Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Блокчейн для всех как работают криптовалюты, BaaS, NFT, DeFi и другие новые финансовые технологии
.pdf
предыдущими блоками, связанными, всвою очередь, сисходной транзакцией.
Ключевые преимущества технологии распределенного реестра
(ТРР), поверсии IBM Institute for Business Value, таковы:
Распределенность иустойчивость. Реестр общедоступен, об-
•
новляется при каждой транзакции ивыборочно дублируется
среди участников почти вреальном времени. Конфиденциальность поддерживается криптографическими методами
иметодами разделения данных, что предоставляет участникам выборочную видимость вреестре; как сами транзакции, так истороны сделки могут быть скрыты. Поскольку
блокчейн- платформа непринадлежит какой-либо организации инеконтролируется таковыми, ее существование независит отконкретных лиц.
Надежность инестираемость. Криптография позволяет аутен-
•
тифицировать ипроверять транзакции, участники видят
только части реестра, относящиеся кним. После согласования условий участники немогут изменять запись отранзакции. Ошибки могут быть исправлены только новыми транзакциями.
Введение
Прозрачность ипроверяемость. Участники сделки имеют до-
•
ступ кодним итемже записям, что позволяет им проверять
транзакции иподтверждать личность или право собственности
без участия третьих лиц. Транзакции имеют хронологическую
метку имогут быть проверены почти вреальном времени.
Организованность и гибкость. Бизнес-правила и смарт-
•
контракты, выполняемые наоснове одного или нескольких
условий, могут быть встроены вплатформу, помогающую
бизнес-сетям наоснове блокчейна развиваться.
Консенсус итранзакционность. Все участники сети должны при-
•
нять сделку. Это происходит спомощью алгоритмов консенсуса. Блокчейны определяют условия, при которых совершается транзакция или обмен активами.
IBM прогнозирует, что к2030г. добавленная стоимость засчет
блокчейн- технологий составит $3,1трлн 8. Пооценкам Всемирного
экономического форума, к2025г. 10% мирового ВВП может приходиться наблокчейн 9.
Блокчейн для всех
Каковоже состояние отрасли сегодня?
10
Блокчейн- индустрия переживает инвестиционный бум. Заянварь–октябрь 2021г. венчурные инвесторы вложили впроекты, основанные наDLT (технологии распределенных реестров), атакже вкриптостартапы $15млрд. Пооценкам аналитической компании CB Insights,
это на384% больше, чем завесь 2020г. Поитогам только третьего квартала объем вложений приблизился к$6,5млрд, иэто почти вдевять
раз больше, чем зааналогичный период прошлого года. Для сравнения:
объем инвестиций всектор еще в2016г. составлял порядка $550млн 11.
«Подтверждаются наши прогнозы отом, что технология блокчейн останется вмировой экономике нетолько тысячами доморощенных криптовалют разной степени добросовестности иликвидности:
она способна создать целые новые секторы экономики иоживить уже
существующие. Аналогично тому, как всвое время финансовый сектор увидел появление рынка евродолларов, рынков различных деривативов, так иновые элементы инфраструктуры криптоэкономики завоевывают себе место под солнцем всерьез инадолго. Иэто история
нетолько про биткоин иэфир» — так прокомментировал 12 эти новости один изсоавторов данной книги.
Некоторые авторы говорят, что литература облокчейне находится взачаточном состоянии (the very infancy) 13. Мы непозволяем
себе таких оправданий. Создавая книгу, мы отдавали себе отчет, насколько трудновыполнима задача «остановить мгновение» иполучить
четкий срез настоящего момента сдостоверным прогнозом динамики.
Тем более соблазнительным был вызов.
Примечания
1 Dowd, K. New private monies.— London: The Institute of Economic A airs,
2014. P.44 .
2 https://coinspot.io/technology/bitcoin/chislo-bitcoin- adresov-s-nenulevym-
balansom-dostiglo- trehmesyachnogo-maksimuma/.
3 https://coinspot.io/technology/ethereum/kolichestvo- efirium-adresov-s-
nenulevym- balansom-pobilo-novyj-rekord/.
4 Niforos, M. Blockchain in Development — PartI: ANew Mechanism of ‘Trust’?
// EMCompass. 2017. Note 40. July.
5 Ibid.
6 Niforos, M. Beyond Fintech: Leveraging Blockchain for More Sustainable and
Inclusive Supply Chains // EMCompass. 2017. Note 45. September.
7 Как инвестировать вблокчейн в2022 // BCS Express. 2021. 28декабря.
8 Паршакова М.С., Успенский Н. К. Анализ основных сфер применения тех-
нологии блокчейн идецентрализованные финансы (DEFI) // Социальноэкономическое развитие: вопросы теории ипрактики. Монография.— Пенза:
Наука иПросвещение, 2020.— С.51–62.
9 Dimech, A. The impact of blockchain technology on SMEs. Agrounded theory
approach // Master Thesis // Malta Institute of Arts, Sciences and Technology
// 2020. December.
10 Блинова О. Наблокчейн-рынке новый бум инвестиций // ИФ. 2021. 11ноября.
11 Niforos, M. Blockchain in Development — PartII: How It Can Impact Emerging
Markets // EMCompass. 2017. Note 41. July.
12 Блинова О. Указ. соч.
13 Cagigas, D., Clifton, J., Diaz- Fuentes, D., Fernández- Gutiérrez, M. Blockchain for
Public Services: ASystematic Literature Review // IEEE Access. Vol. 9. 2021.
Jan 18 .
Примечания
Глава
Тренды,
тенденции,
основные
события
накрипторынке
запоследние
годы
.
Иснова:
ачтотакоеблокчейн?
Ядумаю, ученые наврали,
Прокол уних втеории, парез:
Развитие идет непоспирали,
Авкривь ивкось, вразнос, наперерез.
В В
В2018г. мы издали нашу первую книгу облокчейне, вкоторой постарались раскрыть все основные нюансы этой технологии. Тем неменее
приходится считаться стем, что нашу вторую книгу, возможно, читает
человек, незнакомый сданной тематикой. Для такого читателя мы приводим чужое определение блокчейна (для более глубокого понимания
всеже рекомендуем обратиться кпервой книге):
«Блокчейн — это распределенная база данных, которая хранит
информацию обо всех транзакциях участников системы. Она состоит
изцепочки блоков, объединенных поопределенным правилам. Воснове технологии лежит принцип децентрализации. Это означает, что
база данных находится ненакаком-то одном сервере, анакомпьютерах всех участников системы, образующих сеть. Благодаря такому распределению информация вблоках неможет быть заменена или удалена — для этого пришлосьбы взламывать сразу все компьютеры сети,
аих миллионы.
Защищать информацию отвзлома помогает хеширование, т. е.
преобразование данных вуникальный код. Каждый новый блок данных вблокчейне нетолько захеширован, ноисодержит хеш предыдущего блока. Это значит, если мы изменим данные впервом блоке,
его хеш тоже изменится иперестанет совпадать схешем, который был
записан вовторой блок. Система заметит это несоответствие изаблокирует изменения.
Главное преимущество блокчейна заключается всочетании открытости ибезопасности. Посмотреть данные обо всех совершенных
сего помощью операциях может любой человек сдоступом винтернет, аизменить или подделать эти данные неможет никто. Блокчейн
обеспечивает полную прозрачность, высокую скорость изащищенность
любых транзакций. Сего помощью можно, например:
хранить иподтверждать личную информацию;
•
заверять документы;
•
отслеживать происхождение ипередвижение товаров;
•
автоматизировать процессы иизбавиться отсложного доку-
•
ментооборота;
проверять контрагентов ибезопасно заключать сделки;
•
защитить интеллектуальную собственность
•
имногое другое.
Глава . Тренды, тенденции, основные события накрипторынке запоследние годы
Посути, блокчейн позволяет избавиться отпосредников всфе-
рах, где уучастников процесса нет доверия друг кдругу»
Попрогнозу аудиторской компании PwC, к2030г. повсеместное
внедрение блокчейна может принести мировой экономике $1,76трлн
2
исоздать 40млн рабочих мест
.
М. Чистяков упоминает 3 отрех поколе ниях блокчейн-систем: 1.0,
2.0 и3.0. Вблокчейне 1.0 все данные однотипны, их структура илогика
работы сними заложены всистему. Кблокчейну 1.0 обычно относят
первое поколение криптовалют (Bitcoin, Litecoin, Dogecoin идр.) спростым скриптовым языком 4. Первая система набазе блокчейна1.0 —
это Bitcoin, ее первая версия датируется 2009г.
Блокчейн 2.0 отличается тем, что внем поддерживаются смартконтракты. Впервые они всовременном понимании были описаны
впроекте Ethereum в2013г. Он истал первым проектом блокчейна2.0,
напрактике реализованным вноябре 2015г. Особенность систем блокчейн 2.0 (Ethereum, Waves идр.) втом, что смарт-контракты отправляются всеть как транзакции; таким образом, они являются частью
блокчейна ихранятся непосредственно внем. Задача их выполнения
лежит наузлах, поддерживающих сеть.
Отличительная черта систем, основанных наблокчейне 3.0,—
отказ отхранения децентрализованных приложений, токенов иинформации водном блокчейне. Вслучае скриптовалютами это позволяет
работать стокенами, неявляющимися частью системы. Вдецентрализованных приложениях (dAps, или ДП) благодаря этому есть возможность полностью отказаться отоборота токенов всети.
Кблокчейну 3.0 можно отнести Lightning Network — сеть, работающую поверх других блокчейнов вцелях их значительного ускорения,— ипроект Hyperledger Fabric (онпоявился в2015г. иможет
считаться первой системой блокчейна 3.0).
1
.
.
Очем пойдет речь
вэтойкниге:
основные тенденции
вобласти блокчейна
Технология блокчейн имеет невероятные
перспективы для финансовой индустрии.
Д К,
председатель Комиссии поценным бумагам
ибиржам США, апрель 2018г.
Вэтом коротком разделе мы познакомим вас сосновными понятиями,
которые нераз встретятся настраницах книги. Такие базовые понятия,
важные для изложения ипонимания, выделены жирным шрифтом.
Говоря отрендах ипрогнозах, следует отметить отчет компании
ResearchAndMarkets.com «Глобальные рынки блокчейнов 2021–2026:
анализ ипрогнозы» 5. Помнению его авторов, впериод 2021–2026гг.
при среднегодовом темпе роста (CAGR) 56,9% мировой рынок блокчейнов должен достичь $56,7млрд (сравните с$6,0млрд в2021г.).
Эксперты российской инвесткомпании «АТОН» называют блокчейн «новым интернетом будущего» 6 исчитают важной вехой вразвитии этой технологии появление большого количества инфраструктурных компаний, которые будут главными бенефициарами этого рынка 7.
Внедрение блокчейна опережает развитие интернета: количество
пользователей технологии превысило 100млн. Попрогнозам, в2024г.
оно может превысить 1млрд ик2030г. приблизиться к4млрд: «Это
значит, что продукты, основанные наэтой технологии, становятся мейнстримом. Через какое-то время использование этих технологий станет
такойже рутиной, как, например, прочтение новостей насмартфоне» 8.
Характерен быстрый приток капитала вразличные сегменты этого
рынка. Всегменте децентрализованного финансирования (DeFi) 9
в2021г. было лишь несколько миллиардов долларов, аспустя год —
более $200млрд.
В. Родионов отмеча ет три основных стимула этой индустрии: институциональное принятие, развитие секторов DeFi иневзаимозаме-
няемых токенов (NFT) 10.
Довзлета цены биткоина до$20 000 в2018г. основными игроками наэтом рынке были розничные инвесторы имелкие фонды. Затем
нарынок пришли крупные игроки, что означало институциональное
принятие. Однако еще небыло инфраструктуры, необходимой крупному капиталу, чтобы преодолеть нестабильность рынка, недостаточную ликвидность, непрозрачность инебезопасность транзакций ит. д.
Решая проблемы крупных инвесторов, достигли успеха несколько
платформ, позволяющих безопасно проводить операции купли-продажи активов. Появляются икомпании, которые помогают безопасно
хранить криптовалюты (с2019г. доля кастодиального сегмента рынка
превысила 10%), атакже вести налоговое администрирование, учет
иотчетность пооперациям скриптоактивами.
ВСША ввели обязательное декларирование доходов отбиткоина, ипоитогам 2020г. компания Taxbit помогла составить порядка
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]