Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Блокчейн для всех как работают криптовалюты, BaaS, NFT, DeFi и другие новые финансовые технологии
.pdf
.. Основные категории криптовалют иих типичные особенности
Binance (второе место), Huobi (пятое место), Bithumb (второе место),
Bitfi nex (первое место).
Попроведенному Банком России в2021г. исследованию поведения начинающих российских инвесторов, навтором месте почастоте
совершения первой покупки после акций (29%) находилась криптовалюта (12%) 7.
.
Принятие криптовалют
ипаттерны населения
Говоря по-биткоиновски, мы станем ходлерами.
К И Р,
второй поразмерам богатства человек вНорвегии,
вписьме акционерам. Март 2021г.
Сходства иотличия вглобальном аспекте
Глобальный индекс принятия криптовалют Chainalysis на2021г.8
подтвердил массовое внедрение криптовалюты повсему миру (исследовались 154 страны).
Индекс выделяет страны снаибольшим использованием криптовалюты обычными людьми иоснован насценариях, связанных странзакциями ииндивидуальными сбережениями. Применяются такие критерии, как взвешенные попаритету покупательной способности (ППС)
надушу населения стоимость полученной криптовалюты, стоимость
криптовалюты, переведенной врозничных сделках, атакже взвешенный поППС надушу населения иколичеству интернет- пользователей
объем Р2Р-операций пообмену криптовалют.
Пятерка лидеров глобального индекса принятия криптовалют
на2021г. выглядела так: Вьетнам (значение индекса — 1), Индия (0,37),
Пакистан (0,36), Украина (0,29), Кения (0,28). США были навосьмом
месте (0,22), Китай натринадцатом (0,16), Россия навосемнадцатом
(0,14).
Бросаются вглаза три ключевые тенденции:
Во-первых, глобальное принятие криптовалюты стремительно
растет. Индекс глобального внедрения вырос более чем на2300%
стреть его квартала 2019г. иболее чем на881% за2020г. Причин несколько: наразвивающихся рынках криптовалюты позволяют сохранить сбережения при девальвации национальной валюты, выполнять
денежные переводы ибизнес-транзакции, атакже обходить эвентуальные ограничения операций свалютой, тогда как рост принятия вСеверной Америке, Западной Европе иВосточной Азии за2021г. восновном опирался наинституциональные инвестиции.
Во-вторых, принятие наразвивающихся рынках росло благодаря платформам P2P. Этот фактор обеспечил высокие значения индекса для Кении, Нигерии, Вьетнама иВенесуэлы. Многие жители этих
стран, неимея доступа кцентрализованным биржам, используют модель Р2Р вкачестве основного выхода нарынок криптовалюты.
Наконец, регионы сразвивающимися рынками — Центральная
иЮжная Азия, Латинская Америка иАфрика — направляют наP2Pплатформы больше веб-трафика, чем регионы сболее развитой экономикой, такие как Западная Европа иВосточная Азия.
В2021г. Китай иСША опустились врейтинге. В2020г. Китай
занял 4-е место, аСША — 6-е. В2021г. США занимали 8-е место,
Глава . Криптовалюты — первое применение блокчейна
аКитай — 13-е. Причина — уобеих стран резко упал рейтинг пообъему
P2P-торговли, взвешенному подоле населения, пользующегося интернетом. Китай упал с53-го места до155-го, аСША — с16-го до109-го.
«Виноваты» растущая институционализация торговли криптовалютой
вСША иборьба властей сторговлей криптовалютой вКитае.
Что будет двигать следующую волну принятия? Помнению авторов отчета, вразвитых странах игосударствах, где криптовалюты уже
получили широкое распространение, это будут растущий объем транзакций для централизованных услуг ивзрывной рост DeFi, тогда как
наразвивающихся рынках эту роль сыграют Р2Р-платформы.
Торговля криптовалютой все доступнее для массового инвестора.
Растет значение разработки максимизирующих прибыль стратегий торговли криптовалютой иинвестирования вкриптоинструменты. При
этом риски, связанные странзакциями, должны контролироваться,
чтобы снизить вероятность потерь. Визученном нами документе 9 представлен систематизированный обзор методов оценки рисков инвестирования вкриптовалюты.
Блокчейн- эксперт Дэн Арреола (Full Value Dan) сапреля 2021г.
собрал наYouTube свыше 550 000 зрителей своим роликом отом, как
сделать собственный «криптовалютный скам». Ажурналист The New
York Times Дэвид Сигал оплатил создание сайта coinforidiots.com исоздал 21млн монет Idiot Coin, чтобы показать, что производство хайповых токенов нетребует опыта, амногие изних ненадежны иопасны.
Для продвижения токена репортер нашел тиктокера с5млн подписчиков, завел канал вTelegram иветку наReddit, потратив навсе менее
$1000. При этом винтернете нашлось около 300 потенциальных покупателей монеты 10.
Измерив потоки ввода-вывода накрупных криптовалютных биржах, аппроксимировав общую прибыль вдолларах США, полученную отопераций сбиткоином, сучетом известных данных одинамике
его курса ираспределив эти прибыли (или убытки) постранам наоснове веб-трафика, приходящегося накаждую страну навеб-сайте каждой биржи, аналитики Chainalysis получили оценку прибыли биткоининвесторов в2020г. в25 странах.
Инвесторы изСША всовокупности заработали набиткоинах
в2020г. более $4млрд, тогда как увторого «призера», Китая, всего
$1,1млрд. Дальше следуют Япония с$0,9 млрд, Великобритания
с$0,8млрд, Россия, Германия иФранция с$0,6млрд укаждой иИспания с$0,5млрд.
.. Принятие криптовалют ипаттерны населения
Интересную динамику показал Вьетнам. Запоследние 20лет там
наблюдался невероятный экономический рост: снизив к2002г. уровень
бедности сболее 70% доменее 6%, страна заняла 53-е место поВВП
вмире, атакже 10-е место вглобальном индексе принятия криптовалют. В2020г. Вьетнам занял 13-е место поприросту инвестиций вбиткоины ($351млн), опередив страны свысокими традиционными экономическими показателями 11.
Противоположный пример — Индия. Вторая вмире почисленности населения ипятая поэкономическим показателям страна сВВП
$2,9трлн занимает удивительно низкое 18-е место поприбылям отинвестиций вбиткоины — $241млн. Возможная причина — неприязненное отношение властей ккриптовалюте. Дорешения Верховного
суда, принятого вмарте 2020г., Индия запрещала банкам вести дела
скриптобизнесом.
Есть обширная статистика попаттернам отношения британцев
ккриптовалютам. Поданным опроса Redfi eld & Wilton Strategies (август 2021г.)
12
, 16% опрошенных имеют опыт оплаты товаров иуслуг
криптовалютами, а31%, вероятно, приобретут цифровые активы вследующем году. Почти половина былабы готова пройти бесплатно онлайн-курсы, посвященные криптовалютам.
Опрос Opinium, проведенный летом 2021г., показал 13, что объектом первых инвестиций 45% британцев ввозрасте от18 до29лет
были цифровые активы, причем более половины опрошенных инвестировали заемные средства. А11% взрослых британцев планировали
покупку криптоактивов втечение года 14.
Дополнительным стимулом роста биткоина могут стать…
криптоинвесторы- женщины, спрогнозировал Тим Дрейпер, пионер
венчурного бизнеса США, соучредитель венчурной компании Draper
Associates. Как он пояснил, именно женщины совершают 80% розничных покупок, ичем активнее они будут расплачиваться биткоином, тем
сильнее он будет 15. Пооценкам Дрейпера, уже почти треть биткоинкошельков принадлежала женщинам. Это коррелирует соценками
криптобирж Gemini (26% владельцев криптовалюты вСША — женщины), Robinhood (25% клиентов в2021г.— женщины) иeToro (женщины составляли 20% всех клиентов платформы вСША) 16.
Летом 2021г. опрос телеканала CNBC икомпании Momentive
показал: 11% жителей США ввозрасте до34лет вложили вкриптовалюты часть денежной помощи, полученной отгосударства впериод
пандемии
17
.
Глава . Криптовалюты — первое применение блокчейна
Опрос Gallup среди американцев- инвесторов, имеющих инвестиции от$10 000, показал, что с2018г. доиюня 2021г. доля инвестировавших вбиткоин выросла с2 до6%. 5% опрошенных заявили, что
инвестиции вцифровые валюты ненесут никаких рисков.
Опрос 1000 пользователей криптовалют провела летом 2021г.
вСША букмекерская компания GamblersPick 18. Выяснилось, что 37%
криптоинвесторов непродадут цифровые активы даже для оплаты
счетов. Активнее всего инвестирует вкриптовалюты поколение бебибумеров (родившиеся с1946 по1964г.). Четверть опрошенных использовала для покупки криптовалют кредитные средства. Втечение года
опрошенные дополнительно собирались проинвестировать вцифровые активы всреднем $1645 (мужчины — $1940, женщины — $1375).
Среди главных причин покупки криптовалют инвесторы называли ожидание их роста (75%), возможность диверсификации (32%),
позитивную ценовую динамику внедавнем прошлом (24%), защиту
отинфляции (21%), принятие криптовалют вкачестве средства платежа бизнесом (18%). Среди лидеров мнений респонденты назвали
Илона Маска (35%), Уоррена Баффетта (9%) иСнуп Догга (7%).
Глобальное исследование Binance Research 19 выделяет такие причины инвестирования вкриптовалюты: долгосрочную стратегию инвестирования (55% респондентов), недоверие ктрадиционной финансовой
системе (38%), возможность быстрой прибыли откраткосрочных сделок
(31%) ибоязнь упустить выгоду (FOMO — Fear Of Missing Out, 27%).
ВВеликобритании, поданным опроса 1000 потребителей финуслуг
компанией Opinion, 38% заявили, что наприобретение криптовалюты их
подтолкнул азарт, 30% в2021г. стали приобретать криптовалюту вдополнение кдругим инвестициям. Нолишь один издесяти потребителей
знал орисках вложений вкриптовалюту, окоторых регулярно сообщалось насайте британской Службы финнадзора (FCA). Осведомленность
населения окриптовалютах выросла с42% в2019г. до78% в2021г.
45% британских инвесторов ввозрасте от18 до29лет сделали
первые инвестиции именно вкриптовалюты. Ключевыми причинами
стали «удовольствие отинвестирования» исоциальные факторы, а38%
опрошенных неуказали серьезных причин 21.
Аналитический центр НАФИ вянваре 2022г. провел всероссийский опрос 1600 человек ввозрасте 18лет в53 регионах России.
Опрос показал 22, что доля тех, кто что-то слышал обиткоине, с2017г.
выросла с16 до67%, атех, кто разбирается втеме криптовалют,—
с11 до22%. 61% опрошенных уверены, что вближайшие пять лет
20
.. Принятие криптовалют ипаттерны населения
стоимость биткоина возрастет, 18% ожидают снижения. При этом 35%
слышавших окриптовалютах и48% хорошо разбирающихся втеме
инвестиций считают инвестиции вкриптовалюты более рискованными, чем вценные бумаги.
36% опрошенных считают наиболее выгодными вложения вценные бумаги илишь 28% — вкриптовалюту. Притом 41% тех, кто хорошо
разбирается втеме финансовых вложений, считают, что инвестировать
вкриптовалюту выгоднее. 8% россиян считают более выгодными именее
рискованными вложения вкриптовалюту, а19% — вценные бумаги.
Ввысшей степени интересная, хотя илежащая зарамками нашего исследования работа 23 посвящена изучению социокультурных
аспектов принятия криптовалют населением.
Новый тип человека: паттерны
поведения криптопотребителей
Сегодня доступ кинвестициям вбиткоин икриптоактивы, кторговле иP2P-сделкам относительно прост. Однако это лишь часть потребностей вних. Для того чтобы валюты наоснове блокчейна получили
массовое распространение, должно быть возможно их использование
вкачестве средства обмена для повседневных нужд — иными словами,
для приобретения товаров иуслуг.
Как показало исследование компании Cryptorefi lls (2021г.) 24,
61,7% всех криптопотребителей уже находили криптошопинг легким,
илишь 20% считали, что расплачиваться криптовалютами сложно. 70%
криптопотребителей уже знали, как купить накриптовалюту то, что
им нужно, тогда как 16,5% затруднились ответить. При этом только
48,3% знали, где найти магазины, которые принимают криптовалюты.
70,4% считали удобным покупать товары иуслуги закриптовалюты. Половина криптопотребителей понимала, что прием криптовалют может быть обременителен для магазинов, иэти люди готовы
были платить больше затовары иуслуги, расплачиваясь криптовалютой. Это подтверждает, что мы все еще наранней стадии этапа принятия, когда инноваторы, чтобы удовлетворить свои потребности, готовы преодолевать препятствия.
Зачастую негативное отношение ккриптовалютам обусловлено
тем, что они могут использоваться для незаконной деятельности.
Однако помере того как все больше крупных компаний, известных
Глава . Криптовалюты — первое применение блокчейна
брендов иуважаемых учреждений начинают принимать криптоплатежи, социальное принятие криптовалют должно расти. 40% криптопокупателей знакомы сдругими людьми, совершающими покупки
закриптовалюту, втовремя как 35,9% незнают больше никого либо
знают несколько человек. Характерно, что четверть криптопотребителей считает ненормальным или необычным покупать товары иуслуги закриптовалюту.
60,3% криптопотребителей чувствуют себя вбезопасности при
совершении покупок, чуть более 20% имеют некоторые опасения.
63,5% криптопотребителей считают, что приватность соблюдается вдостаточной мере при покупке товаров иуслуг, 17,9% подозревают, что ей может грозить какая-то опасность, нолишь 4,8% уверены
всерьезности этой опасности.
72,4% криптопотребителей считают, что вобозримом будущем
криптовалюты будут широко использоваться.
Почти две трети криптопотребителей считают криптошопинг
наиболее безопасным вариантом покупок. 57,9% недоверяют банкам,
поставщикам платежных систем ииным финансовым учреждениям.
56,9% выступают против регулирования денежного обращения властями или банками.
Появились компании- посредники: они продают подарочные
карты сфиатной стоимостью, которые подрядные магазины выпускают
вобмен наэквивалентное количество криптоденег. Таким образом,
криптопотребители могут делать покупки, даже если магазин непринимает платежи вкриптовалютах. 40% криптопотребителей считают
такую опцию важной.
Для большинства криптошоперов криптовалюты уже являются
частью циклического экономического процесса: они каким-то образом зарабатываются (спомощью онлайн-заданий, цифрового фриланса ит. д.), азатем тратятся. При этом 43,1% криптопотребителей
неимеют доступа ккредитным картам исистемам онлайн-банкинга
или имеют ограниченный доступ. Для таких людей криптовалюта, возможно, единственный шанс участвовать вцифровой экономике.
Технологические достижения существенно влияют напривычки
потребителей. Онлайн-банкинг, кредитные карты, цифровые деньги
икриптовалюты стали неотъемлемой частью экономики. Владельцы
криптовалют видят вних как средство инвестиций, так исредство платежа. Криптовалюты позволяют удовлетворять некоторые потребности,
которые иными способами удовлетворить сложнее или невозможно.
.
Криптоиндустрия
икриминал
Запрет цифровых активов из-за
связанных скриптовалютой преступлений
равносилен запрету вождения, чтобы
воспрепятствовать пьяным водителям.
Б С,
бывший СТО Coinbase
Как это бывает: кейс криптобиржи Bitfi nex
Насайте криптовалютной биржи Bitfi nex 4августа 2020г. появилось следующее обращение 25:
«Рано утром 2августа 2016г. хакеры взломали системы безопасности нашей биржи. Врезультате всети Биткоин было совершено
2072 несанкционированных транзакции, вкоторых всего было задействовано 119 755 биткоинов. Мы извлекли ценные уроки изэтого болезненного эпизода, устраняя проблемы безопасности иуязвимости,
связанные скражей.
Сегодняшнее объявление онаграде — наша последняя попытка
вернуть украденные средства. Те,кто свяжет Bitfi nex схакером, получат
5% отвозвращенной собственности, ахакеры — 25% (либо эквивалентные средства или активы потекущей рыночной стоимости). Любые платежи тем, кто свяжет Bitfi nex схакерами, исамим хакерам будут классифицироваться как расходы навосстановление украденного имущества.
Совокупные вознаграждения, доступные врамках этой программы, могут составить до$400млн потекущей цене BTC, если все
биткоины будут полностью восстановлены. Украденные биткоины завычетом возмещения сегодня, в2019г., стоят $1,344млрд, 30% составляют $403 288 427».
Конец этой истории вы наверняка знаете. Вначале февраля 2022г.
ФБР арестовало гражданина России иСША Илью Л. иего супругу
ХизерМ. пообвинению всговоре схакерами, взломавшими в2016г.
криптобиржу Bitfi nex иукравшими около $71млн, которые сегодня
превратились в$4,5млрд 26. Обнаружив при проверке файлов ваккаунтах пары закрытые ключи для доступа кцифровому кошельку, Минюст США конфисковал усупругов биткоины насумму $3,6млрд.
Суд вСША хотел выпустить супругов под залог, правительство
установило залог в$100млн. Адвокаты пары назвали сумму смехотворной, исуд согласился выпустить Хизер за$3млн иИлью за$5млн 27,
однако затем отменил решение обосвобождении под залог.
Вобвинении поуголовному делу утверждалось, что Л. иМ.
практиковали многочисленные сложные методы отмывания денег,
включая использование фиктивных личных данных для создания
онлайновых счетов, применение компьютерных программ для автоматизации транзакций, метод отмывания, который позволяет осуществлять множество транзакций втечение короткого периода времени, депонирование похищенных средств насчетах наразличных
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]