Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Блокчейн для всех как работают криптовалюты, BaaS, NFT, DeFi и другие новые финансовые технологии
.pdf
.. Инвестстратегии всфере цифровых активов
Инвестиции вETF наблокчейн- компании. Нодля покупки
•
акций иностранных фондов может понадобиться статус квалифицированного инвестора.
Инвестиции всоответствующие паевые фонды. Нароссий-
•
ском рынке первым фондом наблокчейн стал «БКС Цифровая галактика». Он состоит изакций мировых компаний, которые внедряют блокчейн- технологии. Для вложений небыл
нужен статус квалифицированного инвестора, акупить один
пай ПИФа можно было всего за$15
119
.
.
Криптомайнинг —
новаяиндустрия
Если вы владеете 1 BTC, вы математически
гарантированно будете входить
втоп-3/1000 богатейших людей вмире
втерминах BTC (21млн / 7млрд).
Ч Ч,
глава биржи цифровых активов Binance.
Твитот25августа 2019г.
Общие моменты
Майнинг — это процесс, обеспечивающий работоспособность
блокчейнов, работающих наалгоритме Proof-of- Work (PoW). Наэтом
алгоритме работает первая криптовалюта — биткоин. Спомощью
вычислительных мощностей майнеры поддерживают работу сети
ивыполнение транзакций вней, азаэто получают вознаграждение.
По дробный разбор технических иэкономических аспектов этого процесса был представлен внашей предыдущей книге, изданной в2018г.
ЦБ РФ определяет майнинг как «деятельность, врезультате
которой может осуществляться выпуск криптовалюты, атакже получение криптовалюты вкачестве вознаграждения завалидацию
транз акций, которая сопровождается ресурсоемкими вычислениями»
и«использование лицом принадлежащего ему оборудования для выполнения расчетов, необходимых для функционирования системы
распределенного реестра определенного криптоактива»
Поинформации ForkLog, в2021 г. только выручка майнеров
биткоина иэфира составила около $40млрд.
ВРоссии, пооценке BitRiver, майнингом одного биткоина занимаются около 300 000 лиц (физических июридических). Совокупная выручка российских майнеров биткоина составляет около
$1,5млрд вгод. Еще примерно $2,5 млрд зарабатывают майнеры
других криптовалют (эфир, монеро ит. д.)
121
. Если взимать скриптовалютных операций при переводе вфиатные средства налог наприбыль или НДФЛ, топоступления вбюджет России составят более
50млрд руб. вгод
122
.
ВРоссии запоследние годы резко выросло количество майнеров.
Рост подпольной криптодобычи вызвал даже беспрецедентные призывы кнаселению недобывать цифровую валюту дома
чительных негативных факторов (потребление большого количества
электроэнергии, сильное нагревание воздуха, перегрузка электросети
ириск возникновения пожара, атакже сильный шум идискомфорт
для майнера иего соседей).
Из-за больших энергозатрат промышленного криптомайнинга
центры обработки данных часто расположены врайонах сдоступным
электричеством иснизкими температурами (чтобы избежать перегрева
чипов). Нередко выбор местоположения фермы продиктован наличием
рядом гидроэлектростанции. ГЭС вырабатывает огромное количество
электроэнергии, стоимость которой в этом районе, как правило, низкая.
120
.
123
всилу зна-
Глава . Криптовалюты — первое применение блокчейна
Анонсировались планы посозданию майнинг-ферм набазе атомной
электростанции вСосновом Бору (вЛенобласти).
Поопубликованным данным, майнинг-центр вКиришах (Ленобласть) потреблял около 20 мВт электроэнергии. Инвестиции всоздание фермы составили 500млн руб. (примерно $6,8млн). Пооценкам,
затраты наинфраструктуру крупной фермы вДивногорске (Красноярский край) составили около 3млрд руб. ($48млн)
ВБратском университете после открытия врегионе дата-центра
(возможно, крупнейшего криптомайнинг- проекта встране) появилась
новая дисциплина отехнологии блокчейн.
Доходность майнинга зависит оточень многих условий. Одно
изопределяющих — низкая стоимость электроэнергии. Рост сложности сети ограничивает прибыльность майнинга, приходится переходить наболее производительное оборудование инадругие криптовалюты. В. Булочников (основатель криптовалютной P2P-площадки
Chatex) среди прочих факторов назвал стоимость оборудования, курс
монет, обновления иограничивающие майнинг законодательные инициативы
125
.
Периодически умайнеров возникают трения свластями иправоохранительными органами. Так, вОренбургской области летом 2021г.
суд обязал майнера, который вгрузовом полуприцепе разместил
майнинг- оборудование инезаконно подключил его кэлектросетям,
выплатить ПАО «Россети» 1,95млн руб.
Воктябре 2021г. глава Иркутской области Игорь Кобзев вписьме
вице-премьеру Александру Новаку сообщил, что энергосистема области перегружена, притом 1,4% домохозяйств региона потребляют
26% всего объема потребления населением электроэнергии. Пословам Кобзева, дополнительная нагрузка наэнергосистему региона вызвана размещением оборудования, привезенного изКитая, где был
введен запрет надобычу криптовалюты, исложившаяся ситуация чревата «высокими рисками развития сложных аварий ивозникновением
чрезвычайных ситуаций»
126
.
Вмае 2021г. врамках комплекса мер позащите финансовой системы иэкологии регуляторы Китая запретили майнинг иторговлю
криптовалютами. Китайские майнеры, начью долю еще в2020г. приходилось 65% хешрейта, начали массовую миграцию. Часть «майнингбеженцев» изКитая приняли Россия, Казахстан иБеларусь, освоей
готовности предоставить им благоприятные условия объявили власти Сальвадора. Всего через три месяца вмайнинговом пуле EMCD
124
.
.. Криптомайнинг — новаяиндустрия
количество активных устройств, находящихся вРоссии, увеличилось
на15–20%
127
.
В2021г. Казахстан занял второе место вмире подобыче биткоина (после США) благодаря майнерам, приехавшим изКитая. Вавгусте
наКазахстан приходилось 18% мирового хешрейта. Однако вовремя
беспорядков вянваре 2022г. надолго отключался интернет ивозникали некоторые другие проблемы, которые привели кпадению глобального хешрейта биткоинов примерно на13%
128
.
Поданным Кембриджского центра альтернативных финансов,
вавгусте 2021г. Россия вышла натретье место пообъему майнинга
биткоина — нанее приходилось 11,23% вычислительных мощностей.
Ее опережали США (35,4%) иКазахстан (18,1%). Дозапрета майнинга
вКитае около 53% вычислительных мощностей приходилось нанего,
Россия тогда занимала четвертое место
129
.
Любопытный майнинг- эксперимент провела весной 2019г. российская соцсеть «ВКонтакте». 1апреля она запустила сервис VK Coin.
Любой пользователь мог получить внутреннюю валюту, кликая побольшому синему кругу. Заработанные коины можно было передавать через
QR-код, потратить наулучшения для автоматического «майнинга» валюты, наскидки ипромокоды компаний- партнеров. Также всоцсети
началась Р2Р-торговля коинами заденьги. За10 дней смомента запуска аудитория новой криптовалюты достигла 10млн человек, однако
порешению руководства соцсети ночью 11апреля добыча монет прекратилась
130
.
Вмарте 2020г. Microsoft запатентовала систему майнинга, использующую для добычи цифровых денег данные офизической активности человека. Пользователь будет получать поощрения ввиде
криптовалюты запросмотр рекламы или совершение упражнений
131
Один из крупнейших майнеров планеты, Marathon Digital
Holdings, владея как минимум 8133 биткоинами насумму $300млн,
в2022г. собирался ввести вэксплуатацию еще 70 000 серверов, увеличив количество компьютеров для майнинга до199 000: это 1,2%
отобщей глобальной активности подобыче биткоина
132
.
.
Майнинг иэкология
Впоследнее время многие ставят под сомнение экологичность
майнинга, учитывая большие энергозатраты надеятельность всей
Глава . Криптовалюты — первое применение блокчейна
экосистемы
134
. Пометкому замечанию А. Гринфилда, врезультате недавних крупных сделок Илона Маска соснованным наалгоритме PoW биткоином всего занесколько дней ватмосферу было выброшено больше
углерода, чем сэкономлено всеми когда-либо проданными «Теслами»
135
Эксперты сообщили The Washington Post в2017г., что биткоин
потребляет отодного дочетырех гигаватт электроэнергии; примерно
столькоже используют дотрех ядерных реакторов
136
.
Ниже мы разберем опасения поповоду воздействия криптовалюты наокружающую среду иконтраргументы.
Криптовалютные сети потребляют огромное количество энергии.
Ведь впроцессе верификации решаются сложные математические задачи, требующие значительных вычислительных мощностей. Каждый
майнер, получивший контроль над половиной хешрейта, т. е. общей
коллективной вычислительной мощности, используемой для майнинга
налюбом блокчейне, всостоянии нанести ущерб целостности сети, например, отказавшись проверять новые транзакции. Майнинг побуждает участников поддерживать работу блокчейнов, но,ксожалению,
он еще истимулирует высокое потребление энергии.
Поданным Blockchain.com, биткоин достиг пикового хешрейта
172млн TH всередине апреля 2021г., что в233 раза больше, чем вянваре 2016г. Росту конкуренции вмайнинге сопутствовало увеличение
энергопотребления. BBC вфеврале 2021г. сообщила, что сеть Bitcoin
вгод потребляет 121,4 ТВт ∙ ч электроэнергии, что былобы равносильно
29-му месту среди стран мира попотреблению энергии (между Норвегией иАргентиной)
137
.
Можноли инвестировать вкриптовалюту, оставаясь при этом
приверженным принципам устойчивого развития? Существуют имнения, что криптовалюта может быть положительным фактором для
окружающей среды.
Ник Картер, партнер Castle Island Ventures, указывает
138
, что майнеры могут использовать энергию, которая впротивном случае осталасьбы невостребованной. Вкрупнейших криптодобывающих регио нах
Китая, Сычуань иЮньнань, ГРЭС, как правило, расположены вмалонаселенных сельских районах ичасто производят больше энергии, чем
можно передать вгустонаселенные районы. Майнеры могли использовать эту избыточную энергию.
Картер отмечает, что подобным образом можно использовать
иприродный газ, например метан. Этот естественный побочный продукт нефтедобычи часто перевозить экономически невыгодно, поэтому
.
.. Криптомайнинг — новаяиндустрия
он обычно сжигается наместе или выбрасывается ватмосферу. Оба варианта вызывают загрязнение, носжигание — гораздо меньше, чем выброс метана. Биткоин-майнеры моглибы организовать фермы наобъектах нефтедобычи ииспользовать этот метан для выработки энергии.
Ежегодно сжигаемого природного газа более чем достаточно для питания всей сети Bitcoin, имайнинговые компании, такие как EZ Blockchain
иCrusoe Energy, уже этим пользуются.
Эти аргументы составляют основу идеи биткоина как «батареи».
Майнеры немогут хранить избыточную энергию, однако могут ее эффективно преобразовать вликвидный актив — криптовалюту, которую затем можно отправить влюбую точку мира, обменять надоллары идаже реинвестировать вулучшение энергосетей или проекты
зеленой энергетики. Кьелл Инге Рокке, глава норвежского энергетического конгломерата Aker ASA, привел именно этот аргумент, когда объявил опланах запустить проект экологически чистого майнинга биткоинов сиспользованием энергии, производимой врайонах, где она
неимеет достаточного местного спроса
139
. Впроект, названный Seetee,
инвестируется сразу $58млн.
Компания Square всвоем white paper
140
анализировала, как майнеры могут использовать солнечную иветровую энергию. Запоследнее десятилетие эта энергия подешевела соответственно на90 и71%
итеперь дешевле, чем энергия ископаемого топлива. Притом при майнинге энергия генерируется круглосуточно.
Square утверждает, что майнинг сделает солнечные иветряные
установки более рентабельными, азначит, привлекательными для инвесторов.
Недавний отчет CoinDesk показал
141
, что в2019г. 39% энергии
для майнинга биткоинов поступало извозобновляемых источников
(сравните с28% в2018г.).
Возможно, вбудущем законодательство потребует отинвесторов покупать только криптовалюту, добытую сиспользованием возобновляемых источников энергии. Уже сейчас сенат штата Нью- Йорк
рассматривает законопроект озапрещении работы центров майнинга
дотех пор, пока штат несможет оценить их воздействие наэкологию.
Вбудущем, учитывая спрос на«зеленый» биткоин, криптобиржи
могут расширить дью-дилидженс майнинга, чтобы гарантировать, что
он проводится сиспользованием возобновляемых источников энергии. Это может стать конкурентным преимуществом как для бирж,
так идля самих майнеров.
Глава . Криптовалюты — первое применение блокчейна
По инициативе Илона Маска и генерального директора
MicroStrategy Майкла Сэйлора было создано Bitcoin Mining Council
(BMC) — глобальное сообщество майнинговых компаний идругих
участников отрасли. Исследование BMC показало, что его участники
на67% используют «зеленую» электроэнергию. BMC заявило, что
вовтором квартале 2021г. уровень потребления «зеленой энергетики»
при добыче биткоина вырос до56%. Это означает, что майнинг криптовалюты стал «одной изсамых зеленых отраслей вмире»
142
.
.
Криптостейкинг
Как имногое вкриптографии, стейкинг
может быть сложной или простой идеей
взависимости оттого, сколько уровней
понимания вы хотите разблокировать.
Coinbase. Что такое стейкинг
Суть стейкинга
Помнению В. Вермаака, ес ли рассматривать 2020-й как год DeFi,
следует особо отметить центральную роль, которую стейкинг криптовалюты сыграл вразвитии этого нового поколения криптоактивов
Наше любимое (закраткость) определение
146
: стейкинг — это
145
.
процесс покупки криптовалюты иее хранения вкошельке для поддержки операций блокчейн-сети.
Вскоре после своего появления в2012г. стейкинг стал популярной альтернативой майнингу криптовалют иторговле ими для тех,
кто хочет получить прибыль откриптоэмиссии, нобез риска или высокой стоимости входа.
Поформулировке Coinbase, «причина, покоторой ваша крипта
зарабатывает вознаграждение вовремя стейкинга, заключается втом,
что блокчейн переводит ее врабочее состояние»
147
.
Держатели монет блокируют определенное их количество, чтобы,
участвуя впроцессе случайного выбора побазовому протоколу, стать
валидаторами блока. Держатели монет свысокой стоимостью ставки
имеют больше шансов быть выбранными вкачестве следующего валидатора блока. Весь процесс называется «стейкинг» (отангл. stake —
ставка). Ставка — это право голоса вконкретном проекте, которое зарабатывается после покупки минимального количества монет.
Впонимании С. Клеменса
148
стейкинг — это альтернативный консенсусный механизм (способ проверки изащиты транзакций), позволяющий пользователям обеспечивать безопасность криптосетей при
минимальном энергопотреблении инастройке. Помнению эксперта,
«соглашение» между стейкером иблокчейн-сетью довольно простое.
Стейкер соглашается, что будет валидировать только действительные
транзакции, т. е. нестанет голосовать запроводки сдвой ными расходами. Вобмен наутверждение действительных транзакций сеть награждает стейкера накопительным вознаграждением. Еслиже участник голосует занезаконные сделки, он может потерять часть своей
доли или всю долю.
Пул стейкинга — это группа держателей криптовалюты (для простоты назовем их стейкерами), которые объединяют свои ресурсы для
участия вуправлении сетью PoS, чтобы увеличить вероятность, что
наних падет случайный выбор для проверки блоков иполучения вознаграждений. Когда пул успешно проверяет блоки, он получает вознаграждения застейкинг (ввиде токенов), которые затем распределяются
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]