Планирование на предприятиях отрасли. Курс лекций

спублики регламентируется Рекомендациями по их разработке, утвержденными Министерством экономики Республики Беларусь 31 марта 1999 г. В соответствии с этими рекомендациями разработка бизнес-планов инвестиционных проектов осуществляется для обоснования текущего

иперспективного развития предприятия, выбора новых видов деятельности; возможности получения инвестиционных и кредитных ресурсов, а также их возврата; создания современных иностранных предприятий; оказания мер государственной поддержки. Отсюда следует, что, во-первых, бизнес-план инвестиционного проекта в отличие от бизнесплана работы предприятия включает не весь комплекс целей предприятия, а лишь одну из возможных, которая

иопределяет его содержание. Во-вторых, бизнес-план инвестиционного проекта имеет четко очерченные временные сроки выполнения в отличие от комплексного планирования работы предприятия, которое осуществляется непрерывно и на всех уровнях управления. В-третьих, бизнесплан проекта ставит задачу привлечения инвестиционных или кредитных ресурсов в отличие от бизнес-плана работы предприятия, который имеет цель установления параметров работы предприятия на определенный период. Поэтому на предприятии даже среднего размера возможно наличие наряду с бизнес-планом его работы нескольких, а иногда до десятка и более, бизнес-планов инвестиционных проектов.

Всоответствии с Рекомендациями Министерства экономики Республики Беларусь бизнес-план инвестиционного проекта должен состоять из таких разделов, как:

– резюме;

– характеристика предприятия и стратегия его развития;

– описание продукции (услуг);

– анализ рынков сбыта, стратегия маркетинга;

– производственный план;

– организационный план;

– план реализации проекта;

101

–инвестиционный план;

–прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности;

–показатели эффективности проекта;

–юридический план;

–информация о разработчике бизнес-плана. Рекомендуемый объем бизнес-плана – до 40 страниц

при стоимости проекта менее 500 тыс. долл. США и до 80 страниц при стоимости проекта свыше 500 тыс. долл. США.

При разработке бизнес-планов рекомендуется соблюдение некоторых принципов:

–использование методов имитационного моделирования для выбора наиболее эффективного варианта при разработке производственной и финансово-экономических частей бизнес-плана;

–демонстрация влияния бизнес-плана на производственную деятельность предприятия в целом и наоборот;

–охват горизонтом расчета срока возврата заемных средств плюс один год;

–принятие отображения информации равным одному году и т. д.

В о п р о с 2. Данный раздел бизнес-плана проекта оформляется после разработки всех остальных разделов при достижении полной ясности по всем аспектам предлагаемого проекта. Цель раздела – дать сжатый, краткий обзор проекта, способный заинтересовать инвестора в дальнейшем рассмотрении и изучении документа. Рекомендуемый объем резюме – 4–7 страниц. В нем в сжатой форме дается информация о характере продукции (услугах), разъясняется, какие потребности она призвана удовлетворять, предоставляются данные о соответствии продукции национальным и международным стандартам качества; производится анализ рынков сбыта, перечисляются основные элементы стратегии маркетинга. Далее показывается реальность организации производства планируемого объема про-­

102

дукции (возможности производственных мощностей, мате- риально-технического обеспечения; указывается наличие трудовых ресурсов, команды менеджеров) и прогнозируемый уровень затрат; определяется потребность в инвестициях и называются источники финансирования; ожидаемые финансовые результаты от внедрения проекта; основные показатели эффективности проекта, а также указывается организационно-правовая форма будущего предприятия, приводится информация о разработчике бизнес-плана. Составной частью данного раздела бизнес-плана проекта является свод следующих показателей:

–загрузка производственной мощности, %;

–численность работающих, чел.;

–потребность в инвестициях (полные инвестиционные издержки), руб. или долл.;

–источники финансирования проекта (собственные, заемные), руб. или долл.;

–выручка от реализации продукции, руб. или долл.;

–показатели эффективности проекта:

•динамический срок окупаемости проекта,

•динамический срок окупаемости государственной под- д­ержки,

•валютная окупаемость,

•чистый дисконтированный доход, руб. или долл.,

•внутренняя норма доходности, %,

•индекс рентабельности (доходности),

•уровень безубыточности,

•рентабельность продаж,

•рентабельность продукции.

В о п р о с 3. Первую часть этого раздела бизнес-плана принято начинать с характеристики отрасли, чтобы показать место и роль предприятия в отраслевой иерархии и народном хозяйстве республики в целом. При описании предприятия отражают историю его создания, производственный профиль, основные достижения и неудачи, слабые

103

и сильные места в производственно-хозяйственной деятельности, а также его особенности (например, тип производства, влияние сезонности и др.), характеристику имеющихся основных фондов, использование производственных мощностей и т. д. В этом же разделе бизнес-плана приводятся основные технико-экономические показатели работы предприятия за предшествующий год: годовой объем производства, его структура, структура себестоимости произведенной продукции, рентабельность реализованной продукции, основные показатели финансово-хозяйственной деятельности. Вместе с паспортом предприятия указанная информация дает достаточно полное представление о предприятии, его возможностях и имеющихся резервах.

Во второй части рассмотренного раздела бизнес-плана описываются принятая стратегия развития предприятия, актуальность и новизна предлагаемого проекта, его состояние (с точки зрения стадий жизненного цикла продукции), перечисляются намеченные мероприятия по достижению поставленной цели, а также дается расчет собственных источников финансирования проекта (амортизация, прибыль, продажа акций и т. д.).

К разделу прилагаются:

1)паспорт предприятия с указанием учредителей, даты регистрации, формы собственности, размера уставного фонда, его распределение между учредителями, фамилии директора и главного бухгалтера, стаж их работы на предприятии;

2)сведения о предоставленных предприятию преференциях, которые необходимо будет компенсировать за счет прибыли от реализации продукции;

3)принятые при разработке проекта исходные данные: горизонт расчета, шаг расчета, принятый курс пересчета валют, принятые темпы инфляции. Приводятся характеристика существующей и закладываемой в проект налоговой системы (налоговая база и ставки налогов и сборов).

104

Во п р о с 4. Основное назначение раздела – дать всестороннее представление о продукции (услуге), которая будет предложена потребителям.

Вописании необходимо четко и лаконично ответить на следующие вопросы.

1. Какие потребности призвана удовлетворять предлагаемая к выпуску продукция (услуги)? Каковы ее (их) особенности? Дать подробное описание основных качественных (функциональных, потребительских, сбытовых) характеристик проектируемой продукции (услуг).

2. Доказать соответствие продукции национальным

имеждународным стандартам качества. Какими патентами, лицензиями, сертификатами защищены особенности предлагаемого продукта и технология его производства?

3. Какие будут возможности гарантийного и послегарантийного обслуживания?

Далеевразделедаетсяописаниестратегиипосовершен­ ствованию продукции с целью повышения ее конкурентоспособности:

– возможные проблемы освоения и подходы к их решению на стадии разработки изделия;

– предложения по совершенствованию технологии производства;

– перспективы разработки новых видов (модификации) продукции и их обоснование.

Во п р о с 5. Анализ рынков сбыта, как и определение стратегии маркетинга, – самая важная часть бизнес-плана проекта, поскольку в условиях действия рыночных отношений реализация продукции является наиболее трудным этапом движения капитала. Отсюда, прежде чем приступить к производству продукции (оказанию услуг), необхо - димо изучить рынок и ответить на вопросы: кто, почему, когда и сколько готов купить предлагаемой продукции, т. е. определить стратегию маркетинга.

105

Для этого необходимо дать общую характеристику планируемых рынков сбыта продукции (услуг), определить динамику роста и прогноз их развития, а также долю предприятия на разных рынках. В дополнение нужна информация о конкуренции на рынках, а именно:

–кто является крупным производителем аналогичных товаров;

–что собой представляет продукция конкурентов (технические характеристики, качество, цена);

–как обстоят дела конкурентов с объемом продаж, доходами, с внедрением новых видов продукции (услуг);

–много ли внимания и средств уделяют конкуренты рекламе своих товаров (услуг).

Ответы на вопросы обобщаются, делаются выводы и раз­ рабатываются действия. Оценка возможностей конкурентов должна быть объективной. Нельзя выдавать желаемое за действительное.

В этом же разделе желательно дать информацию о наличии конкурентов на приобретение продукции, сведения

опереговорах по этому вопросу с указанием объемов поставок, названий предприятий-потребителей; перечислить требования заказчиков к качеству.

Описания стратегии маркетинга выносятся в отдельный подраздел, где освещаются следующие вопросы.

1. Как будет осуществляться распространение продукции (услуги) на конкретных сегментах рынка: через оптовые организации, сеть сбытовых фирменных магазинов, дистрибьюторов и т. д.?

2. Какова концепция ценообразования, методы установления цен и их значений, правила их будущих изменений, учет мер государственного регулирования цен и т. д.?

3. Какими будут формы организации рекламной деятельности, величина средств, выделенных на маркетинг и рекламу?

4. Какие выбраны методы стимулирования продаж (за счет новых форм привлечения покупателей, цен и т. д.)?

106

5. Каковы формы послепродажного обслуживания слож­ ной технической продукции? Каковы возможные доходы, убытки?

Вконце раздела желательно представить план мероприятий по продвижению продукции на рынках сбыта.

Во п р о с 6. Цель данного раздела бизнес-плана – по - казать реальность производства планируемого объема продукции соответствующего качества и в указанные сроки. Производственный план нуждается в самой тщательной разработке вследствие нестабильности рыночных связей, ненадежности поставщиков, низкой платежеспособности заказчиков, невыгодности получения долгосрочных кредитов. Поэтому в разделе рекомендуется прежде всего выделить подразделы:

– программа производства и реализации продукции;

– производственные мощности;

– материально-техническое обеспечение;

– стоимость (издержки) производства и сбыта продукции.

Программа производства и реализации продукции со-

ставляется на основе данных предыдущего раздела и содержит сведения о годовых объемах производства в натуральном и стоимостном измерениях, выручке от реализации продукции.

Вподразделе Производственные мощности следует ак-

центировать внимание на следующих вопросах:

– место изготовления продукции (на действующем или вновь создаваемом предприятии);

– необходимые для этого производственные мощности, изменение их в динамике; требуемое оборудование (где его намечено приобрести, на каких условиях?).

Для вновь создаваемых предприятий, оказывающих дополнительную нагрузку на окружающую среду, необходимо выделить специальный пункт «местоположение».

Вподразделе Материально-техническое обеспечение

приводятся данные о потребности в сырьевых и энергети-

107

ческих ресурсах (где, у кого и на каких условиях они будут закупаться; какова репутация этих поставщиков и есть ли опыт работы с ними?).

Вподразделе Стоимость (издержки) производства

исбыта приводятся затраты по элементам себестоимости

вбазовом периоде и прогнозируемое изменение их в перспективе. По основным статьям издержек производства (заработная плата, амортизация, общепроизводственные

иобщехозяйственные расходы и т. д.) дается обоснование ожидаемых изменений, а также производятся расчеты амор­ тизационных отчислений, потребностей в трудовых ресурсах и заработной плате.

Во п р о с 7. В соответствии с Рекомендациями Министерства экономики в данном разделе бизнес-плана приводится комплексное обоснование мер и мероприятий по основным этапам реализации организационного плана. Однако обоснование реализации производственно-технических аспектов бизнес-плана есть и в разделе «Производственный план», поэтому в предлагаемом разделе рекомендуется основное внимание уделять таким вопросам создания эффективной системы управления объектом, как:

–выбор организационной структуры управления;

–способность команды менеджеров к выполнению намеченных мероприятий;

–подбор и подготовка руководящих кадров и другого персонала и т. д.

Данный раздел, по существу, это план мероприятий по созданию эффективной системы управления объектом инвестирования.

Во п р о с 8. План реализации проекта – это план мероприятий по осуществлению предлагаемого проекта от прединвестиционных исследований до погашения задолженности перед заемщиками. Он включает следующие этапы:

108

–прединвестиционные исследования;

–строительство (реконструкция);

–приобретение и монтаж оборудования;

–пусконаладочные работы;

–освоение производственных мощностей, %;

–эксплуатацию при полной нагрузке;

–получение и погашение кредитов;

–погашение отсроченной задолженности.

Разработка плана реализации проекта может осуществляться в виде линейного или сетевого графика, а оформляться в табличной форме с указанием сроков выполнения каждого этапа. По таким этапам, как строительство (реконструкция), приобретение и монтаж оборудования, пусконаладочные работы, производится обоснование выбора наиболее эффективных вариантов с учетом оптимального сочетания финансовых и временных параметров. По каждому этапу плана реализации проекта производятся расчеты и указывается потребность в финансовых ресурсах.

Во п р о с 9. В данном разделе бизнес-плана приводится расчет потребности в финансовых ресурсах по предлагаемому проекту:

– общая потребность в инвестициях по проекту, в том числе капитальные затраты, затраты под оборотные средства;

– потребность в чистом оборотном капитале, в том числе текущие активы, краткосрочные обязательства.

Вразделе также указываются:

–источники финансирования проекта, в том числе собственные средства, заемные и привлеченные средства;

–запрашиваемые меры государственной поддержки для реализации проекта (льготы по налогам, по финансированию, по таможенным платежам и т. д.);

–условия предоставления заемных средств (срок предоставления, периодичность выплат, годовая ставка по кредиту, срок погашения и др.).

109

Во п р о с 10. В разделе «Прогнозирование финансовохозяйственной деятельности» бизнес-плана проекта приводятся расчеты:

– чистой прибыли от реализации проекта и ее распределение;

– потока денежных средств (в том числе притока денежных средств от производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия и оттока, связанного

синвестициями, функционированием предприятия и финансовыми обязательствами).

Данные сводятся в таблицу с указанием видов поступлений и издержек в динамике по периодам реализации проекта.

При реализации проекта на действующем предприятии

сего (проекта) влиянием на результаты производственнохозяйственной деятельности прогнозирование денежных потоков выполняется в двух вариантах: до реализации проекта и после его реализации, что позволяет оценить предлагаемое изменение выручки, затрат, прибыли. При реализации проектов, которые не оказывают влияние на действующее производство, при прогнозировании денежных потоков учитываются лишь ожидаемые результаты внедрения проекта.

Во п р о с 11. Цель данного раздела бизнес-плана – оценка эффективности инвестиционного проекта с учетом наиболее вероятных рисков. Рекомендуется рассчитывать две группы показателей:

– показатели эффективности проекта;

– финансовые показатели (рентабельность, коэффициент финансовой независимости, коэффициент финансовой напряженности, коэффициент структуры капитала; коэффициенты оборачиваемости капитала, собственных и других средств; коэффициент текущей ликвидности).

Расчет показателей эффективности проекта базируется на данных расчета чистого потока наличности, который

110