Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Блокчейн для всех как работают криптовалюты, BaaS, NFT, DeFi и другие новые финансовые технологии
.pdf
Артем Генкин
Алексей Михеев
Блокчейн для всех
Как работают криптовалюты,
BaaS, NFT, DeFi и другие
новые финансовые технологии
Москва
2024
УДК 336.74:004
ББК 65.050.253
Г34
В книге упоминаются социальные сети Instagram и/или Facebook,
принадлежащие компании Meta Platforms Inc., деятельность которой по реализации соответствующих продуктов на территории
Российской Федерации запрещена.
Редактор Ахмед Новресли
Генкин А.
Г34 Блокчейн для всех: Как работают криптовалюты, BaaS, NFT, DeFi идру
новые финансовые технологии / Артем Генкин, Алексей Михеев.— М.:
Альпина Паблишер, 2024.— 588 с.
ISBN 978-5-9614-8046-7
Технологию блокчейна называют прорывной инновацией, которая радикально меняет глобальные рынки и поведение потребителей по всему миру,
как изменили их двигатель внутреннего сгорания, контейнерные перевозки или
интернет. И речь не только о криптовалютах: децентрализованные базы данных, хранящие информацию обо всех изменениях, уже сейчас используются
в сфере финансов, медицине, госуправлении и позволяют безопасно заключать сделки, выстраивать сложные логистические цепочки, защищать интеллектуальную собственность и решать многие другие задачи. Разобраться в том,
что происходит в быстро развивающейся сфере блокчейна сегодня, поможет
книга докторов экономических наук, специалистов по электронной торговле
и инвестициям Артема Генкина и Алексея Михеева. Они рассказывают об использовании блокчейна в разных сферах бизнеса, описывают основные криптовалюты и DeFi-платформы, дают прогноз развития рынка NFT и метавселенных, а также объясняют, как регулируются цифровые активы в разных странах.
гие
ISBN 978-5-9614-8046-7
УДК 336.74:004
ББК 65.050.253
Все права защищены. Никакая часть этой книги не может быть воспроизведена в какой бы то ни было форме
и какими бы то ни было средствами, включая размещение
в сети интернет и в корпоративных сетях, а также запись в память ЭВМ, для частного или публичного использования, без письменного разрешения владельца авторских
прав. Повопросу организации доступа к электронной библиотеке издательства обращайтесь по адресу mylib@alpina.ru
© А. С. Генкин, А. А. Михеев, 2023
© ООО «Альпина Паблишер», 2024
Содержание
Благодарности ..................................................................................................
Введение .............................................................................................................
Глава 1. Тренды, тенденции, основные события
накрипторынке запоследние годы ...................................
1.1. Иснова: ачтотакоеблокчейн? .............................................................................
1.2. Очем пойдет речь вэтойкниге: основные тенденции вобласти блокчейна .......
1.3. Год 2020-й: ралли ипротивостояния ....................................................................
1.4. Начало 2021-го: DeFiиNFTправят бал ................................................................
1.5. Второе полугодие 2021г. иитоги года вцелом .....................................................
Глава 2. Криптовалюты — первое применение блокчейна ........
2.1. Основные категории криптовалют иих типичные особенности ..........................
2.2. Принятие криптовалют ипаттерны населения .....................................................
2.3. Криптоиндустрия икриминал ..............................................................................
2.4. Особенности формирования курса криптовалют: чемвызванаволатильность? ..
2.5. Инфраструктура всфере цифровых активов ........................................................
2.6. Инвестстратегии всфере цифровых активов ........................................................
2.7. Криптомайнинг — новаяиндустрия ...................................................................
2.8. Криптостейкинг ..................................................................................................
2.9. Инфлюенсеры вкриптосообществе ....................................................................
2.10. Риски иугрозы ....................................................................................................
Глава 3. Невзаимо заменяемые токены (NFT):
новое обличье блокчейн-хайпа? ........................................
3.1. NFT: определение иобщее представление .........................................................
3.2. Идеология NFT-движения ивопросы авторства .................................................
3.3. NFT вотдельных сферах жизнедеятельности .....................................................
3.4. Метавселенные ....................................................................................................
Глава 4. Блокчейн как услуга (BaaS) ................................................
4.1. BaaS — общее представление .............................................................................
4.2. Ведущие игроки иотраслевые кейсы применения .............................................
Глава 5. DeFi, или Децентрали зованные финансы ......................
5.1. Общее представление оDeFi ..............................................................................
5.2. Нетолько Ethereum ............................................................................................
5.3. Статистика илидеры рынка ................................................................................
5.4. Движущие силы DeFi ..........................................................................................
5.5. Области применения...........................................................................................
5.6. Преимущества DeFi ............................................................................................
5.7. Основные проблемы DeFi, которые еще необходимо преодолеть ......................
5.8. Ожидания иреалии ............................................................................................
5.9. Популярные DeFi-сервисы ..................................................................................
5.10. Выборка проектов отWharton Blockchain and Digital Asset ................................
Глава 6. Блокчейн- решения вкорпоративном секторе .............
6.1. Отраслевое применение блокчейна: общие аспекты ..........................................
6.2. Блокчейн влогистике..........................................................................................
6.3. Блокчейн вмедицине издравоохранении ..........................................................
6.4. Блокчейн всфере финансов ................................................................................
6.5. Блокчейн всельском хозяйстве ..........................................................................
6.6. Блокчейн вгоссекторе ........................................................................................
6.7. Соцсети наблокчейне .........................................................................................
6.8. Применение блокчейна виных отраслях ............................................................
Глава 7. Регулирование крипто индустрии: мировой опыт ......
7.1. Общие подходы крегулированию ......................................................................
7.2. Регулирование криптоиндустрии вразличных странах мира .............................
7.3. Регулирование криптоиндустрии вСША............................................................
7.4. Регулирование криптоактивов икриптоинструментов вЕС ..............................
7.5. Регулирование криптоиндустрии вКитае ...........................................................
7.6. Принятие законодательстваРФ оцифровых финансовых активах ....................
7.7. Доклад Банка России окриптовалютах инашаоценка его положений..............
7.8. Дальнейшее развитие регулирования криптоиндустрии вРФ ...........................
7.9. Вопросы налогообложения .................................................................................
Глава 8. Цифровые валюты центральных банков (CBDC) ......
8.1. Общая концепция CBDC ....................................................................................
8.2. Цифровые валюты центральных банков (CBDC): глобальная география ...........
8.3. Опыт Китая: цифровойюань ..............................................................................
8.4. Евросоюз иCBDC ...............................................................................................
8.5. Внедрение цифрового рубля вРоссии ................................................................
Глава 9. Выводы ипрогнозы ................................................................
9.1. Блокчейн: нерешенная проблематика .................................................................
9.2. Прогнозы, форсайты, ожидания .........................................................................
9.3. Блокчейн исанкции ............................................................................................
Глоссарий ......................................................................................................
Благодарности
Один из авторов этой книги, Артем Генкин, хочет поблагодарить следующих фантастических людей, без которых эта книга не появилась
бы на свет:
мою замечательную семью;
•
моих ассистентов Эльзу Шарыгину и Бактыгул Атамбекову;
•
сотрудников и друзей моего СМИ «Инвест-Форсайт», в кото-
•
ром опубликовано множество материалов по тематике этой
книги, и в том числе:
—
двух экс-главных редакторов Сергея Никулина и Констан-
тина Фрумкина,
— талантливого журналиста Ольгу Блинову,
— художника-карикатуриста Юрия Аратовского;
Алексея Ильина, Илью Долгопольского, Сергея Турко, Ахмеда
•
Новресли, Дарью Рыбину, Ольгу Калинину из издательства
«Альпина Паблишер».
Соавтор этой книги, Алексей Михеев, благодарит:
мою любимую жену Елену, которая вдохновляла на работу,
•
делилась своими мыслями, помогала справляться с необычайно загруженным графиком и за период создания этой
книги успела родить замечательную дочь Августину;
студентов в университете МГИМО за обратную связь, кото-
•
рую они давали во время моих лекций и семинаров, посвященных технологии блокчейн;
и, конечно же, моего соавтора, партнера и друга Артема Се-
•
меновича Генкина, который терпеливо ждал мои тексты, оперативно откликался на все новые идеи и поддерживал меня
в этой работе.
Введение
Финансовые пузыри неотличимы отвнедрения
новых технологий.
CoinGecko Q1 2021 Cryptocurrency Report
Mы peшили влoжить нaши дeньги ивepу
вмaтeмaтичecкую cтpуктуpу, cвoбoдную
oтпoлитики ичeлoвeчecкиx oшибoк.
T B,
cпopтcмeн икриптоинвecтop
Многим извас знакома написанная нами иизданная в2018г. книга
«Блокчейн: Как это работает ичто ждет нас завтра». Вней анализировалась сфера применения блокчейна, рассматривались ведущие мировые ироссийские блокчейн- стартапы, отдельные главы были посвящены вопросам регулирования блокчейн- технологий.
Пооценке PwC, к2030г. внедрение технологии блокчейн обеспечит рост мировой экономики на$1,76трлн. Пять приоритетных
сфер применения блокчейна: здравоохранение, государственные иобщественные услуги, производство, финансы, логистика ирозничная
торговля.
К. Дауд сказал обиткоине 1: «Возможно, его успешный взлет объясняется тем, что ранние сделки совершались небольшой группой энтузиастов содинаковым менталитетом иприверженностью делу биткоина; они сумели поднять его изапустить внебольших масштабах,
идругие люди постепенно присоединялись кним, так как стало ясно,
что система биткоина работает».
Вавгусте 2021г., поданным Glassnode, число адресов, содержащих неменее 0,01 биткоина, составило около 9,1млн 2, аколичество
эфириум- адресов сненулевым балансом превысило 16,5млн 3.
Ачтоже происходило стехнологией блокчейн, лежащей воснове всей криптоиндустрии идавшей ей рождение? Вот комментарий
эксперта Марины Нифорос, сделанный намомент выхода нашей предыдущей книги 4:
«Блокчейн — это захватывающая новая технология, которая
может оказаться радикальной инновацией (подобно таким технологиям, как паровой двигатель иинтернет, которые вызвали предыдущие
промышленные революции), способной разрушить существующие экономические ибизнес-модели. Он может обеспечить повышение производительности вомногих отраслях, отфинансового сектора доэнергетических рынков, цепочек поставок, управления интеллектуальной
собственностью, “виртуальных фирм”, госсектора ит. д. Его способность
исключать посредников, повышать прозрачность иконтроль может
значительно снизить транзакционные издержки, увеличить эффективность цепочек создания стоимости, обновить модели получения доходов иоткрыть новые рынки. Блокчейн может оказаться особенно ценным встранах сразвивающейся рыночной экономикой.
Тем неменее технология находится наранних стадиях разработки, ипрежде чем она получит широкое распространение, необходимо решить серьезные проблемы иустранить риски, как технические,
Блокчейн для всех
так инормативные. Остаются вопросы масштабируемости, совместимости, безопасности, затрат, необходимых для перехода нановую технологию, конфиденциальности данных иуправления блокчейном».
деленной системы, критически важно наладить сотрудничество вотрасли иразработать единые стандарты взаимодействия». Иеще: «Технология блокчейн находится наначальной стадии, ноесть признаки,
что она выходит изцикла завышенных ожиданий ивступает вболее
прагматичную фазу исследования… Компании немогут игнорировать эволюцию блокчейна. Они должны реалистично оценивать свои
ожидания ииспользовать пилотные схемы для апробации иадаптации своих стратегий. Чем ближе вариант использования технологии
креальной бизнес-задаче, тем выше шансы напродуктивную обратную связь. Компаниям также придется взвешивать риски, связанные
свнедрением технологии» 6.
вмире было подано более 2500 патентных заявок, связанных сблокчейном. Поменьшей мере 24 страны инвестировали вэту технологию,
50 корпораций присоединились кконсорциумам вокруг нее, а90 банков рассматривали ее внедрение.
ние блокчейна вобласти международных расчетов поможет банкам
к2030г. сэкономить до$10млрд 7.
гией общего назначения, ставя его, таким образом, водин смысловой
ряд спаровым двигателем или электродвигателем. Другими словами,
это технология, которая может обеспечить последующие инновации
иповышение производительности вомногих отраслях, как ранее это
сделал интернет.
криптографические механизмы для достижения консенсуса между сторонами вреестре. Это устраняет необходимость вцентральном органе
или посреднике — таким образом, создается распределенная доверительная система передачи ценностей.
ресечении предметных областей теории игр, криптографии иразработки программного обеспечения. Протоколы цепочки блоков выполняют проверку чисел или программ, устанавливают для них временные
метки ивводят их как блок внепрерывную цепочку, связанную совсеми
Вот что писала М. Нифорос 5: «Чтобы извлечь выгоду израспре-
Затри года, предшествовавших изданию нашей первой книги,
Поданным аналитической компании Juniper Research, внедре-
Блокчейн часто называют радикальной инновацией или техноло-
Основная ценность блокчейна — возможность развертывать
Блокчейн — это, посути, метатехнология, находящаяся напе-
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]