [1, с. 40; 5]:
– продвижение товаров на рынки других стран, прочное
закрепление в определенной нише и политика дальнейшей
экспансии на зарубежные рынки;
– развитие международной специализации, при которой
разные филиалы производят различную продукцию, или налаживание системы производственной кооперации, при которой разные отделения компании производят продукцию друг
для друга с наименьшими издержками;
– использование рабочей силы, научно-технического потенциала, энергоресурсов, капитала, финансовых рынков других стран, что позволяет снизить себестоимость производства,
диверсифицировать рынки сбыта и застраховаться от чрезмерных рисков предпринимательской деятельности.
Если обратиться к теоретическому обоснованию возникновения и деятельности ТНК, то следует коротко остановиться
на нескольких основных теориях [1, с. 41].
Одной из таких теорий является теория П. Бакли и М. Кэссона. Сущность ее сводится к тому, что ТНК возникает в результате усиления процессов конкуренции в национальной
экономике и необходимости экспансии на другие рынки посредством экспорта знаний и новых технологий. ТНК, таким
образом, имея право собственности на знания (технологии,
ноу-хау), распространяемые в других странах, занимает в
этих странах ведущее положение на рынке продукции наиболее глубоких переделов [1, с. 41].
Еще одной теорией возникновения и экспансии ТНК на зарубежные рынки является теория С. Хаймера и Ч.П. Киндлебергера. Это так называемая модель монополистических преимуществ, которая обосновывает выход на международные
рынки ТНК необходимостью постоянного роста для поддержания монополистических преимуществ и сдерживания конкурентов.
Наиболее приближенной к производственному процессу
является теория Р. Вернона, в соответствии с которой каждая
из основных фаз жизненного цикла товара – инновация, стан-
92
дартизация, производство – имеет свой определенный уровень
издержек, что вынуждает ТНК принять решение о производстве товара дома или о переносе производства в другие страны.
На практике, учитывая различия в издержках между промышленно развитыми и другими странами, очень часто ТНК
делают выбор в пользу переноса производства в другие страны
[1, с. 41].
Теоретические обоснования возникновения и деятельности
ТНК затрагивают также и способы получения ими более эффективных конкурентных преимуществ по сравнению с обычными национальными компаниями. При этом условно конкурентные преимущества ТНК можно разделить следующим
образом [1, c. 45]:
1) конкурентные преимущества общего порядка;
2) конкурентные преимущества, связанные с мультинацио-
нализацией.
К первой группе конкурентных преимуществ относятся [5; 6]:
– обладание собственной уникальной технологией. Доступ к ней другие компании могут получить только с согласия
ТНК;
– гудвилл, основанный на марке или торговом знаке. В
современном мире этот нематериальный актив, характеризующий репутацию ТНК в отношении качества производимой
продукции, методов управления, социальной ответственности, экологической политики и т.д., является весьма важным
при оценке стоимости акций компании и соответственно ее капитализации и привлекательности для инвесторов (подробнее
см. пункт 4.6);
– экономия на масштабе. Такого рода экономия широко
используется ТНК не только на масштабе производства, когда
за счет увеличения производства продукции снижается удельная себестоимость единицы продукции, но и на масштабе закупок (закупки в больших количествах), на масштабе финансирования (доступ к капиталу по более низким ставкам, чем у
небольших национальных компаний), на масштабе диапазона
деятельности (сокращение затрат за счет консолидации нескольких видов производства в одной компании) и т.д.
Ко второй группе конкурентных преимуществ ТНК отно-
сятся [5; 6]:
93
– мультинациональные возможности маркетинга. Речь идет
об обладании знаниями и доступом к рынкам нескольких стран;
– мультинациональные источники снабжения. ТНК имеют, как правило, более надежный доступ к источникам сырья,
полуфабрикатам и т.д., чем национальные производители за
счет диверсификации закупочной деятельности;
– опыт менеджмента в разных странах. Использование
«человеческого фактора», а именно обмен опытом и практическими наработками между менеджерами ТНК, работающими
в отделениях ТНК в разных странах.
4.3. Отличительные признаки и основные виды
экономической деятельности ТНК
Исследования, проведенные Абрамовым [7, с. 171], позволяют сделать вывод о том, что, например, с точки зрения международного права ТНК имеют ряд свойственных только им
отличительных характеристик. К таким основным признакам
относятся:
– наличие многонационального акционерного капитала.
Сегодня, например, акционеры таких крупнейших ТНК, как
General Electric, Coca-Cola, Microsoft живут на всех континентах, представляя разные национальности, религии, социальные слои и т.д.;
– существование многонационального руководящего центра. Развивая предыдущий тезис о многонациональной принадлежности акционеров ТНК, нужно отметить, что и управленцы ТНК являются выходцами из разных стран, говорят
на разных языках и представляют подчас абсолютно разные
культуры;
– комплектование администрации иностранных филиалов кадрами, знающими местные обычаи, условия, традиции.
Этот признак тесно связан с многонациональным кадровым
составом ТНК.
Очевидно, что не существует полного списка видов экономической деятельности, которыми были бы заняты ТНК.
Естественно, что тот вид хозяйственной деятельности, который отвечает стремлению ТНК извлечь прибыль, а также по-
94
зволяет войти на ранее неизведанный рынок и использовать
более дешевые трудовые, природно-климатические и экономические ресурсы, более облегченный доступ к капиталу и
более стабильную политическую и социальную ситуацию, чем
на других рынках, станет для ТНК весьма привлекательным.
Однако существует несколько видов экономической деятельности, которые традиционно относятся к ведению ТНК.
То есть расширяя свое присутствие на том или ином рынке,
ТНК используют разнообразные формы освоения этого рынка.
Эти формы обычно основываются на установлении контрактных отношений и не связаны с приобретением ТНК долей в
уставном капитале других фирм [7, с. 175]. К числу таких
форм экспансии и видов деятельности, позволяющих ТНК
обозначить свое присутствие на национальном рынке какойлибо страны, относятся:
– лицензирование;
– управленческие контракты, контракты на оказание тех-
нических и маркетинговых услуг;
– сдача предприятий под ключ.
Лицензирование. Речь в данном случае идет о подписании
юридических договоров, по которым лицензиар (ТНК) предоставляет определенные права лицензиату (национальной компании) на определенное время и за определенное вознаграждение. Такие соглашения позволяют ТНК войти в новый рынок
сбыта и через национальную компанию продвигать свои технологии на этот рынок, со временем закрепляясь на нем и занимая все более устойчивые позиции.
Управленческие контракты и контракты на оказание технических и маркетинговых услуг. Эта форма экспансии ТНК
заключается в оформлении соглашения (договора), по которому ТНК предоставлен оперативный контроль над национальным предприятием за соответствующее награждение. Функции управления по таким соглашениям могут включать как
управление производственным процессом, так и ответственность за технический, сертификационный, качественный
аспекты производимой продукции, а также покупку техники
и сырья, обучение рабочей силы [7, с. 175–176].
С управленческими контрактами сходны контракты на
оказание маркетинговых, технических и иных услуг. Чаще
95
всего такие договоры заключаются на ремонт и профилактику
определенного, как правило, произведенного самой ТНК, оборудования, на устранение аварий и на оказание технической
помощи в разработке того или иного проекта.
Выгода от таких соглашений для ТНК заключается в получении доступа через национального производителя на новый,
неизученный рынок, использовании национального производителя в качестве «поводыря» на этом рынке, приобретении
знаний об этом рынке, которые впоследствии позволяют ТНК
прочно обосноваться на рынке и начать его завоевывать.
Сдача предприятий под ключ. В этом случае ТНК берет на
себя ответственность за осуществление большей части или
всех видов работ, необходимых для планирования или строительства определенного объекта.
Этот вид деятельности ТНК получил широкое распространение в черной металлургии. Сегодня в мире существуют несколько ТНК, готовых осуществить строительство крупных
металлургических комбинатов или отдельных цехов под
ключ. При этом в каждом сегменте доминируют всего несколько ТНК. Например, в строительстве металлургических печей традиционно доминируют итальянская Danielli и немецкая SMS Demag. В производстве прокатных станов плоской
продукции большая доля заказов приходится на немецкую
компанию Siemens VAI Metal Technologies. В поставках оборудования для рафинирования стали, такого как установка
печь-ковш, значительная доля в мире принадлежит австрийской ТНК Voestalpine.
Следует признать эффективность деятельности ТНК. За последние несколько лет ТНК стали важнейшими действующими лицами в современном мировом хозяйстве, оказывая все
более ощутимое влияние на развитие мировой экономики.
4.4. Влияние ТНК на развитие мировой экономики
на современном этапе
Для анализа влияния ТНК на развитие мировой экономики
целесообразно провести исследование того, как менялось число ТНК в мире в конце XX в. и за последние несколько лет.
96
Крупнейшие 100 ТНК в конце XX в. имели в своем распоряжении мировые активы на общую сумму 3,1 трлн долл., или
около 50 % всех зарубежных активов. Они контролировали
90 % прямых капиталовложений за рубежом, объем произведенной ими продукции превышал 1 трлн долл. в год. При этом
ТНК контролировали более 50 % объема всей мировой торговли и более 40 % всего объема мирового промышленного производства1.
В 2004 г. в мире насчитывалось более 45 000 ТНК, а количество их зарубежных филиалов превышало 276 000. Транснациональный капитал контролировал до 50 % всего объема
мирового промышленного производства, 65 % внешней торговли, 4/5 патентов и лицензий на готовую технику, технологии и ноу-хау. Ядро этой системы составляли около 500 ТНК,
обладающих огромной экономической властью. Совокупные
валютные резервы ТНК были в несколько раз больше, чем резервы всех национальных банков [8].
В 2008 г. функционировали 79 000 ТНК и 790 000 их филиалов [9]. В 2009 г. количество ТНК увеличилось до 82 000 (стало на 3,7 % больше), имеющих 810 000 зарубежных филиалов
(стало на 2,5 % больше) [10]. Увеличение количества ТНК и
их филиалов произошло в 2009 г. по сравнению с 2008 г. даже
несмотря на глобальный финансово-экономический кризис.
В соответствии с Докладом UNCTAD о мировых инвестициях за 2018 г. в мире насчитывалось около 100 000 ТНК, имеющих более чем 860 000 зарубежных филиалов. Количество
крупнейших международных компаний за последние 50 лет
увеличилось почти в 15 раз (в 1970 г. было только 7 тыс. подобных предприятий) [11, с. 401].
Степень влияния ТНК на мировую экономику можно продемонстрировать на примере одной горнодобывающей компании. В мире признано три крупнейших производителя железной руды: компании Vale (бывшая CVRD), Rio Tinto Group и
BHP Billiton. Это крупнейшие ТНК с большим количеством
филиалов во многих странах мира.
1
Традиционно рейтинг крупнейших компаний мира проводится еже-
годно газетой Financial Times. Cм.: Ведомости. 14.06.2005. С. В1.
97
Однако особый интерес представляет тот факт, что вторая по
объемам добычи железной руды в мире компания Rio Tinto не
только работает в сегменте черной металлургии, но и является
крупнейшим мировым игроком в цветной металлургии. Так,
компания занимает 5-е место в мире по добыче золота, 4-е место
в мире по добыче меди и угля, 7-е место по добыче алюминия, а
также значимые позиции по добыче алмазов и урана [12, с. Б2].
Учитывая такое огромное влияние ТНК на развитие мировой экономики, следует признать, что национальные государства постепенно утрачивают контроль над происходящими в
их экономике процессами и не могут проводить независимую
от ТНК экономическую политику.
Мощные ТНК, работающие в различных, но наиболее важных отраслях экономики любой страны (базовые отрасли), таких
как нефтедобывающая и нефтеперерабатывающая промышленность, газовая промышленность, черная и цветная металлургия,
нефтехимическая промышленность и машиностроение, координируют свое производство и сбыт с другими предприятиями,
которые расположены во многих странах мира. При этом в большинстве случаев ТНК при принятии решений не обращают особого внимания на интересы конкретных государств, где находятся филиалы и производственные базы ТНК.
К негативным последствиям влияния ТНК на развитие мировой экономики и торможение развития национальных экономик специалисты относят:
– нарушение государственных законов страны пребывания ТНК посредством манипуляции ценами, использования
трансфертных цен, укрытия от налогов и т.д.;
– установление монопольных цен на рынке, диктат своих
условий в ущерб национальной экономики страны пребывания;
– вмешательство в политическую жизнь страны пребывания
с целью контроля над принимающимися законами и расстановки «своих» политиков, которые будут защищать интересы ТНК.
Однако, как свидетельствует практика, ТНК вносят весомый вклад в развитие стран своего пребывания, особенно в
развитие развивающихся стран. Положительное влияние ТНК
выражается:
– в передаче производственных технологий в некоторые
отрасли экономики (швейная, текстильная, электронная про-
98
мышленность) посредством поставки инвестиционных товаров и современных технологий;
– содействии стимулированию структурных изменений
экономик развивающихся стран, более быстром становлении
обрабатывающих отраслей промышленности, превращении
развивающихся стран из традиционных экспортеров сырья в
поставщиков полуфабрикатов и в итоге конечной продукции;
– ускорении процессов инноваций, предоставлении рабочих мест, обучении местного персонала.
Таким образом, важно отметить, что ТНК могут оказывать
как положительное влияние на национальные экономики
стран пребывания и соответственно на мировую экономику,
так и отрицательное, преследуя только сугубо узкие интересы,
направленные на извлечение максимальной прибыли и вытеснение конкурентов всеми доступными способами. Каждая
ТНК решает сама, какие методы конкурентной борьбы применить и как влиять на экономику. Очень многое зависит от
руководящего состава ТНК и от корпоративной культуры внутри самих компаний. Именно это является основным определяющим фактором при формировании стратегии экспансии на
внешние рынки. Также от этого зависит, будет ли стратегия
социально ответственной и сфокусированной на упрочнение
позиций на том или ином рынке за счет привнесения в экономику, например, новых технологий, новых знаний и обучения
местного персонала, или стратегия ограничится коммерческим подкупом влиятельных политиков, изменением в свою
пользу законодательства стран пребывания и использованием
необоснованных монополистических преимуществ в достижении узко корпоративных целей.
4.5. Влияние глобальных финансово-экономических
кризисов и ключевых событий на деятельность ТНК
(на примере глобального кризиса 2008–2009 гг.
и валютного кризиса 2014–2015 гг.)
Находящиеся в эпицентре кризиса развитые страны пережили в 2008 г. сокращение потока прямых иностранных ин-
99
вестиций (ПИИ)1 на одну треть [13]. Негативное влияние кризиса на потоки ПИИ прогнозируются и в дальнейшем, как
минимум на небольшом отрезке времени, пока последствия
глобального кризиса не будут преодолены. При этом вероятность быстрого выхода на прежние уровни ПИИ очень невысока. Последний финансовый кризис, возможно, самый суровый для мировой экономической системы со времен Великой
депрессии 1929 г. Он распространился далеко за пределы финансового сектора и потряс реальную экономику. Имеется достаточно доказательств его негативного влияния на ПИИ.
Значительное влияние на ПИИ оказывают ТНК. С одной стороны, более жесткие условия кредитов и низкая прибыль ТНК
способствовали понижению возможности финансирования зарубежных проектов. С другой стороны, растущие темпы глобальной экономической рецессии в конце 2008 г. и в течение
2009 г. и завышенные оценки рисков подорвали устойчивую
склонность бизнеса и ТНК к повышению уровня интернационализации. В результате многие крупные ТНК пересмотрели свои
планы глобальной экспансии и, как следствие, большое число
проектов и трансграничных слияний и поглощений было отложено. Эта тенденция является всеобъемлющей и под ее негативное влияние попадают практически все отрасли от добывающей и обрабатывающей промышленности до сферы услуг.
При этом во время того кризиса наблюдалось прогрессивное
ухудшение инвестиционного фона: кризис имел относительно
1
ПИИ – это когда компания из одной страны осуществляет материальные инвестиции, чтобы построить фабрику в другой стране. По сути,
это открытие предприятия иностранцем. Определение может быть расширено, для того чтобы включить те инвестиции, которые делаются в
предприятия, работающие в иностранной для инвестора экономике. Отношения в ПИИ строятся следующим образом: основная фирма и иностранное подразделение вместе формируют транснациональную корпорацию. Чтобы инвестиции были классифицированы как ПИИ, они
должны быть достаточно большими, чтобы позволить головной фирме
контролировать иностранный отдел. МВФ определяет контроль в этом
случае как владение не менее 10 % обычных акций или эквивалентную силу при голосовании. Инвестиции в размере меньше чем 10 % позиционируются как портфельные инвестиции (https://elar.urfu.ru/
bitstream/10995/71071/1/m_th_l.a.khubonshoev_2019.pdf. Дата обращения: 15.10.2021).
100
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]