Основы формирования и оценка капитала коммерческого банка. Монография

Как видно из таблицы, большинство конкретных функций капитала банка, отмеченных П. Роузом, можно определить более широко: как защитная,

оперативная, регулирующая. Функция поддержания доверия клиентов к банку,

по нашему мнению, есть ежедневная, «имидживая» функция банковского капитала, которая в большей мере проявляется через успешную повседневную работу банка.

21

Оборотная функция, которую определяет А.М. Косой, есть не что иное,

как оперативная функция, только с более общей формулировкой. Резервная функция, в том смысле, что она призвана обеспечить «функционирование коммерческого банка, несмотря на то, что активы превратились в убытки», по нашему мнению, соответствует именно защитной функции – «поглощение убытков, защита от банкротств». Что касается непосредственно защитной функции, то, по его мнению, она воплощена и в оперативной, в частности,

создание резервов, и в регулирующей, соблюдение нормативов. Из чего следует, что отдельное выделение защитной функции не имеет смысла [34,

С.37].

Такое неоднозначное определение функций капитала банка, по нашему мнению, связано с тем, под каким углом зрения, в каком смысле он рассматривается авторами. Мы считаем, что, так как основное назначение капитала банка различно при рассмотрении его с широкой общественно-

значимой и с узкой предпринимательской точек зрения, то и функции капитала будут отличаться, в зависимости от подхода к его рассмотрению.

Предлагаем рассмотреть функции капитала банка в соответствии со следующей структурой, представленной на рисунке 4.

Капитал банка, рассматриваемый в широком общественно-значимом смысле и в узком предпринимательском смысле, имеет несколько отличные функции. В широком смысле капитал банка, перераспределяясь между субъектами банковской системы, поддерживает стабильность как собственного функционирования, так и стабильность функционирования всех субъектов банковской системы, всей экономики. В этом смысле защитная функция капитала банка – главная.

22

Относительно регулирующей функции капитала банка мы выражаем

согласие с мнением Р.Г. Ольховой: «Эта функция связана исключительно

с особой заинтересованностью общества в успешном функционировании

за деятельностью банков» [48, С.51].

Капитал банка некоторым образом регулирует экономические связи и финансовые потоки между субъектами банковской системы. Очевидно, что серьезный клиент с обширными партнерскими связями будет проводить финансовые операции через банк, внушающий ему уверенность и способный удовлетворить его насущные потребности. А это может осуществлять только банк с адекватным клиенту капиталом как собственным, так и заемным.

Недостаток привлеченных средств, которые в основном используются в ссудных операциях, способен переориентировать финансовые потоки клиента

23

(а равно и его партнеров). И наоборот, адекватный капитал способен привлечь клиентов и их партнеров, направив в свою сторону финансовые потоки.

В узком, предпринимательском смысле капитал банка рассматривается лишь как собственный капитал его владельцев, вложенный с целью извлечения дополнительного дохода. Извлечение дохода есть самая главная задача капитала. Перестав приносить доход, капитал перестает быть капиталом как таковым. Поэтому главная функция капитала банка в данном случае – коммерческая. Коммерческая функция состоит из ряда более конкретных функций. Это функции: организационная, оборотная, инновационная,

регулирующая. Рассмотрим их.

Организационную функцию капитал банка выполняет на этапе создания и регистрации банка. На этом этапе она главная. Как отмечает П. Роуз, новому банку нужны средства даже до дня открытия для получения земли,

строительства или аренды помещения, установки оборудования, а также найма персонала [56, С.445]. В дальнейшем роль организационной функции заметна только при последующих перерегистрациях банка. Основное назначение капитала банка при выполнении им организационной функции состоит в создании условий для последующего начала деятельности банка и получения им дохода.

Оборотная или оперативная функция – это основная функция капитала банка. Она заключается в создании адекватных условий для роста активных операций, а также в формировании за счет успешной деятельности резервов на случай непредвиденных убытков. При этом, однако, предполагается, что убытки должны покрываться не за счет капитала, а за счет текущих доходов банка. Мы поддерживаем мнение Ольховой Р.Г., которая указывает, что

«…собственный капитал в этой функции должен обеспечивать адекватную базу роста для активов банка, то есть поддерживать объем и характер банковских операций» [49, С.4].

Тем самым оборотная функция обеспечивает финансовую основу деятельности банка, способствует дальнейшему его развитию. Основное

24

назначение капитала банка при выполнении им оперативной функции состоит именно в непосредственном получении дохода за счет успешной коммерческой деятельности: Д – Д’.

Инновационная функция капитала банка заключается в том, что капитал обеспечивает средства для технического и технологического роста банка,

разработки и внедрения новых услуг, закупки новых программ и современного оборудования, с целью еще более успешного выполнения им оборотной функции. Инновационная функция капитала позволяет банку занять большие помещения или построить новые офисы для филиалов, чтобы идти в ногу с расширением рыночного пространства и обеспечивать клиентов услугами.

В конечном итоге инновационная функция капитала позволяет банку успешно конкурировать на рынке банковских услуг.

Регулирующая функция капитала банка заключается, во-первых,

вограничении активных операций (например, ссудных, инвестиционных) и

пассивных операций (например, депозитных, вексельных) путем обязательного соблюдения экономических нормативов, установленных Центральным Банком,

врасчете которых используется собственный капитал. Во-вторых,

регулирующая функция связана с правилами, относящимися к минимальной

величине капитала банка при его регистрации, а также с требованиями

к минимальному размеру собственного капитала для получения различных лицензий. Назначение капитала, при выполнении им регулирующей функции,

состоит в том, чтобы ограничить риск по проводимым банковским операциям.

Защитная функция собственного капитала банка – это особая функция.

Она заключается в ограждении, защите интересов вкладчиков и компенсации их потерь. В частности, Г.С. Панова дает следующее определение: «Защитная функция собственного капитала означает возможность выплаты компенсации вкладчикам в случае ликвидации банка» [53, С.64]. П. Роуз защитную функцию

определяет следующим образом: «деньги на черный день для защиты

от банкротства, компенсации текущих потерь» [56, С.445]. Э. Рид и Р. Коттер отмечают, что защитная функция означает сохранение платежеспособности,

25

несмотря на угрозу появления убытков [55, С.169]. Ряд авторов, определяя защитную функцию, отмечают ее первостепенное значение.

По-нашему мнению защитная функция капитала банка имеет

первостепенное значение в случае, если капитал банка рассматривается

в широком общественно-значимом смысле (что было отмечено выше). Если же капитал рассматривается в узком предпринимательском смысле, то защитная

в случае кризиса, ликвидации банка, когда собственный капитал направляется на погашение обязательств по вкладам. Здесь мы выражаем согласие с мнением Д. Войты, который отмечает: «защитная функция банка проявляется лишь тогда, когда банк терпит операционные убытки или ему угрожает закрытие»

[55, С.187]. На это также указывает А.М. Косой: «защита интересов кредиторов от банковских убытков на деле проявляется за пределами нормальной деятельности банка, когда обнаруживается его несостоятельность» [34, С.37].

Однако непосредственно реализация защитной функции капитала банка, по нашему мнению, может оказаться проблематичной и зависит от наличия

убанка ликвидных активов, на что и указывает Е.А. Кошелев [35, С.38].

Вто же время защитная функция проявляется в каждодневной работе банка в виде успешной финансовой деятельности и возрастании капитала.

Причем потери и полученные убытки должны покрываться не за счет собственного капитала банка, а за счет текущих доходов, потому что только возрастание капитала банка с точки зрения экономической теории позволяет ему оставаться капиталом как таковым.

Вряде стран с развитой рыночной экономикой функция капитала банка

ввиде защиты интересов вкладчиков менее выражена. Например, в США интересы вкладчиков ограждает Федеральная корпорация страхования депозитов. В случае краха банка она возмещает вкладчикам потери депозитов

(в пределах 100 тысяч долларов) в любом из застрахованных банков.

26

Следует также отметить, что в исследованной литературе

не рассматривались функции капитала банка относительно конкретного периода его функционирования, хотя, например, при создании банка или банкротстве основные функции капитала банка будут разными. В Приложении

1 представлены этапы деятельности банка и проявляющиеся на этих этапах функции капитала банка

Например, на этапе создания и регистрации банка проявляются функции организационная и регулирующая, которая, в частности, связана с правилами,

относящимися к минимальной величине капитала банка при его регистрации.

Причем регулирующая функция, по нашему мнению, является главной на этом

этапе.

На начальном этапе функционирования банка, когда у банка еще нет (или

почти нет) депозитов, капиталу банка будут присущи функции: оборотная

(оперативная), регулирующая, организационная, защитная. Теперь главная

функция – оборотная, поскольку дальнейшее развитие банка должно финансироваться из текущих доходов, являющихся результатом успешной деятельности банка. Организационная функция проявляется в той мере, в какой продолжается формирование «банковской команды», обустройство помещения,

оснащение техникой. На этом этапе с общественно-значимой точки зрения капиталу банка присущи функции – защитная и регулирующая. Причем защитная функция становится основной, потому что на этом этапе банк становится полноправным субъектом банковской системы.

Далее, когда банк стабильно и прибыльно работает, имеет на своих счетах депозиты, разрабатывает и внедряет новые услуги, его капиталу свойственны функции оборотная, регулирующая, инновационная, защитная. И на этом этапе оборотная функция главная. Регулирующая функция проявляется в ограничении (а значит и снижении риска) ссудных, инвестиционных операций, в частности, в соблюдении экономических нормативов,

установленных Центральным Банком. Инновационная функция проявляется в финансировании новых разработок, создании новых банковских продуктов,

27

инвестициях в новую банковскую технику и технологию. На этом этапе банковскому капиталу с широкой общественно-значимой точки зрения присущи те же две функции – защитная и регулирующая.

В случае кризиса, когда невозможно компенсировать убытки прибыльной деятельностью и когда встает вопрос о реорганизации или ликвидации банка,

вот тогда главную роль играет защитная функция банковского капитала,

рассматриваемого как в узком, так и в широком общественно-значимом смысле. Она проявляется, в частности, в компенсационных выплатах вкладчикам, сглаживании негативных последствий банкротства банка на функционирование банковской системы.

Таким образом, рассмотрев функции, свойственные капиталу банка, мы можем сделать следующий вывод: в широком общественно-значимом смысле капитал банка имеет своей главной целью обеспечение стабильности функционирования, снижение риска потерь по проводимым банком операциям,

компенсацию возникших убытков.

В узком предпринимательском смысле главной целью капитала банка является обеспечение эффективной, рентабельной работы банка как коммерческого предприятия.

Капитал банка является финансовой основой для создания и функционирования банка, обеспечения его устойчивости и эффективности работы. Он обеспечивает финансирование для банка, регулирует расширение сферы деятельности его, рост активных операций. Капитал банка ограничивает риск, поглощает убытки, поддерживает платежеспособность, обеспечивает постоянный источник дохода акционерам, а также компенсирует вкладчикам банка их потери при ликвидации банка.

Капитал обеспечивает банку резервы, достаточные для адекватных действий в любых непредвиденных обстоятельствах, и помогает избежать неплатежеспособности в процессе адаптации к изменяющимся условиям.

Слишком низкий уровень собственного капитала банка относительно общей суммы активов может подвергнуть банк несоразмерному риску банкротства

28

в случае неблагоприятной обстановки. С другой стороны, слишком высокая доля собственного капитала уменьшает маневренность и конкурентоспособность банка: в этом случае банк финансирует активные операции за счет своего капитала и операционных доходов может не хватать не только на покрытие рисков, но и на покрытие текущих расходов. Из этого следует, что банк должен иметь собственный капитал соразмерно рискам своих активных операций.

Таким образом, из изложенного в пункте 1.1. необходимо сделать следующие выводы:

1. Понятие «капитал банка» однозначной трактовки не имеет и является многосмысловым понятием. С точки зрения экономической теории, капитал банка – это разновидность экономической категории капитала,

олицетворяющая абстрактную стоимость, находящуюся в постоянном движении и порождающую в этом движении дополнительный доход.

2.Капитал банка можно рассматривать с широкой общественно-значимой

ис узкой предпринимательской точек зрения. При этом основные функции капитала банка будут несколько отличаться.

3. Основное назначение капитала банка также зависит от позиций,

с которых рассматривается капитал. В узком предпринимательском смысле сущность капитала проявляется в его способности приносить доход, «самовозрастать». В широком общественно-значимом смысле сущность капитала проявляется в его способности обеспечить экономическую стабильность, поглощать потери в течение всего периода функционирования банка.

1.2. Состав и структура капитала банка

Структурный анализ является одним из важнейших методов экономического анализа. Определение структуры предполагает выделение по определенному признаку из общей совокупности отдельных элементов

29

(видов), каждый из которых имеет свое функциональное назначение. Дальнейшим анализом определяется состав каждого отдельного элемента.

Изначально, анализируя структуру и состав капитала банка, необходимо отметить, что определения, приводимые в официальных отечественных источниках, а также высказываемые некоторыми учеными, отождествляют

понятия «собственные средства» и «капитал». Так, в статье 62 Закона

«О Центральном Банке Российской федерации» собственные средства (капитал)

определяются как сумма уставного капитала, фондов кредитной организации

и нераспределенной прибыли [1.]. В статье 1 Положения № 215-П ЦБ РФ «О методике расчета собственных средств (капитала) кредитных организаций»

величина собственных средств (капитала) кредитных организаций

в соответствии с методикой, установленной Банком России, определяется как «сумма основного капитала и дополнительного капитала» [10.].

А.Д. Шеремет приводит следующее определение капитала банка:

«Капитал банка (речь идет о его собственных средствах) включает в себя средства, внесенные его владельцами (акционерный капитал), резервы, фонды и нераспределенную прибыль» [69, С.160]. Здесь автор прямо отождествляет

собственные средства и капитал банка, что на наш взгляд некорректно.

Очень широко, на наш взгляд, определяет собственный капитал

Г.С. Панова: «Собственный капитал – это средства, принадлежащие непосредственно банку» [53, С.63]. Действительно, в самом широком смысле собственные средства составляют собственный капитал банка. Это проявляется, в частности, в тот период, когда банк создается, и у него сформирован лишь уставный капитал. Однако в дальнейшем состав собственных средств пополняется фондами различного назначения и различной степени «капитальности».

Большинство отечественных ученых различают понятия «собственные средства» и «собственный капитал». Например, в учебнике «Банковское дело» приводится следующее определение: «Под собственными средствами банка следует понимать различные фонды, создаваемые банком для обеспечения его

30