Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Бизнес-планирование для организации предпринимательской деятельности. Учебное пособие.pdf
определенных условиях эта аналитическая система может
использоваться и региональными органами власти для решения
многофункциональных задач социально-экономического развития.
Эксперты считают, что Project Expert занимает промежуточное
положение на рынке указанных аналитических систем между
программами, осуществляющими управление проектами («Microsoft
Project», «Time line» и др.), и мощными комплексами по корпоративному планированию и управлению (SAP, BAAN и др.). В последнее время в связи с высокими потребностями рынка и постоянным обновлением технического и программного компьютерного
обеспечения появляются более совершенные версии существующих
программных продуктов и принципиально новые продукты.
3.2. ЭКСПЕРТИЗА БИЗНЕС-ПЛАНА
Как известно, экспертизы активно используются в современной
производственной, экономичекой, правовой деятельности предприятий. Технические экспертизы являются исходными для определения стоимостных показателей. Их считают строго обязательными.
К техническим относятся экспертизы, которые связаны с анализом
технических параметров воспроизводства объектов недвижимости.
К экспертизе местоположения относятся инфраструктура, экология,
государственное регулирование, зонирование, топография, описание
границ. К экономическим экспертизам относят все виды анализа,
связанные со стоимостной оценкой факторов влияния. Это колебания
рыночной конъюнктуры, определение затрат по видам воспроизводственных мероприятий, параметры финансовой системы, уровень
налогообложения, виды рисков и т.д. [11].
Экспертиза бизнес-плана подразумевает под собой подтверждение его реализуемости с необходимой доходностью и состоит из
нескольких операций. Экономический эффект экспертизы бизнеспланов чаще всего выражается в экономии средств, которые могли
быть потрачены на недостижимую цель или нерациональным
образом.
101
Бизнес-план, подготовленный самим предпринимателем, часто
бывает более оптимистичным без объективных обоснований. Самостоятельная проверка, если такую проводить, больше подтверждала
бы положительный характер бизнес-плана, а не опровергала. Подход
стороннего консультанта направлен на обнаружение ошибок и слабых
мест в бизнес-плане. Процесс экспертизы бизнес-планов включает
следующие стадии:
1. Изучение бизнес-плана. Анализируется вся документация по
плану и проводится интервью с ключевыми работниками.
2. Формулирование ключевых вопросов. Построение собствен-
ных гипотез о существовании «узких мест».
3. Определение требуемых источников информации. Выбор мето-
дов проверки гипотез.
4. Опрос экспертов (покупателей, поставщиков, потребителей,
конкурентов). Изучение литературы.
5. Анализ информации. Определение, насколько полученная ин-
формация подтверждает или опровергает гипотезы.
6. Проверка расчетной части, т.е. финплана, на правильность
(надежность) и полноту исходных данных, алгоритмов расчета,
выводов и форм предоставления результатов.
7. Подготовка отчета. Письменное изложение основных посылок
и выводов.
8. Представление отчета заказчику. Передача письменного от-
чета, устные комментарии после прочтения заказчиком.
Процедура аудита бизнес-плана внешними инвесторами
проводится по определенной схеме, включающей шесть этапов:
1) оценка характеристик компании, реализующей бизнес-план,
анализ отрасли ее деятельности. Определяется положение этого
предприятия в своей отрасли;
2) анализ условий инвестиционного соглашения: форма заим-
ствования и возврата кредита, залог, гарантия возврата кредитных
средств;
102
3) анализ последнего баланса: определение степени финансовой
устойчивости и ликвидности, оценка активов и обязательств,
проверка достаточности собственного оборотного капитала, расчет
уровня коэффициента покрытия. Определяется соотношение
заемного и собственного капитала. В мировой практике избегают
давать средства предприятиям, у которых это соотношение превышает 4, а если фирма небольшая, то и 3;
4) оценка руководства предприятия;
5) выявление особенностей бизнес-плана;
6) общий анализ бизнес-плана.
Только после завершения работы по пяти первым этапам и получения вывода о целесообразности дальнейшего рассмотрения бизнесплана переходят к шестому этапу – общему глубокому изучению
бизнес-плана. Завершается аудит бизнес-плана принятием или отклонением решения о его инвестировании.
Иногда предприятие уже имеет бизнес-план, с которого планирует осуществлять новый проект. В этом случае проверяют
достоверность результатов и выводов разработанного бизнес-плана.
Подобная экспертиза предполагает проверку маркетинговой информации, расчетов денежных потоков и финансовых результатов,
а также анализ рисков, который часто недооценивается при разработке
бизнес-планов, однако необходим для принятия управленческих
решений, определения банком процентной ставки по кредиту и т.д.
Оценка планируемых издержек и цен – важная часть бизнес-
планирования. Часто «узким местом» являются издержки. Их анализ
при экспертизе проводится для инвестиционных и производственных
издержек (рис. 3.2).
Если бизнес-план уже начал реализовываться, по нему выполнены основные расчеты, включая затраты, сроки окупаемости,
объем сбыта и планируемая прибыль, а на практике проявляется
зна-чительное расхождение реального сбыта с планируемым, в результате чего проект не только не приносит прибыли, но требует
103
Анализ издержек
Анализ инвестиционных
издержек
Расчет суммарной величины
(капиталообразующих затрат)
Расчет оборотного капитала (затрат
оборотных средств)
Анализ
Сравнительный анализ
Расчет себестоимости
продукции
Составление сметы затрат
на производство
Анализ производственных
постоянных дотаций, а тенденций изменения к лучшему не
прослеживалось, проводится дополнительная экспертиза бизнесплана для оптими-зации и вывода проекта на самоокупаемость.
В этом случае пере-проверяются расчеты и изучаются альтернативные возможности, попытки задействовать которые для предприятия оказались неудачными, в том числе по ценовой политике,
регулированию предложения, формированию спроса.
издержек
инвестиционных издержек
по созданию начального запаса
распределения
финансирования по
периодам и стадиям
проекта
рентабельности новых
видов продукции и
изделий-аналогов
Рис. 3.2. Оценка издержек бизнес-плана
Когда проводят экспертизу, учитывают, для каких функций
предназначен бизнес-план:
- использование кредитных денежных средств для построения
стратегии ведения бизнеса на начальной стадии создания предприятия и осуществления новых видов деятельности;
- привлечение заёмных денежных средств;
- привлечение к реализации бизнес-плана партнёров и инвесто-
ров, которым предлагается вложить свои технологии и средства
на заранее оговоренный период, создание новых совместных предприятий.
104
Экспертиза бизнес-плана проводится также банком при решении вопроса о выдаче кредита. В настоящее время почти невозможно внедрить серьезный бизнес-план без привлечения заемных
денежных средств со стороны банков или инвесторов. Однако получить кредит на такие цели непросто, поскольку часто требуется
значительная сумма, а заемщик опасается ее невозврата. Для получения гарантий возврата банками принимаются меры по обеспечению такого процесса. Весомым аргументом для получения кредита
является наличие у предприятия, претендующего на заем, грамотно
составленного бизнес-плана. Составление грамотного бизнес-плана
для получения кредита – трудоемкая и кропотливая работа.
Для общей экспертной оценки парметров бизнес-плана можно
использовать математические модели, с помощью которых за относительно короткое время удается решать задачи оптимального
оформления экспертных процессов, выбора наилучших режимов
систем. При решении задач системы качественной оценки бизнесплана приходится определять некоторые внутренние переменные
с очень низкими значениями расхождений от заданного критерия,
находить внешние и внутренние ограничения, имеющие вид
неравенств, и увязывать полученные зависимости с показателями
бизнес-плана. Это выдвигает необходимость рассматривать в задачах проектирования сложных систем комплексную совокупность
значений переменных, являющихся внешними по отношению
к математическим моделям и объекту моделирования. В их число
включаются параметры и показатели бизнес-плана.
Для решения задач экспертной оценки бизнес-плана необхо-
димо найти значения тех параметров, которые определяют степени
свободы математической модели проектируемой системы. В данных
задачах, по существу, решается вопрос обратного моделирования,
когда исходным является некоторый выбранный вариант и требуется
выбрать внешние условия, отвечающие этому варианту. Для решения
задачи необходимо:
105
• соответствие выбранных вариантов параметров физически
реализованным условиям реализации бизнес-плана;
• выполнение ограничений, накладываемых на технико-эко-
номические параметры;
• разработка алгоритма поиска оптимального варианта с уче-
том особенностей заданной системы параметров.
При поиске оптимального варианта с использованием методов
математического моделирования важным этапом является правильный обоснованный выбор, реализация которого приведет к наиболее эффективному результату. Современные методы в данной
сфере позволяют лишь ориентировочно найти числовые показатели. Используются расчетные значения общей и сравнительной
эффективности бизнес-плана, нормальной эффективности, учитывается фактор времени, затраты производственной сферы. Однако
часто возникают ситуации, когда на начальном этапе реализации
бизнес-плана требуется экспертная оценка его параметоров. Наиболее простым и доступным методом решения указанной проблемы
может быть метод экспертных оценок, позволяющий использовать опыт выступающих в опросе экспертов для получения количественных значений определяющих показателей (X
) по каче-
i
ственным характеристикам (оценкам экспертов).
Алгоритм использования метода экспертных оценок следую-
щий [21]:
1. Формируется система определяющих показателей (X
-пара-
i
метры) для системы бизнес-плана.
2. Определяется диапазон оценок по их значимости в решении
задачи.
3. Выбираются эксперты для оценки показателей (Х
) по их
i
значимости в условиях взаимной независимости.
4. Заполняется матрица реализации оценок, данных экспер-
тами в условиях независимости их суждений. Определяется сумм-
106
Оценки экспертов по параметрам бизнес-плана (Xi)
Х1 Х2 Х3 Х4 Х5 Х
n
1
Р
11 Р12 Р13 Р14 Р15 Р1n
2
Р
21 Р22 Р23 Р24 Р25 Р2n
3
Р
31 Р32 Р33 Р34 Р35 Р3n
4
Р
41 Р42 Р43 Р44 Р45 Р4n
5
Р
51 Р52 Р53 Р54 Р55 Р5n
∑
=
m
j
Р
1
1
∑
=
m
j
P
1
2
∑
=
m
j
P
1
3
∑
=
m
j
P
1
4
∑
=
m
j
P
1
5
∑
=
m
j
n
P
1
k
l
k
kj
ONT
∑
==1
)(
1∑=
m
j
j
T
∑
=
=
n
i
i
P
n
P
1
1
2
1
2
)(
PP
n
i
i
−=∆
∑
=
∑
=
−−
∆
=
m
j
j
Tmnnm
W
1
3
2
)1(
2
1
ммарная оценка i-го фактора (табл. 3.4). Количество экспертов
и Х
-параметров выбирается для каждого конкретного бизнес-плана.
i
Таблица 3.4
Формирование матрицы ранговых оценок
параметров бизнес-плана
Э к сп ерт
5. Определяется сумма неразличимых рангов для j-го эксперта:
, (3.1)
где N
O
– число k-х одинаковых оценок (Nk ≤ 2);
k
– одинаковые оценки.
k
Далее находится сумма неразличимых рангов
пертов, где m – число экспертов.всех
6. Определяется средняя суммарная оценка по всем факторам:
, (3.2)
где I – факторы анализа;
N – число факторов для анализа;
P
– оценка i-го фактора j-м экспертом.
i
для экс-
7. Рассчитывается сумма квадратов отклонений:
. (3.3)
8. Определяется коэффициент согласованности между экспер-
тами, который должен быть от 0 до 1:
. (3.4)
107
∑
=
−
−−
∆
=
n
j
j
T
n
nnm
X
1
3
2
1
1
)1(
12
1
9. Уровень достоверности коэффициента согласованности равен:
. (3.5)
10. Сопоставляется уровень достоверности коэффициента согла-
сованности (X) со статистическим значением (X
) для полученного
т
уровня вероятности (коэффициента согласованности W).
Выделяются три уровня достоверности:
1. X < X
– числовое значение коэффициента согласованности
т
на достаточном уровне достоверности.
2. X = X
– числовое значение коэффициента согласованности
т
на границе уровня достоверности.
3. X > X
– числовое значение коэффициента согласованности
т
не на должном уровне достоверности, т. е. работа экспертов недостоверна.
Делается вывод о приоритетных параметрах бизнес-плана в оцен-
ке экспертов.
Задание. Выявить, какие параметры бизнес-плана, получившие
от экспертов оценки (табл. 3.5), являются приоритетными. Проанализировать работу участвующих в экспертном опросе экспертов
на согласованность. Задача решается по формулам (3.1-3.5).
Таблица 3.5
Ранговые оценки параметров бизнес-плана
Э к сп ерт
1
2
3
4
5
Оценки экспертов по параметрам бизнес-плана (X
X1 X2 X3 X4 X5 X6 X7 X8 X9 X10 Х11
20
17
2
18
23
15
16
11
2
4
3
4
15
16
30
29
15
19
27
29
1
30
6
3
21
17
7
13
24
2
22
9
10
2
25
14
11
21
5
6
3
14
13
7
13
8
19
12
30
14
)
i
16
17
15
2
21
108
Выявленные в процессе экспертизы значительные упущения
в разделах бизнес-плана выражаются в рекомендациях принятия или
отклонения инвестирования рассматриваемого бизнес-плана. Для внедрения бизнес-плана требуется его представление с применением
современных презентационных подходов и приемов.
3.3. Формы и модели представления бизнес-планов
Грамотно составленный бизнес-план, с помощью которого может
быть реализована новая бизнес-идея, не гарантирует возможности
внедрения, если заранее не получены необходимые инвестиционные
ресурсы. Чтобы бизнес-план вместе с его бизнес-идеей стали интересны для инвестиционных вложений, применяют разные формы
и модели представления, проявляющиеся в виде презентации.
Презентация бизнес-идеи предоставляет собой информацию, с помощью которой заявленную идею можно целесообразно реализовать.
Презентация бизнес-плана – это краткое изложение основных его
сторон:
- деятельности предприятия, реализующего бизнес-план, его про-
дукция;
- анализируемого рынка, на который выходит предприятие с биз-
нес-планом, его клиентами и конкурентами;
- маркетинговых стратегий;
- первоочередных финансовых задач;
- основного управленческого персонала, реализующего бизнес-план;
- необходимого объема инвестиции и др.
Поэтому при проведении презентации делают акцент на такие
ключевые моменты:
1) идет рассказ о предприятии, его продукции и услугах;
2) происходит идентификация клиентов, основных конкурентов;
3) раскрываются маркетинговые стратегии, благодаря которым
можно завоевать данный рынок;
4) описываются основные мероприятия для реализации бизнес-
плана;
109
5) демонстрируется команда, реализующая бизнес-план;
6) сообщается объем необходимого финансирования, на какие на-
правления оно будет направлено;
7) поясняются условия возврата инвестиций.
Первым шагом в подготовке презентации является установление
целей и задач. Целью презентации бизнес-плана является официальное представление нового бизнес-плана перед инвесторами, общественностью, СМИ и потенциальными потребителями, а основная
задача презентационной деятельности состоит в убеждении аудитории
в успешной реализации задуманного бизнес-плана. За небольшой
промежуток времени необходимо показать сильные и выгодные стороны предприятия, реализующего бизнес-план, суметь вступить с инвесторами в диалог для выстраивания дальнейших долгосрочных
отношений. Логически организовав презентацию по темам с самого
начала, можно значительно повысить шансы на успех.
После того как определены цели и задачи презентации, решают
вопрос об общей форме, коротких фразах о бизнес-плане, наглядных
материалах. Краткая, убедительная презентация считается более
эффективной, чем излишне длительная. При необходимости презентацию делят на части, представляют в несколько этапов с использованием пауз. Содержание, а не ее продолжительность определяет
эффективность презентации. Материалы презентации бизнес-плана
даются в порядке убывания значимости. В заключении подчеркиваются самые важные моменты презентации. Дополнительная информация предоставляется в виде раздаточных материалов. Тщательно
продуманная презентация с соответствующими наглядными
пособиями содержит факты, тенденции, статистику основных показателей, которые будут влиять на политику фирмы и ее действия.
Подготовка к презентации бизнес-плана необходима для обес-
печения контакта с аудиторией, демонстрации хорошей организации
заявленого уровня предпринимательства. Как и другие стороны бизнеса, презентация включает концептуальное начало, середину и окон-
110