Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Блокчейн для всех как работают криптовалюты, BaaS, NFT, DeFi и другие новые финансовые технологии
.pdf
.. Начало -го: DeFiиNFTправят бал
в$2,2трлн. Однако посравнению спервым кварталом крипторынок
пережил падение рыночной капитализации на20% иобъема торгов
на33%. Кконцу второго квартала рыночная капитализация посравнению спиком упала на41%, до$1,3трлн.
Вовтором квартале нарынке началось безумное наступление
мемкоинов. Dogecoin лидировал свпечатляющим ростом: 366%.
Доля биткоина резко упала (на16,3%) иопустилась ниже 50%.
Рыночная доля эфира выросла на6,7% (до20%). Также впелетоне лидеров были USDT, BNB, ADA иDOGE. Toп-5 стейблкоинов нарастили
капитализацию на76% дообъема $105млрд вобращении, однако их
объем торгов упал на35% — до$73,6млрд.
Биткоин закрыл второй квартал наотметке $35,969, его цена
упала на40%. Массовые продажи биткоина могли быть вызваны известием, что Tesla больше непринимает платежи вBTC, повышением
процентных ставок ФРС, запретом майнинга биткоина вКитае 21мая
2021г. и«великой миграцией» китайских майнеров.
Блокчейн- стартапы вовтором квартале 2021г. собрали рекордные $4,38млрд, вдевять раз больше, чем затотже период годом ранее.
Это составило около 15% всех инвестиций вфинтех 31.
Публичные компании контролировали 1,03% общего предложения биткоина. Доля MicroStrategy Inc. достигла 0,5% отобщего предложения BTC, доля Tesla — 0,229%, Galaxy Digital Holdings — 0,078%.
Рыночная капитализация биткоина составила 5,9% откапитализации золота, 28,8% — отApple, 32,2% — отMicrosoft Corp. и67% —
отFacebook.
Рынок DeFi начал остывать вовторой половине второго квартала. Вмае капитализация DeFi достигла пика в$150млрд перед падением на55%. Посравнению спредыдущим кварталом рынок DeFi упал
на43%. Тем неменее DeFi сохранили свое доминирование науровне 5%.
Были опасения, что DeFi могут быть напике хайпа. Это объяснилобы, чем DeFi привлекли большое число пользователей иинституционалов изTradFi.
Доля задействованных активов (TVL) наEthereum виюне упала
на14% (до79%). Более дешевые альтернативы ввиде Binance Smart Chain
(BSC) иPolygon сумели увеличить свою долю рынка. Сеть BSC непоколебали многочисленные взломы: ей удалось завоевать 13% июньской TVL.
Общая капитализация DeFi на1июля 2021г. составила $48,4млрд.
DEX остались основой экосистемы DeFi: наних пришлось 48% общей
капитализации DeFi. Главные здесь — две DEX наEthereum (Uniswap
Глава . Тренды, тенденции, основные события накрипторынке запоследние годы
иSushiswap). Кросс-чейновые DEX неотставали: THORChain держалась
натретьем месте порыночной капитализации. Несмотря наквартальное падение на16 и30%, вес кредитных платформ иоракулов вобщей
капитализации DeFi оставался врайоне 20% укаждой категории.
Количество проектов вкатегории фиксированных ставок иуправления активами выросло, ноих рыночная капитализация сократилась
на30–50% нафоне существенного спада всей экосистемы DeFi.
Авторы упомянутого выше обзора CoinGecko задаются вопросом: «Мемкоины — это новая парадигма?»
Посостоянию на1июля насчитывалось 55 мемкоинов ссовокупной рыночной капитализацией $36млрд, что, например, в1,43 раза
больше, чем ВВП Камбоджи в2020г. НаDogecoin пришлось больше
87% капитализации мемкоинов ($31,6млрд), следом шла Shiba Inu
($4,3млрд) иMonaCoin ($113млн). Накаждый доллар, вложенный
вSHIB, напике выбы получили $456 693.
13мая 2021г. сооснователь Ethereum Виталик Бутерин пожертвовал $1млрд India Covid Relief Fund, передав 50трлн токенов SHIB,
подаренных ему проектом.
Вобзоре уделено особое внимание проектам Uniswap, Polkadot
иKusama.
12мая 2021г. крупнейший вмире аукционный дом Sotheby’s
сообщил опервой вистории компании продаже физического лота
зацифровую валюту. Речь шла окартине Бэнкси «Любовь витает
ввоздухе». Ее итоговая цена приблизилась к$13млн. Торги продлились 15 минут, ставки делались вдвух главных криптовалютах:
Bitcoin иEthereum.
Спрос натокенизированное искусство сильно упал. Кконцу июня
объем торгов снизился на91% посравнению сапрелем. Рыночный
спрос наNFT других категорий, похоже, стабилизировался, поскольку
OpenSea иRarible сапреля поиюнь вместе снизили объем торгов всего
на15%. Усилилось доминирование OpenSea. Вапреле объем торгов
наOpenSea лишь втрое превосходил объем торгов наRarible, нокконцу
июня он был больше уже в17 раз.
Новые NFT-предметы коллекционирования вошли вмоду, что
повысило активность маркетплейсов. Появилось новое явление вмире
NFT — рандомизированные арт-блоки. Они состояли измножества
объектов, содержащих геометрические формы, линии ипаттерны. Покупатели могли выбрать стиль изаплатить засоздание случайно сгенерированной версии контента.
.. Начало -го: DeFiиNFTправят бал
Вотчете детально проанализирован «король игровых NFT» —
Axie Infi nity.
Совокупный объем спотовых торгов топ-10 CEX+DEX (заянварь–июнь 2021г.) вырос на69% — до$7,38трлн. DEX росли быстрее,
чем CEX (131% против 65%). Соотношение DEX/CEX — 9,4%.
Объем спотовых торгов наCEX составил $6,74трлн. Binance сохранила лидерство, контролируя более 50% рынка. Доля Huobi снизилась с18 до15%. Объем торгов набольшинстве CEX вырос, 53%
роста обеспечила Binance. Заней следовали Huobi (17%), OKEx (13%)
иCoinbase (7%). Втоп-10 DEX сохраняли лидерство Pancakeswap v1
(38%), Uniswap v2 (33%) иUniswap v3. Объем спотовой торговли
натoп-10 DEX составил $637млрд (+131% заквартал).
Объем торгов бессрочными свопами наBTC достиг $5,26трлн.
Binance продолжала лидировать с58%. Несмотря наснижение доли,
Bitmex иFTX значительно увеличили объемы торгов заквартал (на201
и108% соответственно).
Втоп-9 бирж деривативов поторгам бессрочными свопами
набиткоин на1июля 2021г. вошли Binance, FTX, OKEx, Huobi, Bybit,
Deribit, BitMEX, Kucoin, Gate.io.
Заметным событием этого периода стал успех проекта Cardano.
Проект основан двумя бывшими разработчиками Ethereum в2014г.
Он работает наалгоритме PoS ипредназначен для разработки смартконтрактов, атакже создания ДП.
Проект отметился экспансией вАфрику спланами создания цифрового реестра земельных участков. Cardano Foundation планировал
уже в2023–2024гг. ввести свой цифровой актив врезервы трех компаний изсписка Fortune 500, адо2026г. нарастить количество пользователей своей платформы до1млрд 32.
Напозитивных ожиданиях хардфорка Alonzo, который успешно
прошел всентябре 2021г. ипозволил создавать ДП иDeFi-проекты
наплатформе Cardano, криптовалюта стала третьей вмире покапитализации.
.
Второе полугодие г.
иитоги года вцелом
DeFi все еще впорядке, ноненадо вести себя
так, будто это место, куда множество обычных
людей должны нести все свои сбережения.
В Б,
создатель Ethereum
Третий квартал г.
Втретьем квартале 2021г.33 радикально выросло количество сделок сучастием крипто- иблокчейн- проектов. Пооценкам CB Insights,
всреднем нарабочий день приходилось 4,5 сделки; всего аналитики
насчитали их 286 (рост на71% год кгоду). Одним изнаиболее активных инвесторов оказалась компания Coinbase Ventures: втретьем квартале нанее пришлось 24 сделки.
Настоящий рекорд поставили инвесторы нарынке США —
заминувший квартал они вложили вблокчейн- икриптоиндустрию
$2,9млрд. Всравнении саналогичным периодом прошлого года рост
составил более 1000% (CBInsights сообщает, что поитогам третьего
квартала 2020г. объем вложений достиг $263млн).
Следующим пообъему рынком осталась Азия, где инвесторы
втретьем квартале вложили вблокчейн- икриптопроекты $1,4млрд.
Росло иколичество блокчейн- единорогов: их стало уже более
трех десятков. При этом сразу 12 появились именно втретьем квартале; это самый высокий уровень «рождаемости» завсю историю индустрии. Более половины изних приходилось наамериканский рынок.
Серьезный рост продемонстрировали NFT-проекты. Сначала
2021г. объем вложений врынок увеличился более чем на6500%
посравнению с2020-м. Всего сначала 2021г. инвесторы повсему миру
вложили вNFT-проекты более $2млрд, при этом свыше 90% сделок
пришлось напроекты наранних стадиях. Основной объем вложений
был втретьем квартале: около $1,3млрд.
При этом почти половина объема пришлась наигроков европейского рынка. Самая крупная сделка составила $22млн, загод данный показатель вырос на450%. Втом числе инвесторов привлекли
фэнтези- эмулятор футбола Sorare сNFT-карточками игроков, создатель игры CryptoKitties иблокчейна Flow Dapper Labs, атакже площадка для торговли NFT OpenSea.
ВCB Insights отмечали, что инвестиционный бум происходил всегменте криптобирж. Втретьем квартале 2021г. криптобиржи смогли привлечь почти $2млрд: это на2240% больше, чем годом ранее ($84млн).
Также активнее стали привлекать инвесторов разработчики криптокошельков, втом числе кастодиальных. Сначала года доля вложений вних составила 26% отобщего объема, задевять месяцев 2021г.
инвесторы вложили вподобные решения почти $4млрд. Год кгоду
объемы инвестиций увеличились на333%.
Глава . Тренды, тенденции, основные события накрипторынке запоследние годы
Втретьем квартале 2021г. капитализация рынка криптовалют
восстановилась после майского обвала идостигла $1,7трлн. Капитализация топ-30 монет выросла на31% 34, нопадение объема торгов составило 47%. Это дало основания предполагать, что рынок вступил вфазу
накопления, накоторой вигру включились HODLеры.
Втретьем квартале уCardano был лучший результат среди топ-5
криптовалют: рост на53%. Биткоин оказался самым слабым активом
втоп-5, несмотря нарост на25%.
Доля альткоинов продолжала расти, втовремя как доля биткоина снизилась на4,5%. Solana иBinance Coin (BNB) нарастили долю.
Стейблкоины выросли на17%, достигнув рыночной капитализации в$123млрд. Объем торгов увеличился на14%. Все стейблкоины изтоп-5 кроме USDT выросли более чем на20%. Рыночная доля
Tether как главного стейблкоина продолжала уменьшаться из-за повышенного внимания состороны регулирующих органов.
Напротяжении второго квартала ивначале третьего BTC падал.
Эта тенденция изменилась вавгусте, ибиткоин закрыл этот квартал
наотметке $43,859.
Втретьем квартале Сальвадор запустил платежи вBTC. Институциональный интерес кBTC возрос, поскольку многие увидели внем
защиту отинфляции. Китай объявил майнинг икриптовалютные транзакции вне закона.
Хешрейт биткоина обвалился до85млн TH/s после запрета майнинга властями Китая 21мая 2021г. Однако кконцу третьего квартала
он восстановился до145млн TH/s, вероятно, всвязи с«великой миграцией» майнеров изКитая.
Втретьем квартале биткоин превзошел все основные классы активов, показав рост на25%.
Публичные компании контролировали 1,11% общего предложения биткоина. Тройка лидеров — MicroStrategy Inc., Tesla, Galaxy
Digital Holdings.
Рыночная капитализация биткоина составила 7,4% отрыночной
капитализации золота, 35,8% — отApple, 38,1% — отMicrosoft Corp.
и85,5% — отFacebook.
Рыночная капитализация DeFi выросла на91% — с$67млрд
до$128млрд. Доля DeFi вобщем объеме криптоиндустрии увеличилась с4,7 до5,8%. Растущий спрос наDeFi, вероятно, был связан сувеличением нативных DeFi-продуктов наальтернативных блокчейнах,
таких как Avalanche, Solana иTerra. Solana иAvalanche сумели привлечь
.. Второе полугодие г. иитоги года вцелом
большую ликвидность, завершив квартал сдолями соответственно 6%
и2% вTVL. Доля Terra выросла до5%, Ethereum сохранил доминирующее положение вTVL.
Втретьем квартале доминировали игровые токены воглаве сAXS:
поросту цены он опередил все остальные криптовалюты.
Экосистема Solana пережила бурный рост. Кконцу квартала TVL
наSolana достигла $10,37млрд, экосистема стала третьей повеличине
после Ethereum иBinance Smart Chain.
Начался рост иэкосистемы Avalanche. Кконцу квартала ее TVL
приблизилась к$4млрд, что сделало ее шестой повеличине экосистемой (напятом месте была Polygon). Втретьем квартале AVAX (нативный токен Avalanche) несколько раз устанавливала рекорд. Затри
месяца цена токена выросла на455%. Эта высокоскоростная инизкозатратная экосистема привлекла многих как альтернатива экосистеме Ethereum сее высокими комиссиями ипроблемами с перегрузкой сети.
Объемы торгов NFT достигли новых максимумов. Квартальный
объем торгов наOpenSea иRarible достиг $6,8млрд. Hic et nunc, маркетплейс наTezos, увеличил свою долю рынка до20%. Рыночная доля
Nifty Gateway упала вдвое: с43 до21%. Вцелом все NFT-маркетплейсы
уступили позиции одному гиганту — OpenSea.
Мощным катализатором стало признание институционалами
NFT вкачестве объекта для инвестиций.
Четыре проекта, появившихся втретьем квартале, вошли втоп-10
NFT пообъему торгов завсю историю.
Cool Cats — коллекция из10 000 случайно сгенерированных
котов, которые отличаются нарядами, мордами ицветами. Укаждого
кота есть рейтинг (от3 до10), основанный наего характеристиках.
Майк Тайсон приобрел себе такого кота.
0N1 Force — коллекция из7777 аватаров, вдохновленных японским аниме иразделенных натри клана.
Loot — серия из8000 NFT, представляющих собой слова фэнтезийной тематики начерном фоне.
Mutant Ape Yacht Club (MAYC) — коллекция из20 000 мутировавших обезьян, созданных основателями BAYC. Каждая обезьяна BAYC
из10 000 получила случайную сыворотку (уровни M1–M3) для создания новой обезьяны- мутанта.
Топ — NFT-проекты кроме Loot сфокусировались навиртуальных аватарах.
Глава . Тренды, тенденции, основные события накрипторынке запоследние годы
Объем торгов нацентрализованных идецентрализованных
биржах, входящих втоп-10, втретьем квартале снизился с$6,74трлн
до$3,90трлн (на42,17%).
Toп-10 CEX на1октября 2021г.: Binance, Huobi, Coinbase,
Crypto.com, FTX, KuCoin, Gate.io, Kraken, Bitfi nex, Gemini. Доля Binance
снизилась с62 до54% нафоне усиления внимания состороны регуляторов. Помере наступления Китая накриптовалюты доля Huobi упала
с19 до13%, аоборот снизился на60%. Объемы торгов наCEX упали
из-за пристального внимания надзорных органов.
DEX на блокчейнах, альтернативных Ethereum, пробивали
себе дорогу. Toп-10 DEX на1октября 2021г.: Uniswap (v3), Uniswap
(v2), PancakeSwap (v2), SushiSwap, Raydium, 1inch, Trader Joe, Curve,
WaultSwap, QuickSwap.
Топ-9 бирж деривативов поторгам бессрочными свопами набиткоин на1октября 2021г.: Binance, FTX, Bybit, Huobi, OKEx, Bitfi nex,
Kucoin, Deribit, BitMEX.
Завершение года
За2021г. общая рыночная капитализация отрасли выросла более
чем втри раза, ненадолго достигнув максимума в$3трлн изакрыв год
науровне $2,4трлн.
Биткоин закончил год науровне около $48 000 — это ниже его
исторического максимума, новсеже означало двукратный рост загод.
При этом доля рынка убиткоина снизилась икконцу года составляла
менее 40%. Внимание инвесторов привлек эфир, его многочисленные
форки иновые блокчейны, обещавшие решить проблемы масштабируемости, такие как Solana иТерра, имемкоины.
В2021г. DeFi-проекты продолжали внедрять инновации иуспешно
распространились запределы Ethereum. TVL 36 вDeFi-протоколах выросла до$234млрд.
Невероятно высокие цены иучастие известных мастеров иAxie
Infi nity прочно закрепили популярность NFT, привлекая новых пользователей. Общий объем торгов NFT в2021г. достиг рекордных $23,9млрд.
Ребрендинг Facebook вMeta породил идеи оновом этапе эволюции интернета, неуловимом Web 3.0. Открытая метавселенная невозможна без NFT иблокчейнов, аэто значит, что их массовое принятие продолжится.
.. Второе полугодие г. иитоги года вцелом
Рынок криптовалют завершил 2021г. скапитализацией $2,0трлн,
показав уверенный рост, несмотря нападение вконце года. Капитализация топ-30 криптовалют выросла в2021г. на176% идостигла максимума в$2,53трлн вноябре. Блокчейны, альтернативные Ethereum,
имемкоины выросли, снизив долю биткоина доисторического минимума. Эфир продолжил рост, несмотря напроблемы смасштабируемостью иценой газа.
В2021г. капитализация топ-5 стейблкоинов выросла на469%, все
они вошли втоп-30 монет покапитализации. Доминирование Tether
сохранилось, несмотря наего проблемы, скапитализацией большей,
чем уостальных четырех стейблкоинов, вместе взятых.
2021г. был наполнен важными криптовалютными событиями.
Особытиях вКитае иСальвадоре было упомянуто выше. Публичные
компании добавили BTC всвои портфели. Капитализация биткоина
достигла $1трлн.
В2021г., поданным RektHQ, из-за багов ивзломов было потеряно около $14млрд. Вавгусте 2021г. Poly Network из-за взлома потеряла $611млн. Это стало одним изкрупнейших взломов вистории
криптовалют. Баг смарт-контракта Reservoir вCompound был крупнейшим загод: $147млн вCOMP было выведено дотого, как баг был
исправлен. Другие крупные взломы: BitMart — $196млн, Badger —
$120млн, Cream Finance — $130млн.
Биткоин закончил год при цене $47 191 (+62,6%). 10ноября его
цена достигла нового максимума: $69 045.
После запрета майнинга властями Китая 21мая 2021г. общий
хешрейт биткоина обвалился, нозатем восстановился и10декабря достиг нового максимума: 182M TH/s.
Посостоянию на21августа 2021г. США лидировали с35% общего хешрейта биткоина. Навтором месте был Казахстан с18%.
Публично торгуемые компании владеют 1,14% общего предложения биткоина. Наиболее крупные объемы биткоинов укомпаний
MicroStrategy Inc., Tesla, Galaxy Digital Holdings иSquare Inc.
9ноября эфир достиг очередного максимума: $4815. Его годовой рост составил 403%.
Рост капитализации DeFi посравнению сянварем 2021г. составил 650%. В2021г. капитализация DeFi выросла в7,5 раза, с$20млрд
до$150млрд, адоминирование DeFi увеличилось более чем вдвое,
с2,8 до6,5%.
В2021г. началось распространение мультичейн- DeFi.
Глава . Тренды, тенденции, основные события накрипторынке запоследние годы
Посравнению сянварем кконцу 2021г. общая сумма TVL вы-
росла приблизительно ввосемь раз, до$234млрд.
Капитализация DeFi на1января 2022г.: $66,3млрд.
Год был звездным для Terra иSolana, аLUNA показал рост на121%
вчетвертом квартале ина12 894% сначала года. Solana загод вырос
более чем в112 раз.
Объем торгов на тoп-10 NFT-платформах в 2021 г. достиг
$23,9млрд. Три крупнейших маркетплейса: OpenSea (61%), Axie Infi nity
(17%) иCryptoPunks (10%).
Блокчейны Ethereum иRonin были явными лидерами потрейдингу NFT. Общая доля рынка этих двух сетей составила 88%, вомногом
благодаря OpenSea имаркетплейсу Axie Infi nity. Среди прочих — такие
сети, как Panini ($2 1 млн), Tezos ($16млн), Theta Network ($15млн)
иBSC ($5млн).
Лидеры рынка NFT: криптопанки оставались топ-коллекцией,
а«Первые 5000 дней» — самым дорогим натот момент произведением цифрового искусства.
В2021г. NFT нераз попадали взаголовки новостей. Visa купила
криптопанка #7610 всвою арт-коллекцию. Axie Infi nity стал первым
NFT-проектом спродажами более $1млрд. Самый дорогой участок
виртуальной земли продан за$4,3млн вThe Sandbox. Объем торгов
наOpenSea 5марта преодолел отметку $10млрд.
Крупные бренды изобласти спортивной одежды, моды, технологий идаже F&B (еда инапитки) присоединились кNFT-движению.
Свои коллекции NFT выпустили Nike, Adidas, Dolce & Gabbana, Phillips,
Budweiser идаже Pringles! Возникли децентрализованные автономные организации (DAO) коллекционеров (PleasrDAO, FlamingoDAO,
JennyDAO), которые аккумулируют средства для покупки культурно
значимых произведений идемократизации владения ими. Крупнейшая
продажа NFT напервичном рынке — Merge художника Pak за$91,8млн
4декабря 2021г. В2021-м NFT стали популярными ивошли вмейнстрим. СNFT начали работать аукционные дома Christie’s иSotheby’s.
Top-10 CEX посостоянию на1января 2022г.: Binance, Huobi,
Coinbase, Crypto.com, FTX, OKEx, KuCoin, Kraken, Bitfi nex, Gate.io. Вчетвертом квартале 2021г. объем спотовых торгов тoп-10 централизованных бирж составил $5,55трлн. Вконце года рыночная доля Binance
упала до42,7% нафоне внимания регуляторов разных стран. Toп-10
DEX посостоянию на1декабря 2021г.: Uniswap (v3), Uniswap (v2),
PancakeSwap (v2), SushiSwap, Trader Joe, Raydium, Curve, SpookySwap,
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]