Основы формирования и оценка капитала коммерческого банка. Монография

по налогам) возможно, и срок ее получения составляет 1 – 3 месяца. В течение этого срока обычно проводится выверка по платежам в бюджет.

Материальное имущество оценивается на предмет его ликвидационной стоимости исходя из балансовой стоимости за вычетом начисленной амортизации и проведенной переоценки. Полученная величина принимается

с коэффициентом 0,3. Мы исходим из того, что реализация бывшего

в употреблении материального имущества даже по остаточной стоимости

«дружеской» переоценки. Причем стоимость переоцененной таким образом недвижимости может в несколько раз превышать реальную рыночную.

Стоимость нематериальных активов принимается равной нулю. Мы считаем, что реализация нематериальных активов, за редким исключением,

практически не возможна.

Прочие активы оцениваются исходя из рыночной стоимости и возможных

сроков их реализации.

Просуммировав все оцененные таким образом активы, мы получим

реальную стоимость активов (CА):

CА = СО(1) + СО(2) +…+ СО(n).

Вычтя из полученной величины сумму обязательств банка, мы получим

реальную (не балансовую) величину собственных средств банка (КР):

КР = СА – Обязательства.

Сравнив реальную величину собственных средств (капитала)

с балансовой величиной, можно определить их качество: меньшая величина реальных активов говорит о плохом качестве капитала – он «проедается».

На основе бухгалтерского баланса коммерческого банка и реальных данных о качестве активов по изложенной концепции произведем расчет стоимости активов. Укрупненный баланс банка представлен в приложении 6.

Активы банка сгруппированы по статьям: 1) денежные средства;

131

2)судная задолженность;

3)прочие размещенные средства;

4)расчеты по отдельным операциям;

5)ценные бумаги;

6)учтенные векселя;

7)расчеты с дебиторами;

8)имущество (за вычетом износа)

и прочие активы.

Каждая группа оценивается в соответствии с вышеизложенными правилами. Оценка реальной стоимости статей активов представлена в приложении 7. На основании полученных данных составим свернутый укрупненный баланс банка (рисунок 14).

Сопоставляя данные балансовой и оценочной стоимости активов, мы видим, что основное изменение балансовой стоимости претерпели активы,

составляющие ссудную задолженность, ценные бумаги, учтенные векселя и имущество. Общая величина оценочной стоимости ликвидных активов составляет 214 859 тыс. руб. против 274 116 тыс. руб – балансовой стоимости.

(тыс. руб.)

132

Продолжение рисунка 14

Рис. 14 – Укрупненный свернутый баланс банка

Балансовая сумма обязательств банка, куда относятся средства клиентов и прочие обязательства, составляет 191 109 тыс. руб. Полученные данные

позволяют сделать следующие выводы:

расплатиться по своим обязательствам;

– собственные средства (капитал) банка в большей своей части практически не имеют конкретного проявления: реальная их величина составляет лишь 20 263 тыс. руб. ((214859 + (-1335-547-1605)) - 191109 = 20 263). В большей части они либо утрачены, либо вложены в активы крайне низкого качества.

Капитал банка не выполняет коммерческую функцию, он уменьшается, а

не увеличивается. В этом, с точки зрения экономической теории, нарушена формула движения капитала: Д – Д . «Проедаемый» капитал не способен выполнять и защитную функцию. Таким образом, качество собственных средств (капитал) банка в целом – неудовлетворительное.

133

Концепция стоимостной оценки капитала через расчет реальной стоимости активов достаточно проста. На ее основе любой банк может составить собственную методику и разработать отдельный модуль в банковской программе «Опердень» для осуществления ежедневного мониторинга реальной величины собственных средств (капитал) банка.

Впрочем, для банков со сформированным фиктивно или «проеденным» капиталом расчет его реальной величины – бессмысленная задача.

134

Заключение

На современном этапе развития российской экономики и ее банковского сектора особенно важны вопросы подержания экономической стабильности.

Формирование и развитие финансового рынка требует создания адекватной инфраструктуры, одним из элементов которой является анализ деятельности финансовых институтов, в том числе и банков. Сегодня банки играют главную роль в денежно-кредитной системе России. В связи с этим благополучие банковской системы во многом определяет благополучие и стабильность всей экономики. Поэтому в сложившихся условиях проблема качественного анализа финансового положения банков, одним из главных компонентов которого является анализ банковского капитала и его оценка, является актуальной.

Проведенное исследование позволяет сформулировать следующие основные выводы и предложения теоретического, методологического и прикладного характера.

1. Термин «капитал» является неоднозначным и многосмысловым понятием. С точки зрения экономической теории, в широком смысле, капитал банка – это разновидность экономической категории капитала,

олицетворяющая абстрактную стоимость, находящуюся в постоянном движении и порождающую в этом движении дополнительный доход. В более узком, предпринимательском смысле, капитал банка как разновидность экономической категории капитала представляет собой некий абстрактный не уменьшаемый собственный фонд, запас, выраженный в денежной оценке,

находящийся в постоянном движении и порождающий дополнительный доход. 2. Понятия «собственный капитал» и «собственные средства» различны и не являются однопорядковыми: понятие «собственные средства» шире и

включает в себя понятие «собственный капитал». Собственные средства банка

– это совокупность уставного капитала, всех фондов и резервов, созданных банком, а также нераспределенной прибыли текущего и прошлых лет,

обеспечивающая ему экономическую самостоятельность, успешную коммерческую и хозяйственную деятельность.

135

Собственный капитал банка – это наиболее стабильная часть собственных

средств, выполняющая функции капитала банка и находящаяся

в использовании в течение всего периода функционирования банка. Элементы собственного капитала банка отвечают принципам стабильности,

производительности, компенсации потерь, долгосрочности.

3. Функции капитала банка не являются четко определенными в различные периоды функционирования банка. В зависимости от того, с какой точки зрения рассматривается капитал банка, его функции будут различны. Так,

с общественно-значимой точки зрения основная функция банковского капитала защитная, с точки зрения частного предпринимательства – коммерческая.

4.В отечественной и западной теории банковского дела капитал банка

вбольшинстве случаев рассматривается с широкой, общественно-значимой точки зрения, как буфер против убытков, потерь. При этом имеется в виду лишь его защитная функция. По нашему мнению, применительно к конкретной ситуации конкретного банка трактовка капитала как буфера против убытков ограничивает его лишь защитной функцией.

5. Рассмотрение капитала банка с общественно-значимой и

с предпринимательской точек зрения обуславливают подходы к его оценке.

Это, с одной стороны – упор на достаточность капитала, адекватность его

6. Анализ современных методов оценки капитала банка выявил разные подходы к решению данной задачи. Используемый органами банковского надзора США, подход основан на комплексной оценке и анализе совокупности факторов, а также использовании рейтинговой модели оценки (система

CAMEL). Отечественная методология оценки капитала основана, в основном,

на принципах Базельского соглашения и базируется на выявлении банковских рисков – кредитный риск, страновой риск, риск по срочным сделкам, рыночные риски.

136

7. Используемая в настоящее время отечественными банками стандартная методика определения достаточности капитала дает абсолютный показатель.

Однако при определении величины капитала в абсолютном выражении трудно

судить о том, достаточно ли этой величины для выполнения банком его основных функций или нет. Отсюда вытекает трудно разрешимая проблема оценки реального, а не формального качества банковских активов.

8. Исследование экономического содержания капитала банка позволило

для компенсации потерь». Следует оценивать эффективность капитала, его производительный характер с точки зрения выполнения им коммерческой функции. Капитал банка следует оценивать комплексно, в динамике, в

сравнении с банками, которые примерно одинаковы по величине. Это даст возможность выявлять тенденции и осуществлять прогнозирование развития банка.

9. Анализ различных методик оценки капитала банка показал, что большинство из них – недостаточно эффективны, так как не позволяют получить адекватную оценку капитала. Такую оценку может дать использование предлагаемой методики оценки достаточности и эффективности капитала банка на основе расчета капитальной базы, которая в большей степени соответствует понятию «капитал», утвердившемуся в экономической теории.

Концептуальный подход методики основан на применении к элементам,

включаемым в расчет капитальной базы, более жестких требований стабильности, долгосрочности, компенсации потерь. Достаточность капитала для поглощения рисков определяется двумя показателями: относительно капитальной базы в целом и относительно основного капитала. Показатель рентабельности капитала позволяет оценить его производительный характер.

Анализ динамики полученных показателей и сравнительная оценка с показателями других банков позволит выявить основные факторы, влияющие на эффективность использования капитала, а также сделать прогнозы.

137

10. Предложенная методика оценки, основанная на определении стоимости активов банка. Оценочная стоимость актива определяется его качеством, которое зависит от ряда факторов, в частности, котируемость актива, наличие обеспечения, ликвидность обеспечения, факты задержек перечисления средств с корреспондентских счетов и другие. На основе суммарной оценочной стоимости активов можно сделать вывод о качестве собственных средств (капитала) банка.

В работе содержатся и другие выводы и рекомендации, которые вытекают из проведенного анализа и направлены на совершенствование банковской системы и регулирования банковской деятельности.

Мы полагаем, что разработанные рекомендации и предложенные методики могут быть в дальнейшем использованы в банках для мониторинга показателей собственных средств (капитала) как своего банка, так и банков-

партнеров.

138

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1.Закон Российской Федерации «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» № 86-ФЗ от 27.06.2002 г.

2.Закон Российской Федерации от 02.12.1990 «О банках и банковской деятельности» (в ред. Федеральных законов от 03.02.1996 № 17-ФЗ, от 31.07.1998 № 151-ФЗ, от 05.07.1999 №126-ФЗ, от 08.07.1999 № 136-ФЗ, от 19.06.2001 № 82-ФЗ, от 07.08.2001 № 121-ФЗ, от 21.03.2002 № 31-ФЗ).

3.Федеральный закон «Об Акционерных обществах» № 208-ФЗ от 26.12.1995 г. (в ред. Федеральных законов: №65-ФЗ от 13.06.1996, №101-ФЗ от 24.05.1999 г.).

4.Федеральный Закон «Об Обществах с ограниченной ответственностью»

№14-ФЗ от 08.02.1998 г. (в ред. Федерального Закона № 96-ФЗ от 11.07.1998

г.).

5.Постановление Правительства Российской Федерации N 194 от 07.03.2000 г « Об условиях антимонопольного контроля на рынке финансовых услуг и об методике определения оборота и границ рынка финансовых услуг финансовых организаций».

6.Письмо ЦБ РФ N 113-Т от 29.05.2000 г. «О предоставлении заключения федерального антимонопольного органа при получении предварительного согласия Банка России на приобретение более 20% акций (долей) кредитной организации».

7.Письмо ЦБ РФ №25-1-714 от 14.07.1995 «О методических указаниях по проверке уставного капитала коммерческого банка».

8.Положение ЦБ РФ № 112-П от 24.04.2000 г. «О порядке формирования и использования резервного фонда кредитными организациями».

139

9.Положение ЦБ РФ № 137-П от 12.04.2001 г. «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери».

10.Положение ЦБ РФ «О методике расчета собственных средств (капитала) кредитных организаций» № 159-П от 26.11.2001 г.

11.Положение ЦБ РФ № 437 от 23.04.1997 г. «Об особенностях регистрации кредитных организаций с иностранными инвестициями и о порядке получения предварительного разрешения Банка России на увеличение уставного капитала зарегистрированной кредитной организации за счет средств нерезидентов».

12.Приказ ЦБ РФ № 02-430 от 01.10.1997 г. «О введении в действие новой редакции Инструкции Банка России № 1 «О порядке регулирования деятельности кредитных организаций»».

13.Инструкция ЦБ РФ № 8 от 17.09.1996 г. « О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации».

14.Инструкция ЦБ РФ N 75-И от 23 07.98 г. «О порядке применения Федеральных Законов, регламентирующих процедуру регистрации кредитных организаций и лицензирования банковской деятельности».

15.Указание ЦБ РФ № 766-У от 31.03.2001 г. «О критериях определения финансового состояния кредитных организаций».

16.Указания ЦБ РФ № 365-У от 30.09.1998 г. «Об отмене запрета на оплату взносов в уставные капиталы кредитных организаций в иностранной валюте».

17.Указания ЦБ РФ N 474-У от 31.12.1998 «О формировании уставного капитала кредитной организации неденежными средствами».

18.Указание ЦБ РФ от 8 июня 1999 г. N 571-У «О порядке оплаты долей

постоянным купонным доходом и денежными средствами».

140