Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Бизнес-планирование для организации предпринимательской деятельности. Учебное пособие.pdf
«ЦентрИнвестСофт»), «Инвестор» (фирма ИНЭК), «ТЭО Инвест»
(Институт проблем управления РАН), «Инвест-Проект» (Институт
промышленного развития).
В основе этих программных продуктов аналитических систем
общий методический подход, сопоставимый по критериям функциональных возможностей разрабатываемого проекта, качества программной реализации, удобства пользовательского интерфейса,
степени закрытости программного пакета [17]. Российские предприятия для разработки бизнес-планов с помощью информационной
среды активно применяют вышеперечисленное аналитическое программное обеспечение.
В основе указанных программных продуктов лежат методические
подходы по проведению промышленных технико-эконмических
исследований. Эти пакеты позволяют проводить эксперименты,
учитывающие допускаемое пакетом разнообразие сценариев реалиизации проекта, основанных на различных предположениях относительно перспектив проекта:
- исследования последствий изменений выбранных параметов;
- проведение качественного анализа рисков;
- оптимизацию графиков погашения кредитов;
- проверки чувствительности проекта при влиянии факторов:
А) инфляция;
Б) длительность технологического цикла производства;
В) уровень запасов готовой продукции и материалов;
Г) стратегия формирования запасов;
Д) условия формирования капитала.
По охвату рынка самым популярным в нашей стране инструментом для бизнес-планирования является аналитическая система
Project Expert. Это автоматизированная система планирования
и анализа эффективности бизнес-планов на базе имитационной
модели денежных потоков. Она методически отвечает междуна-
91
Оценка стоимости бизн еса
Project
Информация о структур е
компании и её продукции
Прогноз объемов
Прогноз динамики
издержек
Данные о финансовом
начале проекта
Прогноз инфляции и курсов
Условия финансирования:
лизинг и др.
Отчеты по видам издержек и
статьям расходов
Финансовые показатели
Показатели эффективн ости
инвестиций
Баланс в динамике
Отчет о прибыли и убытках
протяжении проекта
Отчет о движении денежных
проекта
Анализ
безубыточности
Оценка рисков
Параметры рассчета:
родным стандартам. Используемые в данной системе методы соответствуют Методическим рекомендациям по оценке эффективности инвестиционных проектов и отбору их для финансирования,
утвержденным Госстроем России, Минэкономики России, Минфином
России и Госкомпро-мом России 31 марта 1994 г., а расчет
показателей эффективности инвестиций и финансовых результатов
осуществляется также в соответствии с требованиями методики
ЮНИДО.
Предпринимателей эта программа привлекает возможностью
оценки запаса прочности проекта с помощью своевременного
выявления «слабых мест», отличается относительной простотой
в плане расчетов эффективности, позволяет работать начинающим
бизнесменам. Как и в других системах расчета, в данном пакете
предусмотрено объединение входных данных по смысловым блокам
(рис. 4).
Анализ чувствител ьности
средств от начала до конца
производства и сбыта
продукции
состоянии компании в
Expert
валют
компании, подразделений и
прибольности продук тов на
кредит, продажа акций,
длительность проекта ,
ставка дисконтирования
Рис. 3.1. Входные и выходные данные системы Project Expert
92
Достаточно развернуто представлен налоговый блок. Имеются
средства, позволяющие провести детальный анализ бизнес-плана
с учетом влияния на него общеэкономических факторов, характеризующих социально-экономическую среду, тенденций инфляции,
соотношения курсов валют, динамики масштабов и структуры затрат
на производство, включая сырье, материалы и комплектующие,
заработную плату руководителей и производственного персонала,
стоимость основных фондов, особенности порядка и времени прохождения платежей за реализованную продукцию, общий инвестиционный климат, условия привлечения капитала, возможные изменения в системе налогов.
Учитываются также факторы, определяющие рыночную и производственную стратегию бизнес-плана и влияющие на эффективность использования капитала: экспортные возможности, условия
оплаты поставок сырья, материалов, требуемые объемы запасов
готовой продукции в зависимости от колебания рыночного спроса,
запасы сырья, материалов в зависимости от постоянства и надежности поставок. Производятся расчеты финансовых показателей
эффективности инвестиций, соответствующих международным стандартам. В версии «Business plan guide» рассчитываются и показатели
финансового состояния (рентабельность, ликвидность, платежеспособность).
Представленные результаты финансового анализа оформляются
в виде таблиц 3.1-3.3, диаграмм и графиков. Можно произвести
интегральную оценку бизнес-плана по многим критериям. Оценивая
программную реализацию, эксперты и пользователи отмечают
современный многооконный интерфейс. Широкая система подсказок с представлением информации, возможность корректировать
информацию позволяют отнести эту аналитическую систему к программным продуктам высокого класса бизнес-планирования. В перспективе разработчик планирует улучшить сервисное обслуживание
и усовершенствовать систему финансовых переменных.
93
Период
1 кв.
2018 г.
2 кв.
2018 г.
3 кв.
2018 г.
4 кв.
2018 г.
1 кв.
2019 г.
2 кв.
2019 г.
1
Валовый объем
2
Потери
3
Налоги с продаж
4
Чистый объем продаж
5
Материальные
комплектующие
6
Сдельная зарплата
7
Суммарные прямые
издержки
8
Валовая прибыль
9
Налог на имущество
10
Административные
11
Производственные
издержки
12
Маркетинговые
13
Зарплата
14
Зарплата
15
Зарплата
16
Суммарные
17
Амортизация
18
Проценты по кредитам
В таблице 3.1 представляются расчеты прибыли-убытков. Период
указан условный.
Таблица 3.1
Образец таблицы прибыли-убытков бизнес-плана,
рассчитываемого в программе Project Expert
№ Строка
прожаж
издержки
издержки
административного
персонала
производственного
персонала
маркетингового
персонала
постоянные издержки
94
Окончание таблицы 3.1
19
Суммарные
20
Другие доходы
21
Другие издержки
22
Убытки предыдущих
23
Прибыль до выплаты
24
Суммарные
25
Прибыль от курсовой
26
Налогооблагаемая
прибыль
27
Налог на прибыль
28
Чистая прибыль
Поступления от
продаж
Затраты на
и комплектующие
Затраты на
Суммарные
прямые издержки
5
Общие издержки
непроизводственные
издержки
периодов
налога
издержки,
отнесенные на
прибыль
разницы
В виде таблицы 3.2 получаются расчеты кэш-фло бизнес-плана.
Таблица 3.2
Кэш-фло в таблице программы Project Expert
Период
№ Строка
1
2
материалы
3
сдельную
заработную плату
1 кв.
2018 г.
2 кв.
2018 г.
3.кв.
2018 г.
4 кв.
2018 г.
1 кв.
2019 г.
2 кв.
2019 г.
4
95
Продолжение таблицы 3.2
Затраты на
персонал
Другие
поступления
11
Другие вклады
12
Налоги
Приобритение
(акций)
Продажа прав
собственности
Доходы от
деятельности
Кэш-фло от
деятельности
6
Суммарные
7
постоянные
издержки
Вложения
8
в краткосрочные
ценные бумаги
Доходы по
9
краткосрочным
ценным бумагам
10
Кэш-фло от
13
операционной
деятельности
Затраты на
14
приобретение
активов
Другие издержки
15
подготовительного
периода
Поступление от
16
реализации
активов
прав
17
собственности
18
19
инвестиционной
20
инвестиционной
96
Окончание таблицы 3.2
Собственный
капитал
22
Займы
Выплаты
займов
Выплаты
займам
Лизинговые
платежи
Выплаты
дивидендов
Кэш-фло от
деятельности
Период
1
Денежные средства
2
Счета к получению
Сырье, материалы
и комплектующие
Незавершенное
производство
Запасы готовой
продукции
Банковские вклады
и ценные бумаги
21
(акционерный)
23
в погашении
24
процентов по
25
26
27
финансовой
Баланс наличности
28
на начало периода
Баланс наличности
29
на конец периода
В таблице 3.3 формируется баланс.
Баланс в таблице программы Project Expert
Таблица 3.3
№ Строка
3
4
5
6
1 кв.
2018 г.
2 кв.
2018 г.
3 кв.
2018 г.
4 кв.
2018 г.
1 кв.
2019 г.
97
2 кв.
2019 г.
Продолжение таблицы 3.3
Краткосрочные
Суммарные текущие
активы
9
Основные средства
Накопленная
амортизация
Остаточная
средств
12
Земля
Здания
и сооружения
14
Оборудование
Предоплаченные
расходы
16
Другие активы
Инвестиции
в основные фонды
Инвестиции в
ценные бумаги
Имущество
в лизинге
СУММАРНЫЙ
АКТИВ
Отсроченные
налоговые платежи
Краткосрочные
займы
23
Счета к оплате
24
Полученные авансы
Долгосрочные
займы
Обыкновенные
акции
7
предоплаченные
расходы
8
10
11
стоимость основных
13
15
17
18
19
20
21
22
Суммарные
25
краткосрочные
обязательства
26
27
98
Привелигированные
акции
Капитал, внесенный
сверх номинала
30
Резервные фонды
Добавочный
капитал
Нераспределенная
прибыль
Суммарный
капитал
СУММАРНЫЙ
ПАССИВ
Окончание таблицы 3.3
28
29
31
32
33
собственный
34
Данная аналитическая программа Project Expert автоматически
проводит анализ чувствительности бизнес-плана посредством варьирования различных параметров (объема продаж, цены реализации
продукции (работ, услуг), прямых производственных затрат, постоянных затрат, ставки дисконтирования).
Программа Project Expert для инновационного проектирования
наряду с уже указанными преимуществами может решать задачи,
необходимые инновационным бизнес-планам. С ее помощью определяются перспективы, ключевые параметры, строится финансовый план,
контролируется ход реализации. Корректировка расчетов в результате
изменения исходных данных проекта происходит автоматически.
Одним из сложных моментов является требование большого количества исходных данных. И если какой-либо показатель не будет
представлен, расчеты программой могут не произвестись. Этот
относительный недостаток превращает программу Project Expert
в преимущественный вариант системы, заставляя разработчика бизнесплана детально относиться к инновационному проекту, практически
реализуемому на определенном рынке в конкретный период времени.
В дополнение к основной функции издана «Рабочая тетрадь
99
предпринимателя для разработки бизнес-плана», благодаря которой
любой предприниматель, даже с недостаточной информацией, может
или самостоятельно, или при помощи специалистов подготовить
бизнес-план, поскольку все таблицы этой тетради одновременно
являются входными данными для системы Project Expert.
Для более глубокой проработки бизнес-плана в дополнение
к основному пакету разработан пакет модулей «Project Risk»
и «Project Questionnaire». Являясь самостоятельными программными
продуктами, они дополняют Project Expert до системы, обеспечивающей полную организационно-технологическую поддержку
инвестиционного процесса. В модуле «Project Risk» можно
наблюдать средства, которые позволяют экспертам в диалоговом
режиме анализировать риск бизнес-плана, выделить факторы максимального уровня и прокомментировать причины возникновения. При
помощи специальных средств модуля создается перечень факторов
риска, учитывающий специфические условия реализации бизнесплана. «Project Risk» содержит три раздела, охватывающие все
периоды реализации проекта: подготовительный период, период
производства, период сбыта. При проведении анализа эксперт
определяет уровень риска по всем факторам на опросном листе.
Аналитическая система выводит результаты анализа и опросные
листы. «Project Questionnaire» производит сложную экспертизу
бизнес-плана, рассчитывая интегральный показатель уровня по
эффективности.
Если выявлять тенденции развития программ Project Expert,
то они движутся в двух направлениях: для малого и среднего
бизнеса, что доступно многим предприятиям, и в виде специальной
индивидуальной версии для крупных компаний. Главной задачей
второго варианта (в нем представлена система планирования
и управления проектами) является моделирование и оценка действий
многопрофильного с широким ассортиментом выпускаемой продукции предприятия, действующего на нескольких рынках. При
100