Правовое регулирование имущественных отношений частно-правовой блок. Учебно-методическое пособие для магистрантов

Тема 5. Ответственность организаторов торговли и их должностных лиц

Вопросы для обсуждения:

1.Понятие и виды ответственности за нарушения, предусмотренные в сфере торговли для организаторов и их должностных лиц.

2.Кодекс об административных правонарушениях, основные положения, основные положения и ответственность лиц при нарушении законодательства «О конкуренции», «О рекламе», при ограничении свободы торговли.

3.Уголовная ответственность за нарушение законодательства «О конкуренции», «О рекламе».

Задания по теме:

Составить кроссворд по теме: «Ответственность организаторов торговли и их должностных лиц» не менее 20 слов.

Тема 6. Основные нормативно-правовые акты, регулирующие рынок ценных бумаг и фондовый рынок в России

Вопросы для обсуждения:

1.Основные нормативно-правовые акты, регулирующие рынок ценных бумаг и фондовый рынок в России.

2.Лицензирование организаторов торговли. Система требований к деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг и государственный контроль за их исполнением.

3.Клиринг и клиринговая деятельность.

4.Правоотношения по допуску к торгам на организованном фондовом рынке.

5.Публично-правовое регулирование эмиссионной деятельности участников рынка ценных бумаг.

6.Публично-правовое регулирование организации торговли на рынке ценных бумаг.

41

Задания по теме:

Подготовить эссе на тему: «Пробелы нормативно-правовых актов, регулирующих рынок ценных бумаг и фондовый рынок в России».

Тема 7. Лицензирование организаторов торговли. Система требований к деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг и государственный контроль

за их исполнением

Вопросы для обсуждения:

1.Этапы реформирования системы лицензирования.

2.Специфика требований, предъявляемых к организаторам торговли на рынке ценных бумаг.

3.ФЗ «О лицензировании отдельных видов деятельности». Анализ.

Задания по теме:

Заполните таблицу, раскрыв понятие терминов:

Брокер

Дилер

Маклер

Депозитарии

Клиринг на рынке ценных бумаг

Траст

Реестродержатель

Консалтинг на рынке ценных бумаг

Тема 8. Клиринг и клиринговая деятельность

Вопросы для обсуждения:

1.Договор об оказании клиринговых услуг. Правила кли-

ринга.

2.Клиринговая организация. Участники клиринга.

3.Осуществление клиринга.

4.Управление рисками при осуществлении клиринга.

42

5. Регулирование клиринговой деятельности и надзор за ее осуществлением.

Задания по теме:

Составить схему «Управление рисками при осуществлении клиринга».

Тема 9. Правоотношения по допуску к торгам на организованном фондовом рынке

Вопросы для обсуждения:

1.Виды правоотношений по допуску к торгам на организованном фондовом рынке.

2.Правоотношения по допуску ценных бумаг к торгам. Договоры о допуске ценных бумаг к торгам (листинге).

3.Правоотношения по допуску к участию в организованных торгах. Договор об оказании услуг по проведению организованных торгов.

Задания по теме:

Составить схему по правоотношениям по допуску к торгам на организованном фондовом рынке.

Тема 10. Публично-правовое регулирование эмиссионной деятельности участников рынка

ценных бумаг

Вопросы для обсуждения:

1.Виды эмиссионных ценных бумаг. Нормативно-правовое регулирование эмиссионной деятельности предприятий в РФ.

2.Публично-правовое регулирование выпуска и обращения

акций.

3.Организация Банком России эмиссионных операций.

4.Эмиссионная деятельность инвестиционного фонда.

5.Правовое регулирование эмиссионной деятельности остальных участников рынка ценных бумаг.

43

Задания по теме:

Установите соответствие:

ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента

44

3. ЗАДАНИЯ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ

Тема 1. Понятие и особенности рынка ценных бумаг, фондового рынка

Вопросы для самоконтроля:

1.Найти интерпретации классификаций ЦБ.

2.Виды ЦБ.

3.Роль государства как участник РЦБ.

Кейс-задание:

Выберите, изучите и проанализируйте ценные бумаги одной из ведущих компаний на рынке ценных бумаг на предмет их изменений за 20-летие и на интерактивной доске изобразите график таких изменений.

Тема 2. Правовое регулирование осуществления деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг и фондовом рынке

Вопросы для самоконтроля:

1.О возможности распространения режима ценных бумаг на патент: миф или реальность?

2.Судьба производных финансовых инструментов, возможно, определена?

3.Определение ценной бумаги и его трансформация в истории российского права.

Тема 3. Сделки, заключаемые на организованном фондовом рынке

Вопросы для самоконтроля:

1.Договоры репо.

2.Первичный рынок. Размещение эмиссионных ценных бумаг на организованных торгах.

45

Задание:

Составить схему: «Виды сделок, заключаемые на организованном фондовом рынке».

Тема 4. Конкурентные отношения на организованном фондовом рынке

Вопросы для самоконтроля:

1.Какие показатели характеризуют масштабы и роль фондовых рынков в экономике?

2.Каким образом (по каким основаниям) можно классифицировать мировой долговой рынок? Кто выступает основным эмитентом долговых инструментов?

3.Какова роль государственных облигаций на международном рынке? Что понимается под эталонным выпуском на международном рынке капиталов?

4.На каком рынке (биржевом, внебиржевом) торгуются облигации?

5.Какие основные показатели характеризуют масштабы и значение рынка акций? Каково место России на мировом рынке акций?

Тема 5. Ответственность организаторов торговли и их должностных лиц

Вопросы для самоконтроля:

1.Что следует понимать под ответственностью за нарушения, предусмотренные в сфере торговли для организаторов и их должностных лиц?

2.Назовите субъекты и ответственности за нарушения, предусмотренные в сфере торговли для организаторов и их должностных лиц.

3.Раскройте виды ответственности за нарушения, предусмотренные в сфере торговли для организаторов и их должностных лиц.

4.Раскройте последствия привлечения к административной

иуголовной ответственности за нарушения, предусмотренные в сфере торговли для организаторов и их должностных лиц.

46

Решение задачи:

Территориальный орган Федеральной службы по финансовым рынкам Тамбовской области усмотрел в действиях брокеров фондовой биржи наличие признаков манипулирования ценами, выразившееся в том, что ими распространялась ложная информация об одной крупной компании, у которой, в ближайшие дни должна быть заключена сделка с крупным иностранным инвестором. В связи с чем, был выявлен рост цен на акции компании.

По результатам проверки брокеры были привлечены к административной ответственности. Брокеры обжаловали данное решение в суд.

Какое решение должен принять суд?

Тема 6. Основные нормативно-правовые акты, регулирующие рынок ценных бумаг и фондовый рынок в России

Вопросы для самоконтроля:

1.В чем состоят причины комплексного характера нормативных актов, регулирующих рынок ценных бумаг?

2.Назовите конституционные принципы, влияющие на развитие фондового рынка.

3.Какие основные федеральные законы регулируют рынок ценных бумаг?

4.Назовите основные подзаконные акты, регулирующие фондовый рынок.

5.В чем состоит отличие указов Президента РФ от его же поручений и указаний?

6.Какие федеральные органы исполнительной власти участвуют в подзаконном нормотворчестве в целях регулирования рынка ценных бумаг?

7.В чем состоит значение Кодекса корпоративного поведения для регулирования отношений, возникающих на фондовом рынке?

47

Тема 7. Лицензирование организаторов торговли. Система требований к деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг и государственный контроль

за их исполнением

Вопросы для самоконтроля:

1.В чем заключается профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг?

2.Перечислите виды деятельности и категории участников рынка ценных бумаг.

3.Каков порядок лицензирования профессиональных участников рынка ценных бумаг?

4.Какие основные требования, предъявляются к профессиональным участникам рынка ценных бумаг?

5.В каких случаях допускается совмещение видов деятельности на рынке ценных бумаг?

Тема 8. Клиринг и клиринговая деятельность

Вопросы для самоконтроля:

1.Что такое клиринговая деятельность?

2.Раскройте двусторонний клиринг.

3.Раскройте многосторонний клиринг.

4.Раскройте Непрерывный и периодический клиринг.

Тема 9. Правоотношения по допуску к торгам на организованном фондовом рынке

Вопросы для самоконтроля:

1.Противодействие неправомерному использованию инсайдерской информации.

2.Противодействие отмыванию доходов и финансированию терроризма.

3.Обеспечение непрерывности бизнеса Рейтинг Thomas

Murray.

4.Меморандумы о взаимопонимании.

5.Налоговое администрирование.

6.Выполнение функций центрального депозитария.

48

Тема 10. Публично-правовое регулирование эмиссионной деятельности участников рынка ценных бумаг

Тест

1.К прямому (административному) управлению рынком ценных бумаг со стороны государства НЕ относится управление путем / через

(а) установления обязательных требований ко всем участникам рынка ценных бумаг

(б) регистрации участников рынка и ценных бумаг, эмитируемых ими

(в) лицензирования профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг

(г) систему налогообложения

2.Выпуск государственных ценных бумаг от имени РФ осуществляет

(а) Министерство финансов РФ (б) Банк России (в) Сбербанк России (г) Внешторгбанк

3.Генеральным агентом по обслуживанию выпусков облигаций федеральных займов является

(а) Министерство финансов РФ (б) Банк России (в) Внешторгбанк

(г) Сбербанк России

4.Государственные и муниципальные внутренние заимствования осуществляются в целях

(а) финансирования дефицитов соответствующих бюджетов (ненефтегазового дефицита федерального бюджета)

(б) для погашения долговых обязательств (в) финансирования дефицитов соответствующих бюджетов

(ненефтегазового дефицита федерального бюджета), а также для погашения долговых обязательств

(г) финансирования деятельности органов законодательной, исполнительной и судебной власти

49

5. Выпуск ценных бумаг от имени РФ осуществляется (а) Правительством РФ (б) Банком России

(в) Министерством финансов (г) уполномоченными банками, расположенные на террито-

рии РФ 6. Допускается –

(а) реклама ценных бумаг, предложение которых неограниченному кругу лиц не предусмотрено федеральными законами и иными нормативными правовыми актами РФ

(б) реклама имущественных прав, не удостоверенных ценными бумагами, под видом рекламы ценных бумаг

(в) реклама ценных бумаг, в которой отсутствуют сведения о лицах, обязавшихся по рекламируемым ценным бумагам

(г) реклама эмиссионных ценных бумаг, содержащая указания на источник информации, подлежащей раскрытию в соответствии с законодательством РФ о ценных бумагах

7. Уголовная ответственность предусмотрена за следующее противоправное деяние

(а) недобросовестная эмиссия ценных бумаг (б) нарушение правил ведения реестра владельцев ценных

бумаг (в) фальсификация решения общего собрания акционеров

(участников) хозяйственного общества или решения совета директоров (наблюдательного совета) хозяйственного общества

(г) незаконные операции с эмиссионными ценными бумагами.

4.ТЕМЫ РЕФЕРАТОВ

1.Правовое установление и регулирование инфраструктуры рынка ценных бумаг

2.Органы государственного регулирования рынка ценных

бумаг

3.Правовые гарантии недопущения ограничения конкуренции и недопущения монополистической деятельности

4.Договоры репо: особенности и примеры

50