Основы формирования и оценка капитала коммерческого банка. Монография

иностранного капитала в последующие полгода, на 01.01.2000 г. – 5,9%.

Однако в дальнейшем темпы ее роста замедлились: теперь уже российские банки оправились от последствий кризиса, составив конкуренцию банкам с иностранным капиталом.

Рис. 8 – Доля иностранного капитала в капитале Российской банковской системеза период

с 1998 по 2000 г.

Можно говорить о том, что иностранный банковский капитал не стремится увеличивать свое присутствие в России. По нашему мнению, это объясняется следующими причинами. Во-первых, приход иностранных банков

восновном обусловлен обслуживанием их крупнейших клиентов –

транснациональных корпораций. Они предпочитают работать в первую очередь

сзападными промышленными и торговыми компаниями. Во-вторых,

иностранные банки действуют по стандартам своих материнских структур,

весьма консервативны и не могут совершать ряд специфических, но законных операций, например, оптимизация налогообложения. В-третьих, Россия – огромная, по сравнению с любым государством Восточной Европы, страна.

Расширение объема операций в России требует от иностранного банка либо наличия широкой филиальной сети, либо инвестиций в ее создание. Однако слишком высокие риски, присутствующие в России, ограничивают иностранным банкам вложения капитала. В-четвертых, отметим наличие административного ограничения на долю иностранного капитала в совокупном уставном капитале российских банков.

71

вРоссии самое большое – 38, их доля в Российской банковской системе составляет лишь 2,8%. Для сравнения: в Венгрии – 73,1%, в Латвии – 55,5%,

вРумынии – 44%.

Таблица 4

Доля иностранных банков в некоторых странах Восточной Европы (по данным за 1999 г.)

*) Иностранные банки - банки, доля иностранного капитала в уставном капитале которых превышает 50%.

Рассчитано автором по данным журнала «Банковское дело в Москве» 2000 г. №12, С.51 Источник: [28]

Таким образом, из вышеизложенного можно сделать следующие выводы.

Практика формирования уставного капитала банка разнообразна. Она различается по странам в зависимости от степени экономического развития и подчиненности национальным интересам. Это видно на примере различных

72

требований по формированию уставного капитала: от либеральных –

воффшорных зонах, до жестких и консервативных – в странах ЕС и США.

ВРоссии существуют свои особенности формирования и функционирования банковского капитала с иностранным участием. Помимо ограничений и квоты, по нашему мнению, следует отметить крайнее нежелание иностранных банков предоставлять российским клиентам востребованные

«специфические услуги», например: минимизация налогообложения.

Изначальная привлекательность работы многих российских компаний

с иностранными банками состояла в наличии предполагаемых гарантий материнских банков по обязательствам своих «дочек». Однако впоследствии осторожная кредитная политика иностранных банков, консерватизм,

относительно высокие комиссионные за обслуживание лишили иностранные банки этой привлекательности.

В России особенно велики риски – как экономические, так и политические. По нашему мнению, в этих условиях иностранный капитал испытывает отсутствие желания, нежели возможности вливаться в капитал российской банковской системы. Этот вывод подтверждается тем, что,

например, на конец 2001 года квота на участие нерезидентов в совокупном уставном капитале российских банков хотя и существовала на уровне 12

процентов, но фактически не превышала 6 процентов [32, С.32].

По нашему мнению, среди иностранного капитала, инвестируемого в отечественную банковскую систему, следует различать чисто иностранный капитал и капитал с «российским лицом». Если первый направляется, как правило, на создание дочерних банков с серьезными, далеко идущими планами

(пример – Восточная Европа), то второй, по сути, возвращается обратно,

вливаясь в действующий бизнес.

Поэтому, на наш взгляд, следует защитить банковскую систему России от экспансии дочерних иностранных банков, сохранив для них действующие ограничения, в том числе по присутствию и по открытию филиалов. Также следует либерализовать участие нерезидентов в уставном капитале банка

73

(с долями до 20 процентов от уставного капитала), отменив для них

ограничения. Мы считаем, что подобное привлечение в российскую банковскую систему иностранного капитала могло бы в определенной мере решить проблему недокапитализации отечественных банков.

2.2. Международные стандарты и нормы как организационная основа формирования капитала банка

Формирование собственных средств банка есть проблема не столько

в наращивании капитала, сколько в установлении его оптимальной величины,

с учетом влияния рискованности размещения активов банка, а также – в

поддержании оптимальной структуры собственных средств. Банки традиционно стремятся поддерживать собственный капитал на более низком уровне для повышения эффективности и для увеличения прибылей инвесторов.

Органы же надзора, наоборот предпочитают более высокий уровень собственного капитала для повышения устойчивости банковской системы.

Разработка и дальнейшее совершенствование международным банковским сообществом единого для всех стран стандартного подхода к определению капитала банка и оценке его достаточности свидетельствуют о том, что вопрос достаточности капитала продолжает оставаться актуальным.

Использование в качестве показателя достаточности капитала соотношения акционерного капитала к суммарным активам без учета риска

имело свои негативные последствия. На наш взгляд, наиболее показателен

в этом отношении банковский сектор США. Стремление регулирующих органов ужесточить требования по достаточности капитала банков привело к тому, что банки стали расширять забалансовые операции, которые приносили доход, не повышая при этом риска по балансовым статьям. В этих условиях стремление коммерческих банков обеспечить сиюминутный доход не компенсировалось адекватной защитой со стороны капитала. Такая политика привела к сокращению доли ликвидных активов в активах балансов банков,

74

возрастанию рисков, что, в конечном итоге, обернулось тяжелыми последствиями для многих банков.

Так, например, в 80-х годах было зафиксировано 1037 случаев банкротств

американских банков, причем основное их число – свыше 80% приходится

на вторую половинудесятилетия.

Эти факты убедительно продемонстрировали, что показатель достаточности капитала, не учитывающий степень риска банка, не дает объективной картины и не решает проблему оценки надежности и

устойчивости банка.

С принятием «Соглашения о международной унификации расчета капитала и стандартов капитала» (Базельское соглашение) большинство государств привело свои национальные нормы банковского регулирования в

соответствие с предложенными стандартами. Тем не менее в странах

учитываются свои национальные особенности в области банковского права,

регулирования и учета. В Великобритании, например, показателем

достаточности капитала банка является коэффициент рискованности активов

(Risk Asset Ratio): соотношение совокупного капитала банка и совокупного риска по всем активам и забалансовым статьям. Причем для банков он устанавливается с учетом особенностей и характера их деятельности, но не менее 8%.

Особенность Французской практики банковского регулирования состоит в том, что капитал делится на три части: дополнительный капитал подразделяется на капитал второго и третьего уровней, где к капиталу третьего уровня относится срочный субординированный долг. При этом установлены ограничения: капитал второго уровня не более 100% капитала первого уровня, а

капитал третьего уровня – не более 50% капитала первого уровня.

Достаточность капитала во Франции определяется коэффициентом платежеспособности – отношение чистых собственных средств к общей сумме балансовых и забалансовых активов, взвешенных с учетом риска, нормативное значение которого установлено на уровне 8%.

75

Итальянская практика банковского регулирования использует показатель «собственные фонды», представляющий собой сумму основного и дополнительного капитала. Также по рисковым активам установлено соотношение: величина рисковых активов не должна превышать величину собственных фондов более чем в 12,5 раз. Что, впрочем, составляет нормативное значение коэффициента достаточности капитала по Базельскому соглашению 8%.

Российская практика банковского регулирования использует показатель

«собственные средства (капитал)», который рассчитывается в соответствии

с порядком, установленным Положением ЦБ РФ № 215-П от 10 февраля 2003 г. «О методике расчета собственных средств (капитала) кредитной организации». Эта методика является новой редакцией применявшейся ранее методики, введенной в действие Положением Банка России № 159-П от 26 ноября 2001 г.

Согласно этой методике, величина собственных средств (капитала) кредитных организаций определяется как сумма основного и дополнительного капиталов. В состав основного капитала входят: оплаченная сумма уставного

капитала, сформированного за счет выпуска обыкновенных и

привилегированных некумулятивных акций – для акционерных банков, и сформированного за счет вкладов (долей) участников – для не акционерных банков (за исключением акций или долей, оплаченных приростом стоимости имущества, полученного в результате проведенной переоценки); эмиссионный доход; нераспределенная прибыль; часть созданных из прибыли фондов, использование которых не уменьшает величины имущества банка. Причем для отнесения к основному капиталу части прибыли текущего года и фондов, сформированных из прибыли текущего года, требуется подтверждение аудиторской фирмы.

В состав дополнительного капитала входят: прирост стоимости имущества за счет проведенной переоценки; часть уставного капитала, сформированного за счет капитализации прироста стоимости имущества; часть резервов общего характера, например, резервы, созданные под ссудную

76

задолженность, отнесенную к 1 группе риска; прибыль текущего года; часть фондов, сформированных за счет прибыли текущего года; оплаченная сумма уставного капитала, сформированного за счет выпуска привилегированных кумулятивных акций определенного типа; субординированный кредит.

Отечественная методика определения собственных средств (капитала) в соответствии с принципами Базельского соглашения предусматривает ряд ограничений, например: сумма общих резервов, включаемых в дополнительный капитал, не может превышать 1,25% от значения активов, взвешенных с учетом риска; величина дополнительного капитала не может превышать 100% величины основного капитала, а величина субординированного кредита принимается в расчет не более чем 50% от основного капитала.

В новой редакции методики, по сравнению с прежней (Положение Банка России № 159-П от 26 ноября 2001 г.), вводится понятие «ненадлежащие активы» и предусматривается исключение из расчета собственных средств (капитала) той части источников собственных средств, для формирования которых инвесторы использовали ненадлежащие активы.

Сравнивая принципы Базельского соглашения относительно капитала и методику Банка России по расчету собственных средств (капитала) кредитной организации, можно сделать следующие выводы.

1.Деление собственных средств (капитала) на две части – основной капитал и дополнительный капитал – соответствует требованиям Базельского соглашения о двухуровневой структуре капитала

2.Состав основного и дополнительного капиталов также принципиально соответствуют принципам Базельского соглашения.

3.Методика Банка России, в отличие от Базельского соглашения, несколько ужесточает требования к качеству основного капитала, настаивая на аудиторских подтверждениях прибыли и фондов, что гипотетически потребует ежеквартальной аудиторской проверки. Однако, по нашему мнению, включение в основной капитал прибыли текущего года, даже подтвержденной аудиторской проверкой, нецелесообразно, так как ее стабильность

77

сомнительна: увеличившиеся расходы могут несколько уменьшить ее величину. Поэтому те величины, которые не зафиксированы годовым отчетом, на наш взгляд, следует включать в состав дополнительного капитала.

4. В методике ЦБ РФ вычеты из совокупного капитала более детализированы, чем в Базельском соглашении. Так, например, отечественная методика предусматривает вычеты на величины недосозданных резервов. Данное ограничение совокупного капитала, на наш взгляд, является полезным, потому что недосоздавая резерв банк искусственно завышает прибыль и, соответственно, величину собственных средств.

Что касается ссуд инсайдерам, то по этому вопросу существуют разные мнения – от жесткого ограничения нормативами до стопроцентного покрытия собственным капиталом. В этом отношении позиция ЦБ РФ заключается в том, что подобные ссуды считаются рискованными и нормируются (ограничиваются). А сверхнормативная часть исключается из капитала. По нашему мнению, следует согласиться с позицией ЦБ РФ. Однако заметим, что обычная российская практика состоит в том, что кредиты своим акционерам (участникам) и инсайдерам выдаются через промежуточные фирмы, что исключает классификацию подобных кредитов как «кредиты акционерам» или «кредиты инсайдерам».

Таким образом, можно сделать вывод: расчет собственных средств (капитала), рассмотренный в методике ЦБ РФ, существенно не отличается от рекомендаций Базельского соглашения и соответствует международным нормам.

Оценка капитала осуществляется на основе расчета обязательного норматива достаточности собственных средств (капитала) – Н1. В соответствии с Инструкцией № 1 Банка России от 01.10.1997 «О порядке регулирования деятельности банков» [12], норматив Н1 определяется как отношение собственных средств (капитала) банка к суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска, за вычетом суммы созданных резервов под обесценение ценных бумаг и на возможные потери по ссудам 2 - 4 групп риска.

78

В расчет норматива включаются: величина кредитного риска

по инструментам, отражаемым на внебалансовых счетах бухгалтерского учета, величина кредитного риска по срочным сделкам, а также величина рыночного риска:

за исключением балансовых финансовых инструментов торгового портфеля, по которым рассчитываются процентный риск и фондовый риск;

КРВ – величина кредитного риска по инструментам, отражаемым

на внебалансовых счетах бухгалтерского учета; КРС – величина кредитного риска по срочным сделкам; РР – размер рыночного риска;

Рц – общая величина созданного резерва под обесценение ценных бумаг; Рк – величина созданного резерва на возможные потери по ссудам 2 - 4

групп риска; Рд – величина созданного резерва на возможные потери по прочим

активам и по расчетам с дебиторами.

Активы банка, в зависимости от степени риска, подразделяются на пять групп с весовыми коэффициентами: 0 - 2%, 10%, 20%, 70%, 100%. Взвешивание активов по степени риска производится путем умножения средств на соответствующем балансовом счете (или его части) на коэффициент риска (в процентах), деленный на 100.

Сравнивая классификацию активов, содержащуюся в Базельском соглашении и в Инструкции ЦБ РФ № 1, отметим следующее.

79

1.В обеих методиках активы по степени риска классифицируются на пять

групп.

2.Веса рисков в методиках несколько отличаются: 0%, 10%, 20%, 50%, 100% – в Базельском соглашении; 0-2%, 10%, 20%, 70%, 100% – в Методике ЦБ РФ. Однако, по нашему мнению, данное отличие не носит существенного характера.

3.Обе классификации учитывают кредитный риск, частично: страновой риск (выделение «группы развитых стран»), инвестиционный риск (вложения

вгосударственные ценные бумаги).

Таким образом, мы можем сделать вывод: классификация активов, содержащаяся в Инструкции № 1, во всех существенных аспектах

соответствует классификации, содержащейся в Базельском соглашении.

в эквивалент кредитного риска, взвешивание в соответствии с назначенной категорией. При этом российская методика отличается большей детализацией.

Базельское соглашение предусматривает расчет рыночного риска

в соответствии с национальным регулированием. В России рыночный риск определяется в соответствии с Положением Банка России № 89-П от 24.09.1999 г. «О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков», согласно которому общий размер рыночного риска определяется совокупностью процентного, фондового и валютного рисков.

Минимальное значение норматива достаточности собственных средств (капитала) Н1 установлено в зависимости от размера собственных средств (капитала) банка на уровне:

–10% для банков с размером собственных средств (капитала) 5 млн евро

ивыше;

80